Bản tóm tắt

Phạm vi trung bình thực (ATR) là chỉ báo phân tích kỹ thuật thường được sử dụng để ước tính mức độ biến động của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. ATR được nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. tạo ra trong cuốn sách "Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật" xuất bản năm 1978 và được sử dụng như một công cụ để xác định mức độ biến động. 

Trong khoảng thời gian 14 ngày, ATR có thể được sử dụng để tính toán và đưa ra ước tính về mức độ biến động giá trên các phạm vi thực khác nhau nhằm xác định mức trung bình. Mặc dù ATR mang lại một số lợi ích, chẳng hạn như giúp nhà giao dịch xác định mức giá dừng lỗ, nhưng nó cũng có một số hạn chế.

Giới thiệu

Một khía cạnh nổi tiếng của giao dịch là tính biến động của nó, đặc biệt là trong không gian tiền điện tử. Các nhà giao dịch thường tìm kiếm lợi thế mà những biến động giá này mang lại và cố gắng dự đoán chúng. Một phương pháp có thể hiệu quả là phân tích kỹ thuật và các chỉ báo biến động giá, chẳng hạn như Biên độ trung bình thực (ATR). Đối với nhiều nhà giao dịch, đây là một công cụ có giá trị mà họ muốn hiểu để bổ sung vào bộ công cụ phân tích kỹ thuật của mình. 

Phạm vi thực trung bình là gì? 

Nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. đã tạo ra ATR vào năm 1978 như một công cụ để đo lường sự biến động. Kể từ đó, chỉ báo này đã trở thành một trong những dạng bộ chỉ báo kỹ thuật nổi tiếng nhất để đo lường mức độ biến động. 

Hiện tại, nó là một phần của các chỉ báo khác xác định chuyển động định hướng của thị trường, chẳng hạn như Chỉ số định hướng trung bình (ADX) và Điểm chỉ số định hướng trung bình (ADXR). Với ATR, các nhà giao dịch cố gắng xác định khoảng thời gian tối ưu để giao dịch với những biến động không ổn định.

Chỉ báo tính toán giá trung bình của tài sản trên thị trường trong phạm vi 14 ngày. ATR không cung cấp thông tin về xu hướng hoặc chiều hướng giá, nhưng nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự biến động giá trong khoảng thời gian đó. ATR cao hàm ý biến động giá cao trong một khoảng thời gian nhất định và ATR thấp cho thấy biến động giá thấp. 

Các nhà giao dịch xem xét những biến động giá cao hay thấp này để xác định xem họ muốn mua hay bán tài sản trong kỳ. Điều quan trọng cần lưu ý là ATR chỉ ước tính biến động giá và chỉ nên được sử dụng như một công cụ hỗ trợ.

ATR được tính như thế nào?

Để tính ATR, bạn phải tìm phạm vi thực hoặc TR cao nhất trong một khoảng thời gian nhất định. Để làm điều này, bạn phải tính toán ba phạm vi khác nhau và chọn phạm vi lớn nhất trong ba phạm vi:

  1. Mức cao của kỳ trước trừ đi mức thấp của kỳ trước

  2. Giá trị tuyệt đối (bỏ qua mọi dấu âm) của mức cao nhất của kỳ trước trừ đi giá đóng cửa trước đó

  3. Giá trị tuyệt đối của mức thấp nhất của kỳ trước trừ đi giá đóng cửa trước đó

Khoảng thời gian có thể thay đổi tùy thuộc vào khoảng thời gian mà nhà giao dịch thực hiện. Ví dụ: với tiền điện tử, khoảng thời gian có thể là 24 giờ, trong khi đối với cổ phiếu chứng khoán thì thời gian có thể là một ngày giao dịch. Để xác định ATR trong một khoảng thời gian (thường là 14 ngày), phạm vi thực được tính cho từng khoảng thời gian, được cộng thêm và thu được mức trung bình đơn giản. 

Việc xác định ATR của khoảng thời gian nói trên cho phép các nhà giao dịch biết được sự biến động của giá tài sản trong thời gian đó. Thông thường, nhà giao dịch sẽ thấy ATR được hiển thị dưới dạng một đường trên biểu đồ của họ. Dưới đây, bạn có thể thấy đường ATR tăng khi độ biến động tăng (theo cả hai hướng giá).

Tại sao các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng chỉ báo ATR?

Các nhà giao dịch tiền điện tử thường sử dụng ATR để ước tính mức độ biến động giá trong một khoảng thời gian. ATR đặc biệt có lợi trong không gian tiền điện tử do tính biến động cao trong thị trường tiền điện tử. Một chiến lược phổ biến là sử dụng ATR để đặt lệnh chốt lời và dừng lỗ.

Bằng cách sử dụng chỉ báo ATR theo cách này, bạn có thể ngăn tiếng ồn thị trường ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch của mình. Nếu bạn đang cố gắng giao dịch theo một xu hướng dài hạn bị nghi ngờ, bạn sẽ không muốn sự biến động hàng ngày khiến vị thế của mình đóng sớm.

Một phương pháp điển hình là nhân ATR với 1,5 hoặc 2, sau đó sử dụng con số này để đặt mức dừng lỗ dưới giá vào lệnh. Biến động hàng ngày không được đạt đến mức giá kích hoạt dừng lỗ; Nếu đúng như vậy thì đó là một dấu hiệu tốt cho thấy thị trường đang di chuyển xuống mức thấp hơn đáng kể.

Nhược điểm của việc sử dụng chỉ báo ATR là gì?

Mặc dù ATR mang lại lợi ích cho người dùng nhờ khả năng thích ứng và khả năng phát hiện sự thay đổi giá nhưng nó có hai nhược điểm chính:

1. Nó thường dễ được giải thích. Đây có thể là một bất lợi vì không có giá trị ATR nào có thể xác định rõ ràng liệu xu hướng có đảo chiều hay không. 

2. Vì ATR chỉ đo lường sự biến động của giá nên nó không thông báo cho nhà giao dịch về sự thay đổi hướng giá của tài sản. Một ví dụ là khi ATR tăng đột ngột. Trong tình huống này, một số nhà giao dịch có thể tin rằng xu hướng giảm hoặc tăng cũ đang được xác nhận, đây có thể là một phỏng đoán sai.

Kết luận

ATR rất quan trọng trong bộ công cụ của nhiều nhà giao dịch để hiểu các mô hình biến động. Vì sự biến động là yếu tố quan trọng cần cân nhắc trong giao dịch tiền điện tử nên chỉ báo này đặc biệt phù hợp với tài sản tiền điện tử kỹ thuật số. Sức mạnh của nó nằm ở sự đơn giản, nhưng hãy nhớ những hạn chế của nó nếu bạn quyết định thử nó trong hoạt động giao dịch của mình.