Nội dung
Giới thiệu
VWAP là gì?
Cách tính VWAP
VWAP chỉ ra điều gì cho nhà giao dịch?
Hạn chế của VWAP
Phần kết luận
Giới thiệu
Các chỉ báo kỹ thuật đóng vai trò thiết yếu trong việc phân tích thị trường tài chính. Một số trong số chúng nhằm mục đích minh họa “động lượng” - chẳng hạn như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Stochastic RSI hoặc MACD. Những công cụ khác có thể được sử dụng để tìm các điểm quan tâm tiềm năng trên biểu đồ - chẳng hạn như công cụ Fibonacci Retracement, Parabolic SAR hoặc Bollinger Bands.
Nhưng chỉ số cơ bản nhất mà chúng ta có thể tìm thấy là gì? Có lẽ là âm lượng. Và khối lượng có thể được sử dụng như một công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng và cho nhiều chiến lược khác.
VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tế và đơn giản. Nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP làm công cụ xác nhận xu hướng hoặc làm công cụ để xác định điểm vào và điểm thoát.
Sau đó, hãy tiến hành phân tích VWAP là gì, nó hoạt động như thế nào và các nhà giao dịch có thể kết hợp nó vào chiến lược giao dịch của họ như thế nào.
VWAP là gì?
VWAP là viết tắt của Giá trung bình theo khối lượng. Như tên cho thấy, đây là giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, tính theo khối lượng.
Điều khiến VWAP trở thành một chỉ báo đặc biệt mạnh mẽ là cách nó kết hợp khối lượng vào cách tính giá trung bình. Một số nhà giao dịch cho rằng khối lượng là số liệu quan trọng nhất - ngoài chính hành động giá. Điều khiến VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho cả nhà phân tích và nhà giao dịch là cách nó kết hợp hai số liệu quan trọng đó thành một chỉ báo duy nhất.
VWAP có thể đưa ra dấu hiệu về xu hướng thống trị của thị trường cũng như các lĩnh vực thanh khoản quan trọng.
Nếu bạn muốn đọc thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy xem 5 chỉ báo cần thiết được sử dụng trong phân tích kỹ thuật.
Cách tính VWAP
Trong hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo và các phép tính sẽ được thực hiện tự động cho bạn. Tuy nhiên, việc biết công thức cơ bản có thể hữu ích để bạn có thể sử dụng nó hiệu quả hơn. Vậy VWAP được tính như thế nào?
Để tính VWAP, chúng ta cần cộng khối lượng giao dịch trong mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng), sau đó chia cho tổng khối lượng.
VWAP = ∑ (Giá điển hình * Khối lượng) / ∑ Khối lượngỞ đâu
Giá điển hình = Cao + Thấp + Đóng / 3Hãy tiến hành tính đường VWAP 5 phút cho một tài sản. Đây là những gì chúng ta sẽ phải làm:
Đầu tiên, chúng ta cần tính giá điển hình cho cây nến 5 phút đầu tiên. Chúng tôi cộng Cao, Thấp và Đóng và chia số kết quả cho 3.
Chúng tôi nhân giá thông thường với khối lượng của khoảng thời gian nói trên (trong trường hợp này là 5 phút). Chúng ta sẽ gọi giá trị này là n1 vì nó đề cập đến khoảng thời gian đo đầu tiên.
Chúng tôi chia n1 cho tổng khối lượng đã tồn tại cho đến thời điểm đó. Điều này sẽ cung cấp cho chúng ta giá trị VWAP trong 5 phút giao dịch đầu tiên.
Để tính các giá trị VWAP kế tiếp, chúng ta phải tiếp tục cộng các giá trị mới n (n2, n3, n4...) của từng kỳ, vào các giá trị trước đó. Tiếp theo, chúng ta phải chia kết quả cho tổng âm lượng tính đến thời điểm đó.
Bây giờ chúng ta đã hiểu tại sao VWAP được coi là một chỉ báo tích lũy - vì các giá trị được tăng lên bằng các lần bổ sung liên tiếp.
VWAP chỉ ra điều gì cho nhà giao dịch?
Đối với những người quan tâm đến phong cách đầu tư thụ động và dài hạn hơn, VWAP có thể được sử dụng làm chuẩn mực cho triển vọng thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể là chỉ mua những tài sản nằm dưới đường VWAP của chúng - điều này cho thấy khả năng bị định giá thấp.
Điều đó có nghĩa là một số nhà giao dịch có thể sử dụng giá vượt qua đường VWAP làm tín hiệu để tham gia giao dịch. Nếu giá vi phạm và vượt quá VWAP, chúng có thể bị giữ ở vị thế mua. Ngược lại, nếu giá phá vỡ dưới VWAP, họ có thể bị giữ ở vị thế bán.
Theo nghĩa này, VWAP có thể được sử dụng theo cách tương tự như đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là tăng giá. Đồng thời, nếu nó nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể giảm giá. Tất nhiên, điều này phụ thuộc nhiều vào bối cảnh của mô hình kỹ thuật và cần thận trọng.
VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định các lĩnh vực thanh khoản. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức muốn thực hiện các đơn đặt hàng lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, điều này có thể làm giảm tác động của họ lên thị trường.
VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện hoạt động. Theo nghĩa này, các lệnh mua được thực hiện dưới VWAP có thể được coi là giao hàng tốt vì chúng thấp hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản. Ngược lại, các lệnh mua được thực hiện trên VWAP có thể bị coi là khớp lệnh xấu vì chúng được thực hiện cao hơn giá trung bình theo khối lượng của tài sản.
Việc một số người Tartar lớn mua dưới mức VWAP và bán cao hơn mức này có thể mang lại một lợi ích khác cho thị trường. Những hành động này đưa giá đến gần mức trung bình hơn trong cả hai trường hợp. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không đẩy giá vượt quá mức trung bình bằng hành động của họ. Hãy nhớ rằng cá voi đôi khi giao dịch với quy mô lớn và có thể có tác động đáng kể đến thị trường.
Bạn đang nghĩ đến việc bắt đầu trong thế giới tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Hạn chế của VWAP
VWAP chủ yếu hữu ích như một chỉ báo trong một ngày. Cố gắng tạo VWAP trong vài ngày có thể có nghĩa là mức trung bình bị bóp méo. Như vậy, VWAP hoạt động tốt nhất cho phân tích trong ngày, tức là phân tích xem xét một ngày giao dịch hoặc ít hơn.
Giống như các đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo có độ trễ vì nó dựa trên dữ liệu giá trước đó. Tương tự như đường trung bình động, càng có nhiều dữ liệu thì độ trễ càng dài. Như vậy, VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với biến động giá hiện tại so với VWAP 200 phút.
Điều quan trọng cần lưu ý là vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ nên VWAP không có tính chất dự đoán.
Mặc dù VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng nhưng không nên hiểu nó một cách riêng biệt. Ví dụ: chúng ta đã thảo luận rằng một tài sản có thể được coi là bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không thấp hơn VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.
Do đó, những nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể đứng ngoài cuộc và bỏ lỡ cơ hội tiềm năng. Nói như vậy, thua một giao dịch có thể không phải là ngày tận thế. Nếu chiến lược vào lệnh của nhà giao dịch chỉ ra rằng một sự kiện cụ thể sẽ xảy ra và sự kiện đó không xảy ra thì người đó không nên tham gia giao dịch. Tuy nhiên, nếu chiến lược của bạn được cân nhắc kỹ lưỡng và bạn kiên trì thực hiện nó, bạn sẽ hoạt động tốt về lâu dài. Bất kể cách tiếp cận nào, điều quan trọng là phải hiểu và quản lý rủi ro.
Phần kết luận
VWAP là một chỉ báo cho nhà giao dịch biết giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định so với khối lượng.
Một số nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP để vào hoặc thoát các vị thế dựa trên sự giao nhau của chúng với giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích để giúp xác định các điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch lớn.
VWAP là một chỉ báo có độ trễ, có nghĩa là nó không có tính chất dự đoán về giá cả. Một số nhà giao dịch cho rằng nó tốt nhất khi được sử dụng để phân tích trong ngày. Giống như bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, VWAP không nên được hiểu một cách tách biệt và hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các kỹ thuật khác.