Bản tóm tắt
Sàn giao dịch tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử cho người dùng đã đăng ký. Dịch vụ chính của nó thường kết hợp người mua và người bán trong sổ đặt hàng, mặc dù nó có thể cung cấp các sản phẩm tiền điện tử khác cho người dùng đã được xác minh. Đối với người mới bắt đầu, CEX cung cấp cách đơn giản nhất để bắt đầu trong thế giới này mà không cần kiến thức sâu rộng về cơ sở hạ tầng và công cụ blockchain.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng hợp đồng thông minh trên chuỗi để thực hiện các dịch vụ trao đổi của mình. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng giao dịch token trong nhóm thanh khoản, với thanh khoản do người dùng khác cung cấp để đổi lấy phí hoán đổi.
Trên DEX, không cần đăng ký, nghĩa là chúng mở cửa cho bất kỳ ai có ví và tiền điện tử. DEX là cửa ngõ vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) và mang lại cho người dùng nhiều quyền tự do. Tuy nhiên, họ thiếu sự hỗ trợ mà CEX có thể cung cấp. Đồng thời, trong DEX, bạn có thể rất dễ mắc phải những sai lầm không thể khắc phục được khi sử dụng nó.
Giới thiệu
Nếu bạn đang nghiên cứu về thế giới tiền điện tử, có thể bạn đã gặp DEX. Có thể bạn đã là khách hàng của CEX, như Binance, nhưng bạn quan tâm đến việc sử dụng DEX hoặc có thể bạn muốn mua một đồng DeFi mới chưa có trên CEX.
Cho dù câu chuyện của bạn là gì, bạn nên biết những khác biệt quan trọng giữa CEX và DEX trước khi quyết định sử dụng cái nào. Tùy thuộc vào những gì bạn muốn làm và mức độ kinh nghiệm của bạn, mỗi công việc đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng.
Tại sao có nhiều loại trao đổi khác nhau?
Nếu bạn là người mới giao dịch hoặc chỉ có kinh nghiệm về tài chính truyền thống, sự khác biệt giữa CEX và DEX có thể gây nhầm lẫn. CEX hoạt động tương tự như những gì bạn có thể tìm thấy trên thị trường chứng khoán: một thực thể riêng lẻ hoạt động bằng cách sử dụng sổ lệnh để các nhà tạo lập và người thực hiện thị trường nhập lệnh. Sau đó, sổ đặt hàng sẽ khớp người mua và người bán và lấy một phần nhỏ của giao dịch làm hoa hồng.
Trung tâm của hoạt động này là sổ đặt hàng và thực thể trao đổi, làm cho mô hình trở nên tập trung. Để sử dụng CEX, chẳng hạn như Binance, bạn phải tạo tài khoản và xác minh danh tính của mình theo quy định của địa phương. Sàn giao dịch cũng sẽ quản lý tài sản bạn muốn giao dịch trên nền tảng sau khi bạn gửi chúng vào tài khoản CEX của mình.
Về phần mình, DEX được thực thi thông qua các hợp đồng thông minh, là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Một thực thể hoặc dự án có thể tạo và giúp chạy DEX, nhưng về lý thuyết, nó có thể tự chạy miễn là mọi người cung cấp tính thanh khoản cho nó.
Không giống như CEX, DEX thường không sử dụng sổ lệnh để hỗ trợ giao dịch. Thay vào đó, họ chủ yếu sử dụng mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Để sử dụng DEX, bạn chỉ cần một ví tiền điện tử và tiền điện tử (bao gồm đủ để trả phí gas và phí giao dịch). Do tính chất phi tập trung nên người dùng không cần phải đăng ký hoặc tạo tài khoản.
Đối với người mới, CEX mang lại trải nghiệm thân thiện hơn với người dùng và là điểm vào đơn giản hơn. Nếu có sự cố xảy ra, bạn có thể liên hệ với nhóm hỗ trợ khách hàng của sàn giao dịch. DEX cũng cung cấp một số lợi ích, nhưng nhìn chung chúng hấp dẫn hơn đối với những người dùng thành thạo, những người coi trọng sự phân quyền hơn là tính dễ sử dụng.
Trao đổi tập trung: lợi thế
Dễ dàng sử dụng
Một CEX như Binance tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm người dùng trực quan cho mọi đối tượng người dùng. Những người mới tham gia vào thế giới tiền điện tử có quyền truy cập vào các công cụ chuyển đổi đơn giản, chẳng hạn như Binance Convert, trong khi những nhà giao dịch giàu kinh nghiệm hơn có thể sử dụng các công cụ TradingView của sàn giao dịch giao ngay. CEX cũng có thể có hướng dẫn chi tiết như một phần dịch vụ của họ. Binance Academy là một ví dụ về điều này.
Quá trình đăng ký CEX tương tự như mở tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong chúng ta đã quen thuộc với hệ thống này và việc có kiến thức kỹ thuật không phải là một yêu cầu bắt buộc. Hầu hết các CEX đều cung cấp tùy chọn thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, giúp khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của bạn trở nên dễ dàng hơn.
Hỗ trợ và bảo vệ
Một trong những trở ngại lớn nhất đối với người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử khi sử dụng DEX là làm quen với các công cụ phi tập trung. Ví tiền điện tử, địa chỉ, phí gas và các khía cạnh khác của chuỗi khối có thể rất tàn nhẫn nếu bạn mắc lỗi. Không có quản trị viên hệ thống nào cung cấp hỗ trợ, vì vậy bạn sẽ tự xử lý nếu làm mất cụm từ hạt giống hoặc gửi tiền điện tử đến nhầm ví.
Nếu bạn giao dịch trên CEX, bạn có thể tránh được những hạn chế này. Ví dụ: bộ phận hỗ trợ khách hàng có thể giúp bạn nếu bạn mất quyền truy cập vào tài khoản Binance của mình và bạn không phải trả phí gas khi di chuyển tiền điện tử giữa các sản phẩm Binance khác nhau. Các biện pháp này hỗ trợ người dùng và bảo vệ họ khỏi mắc phải những sai lầm không thể sửa chữa mà một số người gặp phải với DEX.
Nhiều dịch vụ tích hợp hơn
CEX có thể cung cấp nhiều loại sản phẩm và dịch vụ tích hợp, biến nó thành một cửa hàng tiền điện tử tổng hợp. Trên CEX như Binance, bạn có thể truy cập các dịch vụ giao dịch và đặt cược, thị trường NFT, Launchpad, nền tảng P2P, v.v. mà không cần phải rời khỏi nền tảng. Ngoài ra, việc chuyển tiền giữa các khu vực và sản phẩm khác nhau rất đơn giản, bạn có thể thanh toán bằng thẻ và thậm chí tận hưởng các ưu đãi đặc biệt với các đối tác thương mại, chẳng hạn như Travala.
Trao đổi tập trung: nhược điểm
Dễ bị tấn công
Là các thực thể tập trung lớn, CEX thường xuyên trở thành mục tiêu của các cuộc tấn công, có nghĩa là tiền của người dùng được lưu trữ trong CEX rất dễ bị đánh cắp. Mặc dù CEX ưu tiên bảo mật nhưng họ không thể loại bỏ nguy cơ bị hack hoặc trộm cắp. Trong những năm qua đã có một số cuộc tấn công lớn, chẳng hạn như vụ tấn công được gọi là Mt. Gox.
Phí giao dịch bổ sung
Hầu như mọi dịch vụ bạn sử dụng trên CEX sẽ phải chịu phí giao dịch, phí này thường có thể được ẩn hoặc bao gồm trong dịch vụ. Vì có chi phí vận hành cao hơn nên CEX có thể gặp khó khăn khi cạnh tranh với phí giao dịch thấp do DEX cung cấp. Tuy nhiên, phí giao dịch bổ sung của CEX phải được cân nhắc so với phí gas do DEX tính, phí này có thể cao trên một số mạng.
Người dùng từ bỏ quyền giám hộ tài sản của họ
Khi sử dụng CEX, bạn phải gửi tiền điện tử của mình vào ví của họ, điều đó có nghĩa là bạn từ bỏ quyền giám sát tiền của mình bằng cách ủy thác chúng cho CEX. Vì vậy, bạn có thể không rút được chúng bất cứ khi nào bạn muốn. Đây là vấn đề nếu sàn giao dịch mất khả năng thanh toán, điều này có thể dẫn đến việc mất tiền của bạn. Tình huống này tương tự như việc bạn cất giữ tiền mặt trong ngân hàng: trong cơn hoảng loạn tài chính, bạn có thể mất quyền truy cập vào tiền của mình.
Trao đổi phi tập trung: lợi thế
Lưu ký quỹ
Khi sử dụng DEX, bạn không bao giờ mất quyền giám sát tiền của mình cho đến khi giao dịch hoặc tương tác hoàn tất. Điều này có nghĩa là bạn có thể di chuyển và lưu trữ chúng theo ý muốn. Nếu bạn lưu trữ tiền điện tử của mình trong ví có cụm từ gốc mà chỉ bạn biết, bạn có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình. Đối với những người ủng hộ phân cấp, đây là một trong những yếu tố cơ bản nhất.
Bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư
Khi sử dụng DEX, không cần phải cung cấp thông tin nhận dạng cá nhân hoặc tin tưởng rằng bên thứ ba sẽ lưu trữ thông tin đó một cách an toàn. Vì vậy, dữ liệu cá nhân của bạn được an toàn trước những kẻ độc hại muốn đánh cắp danh tính của bạn. Xin lưu ý rằng khi sử dụng sàn giao dịch, bạn vẫn phải tuân theo luật pháp và quy định của địa phương.
Rào cản gia nhập thấp hơn
Sử dụng DEX chỉ yêu cầu một ví và một số loại tiền điện tử để giao dịch và thanh toán phí gas. Điều này làm cho DEX rất dễ tiếp cận với một nhóm người lớn hơn trên khắp thế giới. Đối với những người hâm mộ phân quyền, đây là một lợi ích to lớn và nhiều người đánh giá cao tính chất riêng tư hơn của DEX. Tất nhiên, chúng cũng phải được xem xét trong bối cảnh luật pháp địa phương, cũng như các cuộc tranh luận có liên quan về quy định về tiền điện tử.
Sàn giao dịch phi tập trung: nhược điểm
Sử dụng và truy cập phức tạp
Đối với người mới, việc hiểu cách điều hướng và sử dụng DEX có thể là một thách thức. Phí gas, nhóm thanh khoản, ví và trượt giá đều là những rào cản tiềm ẩn mà bạn cần phải vượt qua. Việc hiểu và tự tin sử dụng DEX có thể mất thời gian và để đầu tư có trách nhiệm, bạn phải luôn hiểu rõ các công cụ của mình.
Thiếu cổng fiat
Trong lịch sử, việc mua đồng xu hoặc mã thông báo đầu tiên của bạn là một trong những rào cản quan trọng nhất để tiếp cận với tiền điện tử. Hiện tại, CEX cung cấp các tùy chọn thanh toán bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ làm tiêu chuẩn để mua tiền điện tử. Mặc dù một số DEX đang bắt đầu cung cấp dịch vụ này với các nhà cung cấp bên thứ ba, nhưng hầu hết vẫn chưa cho phép sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ.
Khó khăn về thanh khoản
Trung bình, DEX xử lý khối lượng nhỏ hơn và cung cấp tính thanh khoản thấp hơn so với CEX lớn. Độ sâu thị trường có thể ít hơn và các giao dịch lớn trên DEX có thể tạo ra tác động đáng kể hơn trên CEX. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư giao dịch các lệnh khối lượng lớn có thể tìm thấy mức giá tốt hơn với các giao dịch phi tập trung (OTC) hoặc sử dụng CEX với sổ lệnh sâu, chẳng hạn như Binance.
Bạn nên sử dụng DEX hay CEX?
Cho đến nay, trải nghiệm đơn giản nhất dành cho người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử là CEX. Loại bỏ đường cong học tập ban đầu liên quan đến cơ sở hạ tầng blockchain phi tập trung. Nếu bạn gặp phải bất kỳ vấn đề nào với CEX, nhóm hỗ trợ khách hàng của nền tảng được đề cập sẽ có thể trợ giúp và hướng dẫn bạn nhiều nhất có thể.
Nói chung, khả năng mắc phải sai lầm không thể khắc phục được, chẳng hạn như mất quyền truy cập vào tiền của bạn hoặc chuyển tiền đến sai địa chỉ, sẽ thấp hơn nhiều trên CEX. Vì vậy, nếu đây là lần đầu tiên bạn tiếp xúc với tiền điện tử hoặc nếu bạn thích một dịch vụ đơn giản và dễ hiểu hơn thì tùy chọn dành cho bạn là CEX.
Mặt khác, DEX là một cửa ngõ tuyệt vời vào thế giới DeFi. Với một ví Máy ảo Ethereum (EVM) duy nhất, bạn có thể khám phá vũ trụ DeFi rộng lớn. DEX là một tùy chọn linh hoạt dành cho người dùng tiền điện tử nâng cao và mang lại mức độ tự do cao.
Nếu bạn đang muốn đầu tư vào nhiều dự án mới với vốn hóa thị trường thấp thì DEX là lựa chọn tốt nhất của bạn. Trong khi CEX thường tung ra các token mới thì DEX vẫn dẫn đầu phần lớn doanh số bán token và thanh khoản mới.
Hãy tính đến những điều trên và để giúp bạn quyết định ngay lập tức, hãy xem các trường hợp sử dụng sau cho từng loại trao đổi:
Kết luận
Nếu bạn đang cân nhắc dùng thử DEX, bạn nên tự nghiên cứu ngoài những gì hướng dẫn này bao gồm. Mặc dù các lợi ích này hấp dẫn đối với một số người nhưng chúng tôi khuyên bạn nên đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ cách sử dụng nó và các công cụ liên quan.
Để biết thêm thông tin về chủ đề này, hãy xem bài viết Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là gì. Nếu bạn hài lòng với các dịch vụ do CEX cung cấp mà bạn hiện đang sử dụng thì không cần phải chuyển đổi. Đối với nhiều người, CEX mang đến sự cân bằng hoàn hảo giữa tính dễ sử dụng và hỗ trợ khách hàng.
