Thế nào là “thiên nga đen” trên thị trường và có thể kiềm chế được?
“Thiên nga đen” là một sự kiện khó dự đoán và hiếm gặp nhưng lại để lại những hậu quả đáng kể. Lý thuyết này được phát minh bởi nhà toán học và kinh tế học người Mỹ Nassim Taleb vào năm 2004. Hầu hết tất cả các khám phá khoa học quan trọng, các sự kiện lịch sử và chính trị, các thành tựu văn hóa và nghệ thuật, chẳng hạn như sự phát triển và giới thiệu Internet, Thế chiến thứ nhất, sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vào thế kỷ thứ nhất. Hoa Kỳ năm 1929, sự sụp đổ của Liên Xô và #crisis kinh tế toàn cầu năm 2008 đều là những sự kiện kiểu “thiên nga đen”.
Trong bối cảnh đó, thị trường tiền điện tử cũng sụp đổ. #USDC #Stablecoin đã được tách ra khỏi đồng đô la sau khi đóng cửa Ngân hàng Thung lũng Silicon, nơi Circle nắm giữ 3,3 tỷ đô la tài sản thế chấp. Bloomberg viết rằng đây là vụ sụp đổ ngân hàng lớn nhất ở Mỹ kể từ cuộc khủng hoảng năm 2008. Nguyên nhân là do các công ty khởi nghiệp công nghệ rút tiền từ tài khoản ngân hàng. Cơ quan quản lý tài chính ở California cho biết ngân hàng sẽ có cơ quan quản lý tạm thời và người gửi tiền được bảo hiểm sẽ nhận được tiền chậm nhất là sáng thứ Hai. Theo Bloomberg, SVB có tổng tài sản khoảng 209 tỷ USD và tiền gửi 175 tỷ USD tính đến tháng 12 năm 2022.
Nhà đầu tư chuẩn bị thế nào cho thiên nga đen?
#BlackSwans có thể ảnh hưởng đến hầu hết các khu vực. Đôi khi các sự kiện xảy ra gần như ngay lập tức. Vậy làm thế nào để bạn bảo vệ mình khỏi ảnh hưởng của họ?
Trong cuốn sách của mình, Taleb viết rằng cách tốt nhất để giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực của thiên nga đen là không cố gắng dự đoán chúng. Theo tác giả, thay vào đó cần phải xây dựng một kế hoạch ổn định và bền vững để giúp giảm thiểu khả năng xảy ra sự kiện như vậy hoặc giảm thiểu hậu quả của nó.
Đa dạng hóa vốn theo loại tài sản và vị trí
Chấp nhận rằng thiên nga đen tiếp theo chắc chắn sẽ xảy ra
Tận dụng những cơ hội mà thiên nga đen mang lại
Năm 2017-2019, nhà kinh tế đã đánh giá tích cực về #bitcoin , gọi đây là đồng tiền hữu cơ đầu tiên. Ông nhìn thấy sức mạnh của tiền kỹ thuật số ở chỗ nó không thể bị ngân hàng trung ương kiểm soát.
Tuy nhiên, Taleb sau đó đã thay đổi quyết định. Nhà kinh tế nói rằng chúng ta không thể dựa vào bitcoin - nó sẽ không tiết kiệm tiền khỏi lạm phát. Theo Taleb, tiền điện tử không phải là một công cụ phòng ngừa rủi ro và không bảo vệ khỏi các rủi ro địa chính trị. “Bitcoin không phải là một bảo hiểm chống lại các sự kiện địa chính trị, mà ngược lại.”
Thiên Nga Đen và các mối đe dọa khác thực sự liên quan đến việc quản lý rủi ro và các ứng dụng cơ bản của nó. Một công thức tốt để áp dụng là RỦI RO = MỐI ĐE DỌA X SỰ KHÁC BIỆT X HẬU QUẢ. Chúng ta có thể sử dụng công thức này kết hợp với công nghệ điện toán tiên tiến mới để dự đoán, tổng hợp dữ liệu và giảm thiểu các hiện tượng cực đoan tốt hơn. Không bao giờ là quá muộn để bắt đầu lập kế hoạch.