TL;DR - TÓM TẮT
Forex là thị trường lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Các nhà môi giới, công ty, chính phủ và các đại lý kinh tế khác giao dịch tiền tệ và các công cụ phái sinh tiền tệ để thúc đẩy thương mại quốc tế.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng thị trường vì lý do đầu cơ. Có thể tìm thấy nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khác nhau với tỷ giá hối đoái và lãi suất, khiến thị trường trở nên phổ biến để giao dịch với khối lượng lớn hoặc sử dụng đòn bẩy.
Thị trường ngoại hối được tạo thành từ các cặp tiền tệ fiat và giá thị trường tương đối của chúng. Những cặp này thường được mua và bán theo lô. Một lô tiêu chuẩn chứa 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở của cặp này, nhưng cũng có các kích thước nhỏ hơn khác, lên tới 100 đơn vị.
Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng số tiền họ có thể đầu tư bằng vốn của mình. Bạn cũng có thể bù đắp rủi ro bằng cách sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi để giao dịch một cặp tiền tệ với một mức giá cụ thể trong tương lai. Việc kết hợp hai công cụ này với các sản phẩm và chiến lược giao dịch khác sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Giới thiệu
Ngay cả khi bạn không giao dịch ngoại hối, thị trường tiền tệ quốc tế thường đóng một vai trò quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của bạn. Mặc dù ảnh hưởng của sự sụp đổ của thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng rõ ràng, nhưng sự thay đổi về giá trị đồng tiền của bạn có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa và dịch vụ. Nếu bạn đã ở nước ngoài, có thể bạn cũng đã phải đổi đơn vị tiền tệ của mình và trả một khoản phí tùy thuộc vào báo giá và tỷ giá hối đoái hiện tại.
Forex là một loại tài sản độc đáo khác với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Khi chúng ta đi sâu vào điều gì làm cho nó khác biệt, chúng ta sẽ hiểu rõ tại sao một thị trường lớn như vậy lại tồn tại và sự cần thiết của một thị trường ngoại hối toàn cầu thực sự.
Ngoại hối là gì?
Giao dịch ngoại hối hoặc FX (từ ngoại hối) là việc mua và bán các loại tiền tệ có chủ quyền và các sản phẩm ngoại hối khác. Khi trao đổi tiền tệ tại ngân hàng hoặc văn phòng đổi tiền, tỷ giá mà chúng tôi gặp phải được xác định trực tiếp bởi những gì xảy ra trên thị trường ngoại hối.
Biến động tỷ giá hối đoái dựa trên sự kết hợp của các điều kiện kinh tế, sự kiện thế giới, lãi suất, chính trị và các yếu tố khác. Kết quả là ngoại hối có tính thanh khoản cao và có khối lượng giao dịch cao nhất so với các thị trường tài chính khác.
Thị trường ngoại hối bao gồm hai hoạt động chính: giao dịch tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty và các tổ chức khác hoạt động trên thị trường quốc tế, việc mua bán tiền tệ là một nghĩa vụ. Lấy tiền về nước hoặc mua hàng hóa ở nước ngoài là trường hợp sử dụng chính của thị trường ngoại hối.
Các nhà đầu cơ là mặt khác của giao dịch ngoại hối. Giao dịch ngắn hạn, khối lượng lớn tận dụng những biến động rất nhỏ của giá tiền tệ là điều phổ biến. Forex là một thị trường đầy cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho các nhà đầu cơ, điều này phần nào giải thích khối lượng giao dịch lớn trên thị trường.
Các nhà giao dịch cũng tìm cách kiếm tiền từ các cơ hội dài hạn, chẳng hạn như lãi suất biến động. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị cũng gây ra những biến động nghiêm trọng theo thời gian trên thị trường tiền tệ. Bằng cách mua một đồng xu ngay bây giờ và giữ nó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lâu dài. Bạn cũng có thể đồng ý tỷ giá hối đoái hướng tới tương lai với các hợp đồng tương lai khi đặt cược theo hoặc chống lại thị trường.
Forex có thể là thách thức đối với người dùng trẻ tuổi. Nếu không vay mượn hoặc có số vốn ban đầu lớn, việc kinh doanh chênh lệch giá và giao dịch ngắn hạn trở nên khó khăn hơn rất nhiều. Khía cạnh này đã dẫn đến việc các ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế cung cấp phần lớn khối lượng mà chúng ta thấy trên thị trường ngoại hối.
Một cặp ngoại hối là gì?
Ở cấp độ cơ bản nhất, thị trường ngoại hối chứa các cặp tiền tệ mô tả mức giá tương đối giữa hai loại tiền tệ đó. Nếu bạn đã giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ phần nào quen với cách hoạt động của thị trường ngoại hối. Đồng tiền đầu tiên được hiển thị trong một cặp là đồng tiền cơ sở. Thứ hai là đồng tiền định giá, đôi khi được gọi là đồng tiền đối ứng. Chúng tôi thể hiện đồng tiền định giá dưới dạng giá trị liên quan đến một đơn vị của đồng tiền cơ sở.
GBP/USD hiển thị giá của 1 GBP được niêm yết bằng USD. Tỷ lệ này được hiển thị dưới dạng một số, chẳng hạn như 1,3809, cho thấy 1 GBP có giá trị 1,3809 đô la. GBP/USD là một trong những cặp được giao dịch thường xuyên nhất và được gọi là cáp. Biệt danh này xuất phát từ một tuyến cáp xuyên Đại Tây Dương vào thế kỷ 19 chuyển tiếp tỷ giá này giữa các sàn giao dịch ở London và New York.
Khi nói đến giao dịch ngoại hối, bạn có thể tìm thấy nhiều thị trường có tính thanh khoản cao. Một số cặp có khối lượng giao dịch cao nhất là USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và EUR/USD. Những cặp này được gọi là cặp chính và bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng yên Nhật, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ và đồng euro.
Tại sao mọi người giao dịch ngoại hối?
Thị trường ngoại hối không chỉ có hoạt động đầu cơ. Các ngân hàng, công ty và các bên khác cần tiếp cận nguồn tiền nước ngoài sẽ tham gia giao dịch ngoại hối để tạo thuận lợi cho các giao dịch quốc tế. Các công ty cũng đồng ý trước về tỷ giá hối đoái để chốt chi phí trao đổi tiền tệ trong tương lai, được gọi là phòng ngừa rủi ro. Một trường hợp sử dụng khác là các chính phủ xây dựng nguồn dự trữ và đáp ứng các mục tiêu kinh tế, bao gồm cả việc cố định tiền tệ hoặc thúc đẩy xuất nhập khẩu.
Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối còn có những đặc điểm hấp dẫn:
Đòn bẩy cho phép ngay cả những nhà giao dịch nhỏ đầu tư với số vốn lớn hơn mức họ có thể tiếp cận trực tiếp.
Chi phí đầu vào thấp vì có thể mua được một lượng nhỏ tiền tệ. Mua một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể khiến bạn mất hàng ngàn đô la, so với việc tham gia thị trường ngoại hối với giá 100 đô la.
Bạn có thể giao dịch hầu như bất cứ lúc nào, khiến thị trường ngoại hối luôn phù hợp.
Thị trường có tính thanh khoản cao cũng như chênh lệch giá mua/bán thấp.
Quyền chọn và hợp đồng tương lai là những sản phẩm tiêu chuẩn. Việc bán khống thị trường có thể thực hiện được đối với những nhà giao dịch không chỉ muốn mua và bán giao ngay theo giá thị trường hiện tại.
Mọi người giao dịch ngoại hối ở đâu?
Không giống như các cổ phiếu chủ yếu được giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE hay NASDAQ, giao dịch ngoại hối diễn ra ở các trung tâm trên khắp thế giới. Những người tham gia có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua phi tập trung (OTC) hoặc tham gia vào mạng lưới ngân hàng và nhà môi giới khổng lồ trên thị trường liên ngân hàng.
Việc giám sát giao dịch tiền tệ quốc tế này có thể phức tạp do các quy định khác nhau của từng loại tiền tệ. Mặc dù nhiều khu vực pháp lý có các cơ quan giám sát giao dịch trong thị trường nội địa nhưng phạm vi tiếp cận quốc tế của họ còn hạn chế. Mặc dù bạn có thể cần phải có giấy phép hoặc thông qua một nhà môi giới có uy tín để giao dịch ngoại hối, nhưng điều này không ngăn cản các nhà giao dịch chỉ đơn giản sử dụng các thị trường khác, ít bị quản lý hơn cho hoạt động của họ.
Bốn khu vực chính chiếm phần lớn khối lượng giao dịch ngoại hối: New York, London, Tokyo và Sydney. Vì thị trường ngoại hối không có điểm trung tâm nên bạn có thể tìm được một nhà môi giới có thể giúp bạn giao dịch tiền tệ trên khắp thế giới.
Có rất nhiều lựa chọn có sẵn cho các dịch vụ môi giới trực tuyến thường miễn phí. Bạn sẽ không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới ngoại hối sẽ duy trì mức chênh lệch giữa giá họ đưa ra và giá thị trường thực tế. Nếu bạn mới bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới cho phép bạn giao dịch các lô siêu nhỏ. Chúng tôi sẽ đề cập đến điểm này sau, nhưng cho đến nay đây là cách dễ tiếp cận nhất để bắt đầu giao dịch ngoại hối.
Điều gì làm cho giao dịch ngoại hối trở nên độc đáo?
Forex có nhiều khía cạnh khác biệt với các thị trường tài chính khác:
Nó có phạm vi bao phủ địa lý rộng lớn. Có 180 loại ngoại tệ được công nhận trên toàn thế giới, tạo ra thị trường cho chúng ở hầu hết các quốc gia.
Nó cực kỳ thanh khoản và có khối lượng giao dịch khổng lồ.
Giá thị trường của họ bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố toàn cầu. Chúng bao gồm chính trị, điều kiện kinh tế, đầu cơ, kiều hối và nhiều hơn nữa.
Nó mở cửa cho thị trường khoảng 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Bởi vì thị trường không hoàn toàn tập trung nên hầu như luôn có sàn giao dịch hoặc môi giới sẵn sàng cho bạn sử dụng. Thị trường đóng cửa vào cuối tuần nhưng giao dịch ngoài giờ vẫn có sẵn trên một số nền tảng.
Tỷ suất lợi nhuận của họ có thể thấp trừ khi bạn hoạt động với khối lượng lớn. Sự khác biệt nhỏ trong tỷ giá hối đoái có thể mang lại lợi nhuận thông qua các giao dịch lớn.
Mọi người giao dịch ngoại hối như thế nào?
Có một số lựa chọn khi nói đến ngoại hối mà các nhà giao dịch cá nhân có thể thực hiện. Cách dễ nhất là mua một cặp tiền tệ trên thị trường giao ngay và giữ nó. Ví dụ: mua EUR theo cặp USD/EUR. Nếu đồng tiền định giá tăng giá, bạn có thể bán nó để lấy đồng tiền cơ sở của mình và kiếm lợi nhuận.
Bạn cũng có thể tận dụng số tiền của mình để tăng số vốn có sẵn cho mình. Trong trường hợp này, bạn có thể giao dịch bằng tiền vay miễn là bạn bù đắp được khoản lỗ của mình. Một khả năng khác cần xem xét là các quyền chọn ngoại hối cho phép bạn mua hoặc bán một cặp với mức giá cố định vào một ngày cụ thể. Hợp đồng tương lai cũng rất phổ biến, bắt buộc bạn phải thực hiện giao dịch ở mức giá đã thỏa thuận trong tương lai.
Một khía cạnh thú vị của giao dịch ngoại hối là khả năng kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng trung ương trên thế giới đặt ra các mức lãi suất khác nhau nhằm mang lại cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối. Bằng cách đổi tiền mặt của bạn và gửi vào ngân hàng nước ngoài, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn so với việc bạn để tiền ở nhà.
Tuy nhiên, có những chi phí bổ sung, bao gồm phí chuyển tiền, phí ngân hàng và các chế độ thuế khác nhau. Bạn phải xem xét tất cả các chi phí bổ sung có thể có để thực hiện chiến lược của mình. Cơ hội và lợi nhuận từ chênh lệch giá thường rất nhỏ, do đó lợi nhuận của bạn sẽ nhỏ. Một khoản hoa hồng bất ngờ có thể xóa sạch tất cả lợi nhuận dự kiến.
Pip là gì?
Một pip (phần trăm tính bằng điểm) là mức tăng giá nhỏ nhất mà một cặp ngoại hối có thể thực hiện. Nhìn lại GBP/USD:
Việc tăng hoặc giảm 0,0001 sẽ là số tiền tối thiểu mà cặp tiền có thể di chuyển (1 pip). Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền tệ đều hoạt động ở bốn chữ số thập phân. Bất kỳ cặp nào có đồng yên Nhật làm báo giá tiêu chuẩn đều có pip là 0,01 vì không có số thập phân của tiền tệ.
Pipet
Một số nhà môi giới và sàn giao dịch phá vỡ tiêu chuẩn và cung cấp các cặp mở rộng số lượng vị trí thập phân. Ví dụ: GBP/USD sẽ chuyển sang năm chữ số thập phân thay vì bốn chữ số như thông thường. USD/JPY thường có hai chữ số thập phân, nhưng có thể lên tới ba chữ số. Số thập phân bổ sung này được gọi là pipet.
Rất nhiều trong giao dịch ngoại hối là gì?
Trong giao dịch ngoại hối, tiền tệ được mua và bán với số lượng cụ thể được gọi là lô. Không giống như thị trường chứng khoán, những lô ngoại tệ này được giao dịch theo giá trị ấn định. Lô thường là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong một cặp, nhưng bạn cũng có thể mua số lượng nhỏ hơn, bao gồm các lô nhỏ, siêu nhỏ và nano.
Khi làm việc với lô, bạn có thể dễ dàng tính toán lãi và lỗ của mình bằng cách thay đổi pip. Hãy xem EUR/USD làm ví dụ:
Nếu bạn mua lô EUR/USD tiêu chuẩn, bạn đã mua 100.000 EUR với giá 119.380 USD. Nếu cặp này tăng giá thêm một pip và bạn bán lô của mình, điều này tương đương với việc thay đổi 10 đơn vị tiền tệ được báo giá. Sự tăng giá này có nghĩa là bạn sẽ bán 100.000 EUR của mình với giá 119.390 USD và kiếm được lợi nhuận 10 USD. Nếu giá tăng thêm 10 pip thì sẽ lãi 100 USD.
Khi giao dịch ngày càng được số hóa, kích thước lô tiêu chuẩn đã giảm dần để thay thế bằng các tùy chọn linh hoạt hơn. Mặt khác, các ngân hàng lớn thậm chí còn tăng quy mô lô tiêu chuẩn lên tới 1 triệu để đáp ứng khối lượng lớn mà họ hoạt động.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch ngoại hối?
Một trong những đặc điểm độc đáo của thị trường ngoại hối là tỷ suất lợi nhuận tương đối nhỏ. Để cải thiện lợi nhuận của mình, bạn sẽ cần tăng khối lượng giao dịch. Các ngân hàng có thể làm điều này khá dễ dàng, nhưng mọi người có thể không có đủ vốn và có thể sử dụng đòn bẩy thay thế.
Đòn bẩy cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới với tài sản thế chấp tương đối ít. Các nhà môi giới hiển thị số tiền đòn bẩy dưới dạng nhân của số vốn được cung cấp, ví dụ: 10x hoặc 20x tương đương 10 hoặc 20 lần số tiền của bạn. 10.000 USD với đòn bẩy gấp 10 lần sẽ mang lại cho bạn 100.000 USD để giao dịch.
Để vay số tiền này, nhà giao dịch phải duy trì số tiền ký quỹ mà nhà môi giới sử dụng để bù đắp những khoản lỗ có thể xảy ra. Tỷ lệ ký quỹ 10% là 10 lần, tỷ lệ ký quỹ 5% là 20 lần và 1% là 100 lần. Thông qua đòn bẩy, bạn sẽ biết tổng lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư dựa trên tổng số tiền được sử dụng. Nói cách khác, đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ của bạn.
Hãy xem một ví dụ. Nếu bạn muốn mua một lô cặp này (100.000 EUR), bạn sẽ cần khoảng 120.000 USD ở mức giá hiện tại. Nếu bạn là một nhà giao dịch nhỏ không có quyền truy cập vào các khoản tiền này, bạn có thể cân nhắc nhận đòn bẩy gấp 50 lần (ký quỹ 2%). Trong trường hợp này, bạn chỉ cần cung cấp 2.400 USD để có thể tiếp cận 120.000 USD trên thị trường ngoại hối.
Nếu cặp này giảm 240 pips ($2.400), vị thế của bạn sẽ bị đóng và tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý (bạn sẽ mất tất cả số tiền của mình). Khi bạn sử dụng đòn bẩy, những biến động nhỏ về giá có thể gây ra những biến động lớn, đột ngột về lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Hầu hết các nhà môi giới sẽ cho phép bạn tăng tỷ lệ ký quỹ tài khoản của mình và nạp tiền khi cần thiết.
Phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào trong ngoại hối?
Với bất kỳ loại tiền tệ thả nổi nào, luôn có khả năng tỷ giá hối đoái sẽ di chuyển. Trong khi các nhà đầu cơ cố gắng kiếm lợi từ sự biến động thì những người khác lại coi trọng sự ổn định. Ví dụ: một công ty có kế hoạch mở rộng kinh doanh ra quốc tế có thể muốn khóa tỷ giá hối đoái để lập kế hoạch chi tiêu tốt hơn. Họ có thể thực hiện việc này khá dễ dàng bằng một quy trình gọi là phòng ngừa rủi ro.
Ngay cả các nhà đầu cơ cũng có thể muốn khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể để bảo vệ mình trước một cú sốc kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính. Bạn có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái của mình bằng nhiều công cụ tài chính khác nhau. Các phương pháp phổ biến nhất là sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có nghĩa vụ giao dịch ở một tỷ giá và số tiền cụ thể vào một ngày trong tương lai.
Hợp đồng tương lai
Giả sử bạn ký hợp đồng tương lai để mua một lô USD/EUR với giá 0,8400 (bạn mua 100.000 USD với giá 84.000 EUR) trong một năm. Có thể bạn đang bán hàng ở khu vực đồng tiền chung châu Âu và muốn chuyển lợi nhuận của mình về nước sau một năm. Hợp đồng tương lai giúp loại bỏ nguy cơ đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng euro và giúp bạn lập kế hoạch tài chính tốt hơn. Trong trường hợp này, nếu đồng đô la Mỹ tăng giá, mỗi euro sẽ mua được ít đô la hơn khi tiền được chuyển về nước.
Nếu đồng đô la Mỹ tăng giá và USD/EUR ở mức 1.000. Tuy nhiên, thay vì khoản hoa hồng này, bạn sẽ ký hợp đồng đã thỏa thuận trước đó với một lô USD/EUR ở mức 0,8400 (100.000 USD cho 84.000 EUR). Trong ví dụ đơn giản này, bạn sẽ tiết kiệm được chi phí 16.000 EUR cho mỗi lô mà không tính bất kỳ khoản hoa hồng nào.
Tùy chọn
Các lựa chọn cung cấp một cách tương tự để giảm thiểu rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro. Nhưng không giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cung cấp cho bạn tùy chọn mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Sau khi thanh toán giá mua (phí bảo hiểm), hợp đồng quyền chọn có thể bảo vệ bạn khỏi sự tăng giá hoặc giảm giá không mong muốn của một cặp tiền tệ.
Ví dụ: nếu một công ty của Anh bán hàng hóa và dịch vụ ở Mỹ, họ có thể mua quyền chọn mua GBP/USD. Công cụ này cho phép họ mua GBP/USD trong tương lai với mức giá định trước. Nếu đồng bảng Anh tăng giá hoặc duy trì tỷ giá khi thanh toán bằng đô la Mỹ thì công ty chỉ mất giá thanh toán cho hợp đồng quyền chọn. Nếu đồng bảng mất giá so với đồng đô la, họ sẽ bảo đảm tỷ giá của mình và có thể đạt được mức giá tốt hơn mức giá được đưa ra trên thị trường.
Để biết thêm thông tin về hợp đồng tương lai và quyền chọn, hãy xem Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì? và Hợp đồng quyền chọn là gì?
Kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo đảm
Với lãi suất khác nhau trên khắp thế giới, các nhà giao dịch ngoại hối có thể kinh doanh chênh lệch giá những khác biệt này đồng thời bù đắp rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một trong những cách phổ biến nhất để làm điều này là kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm. Chiến lược giao dịch này phòng ngừa biến động giá trong tương lai của cặp tiền tệ để giảm rủi ro.
Bước 1: Tìm cơ hội chênh lệch giá
Lấy ví dụ cặp EUR/USD với tỷ giá 1.400. Lãi suất tiền gửi ở khu vực đồng tiền chung châu Âu là 1%, trong khi ở Mỹ là 2%. Vì vậy, 100.000 EUR đầu tư vào Eurozone sẽ mang lại cho bạn khoản lãi 1.000 EUR sau một năm. Tuy nhiên, nếu bạn có thể đầu tư tiền vào Mỹ, nó sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận 2.000 EUR nếu tỷ giá hối đoái giữ nguyên. Tuy nhiên, ví dụ đơn giản này không tính đến phí, chi phí ngân hàng và các chi phí khác mà bạn cũng nên tính đến.
Bước 2: Bảo hiểm rủi ro tỷ giá hối đoái của bạn
Với hợp đồng tương lai EUR/USD một năm với tỷ giá kỳ hạn là 1,4100, bạn có thể tận dụng lãi suất được cải thiện ở Mỹ và đảm bảo lợi nhuận cố định. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được thỏa thuận sử dụng trong hợp đồng.
Ngân hàng hoặc nhà môi giới tính toán tỷ lệ này bằng công thức toán học có tính đến các mức lãi suất khác nhau và giá giao ngay hiện tại. Tỷ giá kỳ hạn cộng thêm phí bảo hiểm hoặc chiết khấu so với tỷ giá giao ngay tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, chúng ta ký kết một hợp đồng tương lai để bán một lô EUR/USD với tỷ giá 1,41 trong một năm.
Bước 3: Hoàn tất quá trình phân xử
Trong chiến lược này, bạn mua rất nhiều EUR/USD ở mức giá 1.400 trên thị trường giao ngay để có được 100.000 EUR với giá 140.000 USD. Khi bạn có tiền từ giao dịch giao ngay của mình, hãy gửi chúng vào Hoa Kỳ trong một năm với lãi suất 2%. Khi kết thúc năm, bạn sẽ có tổng cộng 142.800 USD.
Bước tiếp theo là chuyển đổi 142.800 USD sang Euro. Với hợp đồng tương lai, bạn bán khống 142.800 USD với tỷ giá đã thỏa thuận là 1,4100, mang lại cho bạn khoảng 101.276,60 EUR.
Bước 4: So sánh thu nhập
Hãy so sánh lợi nhuận bạn kiếm được ở đây khi có và không có phòng ngừa rủi ro lãi suất, giả sử mọi thứ khác đều đúng. Sau khi xem qua chiến lược chênh lệch lãi suất được bảo hiểm của Hoa Kỳ, bạn sẽ có 101.276,60 EUR. Nếu nó không được bảo hiểm, bạn sẽ có 102.000 EUR, như đã đề cập ở trên. Vậy tại sao mọi người lại tự bảo vệ mình nếu điều này mang lại ít lợi nhuận hơn?
Chủ yếu, các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro để tránh rủi ro biến động tỷ giá. Một cặp tiền tệ hiếm khi ổn định trong một năm. Vì vậy, mặc dù lợi nhuận ít hơn 723,40 EUR nhưng chúng tôi đã cố gắng đảm bảo ít nhất là 1.276,60 EUR. Một yếu tố khác là chúng tôi giả định rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong năm, điều này không phải lúc nào cũng đúng.
Tóm lại là
Đối với bất kỳ ai quan tâm đến kinh tế quốc tế, thương mại và các vấn đề toàn cầu, thị trường ngoại hối cung cấp một giải pháp thay thế độc đáo cho cổ phiếu và chứng khoán. Giao dịch ngoại hối có vẻ khó tiếp cận hơn tiền điện tử hoặc cổ phiếu đối với các nhà đầu tư nhỏ. Nhưng với sự gia tăng của các nhà môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng để đưa các dịch vụ tài chính đến với công chúng, ngoại hối không còn nằm ngoài tầm với. Nhiều nhà giao dịch ngoại hối dựa vào đòn bẩy để kiếm được lợi nhuận kha khá. Những chiến lược này có rủi ro thanh lý cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu rõ cơ chế trước khi chấp nhận rủi ro.