Bản tóm tắt

Trong giao dịch tiền điện tử, đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để giao dịch. Giao dịch đòn bẩy cho phép bạn tăng sức mua hoặc bán, cho phép bạn giao dịch số lượng lớn hơn. Vì vậy, ngay cả khi số vốn ban đầu của bạn thấp, bạn vẫn có thể sử dụng số tiền đó làm tài sản thế chấp để thực hiện giao dịch bằng đòn bẩy. Mặc dù giao dịch có đòn bẩy có thể nhân lên lợi nhuận tiềm năng của bạn nhưng nó cũng có rủi ro cao, đặc biệt là trong một thị trường đầy biến động như tiền điện tử. Hãy cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử. Điều này có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn.

Giới thiệu

Giao dịch đòn bẩy có thể gây nhầm lẫn, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. Tuy nhiên, trước khi sử dụng đòn bẩy, bạn cần hiểu cách thức hoạt động của nó. Bài viết này sẽ tập trung vào giao dịch có đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử, nhưng nhiều thông tin cũng có giá trị đối với các thị trường truyền thống.

Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử là gì?

Đòn bẩy đề cập đến việc vay tiền để giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản tài chính khác. Hiệu ứng này khuếch đại sức mua hoặc bán của bạn để bạn có thể giao dịch với nhiều vốn hơn số vốn bạn có trong danh mục đầu tư của mình. Tùy thuộc vào sàn giao dịch mà bạn giao dịch, bạn có thể vay tới 100 lần số dư tài khoản của mình.

Đòn bẩy được mô tả với tỷ lệ 1:5 (5x), 1:10 (10x), 1:20 (20x). Hiệu ứng này cho biết số nhân của số vốn ban đầu của bạn. Ví dụ: bạn có 100 USD trong tài khoản nhưng muốn mở vị thế 1.000 USD bằng bitcoin (BTC). Bằng cách mở đòn bẩy gấp 10 lần, 100 đô la của bạn sẽ mang lại cho bạn sức mua 1.000 đô la.

Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch nhiều công cụ phái sinh tiền điện tử. Các loại giao dịch có đòn bẩy phổ biến là: giao dịch ký quỹ, mã thông báo có đòn bẩy và hợp đồng tương lai.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Trước khi vay tiền và giao dịch bằng đòn bẩy, trước tiên bạn phải gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Số vốn ban đầu bạn cung cấp chính là tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp được yêu cầu tùy thuộc vào đòn bẩy bạn sử dụng và tổng giá trị của vị thế bạn muốn mở (gọi là Ký quỹ).

Giả sử bạn muốn đầu tư 1.000 USD vào Ethereum (ETH) với đòn bẩy gấp 10 lần. Số tiền ký quỹ bắt buộc sẽ là 1/10 của 1.000 USD, nghĩa là bạn phải có 100 USD trong tài khoản làm tài sản thế chấp để có thể vay vốn. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 20x, số tiền ký quỹ yêu cầu sẽ còn thấp hơn nữa (1/20 của 1.000 USD = 50 USD). Hãy nhớ rằng đòn bẩy càng lớn thì nguy cơ bị thanh lý càng cao.

Ngoài số tiền ký quỹ ban đầu, bạn sẽ cần duy trì ngưỡng ký quỹ cho các giao dịch của mình. Khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại với vị thế của bạn và mức ký quỹ trở nên thấp hơn ngưỡng duy trì, bạn sẽ phải gửi thêm tiền để tránh bị thanh lý. Duy trì một mình còn được gọi là Ký quỹ duy trì.

Đòn bẩy có thể được áp dụng cho cả vị thế mua và bán. Mở một vị thế mua có nghĩa là bạn đang đặt cược vào một tài sản sẽ tăng giá. Ngược lại, mở một vị thế bán có nghĩa là bạn đang đặt cược vào việc nó sẽ giảm. Mặc dù thoạt nhìn có vẻ giống giao dịch giao ngay nhưng việc sử dụng đòn bẩy cho phép bạn mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp chứ không phải tài sản nắm giữ của bạn. Vì vậy, ngay cả khi bạn không có tài sản, bạn vẫn có thể vay nó để bán (mở short) nếu bạn cho rằng thị trường sẽ giảm.

Ví dụ về vị thế mua có đòn bẩy

Hãy tưởng tượng bạn muốn mở một vị thế mua trị giá 10.000 USD bằng BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Do đó, tài sản thế chấp của bạn là 1.000 USD. Nếu giá BTC tăng 20%, bạn sẽ nhận được lợi nhuận ròng là 2.000 USD (trừ phí), lớn hơn nhiều so với 200 USD mà bạn sẽ nhận được khi giao dịch với 1.000 USD mà không cần đòn bẩy.

Tuy nhiên, nếu BTC giảm 20%, vị thế của bạn sẽ giảm 2.000 USD. Vì vốn ban đầu của bạn (tài sản thế chấp) chỉ là 1.000 USD nên việc giảm 20% sẽ khiến bạn bị thanh lý (số dư của bạn sẽ về 0). Trên thực tế, bạn sẽ bị thanh lý nếu thị trường giảm 10%. Giá trị thanh lý chính xác phụ thuộc vào sàn giao dịch bạn sử dụng.

Để tránh bị thanh lý, bạn sẽ cần thêm tiền vào danh mục đầu tư của mình để tăng tài sản thế chấp. Trong hầu hết các trường hợp, sàn giao dịch sẽ gửi cho bạn lệnh gọi ký quỹ trước khi xảy ra thanh lý (ví dụ: email yêu cầu bạn nạp thêm tiền).

Ví dụ về vị thế bán có đòn bẩy

Bây giờ, giả sử bạn muốn mở một vị thế bán 10.000 BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Trong trường hợp này, bạn sẽ mượn BTC từ ai đó để bán nó trên thị trường với mức giá hiện tại. Tài sản thế chấp của bạn là 1.000 đô la, nhưng vì bạn sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần nên bạn sẽ có thể bán số BTC trị giá 10.000 đô la.

Giả sử bạn vay 0,25 BTC và bán nó với giá 40.000 USD. Nếu giá BTC giảm 20% (xuống còn 32.000 USD), bạn sẽ có thể mua lại 0,25 BTC với 8.000 USD. Điều này sẽ mang lại cho bạn khoản lãi ròng là 2.000 đô la (sau phí).

Tuy nhiên, nếu BTC tăng 20% ​​lên 48.000 USD, bạn sẽ cần thêm 2.000 USD để mua lại 0,25 BTC. Vị trí của bạn sẽ được thanh lý với số dư của bạn chỉ còn 1.000 USD. Một lần nữa, để tránh bị thanh lý, bạn sẽ cần bổ sung thêm tiền vào danh mục đầu tư của mình để tăng tài sản thế chấp trước khi đạt đến giá thanh lý.

Tại sao nên sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử?

Như đã đề cập, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế và từ đó tăng lợi nhuận tiềm năng của họ. Nhưng như đã nói trước đó, đòn bẩy cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn nhiều.

Một lý do khác để các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy và cải thiện tính thanh khoản của vốn. Ví dụ: thay vì giữ vị thế đòn bẩy gấp 2 lần trên một vị thế, họ sẽ có thể sử dụng đòn bẩy gấp 4 lần để duy trì cùng quy mô vị thế với số tiền thế chấp thấp hơn. Điều này sẽ cho phép họ sử dụng phần tiền còn lại của mình ở nơi khác (ví dụ: giao dịch một tài sản khác, đặt cược, cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đầu tư vào NFT, v.v.).

Làm thế nào để quản lý rủi ro khi giao dịch với đòn bẩy?

Giao dịch với đòn bẩy cao đòi hỏi ít vốn hơn nhưng lại tăng cơ hội thanh lý. Nếu đòn bẩy của bạn quá cao, chỉ cần thay đổi 1% cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn. Đòn bẩy càng cao thì khả năng chịu biến động càng thấp. Sử dụng đòn bẩy thấp hơn sẽ giúp bạn có nhiều khả năng mắc lỗi hơn khi giao dịch. Đây là lý do tại sao Binance và các sàn giao dịch tiền điện tử khác giới hạn mức đòn bẩy tối đa dành cho người dùng mới.

Các chiến lược quản lý rủi ro như Stop-loss và Take-profit giúp giảm thiểu tổn thất khi sử dụng đòn bẩy. Bạn có thể sử dụng lệnh Cắt lỗ để tự động đóng các vị thế của mình ở một mức giá cụ thể, điều này rất hữu ích khi thị trường đi ngược lại bạn. Lệnh dừng lỗ bảo vệ bạn trước những tổn thất đáng kể. Chốt lời là lệnh ngược lại; những thứ này đóng lại khi bạn kiếm được một khoản lợi nhuận nhất định. Điều này cho phép bạn khóa lợi nhuận của mình trước khi thị trường quay đầu.

Tại thời điểm này, cần phải rõ ràng rằng giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi, có khả năng nhân số tiền lãi cũng như số tiền thua lỗ của bạn. Điều này tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, đặc biệt là ở các thị trường đầy biến động như tiền điện tử. Tại Binance, chúng tôi khuyến khích bạn giao dịch có trách nhiệm. Chúng tôi cung cấp các công cụ để chống lại cơn nghiện và các tính năng giúp bạn có thời gian suy nghĩ kỹ hơn về vị trí của mình. Bạn phải luôn hết sức thận trọng và nhớ FVPR để hiểu cách sử dụng đòn bẩy một cách chính xác và lập kế hoạch chiến lược giao dịch của mình.

Làm cách nào để sử dụng giao dịch ký quỹ trên Binance?

Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử như Binance. Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách bắt đầu giao dịch ký quỹ, nhưng khái niệm đòn bẩy cũng được tìm thấy trong các loại hình giao dịch khác. Trước khi bắt đầu, bạn sẽ cần có một tài khoản ký quỹ. Theo dõi bài viết này để mở một cái nếu cần.

1. Đi tới [Giao dịch] - [Ký quỹ] từ thanh điều hướng trên cùng.

2. Nhấp vào [BTC/USDT] để tìm kiếm cặp bạn muốn giao dịch. Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi sẽ sử dụng cặp BNB/USDT.

3. Bạn cũng sẽ cần chuyển tiền vào ví ký quỹ của mình. Nhấp vào [Chuyển tài sản thế chấp] bên dưới biểu đồ nến.

4. Chọn ví để chuyển tiền, tài khoản ký quỹ đích và loại tiền cần chuyển. Nhập số tiền và nhấp vào [Xác nhận]. Trong ví dụ của chúng tôi, chúng tôi sẽ chuyển 100 USDT vào tài khoản ký quỹ chéo.

5. Bây giờ hãy chuyển đến tiêu đề bên phải. Chọn giữa [Cross 3x] và [Isolated 10x]. Ký quỹ ở chế độ Ký quỹ chéo được chia sẻ giữa các tài khoản ký quỹ của bạn, trong khi ký quỹ ở chế độ Ký quỹ riêng biệt là độc lập cho từng cặp giao dịch. Bạn có thể tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa hai bằng cách đọc bài viết này.

6. Chọn [Mua] (dài) hoặc [Bán] (bán) và loại lệnh, ví dụ Lệnh thị trường. Nhấp vào [Vay], bạn sẽ nhận thấy rằng 100 USDT mà chúng tôi chuyển vào tài khoản ký quỹ chéo hiện được nhân với 3, tức là 300 USDT.

7. Bây giờ bạn có thể mua BNB bằng đòn bẩy bằng cách nhập số lượng USDT [Tổng cộng] hoặc số lượng BNB cần mua [Số tiền]. Bạn cũng có thể trượt thanh bên dưới để chọn tỷ lệ phần trăm số dư khả dụng sẽ sử dụng. Sau đó, bạn sẽ thấy số tiền bạn đang vay cho giao dịch này. Nhấp vào [Mua ký quỹ BNB] để mở vị thế.

Lưu ý rằng bạn sẽ không thể sử dụng toàn bộ số dư khả dụng của mình vì bạn sẽ phải trả phí giao dịch. Hệ thống sẽ tự động giữ lại số tiền phí giao dịch dựa trên cấp độ VIP của bạn.

Để kết luận

Đòn bẩy cho phép bạn dễ dàng bắt đầu với mức đầu tư ban đầu thấp hơn và đạt được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, đòn bẩy kết hợp với sự biến động của thị trường có thể dẫn đến việc thanh lý nhanh chóng, đặc biệt nếu bạn sử dụng đòn bẩy 100 lần để giao dịch. Luôn thận trọng và đánh giá rủi ro trước khi tham gia giao dịch có đòn bẩy. Bạn không bao giờ nên giao dịch số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.