Giới thiệu
Mã thông báo đòn bẩy cung cấp cho bạn khả năng tiếp cận đòn bẩy với giá của tiền điện tử mà không có rủi ro thanh lý. Bằng cách này, bạn có thể tận hưởng lợi nhuận gia tăng mà sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại cho bạn mà không phải lo lắng về việc quản lý vị thế có đòn bẩy. Điều này có nghĩa là bạn không phải giám sát tài sản thế chấp, duy trì các yêu cầu ký quỹ và tất nhiên, hầu như không có rủi ro thanh lý.
Thiết kế ban đầu của token đòn bẩy sẽ được giới thiệu bởi sàn giao dịch phái sinh FTX. Những token này đã là chủ đề của những cuộc tranh luận gay gắt, đặc biệt là vì hiệu suất của chúng không như mong đợi trong thời gian dài. Token đòn bẩy Binance (BLVT) đề xuất một thiết kế thay thế.
Nếu bạn muốn đọc về cách hoạt động của token đòn bẩy FTX, hãy xem Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về token đòn bẩy FTX.
Token đòn bẩy Binance (BLVT) là gì?
Token đòn bẩy Binance (BLVT) là tài sản có thể giao dịch trên thị trường giao ngay Binance. Mỗi BLVT đại diện cho một rổ vị thế mở trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Do đó, BLVT về cơ bản là một phiên bản token hóa của các vị thế hợp đồng tương lai có đòn bẩy.
BLVT đầu tiên có sẵn là BTCUP và BTCDOWN. Mục tiêu của BTCUP là tạo ra lợi nhuận bằng đòn bẩy khi giá Bitcoin tăng, trong khi BTCDOWN nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận bằng đòn bẩy khi giá Bitcoin giảm. Những khoản lợi nhuận có đòn bẩy này nằm trong khoảng từ x1,25 đến x4. Chúng tôi sẽ phân tích lý do và cách họ tiếp cận đòn bẩy như vậy trong phần tiếp theo.
Hiện tại, Token đòn bẩy Binance chỉ được niêm yết và có thể giao dịch trực tiếp trên Binance, vì vậy bạn sẽ không thể rút và gửi chúng vào ví của mình. Xin lưu ý rằng Token đòn bẩy Binance không được phát hành trên chuỗi.
Token đòn bẩy Binance hoạt động như thế nào?
Một trong những khác biệt chính giữa BLVT và các loại token đòn bẩy khác là BLVT không cố gắng duy trì đòn bẩy liên tục. Thay vào đó, họ nhắm đến một phạm vi mục tiêu có đòn bẩy thay đổi. Trong trường hợp BTCUP và BTCDOWN, phạm vi này nằm trong khoảng từ x1,25 đến x4 - hoạt động như một mục tiêu đòn bẩy vĩnh viễn cho các mã thông báo. Ý tưởng là tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng khi giá tăng và giảm thiểu rủi ro thanh lý khi giá giảm.
Đòn bẩy khách quan này không phải là cố định và cũng không được hiển thị công khai. Bởi vì? Lý do chính là để tránh những tình huống chạy trước. Nếu các mã thông báo này được đặt lại theo các khoảng thời gian xác định trước, có thể có cách để các nhà giao dịch khác tận dụng sự kiện đã được dự đoán trước. Vì đòn bẩy mục tiêu không cố định nên token sẽ không bị buộc phải cân bằng lại trừ khi điều kiện thị trường yêu cầu. Do đó, việc ẩn đòn bẩy mục tiêu sẽ giảm thiểu các chiến lược như vậy vì các nhà giao dịch sẽ không thể lường trước được các trường hợp tái cân bằng.
Token đòn bẩy được giao dịch trên thị trường giao ngay Binance. Hơn nữa, chúng có thể được đổi lấy giá trị mà chúng đại diện. Nhưng để làm được điều này, bạn sẽ phải trả một khoản hoa hồng quy đổi. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ có lợi hơn nếu từ bỏ vị thế của mình trên thị trường giao ngay hơn là thông qua quy trình mua lại. Việc thoát ra thông qua việc mua lại thường sẽ đắt hơn so với thông qua thị trường giao ngay, trừ khi xảy ra tình huống kiểu thiên nga đen. Vì lý do này mà hầu như chúng tôi khuyên bạn nên từ bỏ các vị thế BLVT của mình thông qua thị trường giao ngay.
Trên trang mã thông báo đòn bẩy, bạn sẽ tìm thấy một thuật ngữ gọi là Giá trị tài sản ròng (NAV). Nó chỉ định giá trị của token đòn bẩy của bạn, có mệnh giá bằng USDT. Khi bạn đổi token, số USDT bạn nhận được sẽ được xác định bởi NAV.
Tại sao nên sử dụng Token đòn bẩy Binance?
Một trong những nguồn gây nhầm lẫn chính liên quan đến token đòn bẩy là khái niệm lực cản biến động. Nói một cách đơn giản, khái niệm lực cản biến động đề cập đến tác động bất lợi mà sự biến động gây ra đối với khoản đầu tư của bạn theo thời gian. Độ biến động càng cao và khoảng thời gian càng dài thì tác động của lực cản biến động sẽ càng đáng kể đối với hiệu suất của các mã thông báo có đòn bẩy.
Token đòn bẩy thường hoạt động như bạn mong đợi khi có xu hướng mạnh mẽ và động lực thị trường ở mức cao. Tuy nhiên, điều này không đúng ở thị trường phụ. Binance đã tạo ra đòn bẩy thay đổi như một giải pháp cho vấn đề này. BLVT chỉ tái cân bằng trong những thời điểm có biến động cực cao và không bị buộc phải tái cân bằng định kỳ. Mặc dù điều này không giảm thiểu hoàn toàn vấn đề nhưng nó làm giảm đáng kể tác động lâu dài của khả năng chống biến động đối với hiệu suất BLVT.
Phí sử dụng Token đòn bẩy Binance là bao nhiêu?
Khi giao dịch BLVT, bạn sẽ cần tính đến số tiền hoa hồng bạn sẽ trả.
Đầu tiên, bạn sẽ phải trả tiền hoa hồng giao dịch. Vì BLVT được giao dịch trên thị trường giao ngay giống như bất kỳ loại tiền tệ nào khác như BTC, ETH hoặc BNB nên phí giao dịch tương tự sẽ được áp dụng. Bạn có thể kiểm tra hoa hồng hiện tại của bạn ở đây.
Bạn cũng sẽ phải trả phí quản lý. Xin lưu ý rằng những token này đại diện cho các vị thế mở trên thị trường tương lai. Về cơ bản, bạn đang mua phiên bản token hóa của các vị thế này khi bạn mua token đòn bẩy. Do đó, để giữ các vị thế này mở, bạn sẽ phải trả phí quản lý 0,01% mỗi ngày. Điều này có nghĩa là tỷ lệ hàng năm là 3,5%.
Ngoài ra, có hai cách để thoát vị thế của bạn nếu bạn có BLVT. Một cách là bán token trên thị trường giao ngay. Vừa đủ dễ. Tuy nhiên, bạn cũng có tùy chọn đổi chúng theo giá trị mà chúng đại diện. Khi bạn đổi BLVT của mình thông qua quy trình này, bạn sẽ nhận được giá trị mã thông báo được thanh toán bằng USDT. Trong trường hợp này, bạn sẽ phải trả phí trao đổi 0,1% cho giá trị token của mình.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là trong điều kiện thị trường bình thường, tốt hơn hết bạn nên thoát khỏi vị thế thị trường giao ngay của mình. Cơ chế quy đổi này nhằm cung cấp thêm một cách để thoát khỏi vị thế của bạn trong điều kiện thị trường bất thường.
Một điều khác cần xem xét là tài chính. Như bạn đã biết, BLVT đại diện cho các vị thế hợp đồng tương lai mở. Điều này có nghĩa là phí cấp vốn sẽ áp dụng cho các vị thế đó. Tuy nhiên, bạn sẽ không phải lo lắng về chúng vì chúng không được thanh toán giữa những người nắm giữ token có đòn bẩy mà là giữa các nhà giao dịch trên thị trường tương lai. Tuy nhiên, vẫn cần lưu ý vì phí cấp vốn được trả vào tài khoản tương lai được phản ánh trong giá trị của BLVT.
Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Cách mua và đổi token đòn bẩy Binance
BLVT được niêm yết trên thị trường giao ngay Binance giống như các đồng tiền và token khác. Tuy nhiên, bạn sẽ tìm thấy chúng ở một nơi khác: dưới tab ETF trong giao diện giao dịch nâng cao. Điều này nhằm tránh nhầm lẫn và giúp bạn phân biệt các mã thông báo này với các loại tài sản có thể giao dịch khác.
Bạn cũng có thể tìm thấy trang Token đòn bẩy ở thanh trên cùng của trang chủ Binance. Các bước sau đây mô tả cách mua Token đòn bẩy Binance (BLVT).
Đăng nhập vào Binance.
Di chuột qua Công cụ phái sinh ở thanh trên cùng và chọn Mã thông báo đòn bẩy.
Chọn cặp giao dịch BLVT bạn muốn giao dịch.
Thao tác này sẽ đưa bạn đến trang chủ BLVT.
Nhấp vào Mua và thao tác đó sẽ đưa bạn đến giao diện giao dịch nâng cao.
Trước khi bạn bắt đầu, hãy đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm rủi ro. Nếu bạn trên 18 tuổi và đồng ý với tuyên bố, hãy đánh dấu vào ô và nhấn Xác nhận để tiếp tục.
Tại thời điểm này, bạn sẽ có thể giao dịch BLVT tương tự như cách bạn giao dịch các đồng tiền và mã thông báo khác.
Ví dụ: đây là trang BTCUP. Nếu bạn đã có BLVT và muốn đổi chúng, bạn có thể thực hiện trên trang này (nhấp vào nút Đổi). Bạn cũng có thể kiểm tra lịch sử đổi quà của mình từ đây.
Phần kết luận
BLVT cung cấp cho bạn khả năng tiếp cận đòn bẩy với giá của tiền điện tử mà không gặp rắc rối trong việc quản lý vị thế có đòn bẩy.
Nhờ đòn bẩy mục tiêu thay đổi, BLVT sẽ có hiệu suất ổn định hơn trong thời gian dài. Mặc dù nắm giữ BLVT không tương đương với việc nắm giữ vị thế đòn bẩy, nhưng BLVT có thể được sử dụng để mở rộng bộ công cụ giao dịch và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn.