Nội dung
Giới thiệu
Thị trường gấu là gì?
Ví dụ về thị trường gấu
Thị trường giá xuống và thị trường giá lên - sự khác biệt là gì?
Làm thế nào để giao dịch trong thị trường gấu
Để kết luận
Giới thiệu
Thị trường tài chính di chuyển theo xu hướng. Điều quan trọng là phải hiểu được sự khác biệt giữa các xu hướng này để có thể đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn. Làm thế nào là nó có thể ? Vâng, xu hướng thị trường khác nhau có thể dẫn đến điều kiện thị trường rất khác nhau. Nếu bạn không biết xu hướng cơ bản là gì, bạn sẽ thích ứng với các điều kiện khác nhau như thế nào?
Xu hướng thị trường là hướng chung của giá thị trường. Trong một thị trường giá xuống, giá thường giảm. Thị trường giá xuống có thể là thời điểm khó khăn cho việc giao dịch hoặc đầu tư, đặc biệt đối với những người mới bắt đầu.
Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích kỹ thuật đều đồng ý rằng Bitcoin đã có xu hướng kinh tế vĩ mô tăng giá trong suốt thời gian tồn tại của nó. Mặc dù đã có một số thị trường giá xuống. Những điều này thường dẫn đến giá Bitcoin giảm hơn 80%, trong khi các altcoin có thể dễ dàng chứng kiến mức giảm trên 90%. Bạn có thể làm gì trong thời gian này?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về thị trường giá xuống là gì, bạn nên chuẩn bị như thế nào và bạn có thể kiếm lợi nhuận từ nó như thế nào.
Nếu trước tiên bạn muốn tìm hiểu thêm về thị trường giá lên, hãy xem Thị trường giá lên là gì?.
Thị trường gấu là gì?
Thị trường giá xuống có thể được mô tả là giai đoạn giá giảm trên thị trường tài chính. Thị trường giá xuống có thể cực kỳ rủi ro và khó giao dịch đối với những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm. Chúng có thể dễ dàng dẫn đến thua lỗ nặng nề và ngăn cản các nhà đầu tư quay trở lại thị trường tài chính. Việc này được thực hiện như thế nào?
Có một câu nói của giới kinh doanh “Tăng thang, đi thang máy”. Điều này có nghĩa là những chuyển động đi lên có thể chậm và ổn định, trong khi những chuyển động đi xuống có xu hướng đột ngột và dữ dội hơn. Việc này được thực hiện như thế nào? Khi giá bắt đầu giảm, nhiều nhà giao dịch vội vã rời khỏi thị trường. Họ làm điều này để chuyển đổi vị thế của mình thành tiền mặt hoặc để chốt lợi nhuận từ vị thế mua của họ. Điều này có thể nhanh chóng dẫn đến hiệu ứng domino trong đó người bán vội vã thoát khỏi vị trí của họ, dẫn đến nhiều người bán hơn nữa rời khỏi vị trí của họ, v.v. Sự suy giảm có thể còn lớn hơn nữa nếu thị trường có đòn bẩy cao. Việc thanh lý hàng loạt sẽ có hiệu ứng xếp tầng rõ rệt hơn, dẫn đến một đợt bán tháo dữ dội.
Điều đó nói lên rằng, thị trường giá lên cũng có thể có những giai đoạn hưng phấn. Trong những khoảng thời gian này, giá tăng với tốc độ cực nhanh, mối tương quan cao hơn bình thường và phần lớn tài sản tăng cùng lúc.
Thông thường, các nhà đầu tư “giảm giá” trong thị trường giá xuống, nghĩa là họ kỳ vọng giá sẽ giảm. Điều này cũng có nghĩa là tâm lý thị trường nói chung là yếu. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tất cả những người tham gia thị trường đều đang ở vị thế bán tích cực. Điều này đơn giản có nghĩa là họ kỳ vọng giá sẽ giảm và đang tìm cách định vị cho phù hợp nếu có cơ hội.
Ví dụ về thị trường gấu
Như chúng ta đã thảo luận, nhiều nhà đầu tư tin rằng Bitcoin đã có xu hướng tăng giá vĩ mô kể từ khi nó bắt đầu giao dịch. Phải chăng điều này có nghĩa là không có thị trường giá xuống trong thời kỳ giá lên này? KHÔNG. Sau khi đạt khoảng 20.000 USD vào tháng 12 năm 2017, Bitcoin đã trải qua một thị trường gấu khá tàn khốc.
Giá bitcoin giảm theo xu hướng tăng năm 2017.
Và trước thị trường gấu năm 2018, Bitcoin đã chứng kiến mức giảm 86% trong năm 2014.
Giá bitcoin giảm 86% so với mức cao năm 2013
Vào tháng 7 năm 2020, phạm vi thị trường gấu trước đó khoảng 3.000 USD đã được kiểm tra lại nhưng chưa bao giờ bị phá vỡ. Nếu điểm thấp này bị phá vỡ, người ta có thể lập luận rằng thị trường gấu kéo dài nhiều năm của Bitcoin vẫn đang tiếp diễn.
Bitcoin đang kiểm tra lại phạm vi giá của các thị trường gấu trước đây.
Vì mức này không bị vi phạm nên có thể lập luận rằng sự cố xảy ra sau nỗi sợ hãi về COVID-19 chỉ là một đợt kiểm tra lại phạm vi. Tuy nhiên, không có sự chắc chắn trong phân tích kỹ thuật, chỉ có xác suất.
Các ví dụ đáng chú ý khác về thị trường giá xuống đến từ thị trường chứng khoán. Cuộc Đại suy thoái, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 hay sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 2020 do đại dịch coronavirus đều là những ví dụ đáng chú ý. Những sự kiện này đều gây ra thiệt hại đáng kể cho Phố Wall và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu trên phạm vi toàn cầu. Các chỉ số thị trường như Nasdaq 100, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) hoặc Chỉ số S&P 500 có thể chứng kiến sự sụt giảm giá đáng kể trong những giai đoạn như thế này.
Thị trường giá xuống và thị trường giá lên - sự khác biệt là gì?
Sự khác biệt khá đơn giản. Trong thị trường giá lên, giá tăng, trong khi ở thị trường giá xuống, giá giảm.
Một điểm khác biệt đáng chú ý là thị trường giá xuống có thể có thời gian hợp nhất kéo dài, tức là các biến động giá nhỏ hoặc đi ngang trong một phạm vi. Đây là những giai đoạn mà độ biến động của thị trường khá thấp và có rất ít hoạt động giao dịch. Mặc dù nó cũng có thể áp dụng cho thị trường giá lên nhưng loại hành vi này có xu hướng phổ biến hơn ở thị trường giá xuống. Suy cho cùng, việc giá giảm trong một thời gian dài không hấp dẫn lắm đối với hầu hết các nhà đầu tư.
Một điều khác cần xem xét: ngay từ đầu bạn có thể thực hiện một vị thế bán khống đối với một tài sản. Nếu không thể bán khống một tài sản ký quỹ hoặc sử dụng các công cụ phái sinh, nhà giao dịch chỉ có thể bày tỏ quan điểm giảm giá trên thị trường bằng cách bán giao ngay để lấy stablecoin hoặc tiền mặt. Điều này có thể dẫn đến một xu hướng giảm dài hơn, kém hấp dẫn hơn để mua, khiến giá di chuyển chậm.
➟ Bạn có muốn bắt đầu với tiền điện tử không? Mua bitcoin trên Binance!
Làm thế nào để giao dịch trong thị trường gấu
Một trong những chiến lược đơn giản nhất mà các nhà giao dịch có thể sử dụng trong thị trường giá xuống là sử dụng tiền mặt (hoặc stablecoin). Nếu bạn không thoải mái với việc giá giảm, tốt nhất bạn chỉ cần đợi cho đến khi thị trường di chuyển ra khỏi vùng suy giảm. Nếu một thị trường giá lên mới dự kiến sẽ xuất hiện vào một thời điểm nào đó trong tương lai, bạn có thể tận dụng lợi thế của nó khi nó xảy ra. Đồng thời, nếu bạn HODLing dài hạn với tầm nhìn đầu tư vài năm hoặc nhiều thập kỷ, thì thị trường giá xuống không nhất thiết là tín hiệu trực tiếp để bán.
Khi nói đến giao dịch và đầu tư, nhìn chung tốt nhất là giao dịch theo hướng của xu hướng thị trường. Đây là lý do tại sao một chiến lược sinh lợi khác trên thị trường chứng khoán có thể là mở các vị thế bán. Vì vậy, khi giá tài sản giảm, nhà giao dịch có thể thu lợi từ sự sụt giảm này. Đây có thể là giao dịch trong ngày, giao dịch xoay vòng, giao dịch theo vị trí: mục đích chính chỉ đơn giản là giao dịch theo hướng của xu hướng. Nói như vậy, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm các giao dịch "ngược xu hướng", tức là các giao dịch đi ngược lại xu hướng chính. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.
Trong trường hợp thị trường giá xuống, điều này sẽ giống như sự phục hồi kéo dài. Chuyển động này đôi khi được gọi là sự hồi phục của thị trường giá xuống hoặc cú nảy mèo chết. Những biến động giá ngược xu hướng này được biết là không ổn định vì nhiều nhà giao dịch có thể bị cám dỗ bởi sự phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, cho đến khi thị trường giá xuống tổng thể được xác nhận là đã kết thúc, giả định là xu hướng giảm sẽ tiếp tục ngay sau khi phục hồi.
Vì lý do này mà các nhà giao dịch thành công sẽ chốt lời (quanh mức cao gần đây) và thoát khỏi vị thế trước khi xu hướng giảm quay trở lại. Nếu không, họ có nguy cơ bị mắc kẹt ở vị thế mua trong khi thị trường giá xuống vẫn tiếp tục. Vì vậy, điều quan trọng cần lưu ý là đây là một chiến lược rất rủi ro. Ngay cả những nhà giao dịch tiên tiến nhất cũng có thể chịu tổn thất đáng kể khi cố gắng bắt một con dao đang rơi.
Để kết luận
Chúng tôi đã thảo luận về thị trường giá xuống là gì, làm thế nào các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình và thu lợi nhuận từ tình huống này. Tóm lại, chiến lược đơn giản nhất là giữ tiền mặt trong thị trường giá xuống và chờ đợi cơ hội giao dịch an toàn hơn. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm cơ hội để đảm nhận các vị thế bán. Như chúng ta biết, việc đi theo xu hướng thị trường khi giao dịch là điều khôn ngoan.
Bạn vẫn còn thắc mắc về xu hướng thị trường, thị trường giá xuống hoặc giao dịch? Hãy xem nền tảng Hỏi đáp của chúng tôi, Ask the Academy, nơi cộng đồng Binance sẽ sẵn lòng trả lời các câu hỏi của bạn.
