TL;DR (TÓM TẮT)
Giao dịch giao ngay bao gồm việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính, chẳng hạn như tiền điện tử, tiền tệ (ngoại hối), cổ phiếu hoặc trái phiếu. Việc giao tài sản thường là ngay lập tức. Giao dịch giao ngay diễn ra trên thị trường giao ngay, dựa trên trao đổi hoặc giao dịch tự do (trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng tài sản bạn sở hữu, không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.
Sàn giao dịch tập trung dành cho giao dịch giao ngay quản lý việc tuân thủ, bảo mật, lưu ký và các yếu tố khác để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí giao dịch. Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp dịch vụ tương tự nhưng thông qua hợp đồng thông minh blockchain.
Giới thiệu
Giao dịch giao ngay cung cấp một cách đơn giản để đầu tư và giao dịch. Với đầu tư tiền điện tử, trải nghiệm đầu tiên của bạn có thể sẽ là giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay, ví dụ như mua BNB theo giá thị trường và HODLing tài sản.
Thị trường giao ngay tồn tại ở các loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ và trái phiếu. Bạn có thể quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, chẳng hạn như NASDAQ và NYSE (Sở giao dịch chứng khoán New York), là thị trường giao ngay.
Thị trường giao ngay là gì?
Thị trường giao ngay là thị trường tài chính mở cửa cho công chúng trong đó tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua thực hiện mua một tài sản bằng tiền pháp định hoặc phương tiện trao đổi khác từ người bán. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức, nhưng điều này phụ thuộc vào những gì đang được trao đổi.
Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường giao ngay vì thương nhân thực hiện thanh toán trước. Thị trường giao ngay có nhiều định dạng khác nhau và các bên thứ ba, được gọi là sàn giao dịch, thường tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với những người dùng khác thông qua giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng ta sẽ đi sâu vào vấn đề này sau.
Giao dịch giao ngay là gì?
Các nhà giao dịch trên thị trường giao ngay cố gắng kiếm lợi nhuận từ thị trường bằng cách mua tài sản và chờ đợi chúng tăng giá trị. Sau đó, họ có thể bán tài sản của mình trên thị trường giao ngay để kiếm lợi nhuận khi giá tăng. Người giao dịch giao ngay cũng có thể mở các vị thế bán trên thị trường. Quá trình này bao gồm việc bán tài sản tài chính và mua lại số lượng lớn hơn khi giá giảm.
Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Với lệnh thị trường trên sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu của mình ngay lập tức với giá giao ngay tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong khi lệnh của bạn được thực hiện. Cũng có thể không có đủ khối lượng để thực hiện lệnh của bạn ở mức giá bạn muốn. Ví dụ: nếu đơn đặt hàng của bạn là 10 ETH theo giá giao ngay nhưng chỉ có 3 được cung cấp, bạn sẽ cần phải điền vào phần còn lại của đơn đặt hàng bằng ETH ở một mức giá khác.
Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi khớp lệnh. Giao dịch giao ngay không cần kê đơn hoạt động khác nhau. Bạn có thể nhận được số lượng và giá cố định trực tiếp từ một bên khác mà không cần sổ đặt hàng.
Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng diễn ra ngay lập tức hoặc thường trong vòng T+2 ngày. “T+2” là ngày giao dịch cộng thêm hai ngày làm việc. Theo truyền thống, cổ phiếu và cổ phiếu yêu cầu chuyển giao chứng chỉ vật lý. Thị trường ngoại hối trước đây cũng chuyển tiền thông qua tiền mặt, chuyển khoản điện tử hoặc tiền gửi. Giờ đây, với hệ thống số hóa, việc phân phối được thực hiện gần như ngay lập tức. Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, thường cho phép giao dịch ngay lập tức. Tuy nhiên, giao dịch ngang hàng hoặc OTC có thể mất nhiều thời gian hơn để phân phối tài sản.
Trao đổi so với không cần kê đơn
Giao dịch giao ngay không giới hạn ở một nơi duy nhất. Mặc dù hầu hết mọi người giao dịch trên các sàn giao dịch nhưng bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba. Như đã đề cập, những giao dịch mua và bán này được gọi là giao dịch "không cần kê đơn" (OTC). Mỗi thị trường giao ngay đều có sự khác biệt riêng.
Trao đổi tập trung
Sàn giao dịch có hai dạng: tập trung và phi tập trung. Một sàn giao dịch tập trung quản lý giao dịch các tài sản như tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò trung gian giữa những người tham gia thị trường và là người giám sát tài sản được trao đổi. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, bạn phải bổ sung tài khoản của mình bằng tiền pháp định hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch.
Một sàn giao dịch tập trung hợp pháp phải đảm bảo các giao dịch diễn ra suôn sẻ. Các trách nhiệm khác bao gồm tuân thủ quy định, KYC (Biết khách hàng của bạn), định giá hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí cho các giao dịch, danh sách tài sản và các hoạt động giao dịch khác. Vì điều này, các sàn giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận trong cả thị trường tăng giá và thị trường giảm giá, miễn là họ có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.
Trao đổi phi tập trung
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch khác rất phổ biến trong thế giới tiền điện tử. DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như một sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, DEX khớp lệnh mua và lệnh bán bằng cách sử dụng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần chuyển tài sản sang DEX.
Hoạt động giao dịch diễn ra trực tiếp từ ví của nhà giao dịch thông qua hợp đồng thông minh. Đây là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Nhiều người dùng thích trải nghiệm DEX vì nó mang lại nhiều quyền riêng tư và tự do hơn so với sàn giao dịch tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều này có một nhược điểm. Ví dụ: việc thiếu quy trình KYC và hỗ trợ khách hàng có thể là một vấn đề khi có khó khăn phát sinh.
Một số DEX sử dụng mô hình sổ đặt hàng, chẳng hạn như Binance DEX. Một sự phát triển gần đây hơn là mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), chẳng hạn như PancakeSwap và Uniswap. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng thực hiện một mô hình khác để xác định giá. Người mua sử dụng tiền từ nhóm thanh khoản để trao đổi mã thông báo của họ. Các nhà cung cấp thanh khoản đóng góp tiền vào nhóm sẽ tính phí giao dịch cho bất kỳ ai sử dụng nhóm.
Thuốc không kê đơn (OTC)
Mặt khác, chúng ta có các giao dịch mua tự do, đôi khi được gọi là giao dịch ngoài sàn giao dịch. Tài sản tài chính và chứng khoán được trao đổi trực tiếp giữa các nhà môi giới, thương nhân và nhà phân phối. Giao dịch giao ngay trên thị trường OTC sử dụng nhiều phương thức liên lạc để tổ chức giao dịch, bao gồm điện thoại và nhắn tin tức thời.
Giao dịch OTC có một số lợi thế vì chúng không yêu cầu sử dụng sổ lệnh. Nếu bạn đang giao dịch một tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như đồng xu có vốn hóa nhỏ, lệnh lớn có thể gây ra trượt giá. Thông thường sàn giao dịch không thể thực hiện đơn đặt hàng của bạn ở mức giá mong muốn, vì vậy bạn phải chấp nhận mức giá cao hơn để thực hiện đơn đặt hàng đó. Vì lý do này, các giao dịch OTC lớn thường có giá tốt hơn.
Hãy nhớ rằng ngay cả những tài sản có tính thanh khoản như BTC cũng có thể bị trượt giá nếu đơn đặt hàng quá lớn. Do đó, các đơn đặt hàng BTC lớn cũng có thể được hưởng lợi từ giao dịch OTC.
Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai là gì?
Chúng tôi đã đề cập rằng thị trường giao ngay thực hiện giao dịch ngay lập tức với việc giao tài sản gần như ngay lập tức. Mặt khác, thị trường tương lai có các hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Người mua và người bán đồng ý trao đổi một lượng hàng hóa nhất định với một mức giá cụ thể trong tương lai. Khi hợp đồng hết hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.
Để biết thêm thông tin về hợp đồng tương lai, hãy xem Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì?
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ có sẵn ở một số thị trường giao ngay, nhưng nó không giống như giao dịch giao ngay. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua toàn bộ tài sản ngay lập tức và nhận ngay. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn sử dụng vốn vay chịu lãi từ bên thứ ba và tham gia các vị thế lớn hơn. Như vậy, việc vay mượn mang lại cho người giao dịch ký quỹ tiềm năng kiếm được lợi nhuận đáng kể hơn. Tuy nhiên, nó cũng làm tăng các khoản lỗ tiềm ẩn, vì vậy bạn nên cẩn thận để không mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu với loại hình giao dịch này.
Cách giao dịch giao ngay trên Binance
Giao dịch giao ngay trên Binance là một quy trình đơn giản sau khi bạn đăng ký tài khoản. Hãy cùng xem lại giao diện sàn giao dịch Binance và khám phá cách thực hiện giao dịch giao ngay. Bạn có thể tìm thấy nền tảng giao dịch giao ngay bằng cách di chuột qua [Giao dịch] và nhấp vào [Giao ngay] trên trang chủ Binance.
Bây giờ bạn sẽ thấy chế độ xem giao dịch, trong đó có một số phần quan tâm khác nhau.
1. Ở trên cùng, bạn có thể thấy cặp giao dịch tiền điện tử và các dữ liệu thị trường khác như thay đổi giá và khối lượng hàng ngày.
2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mua và bán mở cho một tài sản được sắp xếp theo giá. Lệnh xanh là lệnh mua và lệnh đỏ là lệnh bán. Khi bạn đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, bạn chấp nhận mức giá thấp nhất được đưa ra. Nếu đơn đặt hàng của bạn vẫn cần khối lượng lớn hơn để thực hiện, nó sẽ được chuyển sang giá chào bán thấp nhất tiếp theo.
3. Tại đây bạn sẽ thấy chế độ xem biểu đồ với dữ liệu lịch sử giá có thể tùy chỉnh. Được tích hợp trong cửa sổ là TradingView, cung cấp cho bạn nhiều công cụ phân tích kỹ thuật mà bạn có thể sử dụng.
4. Ở góc trên bên phải, bạn có thể tìm kiếm các cặp giao dịch khác nhau. Tại đây, bạn có thể chọn cặp tiền điện tử bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay, cũng như đánh dấu các cặp yêu thích của mình bằng cách nhấp vào các ngôi sao nhỏ. Hãy nhớ rằng bạn không thể chỉ mua tiền điện tử bằng tiền pháp định. Nếu bạn có các loại tiền điện tử khác, bạn cũng có thể đổi chúng lấy các loại tiền và mã thông báo khác trên thị trường giao ngay.
5. Phần này là nơi bạn sẽ tạo các lệnh mua hoặc bán của mình. Bạn có thể thấy rằng nó hiện đang ở phần [Spot]. Bên dưới, bạn có thể chọn giữa các lệnh [Giới hạn], [Thị trường] và [Dừng giới hạn].
Chúng ta hãy xem giao dịch giao ngay đơn giản nhất mà bạn có thể thực hiện: lệnh thị trường. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn muốn mua Bitcoin (BTC) trị giá 1.000 USD (BUSD). Để thực hiện việc này, tất cả những gì bạn phải làm là nhập 1.000 vào trường [Tổng cộng] và nhấp vào [Mua BTC]. Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức giao BUSD cho người bán và bạn sẽ nhận được 1.000 BUSD bằng BTC.
Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay
Mỗi loại giao dịch và chiến lược bạn sẽ thấy đều có những ưu điểm và nhược điểm. Hiểu chúng sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch giao ngay là một trong những giao dịch đơn giản nhất nhưng nó vẫn có điểm mạnh và điểm yếu.
Ưu điểm của thị trường giao ngay
1. Giá cả minh bạch và chỉ phụ thuộc vào cung cầu thị trường. Khía cạnh này trái ngược với thị trường tương lai, nơi thường chứa nhiều giá tham chiếu. Ví dụ: giá đánh dấu trên thị trường tương lai Binance được lấy từ các thông tin khác, bao gồm tỷ lệ tài trợ, chỉ số giá và cơ sở trung bình động (MA). Ở một số thị trường truyền thống, giá thương hiệu còn có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
2. Giao dịch giao ngay rất dễ tham gia do các quy tắc, phần thưởng và rủi ro đơn giản. Khi bạn đầu tư 500 USD vào thị trường giao ngay bằng BNB, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro dựa trên thông tin đầu vào và giá hiện tại.
3. Bạn có thể "đặt nó và quên nó đi." Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, với giao dịch giao ngay bạn không cần phải lo lắng về việc bị thanh lý hoặc nhận được yêu cầu ký quỹ. Bạn có thể vào hoặc thoát giao dịch bất cứ khi nào bạn muốn. Bạn cũng không cần phải liên tục xem xét khoản đầu tư của mình, trừ khi bạn muốn thực hiện các giao dịch ngắn hạn.
Nhược điểm của thị trường giao ngay
1. Tùy thuộc vào tài sản bạn muốn giao dịch, thị trường giao ngay có thể để lại cho bạn những tài sản không thuận tiện để nắm giữ. Hàng hóa có lẽ là ví dụ tốt nhất. Nếu bạn mua dầu thô giao ngay, bạn sẽ phải nhận tài sản thực tế. Với tiền điện tử, việc nắm giữ token và coin mang lại cho bạn trách nhiệm giữ chúng an toàn và bảo mật. Bằng cách giao dịch các công cụ phái sinh tương lai, bạn vẫn có thể tiếp cận với những tài sản này nhưng thanh toán chúng bằng tiền mặt.
2. Với một số tài sản, cá nhân và công ty nhất định, sự ổn định là có giá trị. Ví dụ, một công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần tiếp cận các loại tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu phụ thuộc vào thị trường giao ngay thì việc lập kế hoạch chi phí và thu nhập sẽ rất không ổn định.
3. Lợi nhuận tiềm năng trong giao dịch giao ngay thấp hơn nhiều so với giao dịch tương lai hoặc giao dịch ký quỹ. Bạn có thể tận dụng cùng một lượng vốn để giao dịch các vị thế lớn hơn.
Kết luận
Giao dịch trên thị trường giao ngay là một trong những cách phổ biến nhất để mọi người giao dịch, đặc biệt là những người mới bắt đầu. Mặc dù đơn giản nhưng việc có nền tảng kiến thức về ưu điểm, nhược điểm cũng như các chiến lược tiềm năng của nó luôn là điều tốt. Ngoài những điều cơ bản, bạn nên cân nhắc việc kết hợp kiến thức của mình với phân tích kỹ thuật, cơ bản và tình cảm vững chắc.