Phân tích kỹ thuật (TA) không có gì mới trong thế giới giao dịch và đầu tư. Từ ví truyền thống đến tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, việc sử dụng chỉ báo TA (Phân tích kỹ thuật) có một mục tiêu đơn giản: sử dụng dữ liệu hiện có để đưa ra các quyết định sáng suốt hơn có khả năng dẫn đến kết quả mong muốn. Khi thị trường ngày càng trở nên phức tạp hơn, vài thập kỷ qua đã tạo ra hàng trăm chỉ báo TA khác nhau, nhưng rất ít chỉ báo đạt được mức độ phổ biến và tỷ lệ sử dụng nhất quán của đường trung bình động (MA).

Mặc dù có nhiều biến thể khác nhau của đường trung bình động nhưng mục đích cơ bản của chúng là làm rõ biểu đồ giao dịch. Điều này đạt được bằng cách làm mịn các đường cong thông qua một chỉ báo xu hướng dễ giải mã. Vì các đường trung bình động này dựa trên dữ liệu trong quá khứ nên chúng được coi là chỉ báo trễ còn được gọi là người theo dõi xu hướng. Bất chấp điều đó, họ vẫn có sức mạnh to lớn để vượt qua sự ồn ào của các điểm dữ liệu và giúp xác định hướng đi của thị trường.


Các loại đường trung bình động khác nhau

Có nhiều loại đường trung bình động khác nhau mà nhà giao dịch có thể sử dụng không chỉ cho giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng mà còn cho các thiết lập dài hạn. Mặc dù có nhiều loại khác nhau, nhưng các MA thường được chia thành hai loại riêng biệt: đường trung bình động đơn giản (SMA là đường trung bình động đơn giản, MMS trong tiếng Pháp) và đường trung bình động hàm mũ (EMA trong tiếng Anh, MME trong tiếng Pháp). Tùy thuộc vào thị trường và kết quả mong muốn, nhà giao dịch có thể chọn chỉ báo có lợi nhất cho thiết lập của họ.


Đường trung bình động đơn giản

MMS lấy dữ liệu từ một khoảng thời gian xác định và tạo ra mức giá trung bình của nội dung đó cho toàn bộ tập dữ liệu. Sự khác biệt giữa MMS và mức trung bình cơ bản của giá trong quá khứ là với MMS, ngay khi dữ liệu mới được nhập, nó sẽ ghi đè dữ liệu cũ hơn. Do đó, nếu đường trung bình động đơn giản tính trung bình của dữ liệu trong 10 ngày thì toàn bộ nhóm dữ liệu sẽ được cập nhật liên tục để chỉ bao gồm 10 ngày qua.

Điều quan trọng cần lưu ý là tất cả các mục nhập dữ liệu trong MMS đều có trọng số như nhau, bất kể chúng được nhập vào thời điểm nào. Các nhà giao dịch tin rằng dữ liệu gần đây phù hợp hơn thường lập luận rằng việc cân bằng SMA sẽ gây bất lợi cho phân tích kỹ thuật. Đường Trung bình Động Hàm mũ (EMA) được tạo ra để giải quyết vấn đề này.


Đường trung bình động hàm mũ

EMA tương tự như MMS vì chúng cung cấp phân tích kỹ thuật dựa trên biến động giá trong quá khứ. Tuy nhiên, phương trình phức tạp hơn một chút vì MMS gán nhiều trọng số và giá trị hơn cho dữ liệu giá gần đây nhất. Mặc dù cả hai mức trung bình đều có liên quan và được sử dụng rộng rãi, nhưng EMA nhạy cảm hơn với những biến động và đảo chiều giá đột ngột.

Vì EMA có khả năng dự đoán sự đảo chiều giá nhanh hơn MMS nên chúng thường được các nhà giao dịch tham gia giao dịch ngắn hạn đặc biệt ưa chuộng. Điều quan trọng là nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư phải chọn loại đường trung bình động dựa trên chiến lược và mục tiêu cá nhân của họ, điều chỉnh cài đặt cho phù hợp.


Cách sử dụng đường trung bình động

Bởi vì các đường trung bình động sử dụng giá quá khứ thay vì giá hiện tại nên chúng có độ trễ thời gian. Nhóm dữ liệu càng lớn thì độ lệch sẽ càng lớn. Ví dụ: đường trung bình động xem xét 100 ngày qua sẽ phản ứng chậm hơn với thông tin mới so với đường trung bình động chỉ xem xét 10 ngày qua. Điều này đơn giản là vì một mục nhập mới vào tập dữ liệu lớn hơn sẽ có ít ảnh hưởng hơn đến các con số tổng thể.

Cả hai loại tính trung bình đều có thể có lợi tùy thuộc vào thiết lập giao dịch. Các tập dữ liệu lớn ít bị ảnh hưởng bởi những biến động lớn, chỉ xảy ra một lần nên rất phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn. Các nhà giao dịch ngắn hạn thường ưa thích tập dữ liệu nhỏ hơn cho phép giao dịch phản hồi nhanh hơn.

Trong các thị trường truyền thống, đường trung bình động 50, 100 và 200 ngày được sử dụng phổ biến nhất. Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày và bất kỳ sự phá vỡ nào trên hoặc dưới các đường này thường được coi là tín hiệu giao dịch quan trọng, đặc biệt khi theo sau là các điểm giao nhau. Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch tiền điện tử, nhưng do tính biến động liên tục của thị trường, 24/7, các thông số trung bình động và chiến lược giao dịch có thể khác nhau tùy thuộc vào hồ sơ của nhà giao dịch.


Tín hiệu chéo

Đương nhiên, sự gia tăng của đường trung bình động cho thấy một xu hướng đi lên và sự sụt giảm của nó cho thấy một xu hướng đi xuống. Tuy nhiên, chỉ riêng đường trung bình động không phải là một chỉ báo thực sự đáng tin cậy hoặc đủ mạnh. Do đó, các đường trung bình động thường xuyên được sử dụng kết hợp với các đường trung bình khác để phát hiện các tín hiệu giao nhau trong xu hướng tăng và giảm.

Tín hiệu giao nhau được tạo ra khi hai đường MA khác nhau giao nhau trên biểu đồ. Sự giao nhau trong xu hướng tăng (còn gọi là giao cắt vàng) xảy ra khi đường MA ngắn hạn cắt và vượt quá một mức trung bình dài hạn khác, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Ngược lại, sự giao nhau trong xu hướng giảm (hoặc giao cắt chết) xảy ra khi đường MA ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, cho thấy sự bắt đầu của một xu hướng giảm.


Các yếu tố khác cần xem xét

Cho đến thời điểm này trong bài viết, trong các ví dụ được trình bày, chúng ta mới chỉ sử dụng dữ liệu được định lượng theo ngày, nhưng đây không phải là yêu cầu cần thiết khi phân tích đường cong bằng MM. Giao dịch trong ngày của mọi người có thể quan tâm nhiều hơn đến cách một tài sản hoạt động trong hai hoặc ba giờ qua, thay vì hai hoặc ba tháng qua. Tất cả các đơn vị thời gian khác nhau đều có thể được áp dụng vào các phương trình được sử dụng để tính toán đường trung bình động và miễn là các khung thời gian này phù hợp với chiến lược giao dịch thì dữ liệu có thể hữu ích.

Một nhược điểm lớn của MM là độ trễ của chúng. Vì MA là chỉ báo trễ có tính đến giá trong quá khứ nên các tín hiệu thường quá muộn. Ví dụ: sự giao nhau trong xu hướng tăng có thể gợi ý mua, nhưng điều này chỉ xảy ra sau khi giá tăng đáng kể. Điều này có nghĩa là ngay cả khi xu hướng tăng tiếp tục, lợi nhuận tiềm năng có thể bị mất trong khoảng thời gian giữa lúc giá tăng và tín hiệu giao nhau. Hoặc tệ hơn, tín hiệu chéo vàng giả có thể khiến nhà giao dịch mua ở mức giá cao nhất tại địa phương ngay trước khi giá tài sản đó giảm (những tín hiệu mua giả này thường được gọi là bẫy tăng giá trong tiếng Anh).

Đường trung bình động là chỉ báo phân tích kỹ thuật mạnh mẽ và vẫn là một trong những chỉ báo được sử dụng nhiều nhất. Khả năng phân tích xu hướng thị trường bằng cách sử dụng dữ liệu cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất của thị trường. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không nên sử dụng riêng tín hiệu MM và tín hiệu chéo và việc kết hợp các chỉ báo AT khác nhau để tránh tín hiệu sai luôn an toàn hơn.