Được viết bởi: Poopman
Biên soạn bởi: Shenchao TechFlow
Dưới đây là danh sách năm giao thức DeFi có lợi nhuận cao nhất trong sáu tháng qua đã tạo ra một vị trí thích hợp đáng kể trong ngành tài chính phi tập trung. Doanh thu của các giao thức này đến từ các mô hình phí khác nhau, chẳng hạn như cho vay, giao dịch, tạo lập thị trường, v.v., cũng như các ưu đãi mã thông báo để khuyến khích người dùng tham gia và nắm giữ. Chúng ta hãy xem các tính năng và lợi ích của các giao thức này.
Định nghĩa “Lợi nhuận”
DeFi có các mô hình phí khác nhau, nhưng nhìn chung, các dự án DeFi tạo ra lợi nhuận theo những cách sau:
phí giao dịch
phí vay
Phí ổn định (ví dụ: LiquidityProtocol)
Ngoài ra, DeFi phân phối lợi nhuận thông qua ba kênh chính:
Thư viện giao thức
Người giữ mã thông báo
LP (Nhà cung cấp thanh khoản)
Mặc dù hai khoản đầu tiên có thể được phân loại là doanh thu giao thức nhưng lợi nhuận LP lại khác. Lợi nhuận LP là “doanh thu từ phía cung”, nghĩa là lợi nhuận được phân phối lại cho những người cung cấp tính thanh khoản trong nhóm. Ví dụ: Uniswap tạo ra hơn 700 triệu đô la phí hàng năm, nhưng nó chỉ mang lại lợi nhuận vì phần lớn doanh thu này được trả lại cho LP.
Để đánh giá khả năng sinh lời của một dự án, “doanh thu” sẽ là thước đo tốt hơn vì chúng thể hiện “thu nhập ròng” sau khi phân bổ phí cho LP. Nói tóm lại, doanh thu = doanh thu phí – ưu đãi mã thông báo. Bây giờ chúng ta đã xác định được “khả năng sinh lời” là gì, hãy cùng tìm hiểu sâu hơn.
Top 5 giao thức DeFi có lợi nhuận cao nhất
Vị trí đầu tiên: MakerDAO ~ 7,16 triệu USD
MakerDAO cho phép người dùng sử dụng ETH/BTC/USDC/LINK làm tài sản thế chấp và cho vay stablecoin $DAI của mình, được chốt bằng đồng đô la Mỹ.
mô hình chi phí
Khi ai đó vay tiền thông qua MakerDAO, họ phải trả phí ổn định, khoản phí này được sử dụng để mua $MKR và sau đó tiêu hủy nó.
Trong sáu tháng qua, MakerDAO đã tạo ra doanh thu 7,25 triệu USD từ phí. Sau khi trừ 93.200 USD tiền khuyến khích token, tổng doanh thu của MakerDAO là 7,16 triệu USD, đứng đầu trong danh sách doanh thu.
Vị trí thứ hai: Mạng lưới đạt được ~ 5,73 triệu USD
Gains Network là một nền tảng giao dịch phái sinh được xây dựng trên Arbitrum và Polygon, cung cấp cho người dùng các tùy chọn giao dịch tiền điện tử và ngoại hối, đồng thời cung cấp giao dịch có đòn bẩy.
mô hình chi phí
Thu được phí giao dịch khi người dùng mở, đóng hoặc cập nhật giao dịch. Ngoài ra, còn có phí tái đầu tư, phí cấp vốn và phí thanh lý. Trong sáu tháng qua, Gains đã thu về 7 triệu USD từ phí. Tuy nhiên, $GNS không đưa ra ưu đãi nào và do đó chỉ phải trả khoản phí từ phía cung là 1,27 triệu USD.
Điều này có nghĩa là GainsNetwork kiếm được khoảng 5,73 triệu USD, đứng ở vị trí thứ hai trong danh sách những người có thu nhập cao nhất.
Vị trí thứ 3: GMX ~ 3,64 triệu USD
GMX là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phổ biến cho phép phí trao đổi thấp và giao dịch không ảnh hưởng đến giá trên Arbitrum. Người dùng có thể giao dịch giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên GMX với đòn bẩy lên tới 50 lần.
mô hình chi phí
GMX phân phối phí được tạo ra từ các giao dịch hoán đổi và giao dịch có đòn bẩy cho những người nắm giữ $GMX và cung cấp tính thanh khoản cho $GLP. Trong 6 tháng qua, GMX đã kiếm được 67,54 triệu USD phí, trong đó 47,27 triệu USD (70%) được chi cho phí phía cung đối với những người nắm giữ GLP. 20,26 triệu đô la còn lại được sử dụng làm doanh thu, nhưng 16,6 triệu đô la (82%) được sử dụng cho các ưu đãi mã thông báo.
Mặc dù hoạt động tốt trong thị trường giá xuống, lợi nhuận của GMX tương đối nhỏ do chi phí khuyến khích mã thông báo cao, chỉ đứng thứ ba trong danh sách các dự án sinh lời cao nhất.
Vị trí thứ tư: Lồi ~ 1,57 triệu USD
Convex là một công cụ nâng cao lợi nhuận được xây dựng trên CurveFinance. Bằng cách kiểm soát hơn 50% veCRV, Convex sử dụng quyền quản trị của mình để tăng phần thưởng CRV trong Curve, từ đó nâng cao lợi nhuận.
mô hình chi phí
Convex tạo ra doanh thu từ thu nhập 3CRV, $CRV và các phần thưởng khai thác thanh khoản khác. Trong sáu tháng qua, Convex đã kiếm được 70,51 triệu USD tiền phí, trong đó 80% doanh thu đó (56,31 triệu USD) thuộc về nhà tạo lập thị trường Curve LP.
Doanh thu 14,17 triệu USD còn lại chủ yếu được sử dụng cho các ưu đãi mã thông báo ($CVX), chỉ để lại thu nhập 1,57 triệu USD.
Vị trí thứ năm: 1 inch ~ 1,27 triệu USD
1inch là công cụ tổng hợp DEX không giám sát dựa trên ETH và BSC.
mô hình chi phí
Trong sáu tháng qua, 1inch đã tạo ra doanh thu 1,97 triệu USD. Sau khi trừ các ưu đãi mã thông báo trị giá 693.000 USD, doanh thu của 1inch đạt 1,27 triệu USD, đứng thứ năm trong danh sách.
Liên kết gốc