Dự trữ phân đoạn là một hệ thống ngân hàng cho phép các ngân hàng thương mại kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay một phần tiền gửi của khách hàng, trong khi chỉ một phần nhỏ trong số tiền gửi đó thực sự được lưu trữ dưới dạng tiền thật và vẫn có thể rút ra. Cụ thể, cơ chế ngân hàng này tạo ra tiền từ con số không, sử dụng một phần trăm tiền gửi ngân hàng của khách hàng.

Nói cách khác, các ngân hàng được yêu cầu nắm giữ một tỷ lệ phần trăm tối thiểu (một phần nhỏ) số tiền gửi trong tài khoản tài chính của họ, do đó có nghĩa là họ có thể cho vay phần còn lại. Khi ngân hàng cấp một khoản vay, cả tổ chức và người vay đều coi tiền là tài sản, do đó nhân đôi số tiền ban đầu theo ý nghĩa kinh tế của thời hạn. Số tiền này sau đó được tái sử dụng, tái đầu tư và cho vay nhiều lần, dẫn đến hiệu ứng cấp số nhân mới. Đây là cách ngân hàng dự trữ phân đoạn “tạo ra tiền mới”.

Các khoản cho vay và nợ là một phần không thể thiếu của hoạt động ngân hàng dự trữ một phần và thường yêu cầu ngân hàng trung ương đưa vốn mới vào lưu thông để các ngân hàng thương mại có thể phục vụ việc rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là cơ quan quản lý xác định các yêu cầu dự trữ tối thiểu. Hệ thống ngân hàng này được sử dụng nhiều nhất bởi các tổ chức tài chính quốc gia. Do đó nó được sử dụng rộng rãi ở Hoa Kỳ và nhiều quốc gia khác dựa trên thương mại tự do.

Sự hình thành của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn

Ngân hàng dự trữ phân đoạn xuất hiện vào khoảng năm 1668 khi Riksbank Thụy Điển (Sveriges) trở thành ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới - nhưng các hình thức ngân hàng dự trữ phân đoạn khác, thô sơ hơn đã được sử dụng. Ý tưởng rằng tiền gửi bạc có thể tăng và tăng trưởng, kích thích nền kinh tế thông qua cho vay, nhanh chóng trở nên phổ biến. Thực sự khá hợp lý khi sử dụng các nguồn lực sẵn có để khuyến khích chi tiêu thay vì cất giữ chúng trong két sắt.

Khi Thụy Điển thực hiện các bước để chính thức hóa hoạt động này, cơ cấu dự trữ theo tỷ lệ đã được thiết lập và lan rộng nhanh chóng. Do đó, hai ngân hàng trung ương đã được thành lập ở Hoa Kỳ, ngân hàng đầu tiên vào năm 1791 và ngân hàng thứ hai vào năm 1816, nhưng cả hai ngân hàng này đều không tồn tại được. Năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED), hiện là ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. Mục tiêu của tổ chức tài chính này là ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế liên quan đến giá cả, việc làm và lãi suất.

Làm thế nào nó hoạt động?

Khi khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng, số tiền đó không còn là tài sản của người gửi nữa, ít nhất là không trực tiếp. Ngân hàng hiện sở hữu nó và đổi lại, họ cung cấp cho khách hàng một tài khoản tiền gửi mà họ có thể rút ra. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là khách hàng của ngân hàng phải có khả năng truy cập vào toàn bộ tiền gửi của họ, theo yêu cầu đơn giản, tuân thủ các quy tắc và thủ tục ngân hàng hiện hành.

Tuy nhiên, khi ngân hàng chiếm giữ số tiền gửi, thực tế ngân hàng không giữ toàn bộ số tiền trong tài khoản của khách hàng. Thay vào đó, một tỷ lệ nhỏ tiền gửi được dự trữ (dự trữ một phần). Số tiền dự trữ này thường dao động trong khoảng từ 3% đến 10% và số tiền còn lại được sử dụng để cho vay đối với các khách hàng khác.

Dưới đây là những ví dụ đơn giản về cách các khoản vay có khả năng tạo ra tiền:

1. Khách hàng A gửi 50.000 USD vào Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho Khách hàng B vay 45.000 USD

2. Khách hàng B gửi 45.000 USD vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho Khách hàng C vay 40.500 USD

3. Khách hàng C gửi 40.500 USD vào Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho Khách hàng D vay 36.450 USD

4. Khách hàng D gửi 36.450 USD vào Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho Khách hàng E vay 32.805 USD

5. Khách hàng E gửi $32,805 vào ngân hàng 5. Ngân hàng 5 cho khách hàng F vay $29,525

Với tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10%, khoản tiền gửi ban đầu là 50.000 USD đã tăng lên thành 234.280 USD tính bằng tổng số tiền hiện có, là tổng số tiền gửi của tất cả khách hàng tại các cơ sở tương ứng của họ. Mặc dù đây là một ví dụ rất đơn giản về cách các ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền thông qua hiệu ứng số nhân, nhưng nó minh họa ý tưởng cơ bản bằng những thuật ngữ cụ thể.

Lưu ý rằng quy trình này dựa trên số tiền gốc của khoản nợ (số tiền tính lãi vay). Tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà ngân hàng nợ khách hàng (nợ) trong khi các khoản vay kiếm lãi là thứ mang lại nhiều tiền nhất cho ngân hàng, vì chúng tạo thành tài sản cho họ. Nói một cách đơn giản, các ngân hàng kiếm tiền bằng cách tạo ra nhiều tài sản trong tài khoản vay hơn là tài sản nợ hiện tại (tiền gửi).

Còn sự hoảng loạn của ngân hàng thì sao?

Điều gì xảy ra nếu tất cả chủ sở hữu quỹ tại một ngân hàng nhất định quyết định xuất hiện và rút hết tiền của họ? Đây được gọi là rút tiền ngân hàng vì ngân hàng chỉ được yêu cầu giữ một phần nhỏ tiền gửi của khách hàng nên rất có thể họ sẽ phá sản do không có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.

Để hệ thống ngân hàng dự trữ một phần hoạt động, điều bắt buộc là tất cả những người gửi tiền không được đổ xô đến ngân hàng cùng lúc để rút hoặc tiếp cận tất cả tiền của họ. Mặc dù việc rút tiền hàng loạt đã từng xảy ra trong quá khứ nhưng nhìn chung đây không phải là cách hành động thông thường của khách hàng. Thật vậy, trước hết, người dùng chỉ cố gắng rút hết tiền nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp vấn đề nghiêm trọng.

Tại Hoa Kỳ, cuộc Đại suy thoái là một ví dụ điển hình về thảm họa có thể xảy ra do việc rút quân hàng loạt. Ngày nay, khoản dự trữ do các ngân hàng nắm giữ là một trong những phương tiện họ sử dụng để giảm thiểu nguy cơ xảy ra sự kiện như vậy lần nữa. Một số ngân hàng dự trữ nhiều hơn mức tối thiểu cần thiết cho mục đích này nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và đảm bảo khả năng tiếp cận nguồn tiền trong tài khoản tiền gửi.

Ưu điểm và nhược điểm của ngân hàng dự trữ phân đoạn

Trong khi các ngân hàng được hưởng hầu hết lợi ích của hệ thống sinh lợi cao này, một phần nhỏ của hệ thống cũng đánh lừa các khách hàng của ngân hàng, những người kiếm được lãi từ tài khoản tiền gửi của họ. Các chính phủ cũng là một phần của cơ chế này và thường lập luận rằng hệ thống ngân hàng dự trữ một phần khuyến khích chi tiêu và đảm bảo sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.

Tuy nhiên, nhiều nhà kinh tế tin rằng hệ thống dự trữ phân đoạn không bền vững và thậm chí khá rủi ro - đặc biệt khi xét đến hệ thống tiền tệ hiện tại, được hầu hết các quốc gia thực hiện, thực sự dựa trên tín dụng/nợ chứ không phải tiền thật. Hệ thống kinh tế của chúng tôi dựa trên nguyên tắc mọi người tin tưởng vào cả ngân hàng và tiền định danh, được chính phủ coi là hợp pháp.

Ngân hàng dự trữ phân đoạn và tiền điện tử

Không giống như hệ thống tiền tệ truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, tạo ra một khuôn khổ kinh tế thay thế hoạt động theo một cách hoàn toàn khác.

Giống như hầu hết các loại tiền điện tử, Bitcoin được quản lý bởi một mạng lưới các nút phân tán. Tất cả dữ liệu được bảo vệ bằng bằng chứng mật mã và được ghi lại trên sổ cái phân tán, công khai được gọi là blockchain. Điều này có nghĩa là không cần có ngân hàng trung ương và không có cơ quan quản lý.

Ngoài ra, việc phát hành Bitcoin bị hạn chế, do đó sẽ không có thêm đơn vị nào được tạo ra sau khi đạt được nguồn cung tối đa 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác và không có khoản dự trữ nhỏ nào trong thế giới Bitcoin và tiền điện tử.