Tiêu đề gốc: "Synthetix V3 là gì?"
Tác giả: Matt Losquadro, Synthetix
Biên soạn bởi: Kxp, BlockBeats
Synthetix V3 đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với giao thức khi nó trải qua một cuộc đại tu hoàn chỉnh để trở thành nền tảng thanh khoản phái sinh không cần cấp phép cho thế hệ sản phẩm tài chính trực tuyến tiếp theo.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét sâu hơn về Synthetix V3 và nó khác với hệ thống hiện tại như thế nào, bao gồm cả mục tiêu trở thành lớp thanh khoản mà bất kỳ thị trường phái sinh nào cũng có thể xây dựng. Chúng tôi cũng sẽ khám phá các tính năng và lợi ích của Synthetix V3, cũng như kế hoạch triển khai theo từng giai đoạn để phát hành. Bài viết này sẽ đóng vai trò là nền tảng để xây dựng phần còn lại của nội dung, vì vậy hãy bắt đầu với nội dung chính.
Synthetix là gì?
Synthetix là một lớp thanh khoản phi tập trung được xây dựng trên Ethereum và Optimism, cung cấp hỗ trợ phụ trợ thanh khoản cho một số giao thức thú vị nhất trong DeFi.
Người cầm cố cung cấp tính thanh khoản để đảm bảo một loạt tài sản tổng hợp và nhận phần thưởng cũng như lợi nhuận thị trường khi làm như vậy. Tính thanh khoản này cung cấp mức giá tiên tri được đảm bảo để giao dịch tài sản tổng hợp và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, loại bỏ nhu cầu về sổ đặt hàng và đối tác truyền thống. Kết quả là, thanh khoản trở nên có thể kết hợp và thay thế được giữa các thị trường, đồng thời loại bỏ tình trạng trượt giá truyền thống.
Tính thanh khoản của Synthetix hiện hỗ trợ hai tài sản tổng hợp chính, tài sản tổng hợp giao ngay và hợp đồng tương lai vĩnh viễn:
· Công cụ tổng hợp giao ngay theo dõi giá trị của các tài sản thực như Tiền điện tử, tiền tệ fiat và hàng hóa, cho phép người dùng tiếp cận nhiều tài sản mà không cần nắm giữ tài sản cơ bản
· Perp là một nền tảng giao dịch tương lai vĩnh viễn phi tập trung sử dụng thanh khoản Synthetix làm đối tác của nhà giao dịch, cung cấp tính thanh khoản sâu và phí thấp. Các bên liên quan (Perp LP) sẽ chịu rủi ro về hiệu suất tổng hợp của tất cả các nhà giao dịch đồng thời kiếm được phí giao dịch.
· Các nhà tiên tri ngoài chuỗi giảm phí xử lý xuống 5-10 điểm cơ bản và các công cụ quản lý rủi ro đảm bảo tính trung lập thị trường lâu dài.
· Tỷ lệ tài trợ và cơ chế phí bảo hiểm/chiết khấu khuyến khích các nhà giao dịch cân bằng thị trường để đạt được tính trung lập của đồng bằng.
Do tính thanh khoản mạnh mẽ và các công cụ phái sinh được Synthetix hỗ trợ, một số giao thức DeFi sáng tạo và thú vị nhất đã được xây dựng trên Synthetix: Kwenta, Lyra, Decentrex, Polynomial, dHEDGE/Toros Finance, Curve/1inch cho các giao dịch hoán đổi nguyên tử, v.v. các giao thức đang được phát triển dựa trên tính thanh khoản của Synthetix.
Sơ lược về lịch sử của Synthetix
Synthetix đã trải qua nhiều lần lặp lại và thay đổi để có được như ngày nay. Hành trình này bắt đầu với Havven, một giao thức tương tự MakerDAO (trước khi MKR giới thiệu DAI đa tài sản thế chấp). Havven là một giao thức stablecoin được cung cấp bởi Havven Token, sau đó được đổi tên thành Synthetix như một giao thức giao dịch tổng hợp giao ngay. Trong những ngày đầu của DeFi, giao thức này nhận thấy nhu cầu về tính thanh khoản sâu và phí thấp. Kể từ đó, Synthetix đã dần phát triển từ giao thức phái sinh hướng đến người dùng sang giao thức tập trung vào việc cung cấp và tăng trưởng tính thanh khoản và các công cụ phái sinh.
Đáng chú ý là nó không loại bỏ các hợp đồng thông minh trong quá trình lặp lại. Giao thức cải thiện các hợp đồng và sử dụng chúng để tạo ra các kiến trúc mới. Synthetix đã xây dựng dựa trên kiến trúc trước đó của nó trong 5 năm, điều đó có nghĩa là nó rất cần được xây dựng lại và bản dựng lại đó là Synthetix V3.
Synthetix V3 là gì
Synthetix V3 là bản cải tiến hoàn chỉnh của giao thức ngay từ đầu. Nó đạt được những gì Synthetix đã đặt ra từ lâu: một nền tảng thanh khoản phái sinh không cần cấp phép, cung cấp năng lượng cho thế hệ sản phẩm tài chính trực tuyến tiếp theo. Với sự ra mắt của V3, Synthetix sẽ trở thành lớp thanh khoản mà bất kỳ thị trường phái sinh nào cũng có thể xây dựng trên đó.
Synthetix V3 được hưởng lợi từ nhiều năm nghiên cứu và phát triển tập trung vào việc trở thành giao thức thanh khoản phái sinh mạnh mẽ và có thể kết hợp được nhất. Nó thiết lập nền tảng mới cho thế hệ tiếp theo của các sản phẩm tài chính trực tuyến, trở thành phương pháp tiếp cận mô-đun và linh hoạt nhất. Sơ đồ này cung cấp cái nhìn tổng quan cấp cao về kiến trúc Synthetix V3:
Tầm nhìn dài hạn cho Synthetix V3
Synthetix có hai đề xuất giá trị chính dưới dạng lớp thanh khoản:
· Đối với người đặt cược: Cung cấp nhiều nhóm tiền gửi/kho bạc được kết nối với nhiều thị trường phái sinh, do đó có thể chọn mức độ và loại hình tiếp xúc thị trường cũng như lợi nhuận kỳ vọng
· Giao thức cặp: Một loạt các quỹ vốn/kho bạc được sử dụng để cung cấp tài sản thế chấp cho các thị trường phái sinh mới hoặc cung cấp các công cụ để tạo nhóm vốn và thu hút tài sản thế chấp và trao thưởng.
V3 tập trung vào bốn lĩnh vực chính:
1. Lớp thanh khoản cho các sản phẩm phái sinh DeFi: Thúc đẩy sự phát triển của thế hệ phái sinh không cần cấp phép tiếp theo
2. Đặt cược đa tài sản đảm bảo quyền lợi cho người đặt cược
3. Hệ thống có thể kết hợp, thân thiện với nhà phát triển
4. Tương lai chuỗi chéo
Lớp thanh khoản cho các công cụ phái sinh DeFi: Thúc đẩy thế hệ tiếp theo của các công cụ phái sinh không được cấp phép
V3 hiện thực hóa tầm nhìn dài hạn của Synthetix là trở thành một nền tảng cung cấp thanh khoản không cần cấp phép, cung cấp cho các nhà xây dựng các công cụ để dễ dàng tạo ra các công cụ tài chính phái sinh mới.
Việc triển khai một giao thức phái sinh có thể gặp nhiều thách thức, thường phải đối mặt với vấn đề khởi đầu nguội là cần thu hút tài sản thế chấp. Với Synthetix, các nhà phát triển có thể tạo ra thị trường mới và kết nối liền mạch với các thư viện tài sản thế chấp hiện có. Bằng cách này, hầu hết mọi giao thức phái sinh đều có thể được xây dựng trên Synthetix V3, thay vì bắt đầu lại từ đầu.
Việc tạo Nhóm/Kho tiền/Thị trường ban đầu sẽ được quản lý bởi quản trị Synthetix và chuyển sang triển khai hoàn toàn không cần cấp phép theo thời gian. Người ta thậm chí có thể nói rằng Synthetix cung cấp tính thanh khoản như một dịch vụ, vì các giao thức mới nhằm tăng tính thanh khoản cho các công cụ phái sinh trên chuỗi có thể được xây dựng dựa trên Synthetix một cách dễ dàng và hiệu quả.
V3 sẽ biến Synthetix thành một hệ sinh thái đa thị trường bao gồm hợp đồng tương lai vĩnh viễn, giao ngay, quyền chọn, bảo hiểm, quyền chọn ngoại lai, v.v., tất cả đều được hỗ trợ bởi nhiều nhóm nợ
Synthetix hoan nghênh các nhà xây dựng tận dụng giao thức của mình và nuôi dưỡng cộng đồng của họ để đạt được thành công, điều này rất thú vị đối với cả Synthetix và hệ sinh thái Ethereum.
Đặt cược đa tài sản đảm bảo quyền lợi cho người đặt cược
V3 tạo ra một hệ thống kho bạc phổ quát không bị giới hạn bởi loại tài sản thế chấp. Mỗi vault hỗ trợ một tài sản thế chấp riêng biệt, nhưng các vault có thể được kết hợp thành các nhóm được kết nối với một hoặc nhiều thị trường. Tất cả tài sản thế chấp bên ngoài sẽ được tích hợp vào giao thức thông qua quản trị Synthetix.
Hệ thống quỹ và quỹ mới có ba ưu điểm chính:
1. Quản lý rủi ro tốt hơn: Nhóm quỹ được kết nối với các thị trường cụ thể và do đó có mức độ rủi ro cụ thể
2. Khả năng phòng ngừa rủi ro tốt hơn: Nhóm quỹ được kết nối với các thị trường cụ thể để phòng ngừa rủi ro chính xác
3. Phạm vi tài sản thế chấp rộng hơn: Người cầm cố có thể cầm cố bất kỳ tài sản nào mà nhóm chọn chấp nhận
Người đặt cược có thể phân bổ vốn của họ cho số lượng nhóm ngày càng tăng, điều này giúp người đặt cược có nhiều quyền kiểm soát tín dụng hơn vì hệ thống V3 cung cấp nhiều tùy chọn hơn về thanh khoản và phòng ngừa rủi ro.
Trải nghiệm dành cho nhà phát triển đơn giản hơn, rõ ràng hơn
Mục tiêu cốt lõi của V3 là làm cho hệ thống Synthetix hiệu quả hơn, đơn giản hơn và cung cấp trải nghiệm người dùng tối ưu hơn bằng cách tối ưu hóa và dọn dẹp các giải pháp cũ.
Các nhà phát triển không còn cần phải là chuyên gia Synthetix để hiểu cách xây dựng trên Synthetix. Thay vào đó, các công cụ, hộp cát và hướng dẫn phong phú dành cho nhà phát triển giúp việc xây dựng trên V3 trở nên dễ dàng hơn bao giờ hết—tất cả những gì họ phải làm là nghĩ xem họ muốn xây dựng cho thị trường nào.
Một tương lai xuyên chuỗi
Synthetix V3 sẽ có thể được triển khai trên bất kỳ chuỗi nào tương thích với EVM để hỗ trợ tài sản tổng hợp trên bất kỳ chuỗi nào.
Một số tính năng thú vị nhất của V3 sẽ dựa trên khả năng chuỗi chéo, chẳng hạn như chuyển tài sản từ chuỗi này sang chuỗi khác mà không cần giao thức phải thực hiện thêm bất kỳ công việc nào.
Đường đến Synthetix V3
Synthetix V3 sẽ được triển khai theo từng giai đoạn trong vài tháng tới, với việc người dùng dần chuyển đổi từ hệ thống V2 X hiện có sang V3. Các tính năng được thảo luận trong phần tiếp theo [Tính năng lặn sâu của Synthetix V3] sẽ không được cung cấp rộng rãi cho công chúng trong lần phát hành đầu tiên. Các hệ thống V3 được tối ưu hóa cho tính mô-đun, do đó phạm vi và trình tự chức năng của chúng đang được tối ưu hóa và sẽ dựa vào khả năng quản trị của Synthetix. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu nhiều thứ khác nhau đang diễn ra bên trong Synthetix V3.
· Giai đoạn đầu - Hợp đồng lõi Synthetix V3 đã được triển khai trên mạng chính, mặc dù đây chỉ là bước khởi đầu của hành trình đến V3. Trong lần nâng cấp này, nhiều chức năng chưa có nhưng nền tảng đã được thiết lập. Chức năng hiện tại là mượn stablecoin snxUSD mới làm tài sản thế chấp snx, loại tiền này sẽ được sử dụng trên thị trường tích hợp trong tương lai.
· Hệ thống tương thích nhiều tài sản thế chấp – V3 tạo ra một hệ thống kho tài sản thế chấp phổ quát tương thích với nhiều loại tài sản thế chấp. Quản trị Synthetix sẽ xác định tài sản nào được hỗ trợ làm tài sản thế chấp ngoài SNX và ETH hiện tại.
· Thị trường giao ngay V3 – Thị trường đầu tiên dự kiến ra mắt trên V3 là thị trường giao ngay. Các thị trường này cho phép tạo và giao dịch các mặt hàng tổng hợp tại chỗ hoàn toàn trên Synthetix V3. Cùng với nhau, các ưu đãi về bao bì và thị trường giao ngay sẽ tạo điều kiện cho một thị trường trung lập đồng bằng có thể hỗ trợ bất kỳ tài sản tổng hợp có thể bao bọc ERC-20 nào.
Các loại lệnh: Lệnh nguyên tử, lệnh không đồng bộ, gói và mở gói (trình bao bọc), để tìm hiểu thêm về thị trường giao ngay V3, vui lòng truy cập mô tả giao ngay.
· Perps V3 – Xây dựng hợp đồng vĩnh viễn Synthetix trên cơ sở hạ tầng V3.
Các tính năng mới: ký quỹ chéo gốc, các loại tài sản thế chấp ký quỹ mở rộng, giảm phí gas dựa trên cơ sở hạ tầng mới, tích hợp oracle có khả năng tương thích cao, v.v. Tất cả những điều này đều phụ thuộc nhiều vào quản trị, mặc dù đây là những dự án R&D từ CC/cộng đồng.
· Thị trường truyền thống chạy trên V3 - "Thị trường truyền thống" bao gồm tất cả tài sản tổng hợp và thanh khoản trong hệ thống V2 X. Việc di chuyển nó sang Synthetix V3 yêu cầu phải đưa vào "thị trường truyền thống" trong Synthetix V3, nơi những người đặt cược V3 có thể đặt cược. Việc sử dụng thị trường này là một giải pháp chuyển tiếp cho đến khi tất cả tài sản tổng hợp được chuyển đổi hoàn toàn sang thị trường V3 gốc. Sau khi thị trường truyền thống trực tuyến, người đặt cược sẽ có thể chuyển vị trí của họ sang Synthetix V3.
· Bộ truyền tài sản tổng hợp và chuỗi chéo – Vì V3 hoàn toàn tương thích với EVM nên nó có thể được triển khai trên bất kỳ chuỗi nào tương thích với EVM. Thanh khoản có thể được cung cấp trên các chuỗi và tài sản/thị trường tổng hợp không bị giới hạn trong một chuỗi.
· Thị trường không được phép/Tạo tài sản – Việc tạo nhóm/kho tiền/thị trường sẽ bắt đầu bằng việc phê duyệt quản trị và sau đó chuyển sang mô hình không được phép.
Phân tích chuyên sâu chức năng Synthetix V3
· Sáng tạo thị trường: Hệ thống V3 được xây dựng xoay quanh thị trường, trong đó thị trường là một khái niệm trừu tượng phổ quát cho phép các sản phẩm được xây dựng trên giao thức. Thị trường xác định logic định giá được sử dụng cho tài sản cơ bản.
Ví dụ về thị trường: thị trường giao ngay, thị trường tương lai, quyền chọn, khoản vay, v.v.
· Tạo tài sản: Tài sản tổng hợp mới có thể được triển khai bằng cách sử dụng logic định giá thị trường và luồng dữ liệu giá. Trong V2
Ví dụ về tài sản: BTC giao ngay, ETH giao ngay, ETH Perp, BTC Perp, tùy chọn ETH, v.v.
· Tổng hợp chuỗi chéo: Hệ thống V3 tương thích với mọi chuỗi tương thích EVM. Nó đã được xây dựng như một kết nối xuyên chuỗi, với tính thanh khoản và chia sẻ phí xuyên chuỗi, bộ chuyển tài sản tổng hợp và nhiều cải tiến tính năng quan trọng khác.
Bộ truyền tài sản tổng hợp hiệu quả hơn các giải pháp bắc cầu chuỗi chéo dựa trên AMM vì không có hiện tượng trượt giá do tính thanh khoản kém trên chuỗi mục tiêu. Tài sản tổng hợp chỉ bị phá hủy trên một chuỗi và được đúc trên chuỗi khác.
· Đặt cọc bằng nhiều tài sản thế chấp: V3 không có tài sản thế chấp, cho phép quản trị sử dụng bất kỳ tài sản thế chấp nào để hỗ trợ cho tài sản tổng hợp. Điều này sẽ làm tăng tính thanh khoản của sUSD và các thị trường được Synthetix hỗ trợ. Các lựa chọn tài sản thế chấp sẽ có các biến số có thể điều chỉnh được như yêu cầu về tài sản thế chấp và phần thưởng có thể được điều chỉnh bởi ban quản trị.
· Các khoản cho vay tổng hợp: Người dùng giờ đây có thể cung cấp tài sản thế chấp cho hệ thống để tạo ra sUSD mà không phải chịu rủi ro về nhóm nợ hoặc phải trả bất kỳ khoản lãi hay phí phát hành nào.
· Nhóm nợ thanh khoản khác nhau: Người dùng có thể chọn nhóm mà họ muốn cung cấp tài sản thế chấp, sau đó quyết định hỗ trợ thị trường và tài sản nào trong các nhóm đó, thay vì ủy quyền tài sản thế chấp cho toàn bộ nhóm nợ như trong V2X. Điều này mang lại cho các bên liên quan nhiều quyền kiểm soát hơn đối với tín dụng của họ và cho phép họ hỗ trợ các thị trường có thể bị quản lý cho là quá rủi ro vì tất cả tính thanh khoản là một nhóm nợ duy nhất.
Ví dụ: Những người đặt cược không thích rủi ro có thể ủy quyền tín dụng của họ cho các nhóm chỉ hỗ trợ thị trường perp ETH và BTC, thay vì thị trường perp đuôi dài.
· Quản lý Oracle dành cho thị trường: Người tạo thị trường có thể chọn từ nhiều giải pháp oracle và thiết lập các tập hợp tùy chỉnh, giúp họ có nhiều quyền kiểm soát hơn đối với các oracle cung cấp năng lượng cho thị trường của họ. Các nhà quản lý của Oracle mang đến những cơ hội mới để hỗ trợ các thị trường và tài sản mới.
Ví dụ: Chọn giá Bitcoin giao ngay thấp nhất dựa trên giá trung bình theo thời gian (TWAP) của Chainlink, Pyth và Uniswap.
· Trình quản lý phần thưởng: Người tạo nhóm có thể gắn các công cụ phân phối phần thưởng vào kho tiền để khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản cho các loại tài sản thế chấp cụ thể. Phần thưởng có thể đến từ phí thị trường, phân phối mã thông báo hoặc bất kỳ thứ gì khác.
Dưới đây là một số SIP đang được tiến hành và bạn có thể tìm hiểu thêm về trạng thái hiện tại của Synthetix V3 cũng như cách nó sẽ phát triển thông qua các liên kết bên dưới:
· SIP-300: Synthetix V3
· SIP-301: Tài khoản (V3)
· SIP-302: Tiền (V3)
· SIP-303: Thị trường (V3)
· SIP-304: Thanh lý (V3)
· SIP-305: Ưu đãi đặt cược (V3)
· SIP-306: Di chuyển tài sản thế chấp (V3)
· SIP-307: Kiến trúc bộ định tuyến proxy (V3)
· SIP-308: Tài sản thế chấp do thị trường cung cấp (V3)
· SIP-309: Tài sản thế chấp bị khóa thị trường (V3)
· SIP-310: Cờ tính năng (V3)