Bản tóm tắt
Mã thông báo AAVE là mã thông báo gốc của giao thức. Chủ sở hữu AAVE có thể thảo luận và bỏ phiếu về các đề xuất ảnh hưởng trực tiếp đến nền tảng.
Giao thức Aave là một trong những giao thức quan trọng nhất trong hệ sinh thái DeFi. Mã thông báo AAVE là một trong những loại tiền điện tử DeFi có giá trị cao nhất. Sử dụng Aave, các nhà đầu tư Ethereum có thể dễ dàng vay và cho vay tiền điện tử của họ theo cách phi tập trung.
Giới thiệu
Trong tất cả các hệ sinh thái tài chính hiện đại, các cá nhân có thể vay hoặc cho vay tài sản của mình. Việc vay mượn cho phép bạn huy động vốn của mình để thu được lợi nhuận tốt hơn. Về phần mình, khoản vay cho phép bạn nhận được tiền lãi thường xuyên và an toàn.
Các nhà phát triển hệ sinh thái tiền điện tử, nhận ra nhu cầu này, đã đưa ra cái mà chúng tôi gọi là thị trường tiền tệ. Ở những thị trường này, về nhiều mặt, Aave là một trong những người dẫn đầu.
Aave là gì?
Aave là một thị trường tiền tệ dựa trên Ethereum, nơi người dùng có thể cho vay và vay cả stablecoin và altcoin. Giao thức Aave được quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo AAVE.
Sẽ rất khó hiểu vai trò của mã thông báo AAVE trong giao thức này nếu không hiểu nó.
ETHCho vay
Hãy quay trở lại nguồn gốc của dự án vào năm 2017. Vào tháng 11 năm 2017, Stani Kulechov và một nhóm các nhà phát triển đã ra mắt ETHLend thông qua đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO). Ý tưởng là cho phép người dùng vay và cho vay tiền điện tử thông qua hệ thống yêu cầu và đề xuất cho vay.
Mặc dù ETHLend là một ý tưởng sáng tạo, nhưng nền tảng và token của nó, LEND, đã trở thành nạn nhân của thị trường gấu năm 2018. Nền tảng này cũng trở thành nạn nhân của hai vấn đề lớn: thiếu thanh khoản và khó khăn trong việc kết hợp các yêu cầu cho vay với các ưu đãi.
Từ năm 2018 đến 2019, nhóm ETHLend đã tận dụng thị trường gấu để cải thiện sản phẩm của mình và phát hành Aave vào năm 2020.
Trong một podcast, Kulechov sẽ giải thích rằng trớ trêu thay, thị trường giá xuống lại là điều tốt nhất từng xảy ra với ETHLend. Để làm gì? Đơn giản vì thời gian ngừng hoạt động này cho phép họ phát triển khái niệm cho vay tiền điện tử phi tập trung, điều này sẽ khai sinh ra giao thức mà chúng ta biết ngày nay.
Aave hoạt động như thế nào?
Phiên bản cải tiến của Aave vẫn tương tự như khái niệm ETHLend. Người dùng Ethereum có thể vay hoặc cho vay tiền điện tử để đổi lấy phần thưởng tài chính. Tuy nhiên, có một số khác biệt.
Aave là một thị trường tiền thuật toán, có nghĩa là các khoản vay đến từ các nhóm chứ không phải từ các ưu đãi do người dùng thiết lập.
Lãi suất được áp dụng tùy thuộc vào “tỷ lệ sử dụng” tài sản của nhóm. Nếu gần như toàn bộ tài sản của nhóm được sử dụng, lãi suất sẽ tăng lên để thu hút các cá nhân cung cấp thêm vốn. Ngược lại, nếu tài sản sau này ít được sử dụng thì lãi suất sẽ thấp, do đó khuyến khích vay mượn.
Aave cũng cho phép người dùng vay tiền điện tử ngoài những khoản họ đã gửi. Vì vậy, người dùng có thể gửi Ethereum (ETH) để vay stablecoin và sử dụng chúng trên Yearn.finance (YFI) để kiếm tiền lãi thường xuyên.
Giống như ETHLend, tất cả các khoản vay đều được thế chấp quá mức. Điều này có nghĩa là nếu bạn muốn vay số tiền điện tử trị giá 100 đô la trên Aave, bạn cần phải gửi nhiều hơn số tiền đó.
Do sự biến động của thị trường, Aave bao gồm quy trình thanh lý. Nếu tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới tỷ lệ tài sản thế chấp của giao thức thì việc thanh lý sẽ xảy ra. Lưu ý rằng phí bổ sung sẽ được tính trong trường hợp thanh lý. Đảm bảo bạn hiểu rõ rủi ro khi gửi tiền vào Aave trước khi vay hoặc cho vay tiền điện tử.
Các tính năng quan trọng khác
Aave không có ý định dừng lại ở thị trường tiền tệ. Nền tảng này đã trở nên phổ biến trong không gian DeFi bằng cách cung cấp cho người dùng các khoản vay nhanh chóng.
Thành công này cho phép giao thức Aave có tính thanh khoản cao hơn trong nhóm của nó so với số tiền mà người đi vay yêu cầu. Do đó, thanh khoản dư thừa này có thể được sử dụng để cho vay nhanh chóng. Đây là khoản vay không thế chấp chỉ tồn tại trong thời gian của một khối chuỗi khối Ethereum.
Nói một cách đơn giản, khoản vay nhanh cho phép người dùng vay một lượng lớn tiền điện tử mà không cần thế chấp bất kỳ tài sản thế chấp nào. Khoản vay sau đó sẽ được hoàn trả trong cùng một giao dịch cho phép khoản vay được rút ra. Do đó, nó chỉ là một khoản vay trong vài giây.
Các khoản vay nhanh cho phép những người không có vốn đáng kể có thể kinh doanh chênh lệch giá hoặc tận dụng cơ hội tốt, tất cả chỉ trong một giao dịch duy nhất trên blockchain. Ví dụ: nếu bạn thấy Ethereum đang giao dịch khoảng 500 USDC trên Uniswap và 505 USDC trên một sàn giao dịch phi tập trung khác, bạn có thể kinh doanh chênh lệch giá và vay một số lượng USDC đáng kể để bán lại chúng với giá tốt nhất.
Ngoài việc vay, cho vay và cho vay nhanh chóng, Aave còn đang phát triển Aavegotchi, một trò chơi NFT (mã thông báo không thể thay thế).
AAVE vào đường đua
Trong khi ETHLend được đổi tên thành Aave, token LEND gốc của nó vẫn được giữ nguyên. Điều này có vấn đề vì LEND không có mã phù hợp để đáp ứng mong đợi của nhóm Aave. Thật vậy, những người nắm giữ LEND không thể tham gia quản lý giao thức Aave.
Khi giao thức ngày càng phổ biến, nhóm Aave muốn cộng đồng của mình có thể quyết định tương lai của nền tảng. Do đó, người ta đã quyết định rằng mã thông báo LEND sẽ được đổi lấy mã thông báo mới, AAVE, với tỷ lệ 100:1 (100 LEND = 1 AAVE).
Aave là mã thông báo ERC-20 dựa trên chuỗi khối Ethereum. Điều này có một số trường hợp sử dụng.
Đầu tiên, những người nắm giữ Aave đóng vai trò là người ủng hộ giao thức. AAVE giới thiệu một hiệu ứng khái niệm “Mô-đun an toàn”, giúp bảo vệ hệ thống khỏi tình trạng thiếu vốn. Do đó, nếu không có đủ vốn trong giao thức để trang trải quỹ của người cho vay, các AAVE đặt cược trong Mô-đun An toàn sẽ được bán để lấy tài sản cần thiết để bù đắp thâm hụt.
Tất nhiên, AAVE được gửi trong mô-đun này là những AAVE duy nhất được thanh lý. Người dùng gửi AAVE vào mô-đun sẽ nhận được lợi tức thường xuyên được trả bằng AAVE.
Thứ hai, mã thông báo AAVE được liên kết với việc quản lý giao thức cùng tên. Những người nắm giữ tiền điện tử có thể thảo luận và bỏ phiếu về Đề xuất cải tiến Aave (AIP) để cải thiện giao thức. Một số ví dụ về đề xuất: thay đổi các thông số của thị trường tiền Aave, quản lý quỹ dự trữ... Giống như nhiều mã thông báo quản trị, 1 AAVE = 1 phiếu bầu.
AAVE tiếp tục phân cấp các ứng dụng DeFi bằng cách thêm một hệ thống phanh vào hệ sinh thái để giảm thiểu các sự kiện thiên nga đen.
➟Bạn có muốn bắt đầu với tiền điện tử không? Mua Bitcoin (BTC) trên Binance!
Những thách thức của Aave
Một trong những thách thức của Aave là việc thế chấp quá mức các khoản vay. Không giống như hệ thống tài chính truyền thống, không có hệ thống “điểm tín dụng” để xác định liệu người đi vay có khả năng trả nợ kèm lãi suất hay không.
Do đó, không giống như các khoản tín dụng do ngân hàng cung cấp, đòi hỏi ít tài sản thế chấp, người dùng Aave phải khóa một số tiền bằng tiền điện tử cao hơn nhiều so với số tiền họ muốn vay.
Những hạn chế như vậy khiến Aave trở thành một hệ thống kém hiệu quả. Aave yêu cầu người dùng phải khóa số vốn cao, khiến những người nắm giữ nhỏ khó tiếp cận được hơn. Mặc dù điều này được thực hiện để bảo vệ các chủ nợ, nhưng hệ thống này đương nhiên sẽ hạn chế quy mô nợ tổng hợp của Aave.
Để kết luận
Các thị trường tiền tệ phi tập trung như Aave hay Complex mở đường cho một hệ thống tài chính công khai và minh bạch. Aave là một dự án DeFi thú vị cho phép người dùng tiền điện tử vay và cho vay tiền một cách liền mạch.
Mã thông báo AAVE cũng có vẻ đầy hứa hẹn. Điều này cho phép chủ sở hữu của nó bỏ phiếu cho những thay đổi đối với giao thức Aave. Và để bảo vệ giao thức khỏi các sự kiện thiên nga đen.
Bạn vẫn còn thắc mắc về giao thức blockchain và DeFi? Hãy truy cập nền tảng Hỏi đáp của chúng tôi, Ask Academy, nơi cộng đồng Binance sẽ giải đáp các câu hỏi của bạn.
