Tín dụng cá nhân được mã hóa đã nhanh chóng nổi lên như một trong những phân khúc lớn nhất trong thị trường mã hóa tài sản thực (RWA), với các khoản vay còn lại đang hoạt động đạt 13,88 tỷ USD - vượt xa so với 7,38 tỷ USD trong các trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa.

Các khoản vay được mã hóa đạt 13,88 tỷ USD, thúc đẩy sự phát triển của tài sản thực.

Sự đổi mới này chuyển đổi các tài sản tín dụng cá nhân truyền thống - các khoản vay hoặc công cụ nợ thường được phát hành bởi các nhà cho vay không phải ngân hàng - thành các token kỹ thuật số trên blockchain. Về cơ bản, các token này đại diện cho quyền sở hữu trong các tài sản tín dụng cơ sở, cho phép giao dịch và quản lý kỹ thuật số.

Theo thống kê từ rwa.xyz, thị trường bị chi phối bởi một vài giao thức chính. Figure dẫn đầu với 12,78 tỷ USD trong tổng số khoản vay đã hình thành, chiếm khoảng 92% của lĩnh vực này. Các nhân tố chính khác bao gồm Tradable (4,72 tỷ USD), Maple Finance (3,38 tỷ USD) và TrueFi (1,72 tỷ USD).

Các giao thức trung bình như Centrifuge (594 triệu USD), PACT (1,08 tỷ USD) và Curve Finance (261 triệu USD) hoàn thiện hệ sinh thái, cùng với các nền tảng mới nổi như Goldfinch (170 triệu USD) và Creditx (46 triệu USD).

Các giao thức hoạt động trên nhiều mạng blockchain đa dạng, phản ánh sự trưởng thành về công nghệ của lĩnh vực này. Tradable tận dụng Zksync Era để mở rộng quy mô, TrueFi hoạt động trên Ethereum, và PACT sử dụng Aptos. Cơ sở hạ tầng đa chuỗi này hỗ trợ gần 25 tỷ USD trong tổng số khoản vay đã hình thành, trong khi các khoản vay đang hoạt động hiện tại đứng ở mức 13,88 tỷ USD.

Việc mã hóa giải quyết những hạn chế cốt lõi của tín dụng cá nhân truyền thống. Bằng cách phân chia các khoản vay thành các token dựa trên blockchain, những người ủng hộ tin rằng điều này mở rộng khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư bán lẻ và cải thiện tính thanh khoản cho các tài sản lịch sử ít thanh khoản.

Hợp đồng thông minh tự động hóa việc thanh toán, giảm chi phí hành chính trong khi dữ liệu trên chuỗi đảm bảo tính minh bạch trong hiệu suất của tài sản. Lĩnh vực này cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, thêm khoảng hàng trăm triệu USD mỗi tháng trong các khoản vay mới.

Mặc dù có đà phát triển này, tín dụng được mã hóa chỉ chiếm chưa đến 1% của thị trường tín dụng cá nhân truyền thống trị giá 1,6 nghìn tỷ USD - cho thấy tiềm năng mở rộng đáng kể.