Bản tóm tắt
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch có rủi ro tương đối thấp, tận dụng chênh lệch giá giữa các thị trường. Hầu hết, nó liên quan đến việc mua và bán cùng một tài sản (như Bitcoin) trên các sàn giao dịch khác nhau. Vì về mặt lý thuyết, giá Bitcoin phải bằng nhau trên Binance và các sàn giao dịch khác, nên bất kỳ sự khác biệt nào giữa hai sàn này đều có thể là cơ hội chênh lệch giá.
Đây là một chiến lược rất phổ biến trong thế giới giao dịch, nhưng nó chủ yếu là một công cụ được các tổ chức tài chính lớn sử dụng. Với việc dân chủ hóa thị trường tài chính thông qua tiền điện tử, các nhà giao dịch tiền điện tử cũng có cơ hội được hưởng lợi.
Giới thiệu
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có thể đảm bảo cho mình một giao dịch có lãi? Nó sẽ trông như thế nào? Bạn nên biết, ngay cả trước khi tham gia giao dịch, rằng bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Bất cứ ai có được lợi thế đó sẽ sử dụng nó cho đến khi nó không còn tác dụng nữa.
Mặc dù không có lợi nhuận được đảm bảo nhưng kinh doanh chênh lệch giá là thứ gần gũi nhất với nó. Các nhà giao dịch cạnh tranh khốc liệt để có cơ hội tham gia các loại hình giao dịch này. Vì lý do này mà lợi nhuận thường rất ít trong giao dịch chênh lệch giá và phụ thuộc nhiều vào tốc độ và khối lượng trên mỗi giao dịch. Đây là lý do tại sao hầu hết giao dịch chênh lệch giá được thực hiện bằng thuật toán do các công ty giao dịch tần số cao (HFT) phát triển.
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Giao dịch chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận bằng cách đồng thời mua một tài sản ở một thị trường và bán nó ở một thị trường khác. Điều này thường được thực hiện giữa các tài sản giống hệt nhau được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau. Về lý thuyết, chênh lệch giá giữa các công cụ tài chính này sẽ bằng 0 vì chúng thực sự là cùng một tài sản.
Thách thức của một nhà giao dịch chênh lệch giá không chỉ là tìm ra những chênh lệch giá này mà còn phải tận dụng chúng một cách nhanh chóng. Vì các nhà giao dịch chênh lệch giá khác có thể thấy chênh lệch giá này (chênh lệch giá), nên cơ hội kiếm lợi nhuận thường đóng lại rất nhanh.
Ngoài ra, vì giao dịch chênh lệch giá thường có rủi ro thấp nên lợi nhuận thường thấp. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch chênh lệch giá không chỉ cần hành động nhanh chóng mà còn phải có số vốn đáng kể để khiến nó trở nên đáng giá.
Bạn có thể thắc mắc những loại giao dịch chênh lệch giá nào có sẵn cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Có một số loại giao dịch chênh lệch giá mà người ta có thể tận dụng.
Các loại giao dịch chênh lệch giá
Có nhiều loại chiến lược chênh lệch giá mà các nhà giao dịch trên thế giới sử dụng ở nhiều thị trường khác nhau. Tuy nhiên, khi nói đến các nhà giao dịch tiền điện tử, một số loại riêng biệt được sử dụng khá phổ biến.
Trao đổi chênh lệch giá
Loại chênh lệch giá phổ biến nhất là chênh lệch giá trao đổi, đó là khi một nhà giao dịch mua cùng một loại tiền điện tử trên một sàn giao dịch và bán nó trên một sàn giao dịch khác.
Giá của tiền điện tử có thể thay đổi nhanh chóng. Nếu bạn xem sổ đặt lệnh cho cùng một tài sản trên các sàn giao dịch khác nhau, bạn sẽ thấy rằng giá gần như không bao giờ giống hệt nhau tại cùng một thời điểm. Đây là nơi các nhà kinh doanh chênh lệch giá xuất hiện. Họ cố gắng khai thác những khác biệt nhỏ này để kiếm lợi nhuận. Điều này làm cho thị trường cơ bản hiệu quả hơn vì giá vẫn nằm trong một phạm vi tương đối được kiểm soát trên các trang web giao dịch khác nhau. Theo nghĩa này, sự kém hiệu quả của thị trường có thể đồng nghĩa với cơ hội.
Điều này hoạt động như thế nào trong thực tế? Giả sử có sự chênh lệch giá Bitcoin giữa Binance và một sàn giao dịch khác. Nếu một nhà giao dịch chênh lệch giá nhìn thấy điều này, anh ta muốn mua bitcoin trên sàn giao dịch với giá thấp nhất và bán nó trên sàn giao dịch với giá cao nhất. Tất nhiên, thời gian và việc thực hiện sẽ rất quan trọng. Bitcoin là một thị trường tương đối trưởng thành và các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trên sàn giao dịch có xu hướng có rất ít cơ hội.
Sự chênh lệch lãi suất tài chính
Một loại chênh lệch giá phổ biến khác đối với các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử là chênh lệch lãi suất tài trợ. Đây là một nhà giao dịch mua tiền điện tử và phòng ngừa biến động giá của nó bằng một hợp đồng tương lai bằng cùng loại tiền điện tử, có tỷ lệ cấp vốn thấp hơn chi phí mua tiền điện tử. Trong trường hợp này, chi phí là tất cả các chi phí mà vị thế đó có thể tạo ra.
Giả sử bạn sở hữu một số Ethereum. Bạn có thể hài lòng với khoản đầu tư này, nhưng giá Ethereum sẽ biến động rất nhiều. Vì vậy, bạn quyết định phòng ngừa rủi ro về giá của mình bằng cách bán hợp đồng tương lai (bán khống) với giá trị tương đương với khoản đầu tư của bạn vào Ethereum. Giả sử lãi suất tài trợ của hợp đồng này trả cho bạn là 2%. Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được 2% khi nắm giữ Ethereum mà không gặp rủi ro về giá, cho phép bạn có được cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có lợi nhuận.
Trọng tài tam giác
Một loại chênh lệch giá rất phổ biến khác trong thế giới tiền điện tử là chênh lệch giá hình tam giác. Loại chênh lệch giá này bao gồm một nhà giao dịch quan sát sự chênh lệch giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau và trao đổi chúng với nhau theo một loại vòng lặp.
Ý tưởng kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác xuất phát từ việc cố gắng tận dụng chênh lệch giá giữa hai loại tiền tệ (như BTC/ETH). Ví dụ: bạn có thể mua bitcoin bằng BNB của mình, sau đó mua Ethereum bằng bitcoin của mình và cuối cùng đổi BNB bằng Ethereum. Nếu giá trị tương đối giữa Ethereum và Bitcoin không khớp với giá trị của từng loại tiền tệ này với BNB thì sẽ tồn tại cơ hội chênh lệch giá.
➟ Bạn có muốn bắt đầu với tiền điện tử không? Mua bitcoin trên Binance!
Rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá
Mặc dù giao dịch chênh lệch giá được coi là rủi ro tương đối thấp nhưng điều này không có nghĩa là rủi ro không tồn tại. Không có rủi ro thì không có phần thưởng, và giao dịch chênh lệch giá chắc chắn không phải là ngoại lệ.
Rủi ro lớn nhất liên quan đến giao dịch chênh lệch giá là rủi ro thực hiện. Điều này xảy ra khi khoảng cách giá đóng lại trước khi bạn có thể hoàn thành giao dịch, dẫn đến lợi nhuận bằng 0 hoặc âm. Điều này có thể là do trượt giá, thực hiện chậm, chi phí giao dịch cao bất thường, biến động tăng đột ngột, v.v.
Một rủi ro lớn khác khi kinh doanh chênh lệch giá là rủi ro thanh khoản. Điều này xảy ra khi không có đủ thanh khoản để tham gia và thoát khỏi thị trường mà bạn cần giao dịch nhằm hoàn thành hoạt động kinh doanh chênh lệch giá của mình. Nếu bạn giao dịch các công cụ có đòn bẩy, như hợp đồng tương lai, bạn cũng có thể phải chịu yêu cầu ký quỹ nếu giao dịch không như ý muốn. Như mọi khi, điều quan trọng là phải thực hiện quản lý rủi ro tốt.
Để kết luận
Có thể tận dụng giao dịch chênh lệch giá là cơ hội tuyệt vời cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Với tốc độ và vốn cần thiết để tham gia vào các loại chiến lược này, bạn có thể thấy mình thực hiện các giao dịch có lợi nhuận, rủi ro thấp ngay lập tức.
Không nên bỏ qua rủi ro liên quan đến giao dịch chênh lệch giá. Mặc dù giao dịch chênh lệch giá có thể liên quan đến “lợi nhuận không rủi ro” hoặc “lợi nhuận được đảm bảo”, nhưng thực tế vẫn có đủ rủi ro để các nhà giao dịch phải thận trọng.
