TL;DR (TÓM TẮT)
Trong giao dịch tiền điện tử, đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để thực hiện giao dịch. Giao dịch đòn bẩy có thể mở rộng sức mua hoặc bán của bạn, cho phép bạn giao dịch số lượng lớn hơn. Vì vậy, ngay cả khi số vốn ban đầu của bạn nhỏ, bạn vẫn có thể sử dụng số tiền đó làm tài sản thế chấp để thực hiện các giao dịch có đòn bẩy. Mặc dù giao dịch có đòn bẩy có thể nhân lên lợi nhuận tiềm năng của bạn nhưng nó cũng có rủi ro cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Hãy cẩn thận khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử. Nó có thể khiến bạn thua lỗ đáng kể nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn.
Giới thiệu
Giao dịch bằng đòn bẩy có thể gây nhầm lẫn, đặc biệt đối với người mới bắt đầu. Nhưng trước khi thử nghiệm đòn bẩy, điều quan trọng là phải hiểu nó là gì và nó hoạt động như thế nào. Bài viết này sẽ tập trung vào giao dịch đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử, nhưng nhiều thông tin cũng có giá trị đối với các thị trường truyền thống.
Đòn bẩy trong giao dịch tiền điện tử là gì?
Đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để giao dịch tiền điện tử hoặc các tài sản tài chính khác. Mở rộng sức mua hoặc bán của bạn để bạn có thể giao dịch với nhiều vốn hơn số vốn bạn hiện có trong ví. Tùy thuộc vào sàn giao dịch tiền điện tử mà bạn giao dịch, bạn có thể vay số tiền lên tới 100 lần số dư trong tài khoản của mình.
Mức đòn bẩy được mô tả dưới dạng tỷ lệ, ví dụ: 1:5 (5x), 1:10 (10x) hoặc 1:20 (20x). Cho biết số vốn ban đầu của bạn được nhân lên bao nhiêu lần. Ví dụ: hãy tưởng tượng bạn có 100 đô la trong tài khoản sàn giao dịch của mình nhưng bạn muốn mở một vị thế trị giá 1.000 đô la bằng Bitcoin (BTC). Với đòn bẩy gấp 10 lần, 100 đô la của bạn sẽ có sức mua tương đương với 1.000 đô la.
Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử khác nhau. Các loại giao dịch có đòn bẩy phổ biến bao gồm giao dịch ký quỹ, mã thông báo có đòn bẩy và hợp đồng tương lai.
Giao dịch đòn bẩy hoạt động như thế nào?
Trước khi bạn có thể vay tiền và bắt đầu giao dịch bằng đòn bẩy, bạn phải nạp tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Số vốn ban đầu bạn cung cấp được chúng tôi gọi là tài sản thế chấp. Tài sản thế chấp được yêu cầu phụ thuộc vào đòn bẩy bạn sử dụng và tổng giá trị của vị thế bạn muốn mở (được gọi là ký quỹ).
Giả sử bạn muốn đầu tư 1.000 USD vào Ethereum (ETH) với đòn bẩy gấp 10 lần. Số tiền ký quỹ yêu cầu sẽ là 1/10 của 1.000 đô la, nghĩa là bạn cần có 100 đô la trong tài khoản của mình để thế chấp cho số tiền đã vay. Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 20x, yêu cầu ký quỹ của bạn thậm chí còn thấp hơn (1/20 của 1.000 USD = 50 USD). Nhưng hãy nhớ rằng đòn bẩy càng cao thì rủi ro vị thế của bạn bị thanh lý càng lớn.
Ngoài số tiền ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần duy trì ngưỡng ký quỹ cho các giao dịch của mình. Nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn và số tiền ký quỹ bắt đầu giảm xuống dưới ngưỡng duy trì, bạn sẽ cần gửi thêm tiền vào tài khoản của mình để tránh bị thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là mức ký quỹ duy trì.
Đòn bẩy có thể được áp dụng cho cả vị thế mua và bán. Mở một vị thế mua có nghĩa là bạn chờ giá của một tài sản tăng lên. Ngược lại, mở một vị thế bán có nghĩa là bạn tin rằng giá của tài sản sẽ giảm. Mặc dù điều này nghe có vẻ giống như giao dịch giao ngay thông thường, nhưng việc sử dụng đòn bẩy cho phép bạn mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp chứ không phải tài sản nắm giữ của bạn. Do đó, ngay cả khi bạn không sở hữu một tài sản, bạn vẫn có thể vay nó và bán (mở một vị thế bán) nếu bạn cho rằng thị trường sẽ đi xuống.
Ví dụ về vị thế mua có đòn bẩy
Hãy tưởng tượng bạn muốn mở một vị thế mua trị giá 10.000 USD bằng BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Điều này có nghĩa là bạn sẽ sử dụng 1.000 USD làm tài sản thế chấp. Nếu giá BTC tăng 20%, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận ròng là 2.000 USD (trừ phí), cao hơn nhiều so với số tiền 200 USD mà bạn sẽ kiếm được nếu bạn giao dịch số vốn 1.000 USD của mình mà không sử dụng đòn bẩy.
Tuy nhiên, nếu giá BTC giảm 20%, vị thế của bạn sẽ giảm 2.000 USD. Vì vốn ban đầu của bạn (tài sản thế chấp) chỉ là 1.000 USD nên việc giảm 20% sẽ khiến bạn bị thanh lý (số dư của bạn sẽ về 0). Trên thực tế, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi thị trường chỉ giảm 10%. Giá trị thanh toán chính xác sẽ phụ thuộc vào sàn giao dịch bạn đang sử dụng.
Để tránh bị thanh lý, bạn phải nạp thêm tiền vào ví của mình để tăng tài sản thế chấp. Trong hầu hết các trường hợp, sàn giao dịch sẽ gửi cho bạn lệnh gọi ký quỹ trước khi thanh toán diễn ra (ví dụ: email yêu cầu bạn nạp thêm tiền).
Ví dụ về vị thế bán có đòn bẩy
Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn muốn mở một vị thế bán 10.000 đô la BTC với đòn bẩy gấp 10 lần. Trong trường hợp này, bạn sẽ mượn BTC từ người khác và bán nó theo giá thị trường hiện tại. Tài sản thế chấp của bạn là 1.000 USD, nhưng vì bạn đang giao dịch với đòn bẩy gấp 10 lần nên bạn có thể bán số BTC trị giá 10.000 USD.
Giả sử giá BTC hiện tại là 40.000 USD, bạn đã vay 0,25 BTC và bán nó. Nếu giá BTC giảm 20% (xuống còn 32.000 USD), bạn có thể mua lại 0,25 BTC chỉ với 8.000 USD. Điều này sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận ròng là 2.000 USD (trừ hoa hồng).
Tuy nhiên, nếu BTC tăng 20% lên 48.000 USD, bạn sẽ cần thêm 2.000 USD để mua lại 0,25 BTC. Vị thế của bạn sẽ bị thanh lý vì số dư trong tài khoản của bạn chỉ là 1.000 USD. Một lần nữa, để tránh bị thanh lý, bạn phải nạp thêm tiền vào ví của mình để tăng tài sản thế chấp trước khi đạt đến giá thanh lý.
Tại sao nên sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử
Như đã đề cập, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng quy mô vị thế và lợi nhuận tiềm năng. Nhưng như các ví dụ trên minh họa, giao dịch có đòn bẩy cũng có thể dẫn đến tổn thất lớn hơn nhiều.
Một lý do khác khiến các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy là để cải thiện tính thanh khoản của vốn. Ví dụ: thay vì giữ vị thế đòn bẩy gấp 2 lần trên một sàn giao dịch, họ có thể sử dụng đòn bẩy gấp 4 lần để giữ cùng quy mô vị thế với số tiền thế chấp thấp hơn. Điều này sẽ cho phép họ sử dụng phần tiền còn lại của mình ở nơi khác (ví dụ: giao dịch một tài sản khác, đặt cược, cung cấp thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đầu tư vào NFT, v.v.).
Cách quản lý rủi ro khi giao dịch có đòn bẩy
Giao dịch với đòn bẩy cao có thể cần ít vốn hơn để bắt đầu nhưng làm tăng cơ hội thanh lý. Nếu đòn bẩy của bạn quá cao, ngay cả sự biến động giá 1% cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn. Đòn bẩy càng cao thì khả năng chịu đựng biến động của bạn càng thấp. Sử dụng đòn bẩy thấp hơn sẽ giúp bạn có nhiều khả năng mắc lỗi hơn khi giao dịch. Đây là lý do tại sao Binance và các sàn giao dịch tiền điện tử khác đã giới hạn mức đòn bẩy tối đa dành cho người dùng mới.
Các chiến lược quản lý rủi ro như lệnh dừng lỗ và chốt lời giúp giảm thiểu tổn thất trong giao dịch có đòn bẩy. Bạn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để tự động đóng vị thế của mình ở một mức giá cụ thể, điều này rất hữu ích khi thị trường đi ngược lại bạn. Lệnh dừng lỗ có thể bảo vệ bạn khỏi những tổn thất đáng kể. Lệnh chốt lời thì ngược lại: chúng tự động bị đóng khi lợi nhuận của bạn đạt đến một giá trị nhất định. Điều này cho phép bạn khóa lợi nhuận của mình trước khi điều kiện thị trường thay đổi.
Tại thời điểm này, cần phải rõ ràng rằng giao dịch đòn bẩy là con dao hai lưỡi có thể nhân cả lợi nhuận và thua lỗ của bạn theo cấp số nhân. Nó liên quan đến mức độ rủi ro cao, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử đầy biến động. Tại Binance, chúng tôi khuyến khích bạn giao dịch có trách nhiệm bằng cách chịu trách nhiệm về hành động của mình. Chúng tôi cung cấp các công cụ như cảnh báo chống nghiện và tính năng thời gian bảo vệ để giúp bạn kiểm soát các giao dịch của mình. Bạn phải luôn hết sức thận trọng và đừng quên thực hiện DYOR (tự nghiên cứu) để hiểu cách sử dụng đòn bẩy một cách chính xác và lập kế hoạch chiến lược giao dịch của mình.
Cách sử dụng giao dịch ký quỹ trên Binance
Bạn có thể sử dụng đòn bẩy để giao dịch tiền điện tử trên các sàn giao dịch như Binance. Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách bắt đầu giao dịch ký quỹ, nhưng khái niệm đòn bẩy cũng có thể được tìm thấy trong các loại hình giao dịch khác. Trước khi bắt đầu, bạn sẽ cần có tài khoản Ký quỹ. Hãy theo dõi bài viết Câu hỏi thường gặp này để mở tài khoản nếu bạn chưa có.
1. Đi tới [Giao dịch] > [Ký quỹ] từ thanh điều hướng trên cùng.
2. Nhấp vào [BTC/USDT] để tìm cặp bạn muốn giao dịch. Chúng tôi sẽ sử dụng cặp BNB/USDT.
3. Bạn cũng sẽ cần chuyển tiền vào ví Ký quỹ của mình. Nhấp vào [Chuyển tài sản thế chấp] bên dưới biểu đồ nến.
4. Chọn ví để chuyển tiền, tài khoản ký quỹ đích và loại tiền cần chuyển. Nhập số tiền và nhấp vào [Xác nhận]. Trong ví dụ này, chúng tôi đang chuyển 100 USDT vào tài khoản Ký quỹ chéo.
5. Bây giờ hãy chuyển sang ô bên phải. Chọn [Crossed 3x] hoặc [Isolated 10x]. Ký quỹ ở chế độ Ký quỹ chéo được chia sẻ giữa các tài khoản ký quỹ của bạn, trong khi ký quỹ ở chế độ Ký quỹ riêng biệt là độc lập cho từng cặp giao dịch. Bạn có thể đọc thêm về sự khác biệt giữa hai chế độ trong bài viết Câu hỏi thường gặp này.
6. Chọn [Mua] (dài) hoặc [Bán] (bán) và loại lệnh, chẳng hạn như lệnh thị trường. Nhấp vào [Vay] và bạn sẽ nhận thấy rằng 100 USDT mà chúng tôi đã chuyển vào tài khoản Ký quỹ chéo hiện được nhân với 3, thành 300 USDT.
7. Bạn có thể mua BNB bằng đòn bẩy bằng cách nhập số lượng USDT cho [Tổng] hoặc số lượng BNB cần mua cho [Số tiền]. Bạn cũng có thể kéo thanh bên dưới để chọn tỷ lệ phần trăm số dư có sẵn để sử dụng. Tiếp theo, bạn sẽ thấy số tiền bạn đang vay cho giao dịch này. Nhấp vào [Mua ký quỹ BNB] để mở vị thế.
Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể sử dụng toàn bộ số dư khả dụng của mình vì bạn phải trả phí hoa hồng giao dịch. Hệ thống sẽ tự động giữ lại số tiền hoa hồng giao dịch dựa trên cấp độ VIP của bạn.
Kết luận
Đòn bẩy cho phép bạn dễ dàng bắt đầu với mức đầu tư ban đầu thấp hơn và có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, đòn bẩy kết hợp với sự biến động của thị trường có thể khiến việc thanh lý xảy ra nhanh chóng, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng đòn bẩy 100 lần để giao dịch. Luôn giao dịch thận trọng và đánh giá rủi ro trước khi thực hiện giao dịch có đòn bẩy. Bạn không bao giờ nên giao dịch số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy.