Bản tóm tắt

  • Quản lý rủi ro là gì?

  • Quản lý rủi ro hoạt động như thế nào?

    • Xác định mục tiêu

    • Xác định rủi ro

    • Đánh giá rủi ro

    • Xác định các biện pháp can thiệp

    • Giám sát

  • Quản lý rủi ro tài chính

  • Phần kết luận


Quản lý rủi ro là gì?

Chúng ta liên tục quản lý rủi ro trong suốt cuộc đời mình, dù là trong những công việc đơn giản (như lái xe) hay khi đăng ký bảo hiểm hoặc chương trình y tế mới. Quản lý rủi ro về cơ bản là đánh giá và ứng phó với những rủi ro này.

Hầu hết chúng ta quản lý những điều này một cách vô thức trong các hoạt động hàng ngày. Nhưng khi nói đến thị trường tài chính và quản trị kinh doanh, đánh giá rủi ro là một hoạt động quan trọng đòi hỏi sự tỉnh táo.

Trong kinh tế học, chúng ta có thể mô tả quản lý rủi ro như một khuôn khổ xác định cách một công ty hoặc nhà đầu tư quản lý rủi ro tài chính, vốn có ở tất cả các loại hình kinh doanh.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, khuôn khổ này có thể bao gồm việc quản lý nhiều loại tài sản, chẳng hạn như tiền điện tử, Forex, hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số và bất động sản.

Có nhiều loại rủi ro tài chính và có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau. Bài viết này cung cấp một cái nhìn tổng quan về quá trình quản lý rủi ro. Nó cũng trình bày một số chiến lược có thể giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro tài chính.


Quản lý rủi ro hoạt động như thế nào?

Thông thường, quy trình quản lý rủi ro bao gồm năm giai đoạn: thiết lập mục tiêu, xác định rủi ro, đánh giá rủi ro, quản lý và giám sát rủi ro. Tuy nhiên, tùy thuộc vào ngữ cảnh, các bước này có thể thay đổi đáng kể.

Xác định mục tiêu

Bước đầu tiên là xác định mục tiêu chính là gì, thường liên quan đến khả năng chấp nhận rủi ro của công ty hoặc cá nhân. Nói cách khác, họ sẵn sàng chấp nhận bao nhiêu rủi ro để tiến gần hơn đến mục tiêu của mình.

Xác định rủi ro

Bước thứ hai là phát hiện và xác định những rủi ro tiềm ẩn là gì. Mục đích là tiết lộ tất cả các loại sự kiện có khả năng gây ra tác động tiêu cực. Trong môi trường kinh doanh, bước này cũng có thể cung cấp những thông tin sâu sắc không liên quan trực tiếp đến rủi ro tài chính.

Đánh giá rủi ro

Sau khi xác định rủi ro, bước tiếp theo là đánh giá tần suất và mức độ nghiêm trọng dự kiến ​​của chúng. Rủi ro sau đó được xếp hạng theo mức độ quan trọng, giúp việc tạo hoặc áp dụng phản hồi thích hợp trở nên dễ dàng hơn.

Đã tính đến

Bước thứ tư là xác định các phản ứng đối với từng loại rủi ro dựa trên mức độ quan trọng của nó. Nó thiết lập những biện pháp cần thực hiện trong trường hợp xảy ra một sự kiện không thuận lợi.

Giám sát

Bước cuối cùng trong chiến lược quản lý rủi ro là giám sát tính hiệu quả của nó trong việc ứng phó với các sự kiện. Điều này thường đòi hỏi phải thu thập và phân tích dữ liệu liên tục.


Quản lý rủi ro tài chính

Có nhiều lý do khiến một chiến lược hoặc kế hoạch giao dịch có thể thất bại. Ví dụ: một nhà giao dịch có thể mất tiền vì thị trường đi ngược lại vị thế của họ trong một hợp đồng tương lai hoặc vì họ để mình bị dẫn dắt bởi cảm xúc và cuối cùng bán tháo trong cơn hoảng loạn.

Phản ứng cảm xúc thường khiến các nhà giao dịch phớt lờ hoặc từ bỏ chiến lược ban đầu của họ. Điều này đặc biệt rõ ràng trong thị trường gấu (Gấu) và thời kỳ đầu hàng.

Trên thị trường tài chính, hầu hết mọi người đều đồng ý rằng chiến lược quản lý rủi ro tốt góp phần đáng kể vào thành công của họ. Trong thực tế, việc này có thể đơn giản như đặt lệnh dừng lỗ hoặc chốt lời.

Một chiến lược giao dịch hiệu quả sẽ cung cấp một loạt các hành động có thể thực hiện rõ ràng, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch có thể chuẩn bị tốt hơn để đối phó với mọi loại tình huống. Tuy nhiên, như đã nói, có nhiều cách để quản lý rủi ro và lý tưởng nhất là các chiến lược cần được xem xét và điều chỉnh liên tục.

Dưới đây là một số ví dụ về rủi ro tài chính cùng với phần mô tả ngắn gọn về cách giảm thiểu rủi ro.

  • Rủi ro thị trường: Những rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng lệnh Dừng lỗ trên mỗi vị thế cho phép đóng chúng trước khi chịu tổn thất lớn hơn.

  • Rủi ro thanh khoản: Những rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách giao dịch trên các thị trường có khối lượng giao dịch lớn. Thông thường, những tài sản có giá trị vốn hóa cao trên thị trường thường có tính thanh khoản cao hơn.

  • Rủi ro tín dụng: Những rủi ro này có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng nền tảng trao đổi đáng tin cậy để người cho vay và người đi vay (hoặc người bán và người mua) không đặt câu hỏi về niềm tin mà họ đặt vào nhau.

  • Rủi ro hoạt động: Nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro hoạt động bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, từ đó ngăn ngừa rủi ro do tiếp xúc với một dự án hoặc một công ty duy nhất. Họ cũng có thể tiến hành nghiên cứu để tìm ra các công ty ít gặp phải tình trạng rối loạn hoạt động hơn.

  • Rủi ro hệ thống: Chúng cũng có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư, nhưng trong trường hợp này, vấn đề là ưu tiên các dự án của các công ty thuộc các loại ngành khác nhau. Tốt nhất là những người có ít mối tương quan nhất.


Để kết luận

Trước khi mở vị thế giao dịch hoặc phân bổ vốn cho danh mục đầu tư, nhà giao dịch và nhà đầu tư nên xem xét chiến lược quản lý rủi ro. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là không bao giờ có thể tránh được hoàn toàn những rủi ro tài chính.

Nhìn chung, quản lý rủi ro xác định các chiến lược giải quyết rủi ro nhưng về bản chất đây không phải là biện pháp giảm thiểu rủi ro. Nó cũng tính đến tư duy chiến lược để có thể xử lý những rủi ro không thể tránh khỏi theo cách hiệu quả nhất có thể.

Nói cách khác, nó còn liên quan đến việc xác định, đánh giá và kiểm soát rủi ro, tùy thuộc vào bối cảnh và chiến lược. Quá trình quản lý rủi ro nhằm mục đích đánh giá tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận để ưu tiên các vị thế có lợi nhất.