Bản tóm tắt
Sàn giao dịch tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho người dùng đã đăng ký. Mặc dù CEX có thể cung cấp cho người dùng đã được xác minh nhiều sản phẩm tiền điện tử khác nhau, nhưng dịch vụ chính của nó là kết nối người mua và người bán thông qua sổ đặt hàng. Đối với người mới bắt đầu, CEX là cách dễ dàng nhất để bắt đầu mà không cần kiến thức chuyên sâu về cơ sở hạ tầng và công cụ blockchain.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng hợp đồng thông minh trên blockchain để chạy các dịch vụ trao đổi của mình. Trong hầu hết các trường hợp, token sẽ được trao đổi thành nhóm thanh khoản, sử dụng thanh khoản do người dùng khác cung cấp để đổi lấy phí hoán đổi.
Bạn không cần phải đăng ký trên DEX, điều đó có nghĩa là nó mở cho bất kỳ ai có ví và một số loại tiền điện tử. DEX là cửa ngõ dẫn vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) và mang đến cho người dùng nhiều sự tự do. Tuy nhiên, họ không cung cấp mức hỗ trợ mà CEX có thể cung cấp và có thể dễ mắc phải các lỗi không thể sửa chữa khi sử dụng chúng.
Giới thiệu
Nếu bạn đã nghiên cứu về tiền điện tử, chắc chắn bạn đã nghe nói về DEX. Có thể bạn đã là khách hàng của CEX như Binance, nhưng bạn muốn sử dụng DEX hoặc có thể bạn đang muốn mua loại tiền DeFi mới nhất hiện không có trên CEX.
Dù tình huống của bạn là gì, bạn cần biết những khác biệt quan trọng giữa CEX và DEX trước khi quyết định sử dụng loại nào. Tùy thuộc vào những gì bạn muốn làm và mức độ kinh nghiệm của bạn, mỗi cái đều có ưu và nhược điểm.
Tại sao có nhiều loại trao đổi khác nhau?
Nếu bạn là người mới bắt đầu giao dịch hoặc chỉ có kinh nghiệm về tài chính truyền thống, sự khác biệt giữa CEX và DEX có thể gây nhầm lẫn. CEX hoạt động tương tự như những gì được tìm thấy trong thế giới thị trường truyền thống. Nó là một thực thể duy nhất hoạt động bằng cách sử dụng sổ đặt hàng để các nhà tạo lập thị trường và người nhận đặt hàng vào đó. Sau đó, sổ đặt hàng sẽ khớp người mua và người bán, lấy một phần nhỏ giao dịch làm hoa hồng.
Trọng tâm của hoạt động là sổ đặt hàng và đơn vị vận hành sàn giao dịch làm cho mô hình trở nên tập trung. Để sử dụng CEX như Binance, bạn phải tạo tài khoản và xác minh danh tính của mình theo quy định của địa phương. Sàn giao dịch cũng sẽ có quyền giám sát tài sản bạn muốn giao dịch trên CEX sau khi bạn gửi chúng vào tài khoản của mình.
DEX được quản lý bởi các hợp đồng thông minh, là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Một thực thể hoặc dự án có thể tạo và giúp quản lý DEX, nhưng về mặt lý thuyết, nó có thể tự chạy miễn là mọi người cung cấp tính thanh khoản cho nó.
Không giống như CEX, DEX thường không sử dụng sổ lệnh để tạo thuận lợi cho giao dịch. Thay vào đó, họ chủ yếu sử dụng mô hình Tạo thị trường tự động (AMM). Để sử dụng DEX, tất cả những gì bạn cần là một ví tiền điện tử và một lượng tiền điện tử nhất định (bao gồm đủ để trang trải mọi phí gas/giao dịch). Do tính chất phi tập trung của nó, người dùng không cần đăng ký hoặc tài khoản.
Đối với người mới bắt đầu, CEX mang lại trải nghiệm thân thiện hơn với người dùng và là điểm vào lệnh dễ dàng hơn. Trong trường hợp có bất kỳ vấn đề nào, bạn có thể liên hệ với nhóm hỗ trợ khách hàng của nền tảng. DEX cũng có một số lợi thế, nhưng nhìn chung chúng hấp dẫn hơn đối với những người dùng tiền điện tử có kinh nghiệm, những người thích sự phân quyền hơn là tính dễ sử dụng.
Trao đổi tập trung: lợi thế
Dễ dàng sử dụng
Một CEX như Binance tập trung vào việc tạo ra nhiều loại sản phẩm tiện dụng cho mọi đối tượng người dùng. Những người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử có quyền truy cập vào các công cụ chuyển đổi đơn giản như Binance Convert, trong khi những nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng các công cụ TradingView trên thị trường giao ngay. CEX có thể cũng sẽ cung cấp hướng dẫn chi tiết như một phần dịch vụ của mình (Học viện Binance là một ví dụ).
Quá trình đăng ký với CEX tương tự như mở tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong chúng ta đã quen thuộc với hệ thống này và kiến thức kỹ thuật là không cần thiết. Hầu hết các CEX đều cung cấp tùy chọn thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, giúp khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của bạn trở nên đơn giản nhất có thể.
Hỗ trợ và bảo vệ
Một trong những trở ngại lớn nhất đối với người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử khi sử dụng DEX là việc đào tạo cần thiết để sử dụng các công cụ phi tập trung. Ví tiền điện tử, địa chỉ, phí gas và các khía cạnh khác của blockchain có thể không được tha thứ khi bạn mắc lỗi. Không có quản trị viên hệ thống để giúp bạn. Vì vậy, bạn sẽ phải tự xử lý nếu làm mất cụm từ ghi nhớ hoặc gửi tiền điện tử đến nhầm ví.
Bạn có thể tránh những cạm bẫy này nếu bạn giao dịch trên CEX. Ví dụ: bộ phận hỗ trợ khách hàng có thể giúp bạn nếu bạn mất quyền truy cập vào tài khoản Binance của mình và không cần phải trả phí gas khi di chuyển tiền điện tử giữa các sản phẩm Binance khác nhau. Các biện pháp này giúp người dùng và bảo vệ họ khỏi các lỗi không thể sửa chữa đôi khi xảy ra trên DEX.
Tích hợp nhiều dịch vụ
CEX có thể cung cấp nhiều loại sản phẩm và dịch vụ tích hợp, biến nó thành một nền tảng duy nhất cho nhiều mục đích sử dụng. Trên CEX như Binance, bạn có thể truy cập các dịch vụ giao dịch và đặt cược, thị trường NFT, Launchpad, sàn giao dịch P2P, v.v. mà không cần rời khỏi nền tảng. Ngoài ra, việc chuyển tiền giữa các dịch vụ này rất đơn giản. Bạn có thể thanh toán bằng thẻ và thậm chí tận dụng các ưu đãi từ các đối tác thương mại như Travala.
Sàn giao dịch tập trung: Nhược điểm
Mục tiêu tấn công hàng đầu
Là các thực thể tập trung lớn, CEX thường xuyên là mục tiêu tấn công, nghĩa là bất kỳ khoản tiền nào của người dùng được lưu trữ trên CEX đều dễ bị đánh cắp. Mặc dù CEX ưu tiên bảo mật nhưng họ không thể loại bỏ nguy cơ bị hack và trộm cắp. Trong những năm qua, một số vụ hack lớn đã xảy ra, chẳng hạn như vụ hack Mt. Gox.
Phí giao dịch bổ sung
Hầu hết mọi dịch vụ bạn sử dụng trên CEX đều phải chịu phí giao dịch. Thông thường chúng có thể được ẩn hoặc “được tích hợp sẵn” vào dịch vụ. Do chi phí vận hành cao hơn, CEX có thể gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với phí giao dịch thấp do DEX cung cấp. Tuy nhiên, phí giao dịch bổ sung của CEX phải được cân nhắc so với phí gas khi sử dụng DEX, phí này có thể đáng kể trên một số mạng.
CEX có quyền giám sát tiền của người dùng
Khi sử dụng CEX, bạn phải gửi tiền điện tử của mình vào ví của nền tảng. Điều này có nghĩa là bạn từ bỏ quyền giám sát tiền của mình bằng cách ủy thác chúng cho CEX. Vì vậy, bạn có thể không rút được chúng bất cứ lúc nào. Điều này sẽ gây ra vấn đề nếu sàn giao dịch mất khả năng thanh toán và có thể dẫn đến mất toàn bộ số tiền của bạn. Tình huống này tương tự như việc bạn gửi tiền trong ngân hàng: trong trường hợp ngân hàng rút tiền, bạn có thể không truy cập được vào tiền của mình.
Trao đổi phi tập trung: lợi thế
Lưu ký quỹ
Khi bạn sử dụng DEX, bạn không bao giờ mất quyền giám sát tiền của mình cho đến khi giao dịch hoặc tương tác hoàn tất. Điều này có nghĩa là bạn có thể di chuyển và lưu trữ chúng theo cách bạn muốn. Nếu tiền điện tử của bạn được lưu trữ trong ví mà chỉ bạn mới có cụm từ ghi nhớ, bạn có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình. Đối với những người ủng hộ phân cấp, đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất.
Bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư
Khi sử dụng DEX, không cần cung cấp bất kỳ thông tin cá nhân, thông tin nhận dạng cá nhân nào hoặc tin tưởng bên thứ ba lưu trữ dữ liệu này. Điều này có nghĩa là dữ liệu cá nhân của bạn được bảo vệ khỏi những kẻ xấu muốn đánh cắp danh tính của bạn. Lưu ý rằng khi sử dụng sàn giao dịch, bạn luôn phải tuân theo các quy định và luật pháp địa phương.
Ít rào cản gia nhập hơn
Sử dụng DEX chỉ yêu cầu ví và một số loại tiền điện tử để giao dịch và thanh toán phí gas. Điều này làm cho DEX rất dễ tiếp cận với nhiều nhóm người trên khắp thế giới. Đối với những người đam mê phân cấp, đây là một lợi ích to lớn và nhiều người đánh giá cao tính chất riêng tư hơn của DEX. Tất nhiên, bối cảnh pháp luật địa phương cũng cần được tính đến, cũng như các cuộc tranh luận liên quan về quy định đối với tiền điện tử.
Sàn giao dịch phi tập trung: Nhược điểm
Sự phức tạp của việc sử dụng và truy cập
Đối với người dùng mới làm quen, có thể khó hiểu cách điều hướng và sử dụng DEX. Phí gas, nhóm thanh khoản, ví và trượt giá đều là những trở ngại cần vượt qua. Cần có thời gian để hiểu cách DEX hoạt động và để đầu tư có trách nhiệm, bạn phải luôn hiểu các công cụ của mình.
Thiếu cổng fiat
Trong lịch sử, việc mua đồng xu hoặc mã thông báo đầu tiên của bạn là một trong những rào cản lớn nhất để tiếp cận với tiền điện tử. CEX hiện cung cấp các tùy chọn thanh toán bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ để mua tiền điện tử theo tiêu chuẩn. Mặc dù một số DEX đang bắt đầu cung cấp dịch vụ này bằng cách sử dụng các nhà cung cấp bên thứ ba, nhưng hầu hết đều không cho phép sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ.
Vấn đề thanh khoản
Nhìn chung, DEX có khối lượng thấp hơn và tính thanh khoản kém hơn so với các CEX lớn. Độ sâu thị trường có thể thấp hơn và các giao dịch lớn trên DEX có thể có tác động lớn hơn đến giá so với khi được thực hiện trên CEX. Các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư đặt lệnh khối lượng lớn thường có thể tìm được mức giá tốt hơn bằng cách giao dịch phi tập trung (OTC) hoặc sử dụng CEX với sổ lệnh sâu, chẳng hạn như Binance.
Tôi nên sử dụng DEX hay CEX?
Hiện tại, người mới bắt đầu sử dụng CEX đã dễ dàng hơn nhiều. Điều này giúp loại bỏ sự cần thiết phải làm quen ngay với cách cơ sở hạ tầng phi tập trung của blockchain hoạt động. Nếu bạn gặp bất kỳ vấn đề nào khi sử dụng CEX, nhóm hỗ trợ sẽ giúp đỡ và hướng dẫn bạn nhiều nhất có thể.
Nhìn chung, khả năng mắc phải sai lầm không thể khắc phục được như mất quyền truy cập vào tiền của bạn hoặc chuyển tiền đến sai địa chỉ sẽ thấp hơn nhiều khi sử dụng CEX. Nếu đây là lần đầu tiên bạn tiếp xúc với tiền điện tử hoặc nếu bạn thích một dịch vụ trực tiếp và dễ hiểu hơn thì CEX là dành cho bạn.
Mặt khác, DEX là một điểm tuyệt vời để bước vào thế giới DeFi. Chỉ với một ví tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM), bạn có thể khám phá vũ trụ rộng lớn của DeFi. DEX là một lựa chọn linh hoạt dành cho người dùng tiền điện tử chuyên nghiệp và mang lại mức độ tự do cao.
Nếu bạn đang muốn đầu tư vào nhiều dự án mới với vốn hóa thị trường thấp thì DEX cũng là lựa chọn tốt nhất. Trong khi CEX thường tung ra các token mới thì DEX vẫn tạo điều kiện thuận lợi cho hầu hết việc bán token mới và thanh khoản ban đầu.
Lưu ý những điều trên và để giúp bạn quyết định nhanh chóng, hãy tham khảo các trường hợp sử dụng sau cho từng loại trao đổi:
Phần kết luận
Nếu bạn đang cân nhắc thử DEX, bạn nên tự nghiên cứu ngoài những gì được đề cập trong hướng dẫn này. Mặc dù một số lợi ích hấp dẫn một số người nhưng chúng tôi khuyên bạn nên đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ cách sử dụng DEX và các công cụ liên quan.
Để biết thêm thông tin về chủ đề này, hãy xem bài viết của chúng tôi Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là gì?. Nếu bạn hài lòng với dịch vụ mà CEX bạn đang sử dụng cung cấp thì không cần thay đổi. Đối với nhiều người, CEX mang lại sự cân bằng phù hợp giữa tính dễ sử dụng và sự hỗ trợ.
