Giới thiệu
Các chỉ báo kỹ thuật là một phần thiết yếu của phân tích thị trường tài chính. Một số trong số chúng nhằm mục đích minh họa quán tính, chẳng hạn như RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối), StochRSI hoặc MACD. Những công cụ khác có thể được sử dụng để tìm các điểm quan tâm tiềm năng trên biểu đồ, chẳng hạn như công cụ thoái lui Fibonacci, Parabolic SAR hoặc Dải Bollinger.
Nhưng chỉ số cơ bản nhất là gì? Có lẽ đó là âm lượng. Khối lượng có thể đóng vai trò là công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng và nhiều chiến lược khác.
VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tế, dễ sử dụng. Nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP làm công cụ xác nhận xu hướng hoặc làm công cụ để xác định điểm vào và thoát lệnh.
Chúng tôi đã xem xét rủi ro/lợi nhuận là gì và cách các nhà giao dịch có thể kết hợp nó vào kế hoạch giao dịch của họ.
VWAP là gì?
VWAP là viết tắt của Giá bình quân gia quyền theo khối lượng. Cụ thể hơn, đó là giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, tính theo khối lượng.
Điều khiến VWAP trở thành một chỉ báo đặc biệt mạnh mẽ là cách nó kết hợp khối lượng vào cách tính giá trung bình. Một số nhà giao dịch tin rằng khối lượng là số liệu quan trọng nhất, ngoài hành động giá. Điều khiến VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho các nhà phân tích và nhà giao dịch là cách nó kết hợp hai số liệu quan trọng này thành một chỉ báo duy nhất.
VWAP có thể đưa ra dấu hiệu về xu hướng thị trường hiện hành cũng như các lĩnh vực có tính thanh khoản đáng kể.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy xem 5 Chỉ báo Cần thiết được Sử dụng trong Phân tích Kỹ thuật.
Cách tính VWAP
Trên hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo và các phép tính sẽ được thực hiện cho bạn. Dù bằng cách nào, việc biết công thức đi kèm với nó có thể hữu ích để bạn có thể sử dụng nó hiệu quả hơn. Vậy VWAP được tính như thế nào?
Để tính VWAP, chúng ta cần cộng giá trị giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng) rồi chia kết quả cho tổng khối lượng.
VWAP = ∑ (Prix typique x Volume ) / ∑ VolumeHoặc
Giá thông thường = cao + thấp + đóng / 3Hãy tính VWAP trong 5 phút của một tài sản. Đây là những gì chúng ta cần làm:
Đầu tiên chúng ta cần tính giá trung bình của nến 5 phút đầu tiên. Chúng tôi thêm các giá trị Top, Bottom, Fence và chia số này cho 3.
Chúng tôi nhân giá trung bình với khối lượng trong khoảng thời gian đó (trong trường hợp này là 5 phút). Hãy gọi giá trị này là n1 vì nó liên quan đến khoảng thời gian đo đầu tiên.
Chúng tôi chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch tính đến thời điểm đó. Điều này mang lại cho chúng ta giá trị VWAP trong 5 phút giao dịch đầu tiên.
Để tính các giá trị VWAP kế tiếp, chúng ta cần tiếp tục cộng n giá trị mới (n2, n3, n4…) từ mỗi kỳ vào các giá trị trước đó. Sau đó, chúng ta cần chia con số này cho tổng khối lượng tính đến thời điểm đó.
Bây giờ chúng ta đã hiểu tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy: các giá trị tăng lên khi bổ sung liên tiếp.
VWAP nói gì với nhà giao dịch
Đối với những người quan tâm đến phong cách đầu tư thụ động hơn, dài hạn hơn, VWAP có thể được sử dụng làm chuẩn mực cho triển vọng thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể là chỉ mua những tài sản nằm dưới đường VWAP, điều này cho thấy rằng chúng có khả năng bị định giá thấp.
Điều đó đang được nói, một số nhà giao dịch có thể sử dụng giá vượt qua đường VWAP làm tín hiệu để tham gia giao dịch. Nếu giá vượt qua và vượt quá VWAP, họ có thể mua vào. Ngược lại, nếu giá vượt qua và giảm xuống dưới VWAP, họ có thể đảm nhận vị thế bán.
Theo nghĩa này, VWAP có thể được sử dụng tương tự như đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là tăng giá. Ngược lại, nếu nó nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể giảm giá. Tất nhiên, điều này phụ thuộc nhiều vào bối cảnh thiết lập kỹ thuật và cần được giải thích một cách thận trọng.
VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định vùng thanh khoản. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức muốn thực hiện các lệnh khối lượng lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, điều này có thể làm giảm tác động của chúng lên thị trường.
VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện giao dịch. Theo nghĩa này, các lệnh mua được thực hiện dưới VWAP có thể được coi là các lệnh thực hiện tốt vì chúng thấp hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản. Ngược lại, các lệnh mua được thực hiện trên VWAP có thể bị coi là thực hiện kém vì chúng được thực hiện cao hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản.
Việc một số nhà giao dịch lớn đang mua dưới VWAP và bán ở trên nó có thể mang lại một lợi thế khác cho thị trường. Những hành động này đưa giá đến gần mức trung bình hơn trong cả hai trường hợp. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không làm hành động của họ làm giá đi xa khỏi mức trung bình. Hãy nhớ rằng cá voi giao dịch các đơn đặt hàng lớn nhất và có thể có tác động đáng kể đến thị trường.
Bạn có muốn bắt đầu với tiền điện tử không? Mua Bitcoin trên Binance!
Giới hạn của VWAP
VWAP chủ yếu hữu ích như một chỉ báo hàng ngày. Việc cố gắng tạo VWAP trong nhiều ngày có thể khiến mức trung bình bị bóp méo. Như vậy, VWAP hoạt động tốt nhất cho phân tích trong ngày, nghĩa là phân tích có tính đến một ngày giao dịch hoặc ít hơn.
Giống như đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo kéo dài vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Cũng giống như đường trung bình động, càng có nhiều dữ liệu thì sự thay đổi càng lớn. Do đó, VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với biến động giá hiện tại so với VWAP 200 phút.
Điều quan trọng cần lưu ý là vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ nên VWAP không có chất lượng dự đoán.
Mặc dù VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng nhưng không nên hiểu nó một cách riêng biệt. Ví dụ: chúng ta đã thấy rằng một tài sản có thể bị coi là bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không giảm xuống dưới VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.
Do đó, những nhà giao dịch chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể bị bỏ lại phía sau và bỏ lỡ cơ hội tiềm năng. Điều đó nói lên rằng, việc bỏ lỡ một giao dịch không có nghĩa là ngày tận thế. Nếu chiến lược vào lệnh của nhà giao dịch yêu cầu một sự kiện cụ thể xảy ra và sự kiện đó không xảy ra thì họ không nên tham gia giao dịch. Tuy nhiên, nếu một chiến lược được cân nhắc kỹ lưỡng và nhà giao dịch tuân thủ nó thì chiến lược đó sẽ mang lại lợi nhuận về lâu dài. Bất kể cách tiếp cận nào được thực hiện, điều cần thiết là phải hiểu rủi ro và quản lý chúng.
Để kết luận
VWAP là một chỉ báo cho nhà giao dịch biết giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định so với khối lượng.
Một số nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP để vào hoặc thoát các vị thế dựa trên sự giao nhau của nó với giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích trong việc giúp xác định các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch lớn.
VWAP là một chỉ báo kéo dài, có nghĩa là nó không có khả năng dự đoán giá. Một số nhà giao dịch cho rằng nó được sử dụng tốt nhất để phân tích trong ngày. Giống như bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, VWAP không nên được giải thích một mình và hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các kỹ thuật khác.