Bản tóm tắt

Giao dịch giao ngay bao gồm việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính như tiền điện tử, tiền tệ, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức. Giao dịch giao ngay diễn ra trên thị trường giao ngay, là thị trường chứng khoán hoặc thị trường phi tập trung (trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng tài sản mà bạn sở hữu. Không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.

Các sàn giao dịch tập trung phục vụ giao dịch giao ngay quản lý việc tuân thủ quy định, bảo mật, lưu ký và các yếu tố khác để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Đổi lại, họ tính phí giao dịch. Các sàn giao dịch phi tập trung cung cấp dịch vụ tương tự, nhưng thông qua hợp đồng thông minh blockchain.


Giới thiệu

Giao dịch giao ngay cung cấp một cách đơn giản để đầu tư và giao dịch. Khi bạn mới đầu tư vào tiền điện tử, bạn thường bắt đầu bằng cách thực hiện giao dịch giao ngay, chẳng hạn như mua BNB theo giá thị trường và HODL nó.

Thị trường giao ngay tồn tại ở nhiều loại tài sản khác nhau bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Có lẽ bạn quen thuộc với thị trường và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, chẳng hạn như NASDAQ hoặc NYSE (Sàn giao dịch chứng khoán New York), là thị trường tiền mặt.


Thị trường giao ngay là gì?

Thị trường giao ngay là thị trường tài chính mở cửa cho công chúng, nơi tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua mua tài sản từ người bán bằng tiền pháp định hoặc phương tiện trao đổi khác. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức, nhưng điều này còn phụ thuộc vào loại tài sản được giao dịch.

Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì các nhà giao dịch thực hiện thanh toán ngay lập tức. Thị trường giao ngay có nhiều hình thức và bên thứ ba, được gọi là sàn giao dịch, thường tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác thông qua giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng ta sẽ quay lại vấn đề này sau.


Giao dịch giao ngay là gì?

Các nhà giao dịch giao ngay cố gắng kiếm lợi nhuận trên thị trường bằng cách mua tài sản và hy vọng giá trị của chúng sẽ tăng lên. Họ có thể bán tài sản của mình sau này trên thị trường để kiếm lời khi giá tăng. Người giao dịch giao ngay cũng có thể bán khống. Quá trình này bao gồm việc bán tài sản tài chính và mua thêm khi giá giảm.

Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Bằng cách sử dụng lệnh Thị trường trên sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu của mình ngay lập tức với giá giao ngay tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong quá trình thực hiện lệnh của bạn. Cũng có thể không có đủ khối lượng để đáp ứng đơn hàng của bạn ở mức giá bạn mong muốn. Ví dụ, nếu lệnh của bạn là 10 ETH theo giá giao ngay, nhưng chỉ có 3 ETH được chào bán, bạn sẽ cần phải điền phần còn lại của lệnh bằng ETH ở một mức giá khác.

Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi dựa trên lệnh khớp. Giao dịch không qua sàn diễn ra theo cách khác. Bạn có thể nhận được số tiền và mức giá cố định trực tiếp từ một bên khác mà không cần sổ lệnh.

Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng có thể diễn ra ngay lập tức hoặc thường là trong vòng T+2 ngày. T+2 là ngày giao dịch cộng với hai ngày làm việc. Theo truyền thống, cổ phiếu đòi hỏi phải chuyển nhượng chứng chỉ vật lý. Thị trường Forex cũng đã chuyển tiền thông qua chuyển khoản thực tế, chuyển khoản hoặc gửi tiền. Hiện nay, với hệ thống số hóa, việc giao hàng diễn ra gần như ngay lập tức. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, thường cho phép giao dịch tức thời. Tuy nhiên, giao dịch qua quầy hoặc OTC có thể mất nhiều thời gian hơn để thực hiện.


So sánh các giao dịch trao đổi và OTC

Giao dịch giao ngay không giới hạn ở một địa điểm. Trong khi hầu hết mọi người thực hiện giao dịch giao ngay trên thị trường chứng khoán, bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác mà không cần thông qua bên thứ ba. Như chúng tôi đã đề cập, những giao dịch mua bán này được gọi là giao dịch không cần kê đơn (hay OTC). Mỗi thị trường tiền mặt đều có sự khác biệt riêng.

Sàn giao dịch tập trung

Sàn giao dịch có hai hình thức: tập trung và phi tập trung. Một sàn giao dịch tập trung xử lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, Forex và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò trung gian giữa những người tham gia thị trường và là nơi lưu ký tài sản giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, bạn cần nạp tiền pháp định hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch vào tài khoản.

Một sàn giao dịch tập trung nghiêm túc phải đảm bảo các giao dịch diễn ra suôn sẻ. Các trách nhiệm khác bao gồm tuân thủ quy định, KYC (Biết khách hàng của bạn), giá cả hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch thu phí giao dịch, đăng ký và các hoạt động giao dịch khác. Vì lý do này, các sàn giao dịch có thể thu lợi nhuận từ cả thị trường tăng giá và giảm giá, miễn là họ có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.

Sàn giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại hình giao dịch khác thường thấy nhất đối với tiền điện tử. DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như một sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, DEX khớp lệnh mua và bán thông qua việc sử dụng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần phải tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần phải chuyển tài sản sang DEX.

Giao dịch được thực hiện trực tiếp từ ví của nhà giao dịch thông qua hợp đồng thông minh. Đây là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Nhiều người dùng thích trải nghiệm DEX vì nó mang lại sự riêng tư và tự do hơn so với sàn giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều này cũng có nhược điểm. Ví dụ, việc thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng có thể là vấn đề nếu bạn gặp phải sự cố...

Một số DEX sử dụng mô hình sổ lệnh, chẳng hạn như DEX của Binance. Một sự phát triển gần đây hơn là mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) như Pancake Swap và Uniswap. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng triển khai một mô hình khác để xác định giá. Người mua sử dụng tiền trong nhóm thanh khoản để trao đổi mã thông báo của họ. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tiền cho nhóm sẽ tính phí giao dịch đối với bất kỳ ai sử dụng nhóm.

Trên quầy

Mặt khác, chúng ta có các giao dịch không qua sàn, đôi khi được gọi là giao dịch ngoài sàn giao dịch. Tài sản tài chính và chứng khoán được giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới hoặc thương nhân. Giao dịch giao ngay không qua sàn sử dụng nhiều phương thức liên lạc để sắp xếp giao dịch, bao gồm điện thoại hoặc tin nhắn tức thời.

Giao dịch OTC có một số lợi thế là không cần sử dụng sổ lệnh. Nếu bạn đang giao dịch một tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như các loại tiền tệ vốn hóa nhỏ, thì một lệnh lớn có thể gây ra sự trượt giá. Sàn giao dịch thường không thể đáp ứng đầy đủ đơn hàng của bạn ở mức giá mong muốn, vì vậy bạn phải chấp nhận mức giá cao hơn để đáp ứng đơn hàng của mình. Vì lý do này, các giao dịch OTC khối lượng lớn thường mang lại mức giá tốt hơn.

Lưu ý rằng ngay cả tài sản thanh khoản như BTC cũng có thể bị trượt giá khi lệnh quá lớn. Do đó, các lệnh BTC khối lượng lớn cũng có thể được hưởng lợi từ giao dịch OTC.


Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai là gì?

Chúng tôi đã đề cập rằng thị trường giao ngay thực hiện các giao dịch tức thời với thời gian giao hàng gần như ngay lập tức. Mặt khác, thị trường tương lai cung cấp các hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Người mua và người bán đồng ý trao đổi một số lượng hàng hóa nhất định với mức giá cụ thể trong tương lai. Khi hợp đồng đáo hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường đồng ý thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.

Để tìm hiểu thêm về hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, hãy xem Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì?.


Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ có sẵn ở một số thị trường tiền mặt, nhưng khác với giao dịch giao ngay. Như chúng ta đã thảo luận trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua toàn bộ tài sản ngay lập tức và nhận hàng. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay tiền kèm theo lãi suất từ ​​bên thứ ba, cho phép bạn nắm giữ vị thế lớn hơn. Do đó, việc vay mượn mang lại cho nhà giao dịch ký quỹ cơ hội kiếm được lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng khả năng thua lỗ, vì vậy bạn cần phải cẩn thận để không mất toàn bộ số tiền đầu tư ban đầu.


Cách giao dịch Spot trên Binance

Giao dịch giao ngay trên Binance là một quá trình đơn giản sau khi bạn mở tài khoản Binance. Hãy cùng xem trang giao dịch Binance và khám phá cách thực hiện giao dịch giao ngay. Bạn có thể tìm nền tảng giao dịch bằng cách di chuột qua [Trader] và nhấp vào [Spot] trên trang chủ Binance.


Bây giờ bạn sẽ thấy giao diện giao dịch cổ điển, bao gồm nhiều mục thú vị khác nhau.

1. Ở trên cùng, bạn có thể thấy cặp giao dịch tiền điện tử và các thông tin thị trường khác, chẳng hạn như thay đổi giá hàng ngày và khối lượng.

2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mua và bán mở cho một tài sản được sắp xếp theo giá. Lệnh xanh là lệnh mua và lệnh đỏ là lệnh bán. Khi bạn đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, bạn sẽ được hưởng mức giá thấp nhất hiện có. Nếu lệnh của bạn vẫn cần thêm khối lượng để khớp, lệnh sẽ chuyển sang mức giá chào bán thấp tiếp theo.

3. Tại đây bạn sẽ thấy chế độ xem biểu đồ có thể tùy chỉnh với dữ liệu giá lịch sử. Chế độ xem TradingView được tích hợp vào giao diện và cung cấp cho bạn nhiều công cụ phân tích kỹ thuật.

4. Ở góc trên bên phải, bạn có thể tìm kiếm các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây, bạn có thể chọn cặp tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay và cũng có thể thêm cặp yêu thích của mình bằng cách nhấp vào các ngôi sao nhỏ. Lưu ý rằng bạn không nhất thiết phải mua tiền điện tử bằng tiền pháp định. Nếu bạn có các loại tiền điện tử khác, bạn cũng có thể giao dịch chúng với các đồng tiền và mã thông báo khác trên thị trường giao ngay.

5. Đây là nơi bạn sẽ tạo lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể thấy rằng chúng ta hiện đang ở phần [Điểm]. Bên dưới bạn có thể chọn giữa các lệnh [Giới hạn], [Thị trường] và [Dừng giới hạn].

Hãy cùng xem xét giao dịch đơn giản nhất bạn có thể thực hiện: lệnh thị trường. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn muốn mua Bitcoin (BTC) trị giá 1.000 đô la (BUSD). Để thực hiện việc này, chỉ cần nhập 1000 vào trường [Tổng] và nhấp vào [Mua BTC]. Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức chuyển BUSD cho người bán và bạn sẽ nhận được số BTC trị giá 1.000 đô la (BUSD).


Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay

Mỗi loại hình giao dịch và chiến lược mà bạn gặp phải đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Hiểu được những yếu tố này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch một cách tự tin. Giao dịch giao ngay là một trong những hình thức giao dịch đơn giản nhất, nhưng nó vẫn có ưu và nhược điểm.

Ưu điểm của thị trường giao ngay

1. Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung cầu trên thị trường. Khía cạnh này trái ngược với thị trường tương lai thường chứa nhiều mức giá tham chiếu. Ví dụ, giá tham chiếu trên thị trường tương lai Binance được lấy từ các thông tin khác bao gồm tỷ lệ tài trợ, chỉ số giá và cơ sở đường trung bình động (MA). Ở một số thị trường truyền thống, giá chuẩn cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất.

2. Giao dịch giao ngay rất dễ bắt đầu vì có quy tắc, phần thưởng và rủi ro đơn giản. Khi bạn đầu tư 500 đô la vào thị trường giao ngay BNB, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro của mình dựa trên mức tham gia và giá hiện tại.

3. Bạn có thể “giao dịch và quên đi”. Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, với giao dịch giao ngay, bạn không phải lo lắng về việc bị thanh lý hoặc bị yêu cầu ký quỹ. Bạn có thể vào hoặc thoát khỏi giao dịch bất cứ lúc nào bạn muốn. Bạn cũng không cần phải theo dõi khoản đầu tư của mình trừ khi bạn muốn thực hiện giao dịch ngắn hạn.

Nhược điểm của thị trường giao ngay

1. Tùy thuộc vào loại tài sản bạn đang giao dịch, thị trường giao ngay có thể khiến bạn không thực tế khi nắm giữ các tài sản đó. Nguyên liệu thô có lẽ là ví dụ tốt nhất. Nếu bạn mua dầu thô, bạn sẽ phải nhận giao hàng thực tế. Với tiền điện tử, việc nắm giữ mã thông báo và tiền tệ đòi hỏi bạn phải bảo mật chúng. Bằng cách giao dịch các hợp đồng phái sinh tương lai, bạn vẫn có thể tiếp cận được những tài sản này, nhưng phải thanh toán bằng tiền mặt.

2. Đối với một số tài sản, cá nhân và doanh nghiệp, sự ổn định là rất có giá trị. Ví dụ, một công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần phải có khả năng tiếp cận các loại tiền tệ nước ngoài trên thị trường Forex. Nếu sử dụng thị trường giao ngay, việc lập kế hoạch chi phí và thu nhập sẽ rất không ổn định.

3. Lợi nhuận tiềm năng trong giao dịch giao ngay thấp hơn nhiều so với giao dịch tương lai hoặc giao dịch ký quỹ. Bạn có thể áp dụng đòn bẩy cho cùng một số vốn để giao dịch các vị thế lớn hơn.


Để kết luận

Giao dịch giao ngay là một trong những cách giao dịch phổ biến nhất, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu. Mặc dù đơn giản, nhưng việc có thêm kiến ​​thức về ưu, nhược điểm và các chiến lược tiềm năng của nó luôn là điều tốt. Ngoài kiến ​​thức cơ bản, bạn nên cân nhắc kết hợp kiến ​​thức của mình với phân tích kỹ thuật, cơ bản và tâm lý thị trường vững chắc.