Bản tóm tắt
Forex là thị trường lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Các nhà môi giới, công ty, chính phủ và các đại lý kinh tế khác giao dịch tiền tệ và các công cụ phái sinh ngoại hối để thúc đẩy thương mại quốc tế.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng thị trường cho mục đích đầu cơ. Có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá với tỷ giá hối đoái và lãi suất, khiến nó trở thành thị trường phổ biến để giao dịch với khối lượng lớn hoặc có đòn bẩy.
Thị trường ngoại hối bao gồm các cặp tiền tệ fiat và thị trường tương ứng của chúng. Những cặp này thường được mua và bán theo bộ. Một lô tiêu chuẩn chứa 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở của cặp này, nhưng cũng có các kích thước nhỏ hơn khác, tối đa 100 đơn vị.
Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng số tiền họ có thể đầu tư bằng vốn của mình. Bạn cũng có thể bù đắp rủi ro bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai và giao dịch hoán đổi để giao dịch một cặp tiền tệ ở một mức giá cụ thể trong tương lai. Việc kết hợp hai công cụ này với các chiến lược và sản phẩm giao dịch khác sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Giới thiệu
Ngay cả khi bạn không tự mình giao dịch tiền tệ, thị trường tiền tệ quốc tế vẫn thường đóng một vai trò quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của bạn. Mặc dù tác động của sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng rõ ràng, nhưng sự thay đổi về giá trị đồng tiền của bạn có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa và dịch vụ. Nếu bạn đã từng ở nước ngoài, có lẽ bạn cũng đã phải đổi tiền của mình và trả tỷ giá phụ thuộc vào tỷ giá ngoại hối hiện hành.
Forex là một loại tài sản độc đáo khác với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Khi chúng ta xem xét điều gì làm cho nó khác biệt, thật dễ dàng để hiểu tại sao lại cần có một thị trường ngoại hối có khối lượng lớn và toàn cầu như vậy.
Ngoại hối là gì?
Giao dịch ngoại hối hoặc FX (từ ngoại hối) là việc mua bán các loại tiền tệ có chủ quyền và các sản phẩm ngoại hối khác. Khi trao đổi tiền tệ tại ngân hàng hoặc quầy đổi tiền, tỷ giá bạn tìm thấy được xác định trực tiếp bởi những gì đang diễn ra trên thị trường ngoại hối.
Biến động tỷ giá hối đoái dựa trên sự kết hợp của các điều kiện kinh tế, sự kiện thế giới, lãi suất, chính trị và các yếu tố khác. Vì vậy, forex có tính thanh khoản cao và có khối lượng giao dịch lớn nhất so với các thị trường tài chính khác.
Thị trường ngoại hối bao gồm hai hoạt động chính: giao dịch để tạo thuận lợi cho các giao dịch trong nền kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các doanh nghiệp và các chủ thể khác hoạt động trên thị trường quốc tế, việc mua bán ngoại tệ là một điều cần thiết. Thu tiền trong nước hoặc mua hàng hóa ở nước ngoài là trường hợp sử dụng chính trong thị trường ngoại hối.
Các nhà đầu cơ là bộ mặt khác của giao dịch FX. Giao dịch ngắn hạn, khối lượng lớn, tận dụng những biến động rất nhỏ của giá tiền tệ, là điều phổ biến. Forex là một thị trường đầy cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho các nhà đầu cơ, điều này phần nào giải thích cho khối lượng giao dịch khổng lồ trên thị trường này.
Các nhà giao dịch cũng tìm cách kiếm tiền với các cơ hội dài hạn như lãi suất biến động. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị cũng gây ra những biến động dài hạn đáng kể ở các thị trường này. Bằng cách mua một loại tiền tệ ngay bây giờ và giữ nó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lâu dài. Bạn cũng có thể thỏa thuận tỷ giá hối đoái trước nhiều năm với các hợp đồng Tương lai khi đặt cược theo hoặc chống lại thị trường.
Giao dịch ngoại hối có thể khó khăn đối với người dùng nhỏ. Nếu không vay mượn hoặc có nhiều vốn ban đầu, giao dịch chênh lệch giá và giao dịch ngắn hạn trở nên khó khăn hơn rất nhiều. Khía cạnh này đã dẫn đến việc các ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế cung cấp phần lớn khối lượng mà chúng ta thấy trên thị trường ngoại hối ngày nay.
Một cặp ngoại hối là gì?
Ở cấp độ cơ bản nhất, thị trường ngoại hối chứa các cặp tiền tệ mô tả mức giá tương đối giữa chúng. Nếu bạn đã từng giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ biết một chút về cách hoạt động của thị trường ngoại hối. Đồng tiền đầu tiên được liệt kê trong một cặp là đồng tiền cơ sở. Thứ hai là loại tiền tệ đang được giao dịch hoặc báo giá. Chúng tôi thể hiện đồng tiền định giá dưới dạng giá trị được liên kết với một đơn vị của đồng tiền cơ sở.
GBP/USD hiển thị giá £1 bằng USD. Tỷ lệ này được biểu thị dưới dạng một con số, chẳng hạn như 1,3809, cho thấy rằng 1 bảng Anh có giá trị là 1,3809 đô la. Cặp GBP/USD là một trong những cặp được giao dịch thường xuyên nhất và được gọi là cáp. Biệt danh này xuất phát từ một tuyến cáp xuyên Đại Tây Dương vào thế kỷ 19 chuyển tiếp tỷ giá này giữa các sàn giao dịch chứng khoán London và New York.
Khi nói đến giao dịch ngoại hối, có rất nhiều thị trường có tính thanh khoản cao. Một số cặp có khối lượng giao dịch cao nhất bao gồm USD/JPY, GB/USD, USD/CHF và EUR/USD. Những cặp này được gọi là "chính" và bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng yên Nhật, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ và đồng euro.
Tại sao mọi người giao dịch ngoại hối?
Thị trường ngoại hối không chỉ có hoạt động đầu cơ. Các ngân hàng, doanh nghiệp và các bên khác cần tiếp cận thanh khoản nước ngoài sẽ tham gia giao dịch ngoại hối để tạo thuận lợi cho các giao dịch quốc tế. Các công ty cũng thỏa thuận trước về tỷ giá hối đoái để phòng ngừa rủi ro. Một trường hợp sử dụng khác là để chính phủ xây dựng dự trữ và đạt được các mục tiêu kinh tế, bao gồm duy trì giá trị tiền tệ hoặc thúc đẩy xuất nhập khẩu.
Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối cũng có những tính năng hấp dẫn:
Đòn bẩy cho phép ngay cả những nhà giao dịch nhỏ đầu tư với số vốn lớn hơn mức họ có thể tiếp cận bằng vốn chủ sở hữu.
Chi phí đầu vào thấp vì có thể mua được một lượng nhỏ tiền tệ. Mua một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể khiến bạn mất hàng nghìn đô la, trong khi bạn có thể tham gia thị trường ngoại hối với giá 100 đô la.
Bạn có thể giao dịch hầu như bất cứ lúc nào, khiến forex phù hợp với mọi lịch trình.
Thị trường có tính thanh khoản cao cũng như chênh lệch giá mua-bán thấp.
Quyền chọn và hợp đồng tương lai là những sản phẩm tiêu chuẩn. Việc bán khống thị trường có thể thực hiện được đối với những nhà giao dịch không chỉ muốn mua và bán giao ngay theo giá thị trường hiện tại.
Mọi người giao dịch ngoại hối ở đâu?
Không giống như các cổ phiếu giao dịch chủ yếu trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE hay NASDAQ, giao dịch tiền tệ diễn ra ở các trung tâm trên khắp thế giới. Những người tham gia có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua thị trường phi tập trung (OTC) hoặc sử dụng mạng lưới ngân hàng và nhà môi giới khổng lồ trên thị trường liên ngân hàng.
Việc giám sát hoạt động thương mại quốc tế này có thể phức tạp do các quy định khác nhau của từng loại tiền tệ. Mặc dù nhiều khu vực pháp lý có các cơ quan giám sát giao dịch trên thị trường nội địa nhưng phạm vi tiếp cận quốc tế của họ còn hạn chế. Mặc dù họ có thể cần phải có giấy phép hoặc thông qua một nhà môi giới được công nhận để giao dịch ngoại hối, nhưng điều này không ngăn cản các nhà giao dịch chỉ đơn giản sử dụng các thị trường khác, ít bị quản lý hơn cho hoạt động của họ.
Bốn khu vực chính có khối lượng giao dịch tiền tệ cao nhất: New York, London, Tokyo và Sydney. Vì thị trường ngoại hối không có vị trí trung tâm nên bạn có thể tìm được một nhà môi giới có thể giúp bạn giao dịch tiền tệ trên toàn thế giới.
Có rất nhiều lựa chọn có sẵn cho các dịch vụ môi giới trực tuyến thường miễn phí. Bạn sẽ không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới tiền tệ duy trì mức chênh lệch giữa giá họ đưa ra và giá thị trường thực tế. Nếu bạn mới bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới cho phép bạn giao dịch các lô siêu nhỏ. Chúng tôi sẽ đề cập sâu hơn về vấn đề này, nhưng cho đến nay đây là cách dễ tiếp cận nhất để bạn bắt đầu giao dịch ngoại hối.
Điều gì làm cho giao dịch ngoại hối trở nên độc đáo?
Forex có nhiều khía cạnh khiến nó khác biệt với các thị trường tài chính khác:
Nó cung cấp phạm vi bao phủ địa lý đáng kể. 180 loại ngoại tệ được công nhận trên toàn thế giới, tạo ra thị trường cho chúng ở hầu hết mọi quốc gia.
Nó cực kỳ thanh khoản và có khối lượng giao dịch lớn.
Giá thị trường của nó bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô. Điều này bao gồm chính trị, điều kiện kinh tế, đầu cơ, kiều hối, v.v.
Nó mở cửa giao dịch gần như 24 giờ một ngày và năm ngày một tuần. Vì thị trường không hoàn toàn tập trung nên sàn giao dịch hoặc nhà môi giới hầu như luôn mở cửa cho bạn. Thị trường đóng cửa vào cuối tuần nhưng vẫn có thể giao dịch ngoài giờ trên một số nền tảng.
Tỷ suất lợi nhuận của nó có thể thấp trừ khi bạn giao dịch với khối lượng đáng kể. Những khác biệt nhỏ trong tỷ giá hối đoái có thể mang lại lợi nhuận thông qua một giao dịch lớn.
Bình luận về giao dịch trên thị trường ngoại hối ?
Có một số lựa chọn ngoại hối mà các nhà giao dịch cá nhân có thể lựa chọn. Cách dễ nhất là mua một loại tiền tệ trên Thị trường Giao ngay và giữ nó. Ví dụ: bạn mua EUR bằng cặp USD/EUR. Nếu đồng tiền trao đổi tăng giá, bạn có thể bán nó để lấy đồng tiền cơ sở của mình và kiếm lợi nhuận.
Bạn cũng có thể sử dụng đòn bẩy để tăng số vốn khả dụng. Trong trường hợp này, bạn có thể giao dịch bằng tiền vay miễn là bạn có thể bù đắp những khoản lỗ chưa thực hiện. Bạn cũng có thể xem xét các quyền chọn Forex, cho phép bạn mua hoặc bán một cặp ở mức giá đã định và vào một ngày cụ thể. Hợp đồng tương lai cũng rất phổ biến, yêu cầu bạn phải tham gia giao dịch ở mức giá đã thỏa thuận vào một ngày trong tương lai.
Một trong những khía cạnh thú vị của giao dịch ngoại hối là cơ hội kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đã đặt ra các mức lãi suất khác nhau nhằm mang lại cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối. Bằng cách đổi tiền mặt và gửi vào ngân hàng nước ngoài, bạn có thể kiếm được nhiều tiền lãi hơn ở nước bạn.
Tuy nhiên, có những chi phí bổ sung, bao gồm phí chuyển nhượng, phí ngân hàng và các chế độ thuế khác nhau. Bạn cần xem xét tất cả các chi phí bổ sung có thể có để thực hiện chiến lược của mình. Cơ hội và tiền thắng nhờ chênh lệch giá thường rất ít, do đó lợi nhuận của bạn sẽ bị thu hẹp. Các khoản phí bất ngờ có thể xóa sạch toàn bộ số tiền thắng dự kiến.
pdb là gì?
Pdb (điểm cơ bản) là mức tăng nhỏ nhất có thể có đối với một cặp ngoại hối. Nếu chúng ta nhìn lại GBP/USD:
Chuyển động lên hoặc xuống 0,0001 sẽ là bước tối thiểu (1 bps). Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền tệ đều được giao dịch đến bốn chữ số thập phân. Bất kỳ cặp nào kết hợp Yên Nhật làm báo giá thường có PWB là 0,01 do tiền tệ không có số thập phân.
Pipet
Một số nhà môi giới và sàn giao dịch đi chệch khỏi quy chuẩn và cung cấp các cặp mở rộng số chữ số thập phân. Ví dụ: GBP/USD sẽ chuyển sang năm chữ số thập phân thay vì bốn. USD/JPY thường có hai chữ số thập phân, nhưng có thể lên tới ba chữ số. Vị trí thập phân bổ sung này được gọi là pipet.
Rất nhiều trong giao dịch ngoại hối là gì?
Trong giao dịch Forex, tiền tệ được mua và bán với số lượng cụ thể gọi là lô. Không giống như thị trường chứng khoán, các lô tiền này được giao dịch ở giá trị cố định. Lô thường là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong một cặp, nhưng bạn cũng có thể mua số lượng nhỏ hơn, bao gồm lô mini, micro và nano.
Khi làm việc với số lô, thật dễ dàng để tính toán số tiền thắng và thua của bạn bằng những thay đổi trong pdb (pips). Hãy xem ví dụ về cặp EUR/USD:
Nếu bạn mua lô EUR/USD tiêu chuẩn, bạn đã mua €100.000 với giá $119.380. Nếu giá của cặp này tăng thêm một điểm cơ bản và bạn bán lô của mình thì số tiền này sẽ tăng thêm 10 đơn vị tính theo đồng tiền báo giá. Điều này có nghĩa là bạn sẽ bán 100.000 € của mình với giá 119.390 đô la và bạn kiếm được 10 đô la. Nếu giá tăng 10 điểm cơ bản thì lợi nhuận sẽ là 100 USD.
Khi giao dịch ngày càng trở nên kỹ thuật số, kích thước lô tiêu chuẩn đã giảm để có tính linh hoạt cao hơn. Ở phía bên kia của quang phổ, các ngân hàng lớn thậm chí còn tăng quy mô lô tiêu chuẩn của họ lên tới 1 triệu để đáp ứng khối lượng lớn gặp phải.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch Forex?
Một trong những đặc điểm độc đáo của thị trường ngoại hối là tỷ suất lợi nhuận tương đối thấp. Để cải thiện thu nhập của mình, bạn sẽ cần tăng khối lượng giao dịch. Các ngân hàng có thể thực hiện việc này một cách dễ dàng, nhưng các cá nhân có thể không có đủ vốn và thay vào đó có thể sử dụng đòn bẩy.
Đòn bẩy cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới với tài sản thế chấp tương đối ít. Các nhà môi giới trình bày đòn bẩy dưới dạng bội số của số vốn được cung cấp, ví dụ: 10x hoặc 20x tương đương với 10x hoặc 20x số tiền của bạn. 10.000 USD kết hợp với đòn bẩy gấp 10 lần cũng giống như giao dịch 100.000 USD.
Để vay số tiền này, nhà giao dịch duy trì số tiền ký quỹ mà nhà môi giới sử dụng để bù đắp những tổn thất có thể xảy ra. Tỷ lệ ký quỹ 10% là 10 lần, tỷ lệ ký quỹ 5% là 20 lần và tỷ lệ ký quỹ 1% là 100 lần. Với đòn bẩy, bạn sẽ thấy tổng số tiền lỗ hoặc lãi của khoản đầu tư dựa trên tổng số tiền đầu tư. Nói cách khác, đòn bẩy sẽ phóng đại số tiền thắng và thua của bạn.
Hãy lấy cặp EUR/USD làm ví dụ. Nếu bạn muốn mua nhiều cặp này (100.000 euro), bạn sẽ cần khoảng 120.000 USD theo giá hiện tại. Nếu bạn là một nhà giao dịch nhỏ không có quyền truy cập vào các khoản tiền này, bạn có thể muốn xem xét nhận đòn bẩy gấp 50 lần (ký quỹ 2%). Trong trường hợp này, bạn chỉ cần cung cấp 2.400 USD để tiếp cận 120.000 USD trên thị trường ngoại hối.
Nếu cặp này giảm 240 bps ($2.400), vị thế của bạn sẽ bị đóng và tài khoản của bạn bị thanh lý (bạn sẽ mất tất cả số tiền của mình). Khi sử dụng đòn bẩy, những biến động giá nhỏ có thể gây ra lãi hoặc lỗ lớn. Hầu hết các nhà môi giới sẽ cho phép bạn tăng mức ký quỹ trong tài khoản của mình và nạp thêm tiền nếu cần thiết.
Làm thế nào để phòng ngừa rủi ro trong thị trường Forex?
Với bất kỳ loại tiền tệ thả nổi nào, tỷ giá hối đoái luôn có thể biến động. Trong khi các nhà đầu cơ cố gắng kiếm lợi từ sự biến động, những người khác lại coi trọng sự ổn định. Ví dụ: một công ty có kế hoạch mở rộng kinh doanh ra quốc tế có thể muốn khóa tỷ giá hối đoái để lập kế hoạch chi tiêu tốt hơn. Cô ấy có thể làm điều này khá dễ dàng thông qua một quá trình gọi là “phòng ngừa rủi ro”.
Ngay cả các nhà đầu cơ cũng có thể muốn khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể để bảo vệ trước một cú sốc kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính. Bạn có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái của mình bằng nhiều công cụ tài chính khác nhau. Các phương pháp phổ biến nhất là sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Với hợp đồng Tương lai, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có nghĩa vụ trao đổi một số tiền nhất định theo tỷ giá xác định vào một ngày trong tương lai.
Hợp đồng tương lai
Giả sử bạn ký kết một hợp đồng Tương lai để mua nhiều EUR/USD với giá 0,8400 (mua 100.000 USD với giá 84.000 €) mỗi năm. Có lẽ bạn có thể bán ở khu vực đồng Euro và muốn chuyển lợi nhuận của mình về nước. Hợp đồng tương lai loại bỏ rủi ro tăng giá của đồng đô la Mỹ so với đồng euro và giúp dự đoán tình hình tài chính của bạn. Trong trường hợp này, nếu đồng đô la Mỹ tăng giá, mỗi euro sẽ mua được ít đô la hơn khi chuyển tiền về nước.
Nếu đồng đô la Mỹ tăng giá và cặp EUR/USD ở mức 1,0000 trong một năm mà không có hợp đồng Tương lai, tỷ giá giao ngay sẽ là 100.000 USD cho 100.000 €. Tuy nhiên, thay vì tỷ giá này, bạn sẽ ký hợp đồng cho một lô EUR/USD ở mức 0,8400 ($100.000 cho €84.000). Trong ví dụ đơn giản này, bạn sẽ tiết kiệm được chi phí €16.000 mỗi lô, chưa bao gồm phí.
Tùy chọn
Các lựa chọn cung cấp một cách giống như hàng rào để giảm thiểu rủi ro. Nhưng không giống như hợp đồng Tương lai, quyền chọn cho bạn lựa chọn mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Sau khi trả giá mua (phí bảo hiểm), hợp đồng quyền chọn có thể bảo vệ bạn khỏi sự tăng giá hoặc giảm giá không mong muốn của một cặp tiền tệ.
Ví dụ: nếu một công ty của Anh bán hàng hóa và dịch vụ ở Hoa Kỳ, công ty đó có thể mua quyền chọn mua GBP/USD. Công cụ này cho phép họ mua GBP/USD vào một ngày trong tương lai với mức giá định trước. Nếu đồng bảng Anh tăng giá hoặc duy trì tỷ giá tại thời điểm thanh toán bằng đô la Mỹ thì công ty chỉ mất giá đã trả cho hợp đồng quyền chọn. Nếu đồng bảng mất giá so với đồng đô la, công ty sẽ phòng ngừa thành công sự mất giá và sẽ được hưởng lợi từ mức giá tốt hơn giá thị trường.
Để tìm hiểu thêm về Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, hãy xem bài viết Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì? và Hợp đồng quyền chọn là gì?.
Kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm
Với các mức lãi suất khác nhau trên khắp thế giới, các nhà giao dịch ngoại hối có thể kinh doanh chênh lệch giá những khác biệt này đồng thời bù đắp rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một trong những cách phổ biến nhất để làm điều này là thông qua kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm. Chiến lược giao dịch này phòng ngừa biến động giá trong tương lai của các cặp tiền tệ để giảm rủi ro.
Bước 1: Tìm cơ hội chênh lệch giá
Lấy ví dụ cặp EUR/USD với tỷ giá 1.400. Lãi suất tiền gửi ở khu vực đồng tiền chung châu Âu là 1%, trong khi ở Hoa Kỳ là 2%. Do đó, 100.000 euro đầu tư vào khu vực đồng euro sẽ mang lại cho bạn thu nhập 1.000 euro sau một năm. Tuy nhiên, nếu bạn có thể đầu tư tiền vào Hoa Kỳ, bạn sẽ kiếm được 2.000 € nếu tỷ giá hối đoái giữ nguyên. Tuy nhiên, ví dụ đơn giản này không tính đến phí, chi phí ngân hàng và các chi phí khác mà bạn cũng cần tính đến.
Bước 2: Phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái của bạn
Sử dụng hợp đồng Tương lai EUR/USD 1 năm với lãi suất Tương lai là 1,4100, bạn có thể tận dụng mức lãi suất được cải thiện ở Hoa Kỳ và đảm bảo lợi nhuận cố định. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được thỏa thuận sử dụng trong hợp đồng.
Ngân hàng hoặc nhà môi giới tính toán tỷ lệ này bằng công thức toán học có tính đến các mức lãi suất khác nhau và giá tiền mặt hiện tại. Tỷ giá kỳ hạn sẽ cộng thêm phí bảo hiểm hoặc chiết khấu vào tỷ giá giao ngay tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, chúng ta ký một hợp đồng tương lai để mua nhiều EUR/USD với tỷ giá 1,41 sau một năm kể từ bây giờ.
Bước 3: Đọc lại trọng tài
Trong chiến lược này, bạn bán nhiều EUR/USD ở mức 1.400 trên thị trường giao ngay để nhận được 140.000 USD với chi phí 100.000 €. Sau khi bạn nhận được tiền từ giao dịch, hãy gửi chúng vào Hoa Kỳ trong một năm với lãi suất 2%. Vào cuối năm, bạn sẽ có tổng cộng 142.800 USD.
Sau đó, bạn có thể chuyển đổi 142.800 USD thành euro. Với hợp đồng Tương lai, bạn bán lại 142.800 USD với tỷ giá đã thỏa thuận là 1,4100, mang lại cho bạn khoảng €101.276,60.
Bước 4: So sánh lợi nhuận đạt được
So sánh lợi nhuận bạn kiếm được khi có và không có phòng ngừa rủi ro lãi suất, giả sử tất cả những lợi ích khác đều bằng nhau. Sau khi xem xét chiến lược kinh doanh chênh lệch giá được bảo hiểm lãi suất của Hoa Kỳ, bạn sẽ nhận được €101.276,60. Nếu bạn không có bảo hiểm, bạn sẽ có €102.000, như đã đề cập trước đó. Vậy tại sao mọi người phòng ngừa rủi ro nếu nó dẫn đến thu nhập thấp hơn?
Các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro chủ yếu để tránh rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một cặp tiền tệ hiếm khi ổn định trong một năm. Vì vậy, ngay cả khi số tiền thắng cược ít hơn €723,40, chúng tôi vẫn đảm bảo số tiền thắng ít nhất là €1.276,60. Một yếu tố khác: chúng tôi giả định rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong năm, điều này không phải lúc nào cũng đúng.
Để kết luận
Đối với bất kỳ ai quan tâm đến nền kinh tế quốc tế, thương mại và kinh doanh toàn cầu, thị trường ngoại hối cung cấp một giải pháp thay thế độc đáo cho chứng khoán. Giao dịch ngoại hối có vẻ khó tiếp cận hơn tiền điện tử hoặc cổ phiếu đối với các nhà đầu tư nhỏ. Nhưng với sự gia tăng của các nhà môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho công chúng, ngoại hối không còn nằm ngoài tầm với nữa. Nhiều nhà giao dịch ngoại hối dựa vào đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận kha khá. Những chiến lược này có nguy cơ thanh lý cao. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu cơ chế trước khi chấp nhận rủi ro.