Cẩn thận! Rất nhiều văn bản.

Giá trị thời gian của tiền (TVM) là khái niệm cho rằng nhận được một số tiền nhất định ngay bây giờ sẽ tốt hơn so với số tiền tương tự trong tương lai. Thực tế là trong giai đoạn này tiền có thể được đầu tư và kiếm lời. Khái niệm này có thể được hiểu sâu hơn khi xem xét giá trị hiện tại của một khoản tiền trong tương lai và giá trị tương lai của một khoản tiền hiện tại.

IRR được tính toán bằng cách sử dụng một loạt các phương trình. Ngoài ra, lãi kép được điều chỉnh theo lạm phát có thể được sử dụng khi đưa ra quyết định IRR.

Giới thiệu

Giá trị của tiền là một khái niệm thú vị. Một số người không coi trọng tiền bạc, trong khi những người khác lại sẵn sàng làm việc chăm chỉ để kiếm thu nhập. Mặc dù những khái niệm này khá trừu tượng nhưng khi nói về việc đánh giá giá trị của đồng tiền trong một khoảng thời gian nhất định, chúng tôi muốn nói đến những chỉ số cụ thể. Vì vậy, nếu bạn đang phân vân nên đợi đến cuối năm để được tăng lương nhiều hơn hay nhận được mức lương nhỏ hơn ngay bây giờ, thì khái niệm về giá trị thời gian của tiền có thể hữu ích cho bạn.

Giá trị thời gian của tiền cơ bản

Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm kinh tế cho rằng nhận tiền bây giờ tốt hơn nhận tiền trong tương lai. Trọng tâm của khái niệm này là ý tưởng về những cơ hội bị bỏ lỡ. Khi bạn quyết định nhận tiền sau, bạn không thể đầu tư hoặc sử dụng số tiền đó cho các nhiệm vụ khác trong khoảng thời gian cụ thể đó.

Hãy xem một ví dụ. Cách đây một thời gian, bạn cho một người bạn vay 1000 USD và bây giờ anh ấy muốn trả lại cho bạn. Một người bạn muốn tặng 1000 đô la hôm nay vì ngày mai anh ấy sẽ đi du lịch vòng quanh thế giới trong một năm. Bạn có thể rút tiền ngay hôm nay hoặc sau 12 tháng.

Nếu bạn không thể gặp anh ấy vào ngày này, bạn có thể đợi 12 tháng, nhưng theo VSD thì tốt hơn là bạn nên nhận tiền ngay hôm nay. Trong 12 tháng này, bạn có thể gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao hoặc đầu tư và kiếm lợi nhuận. Cũng đáng để xem xét lạm phát và thực tế là trong một năm, tiền của bạn sẽ có giá trị thấp hơn - nghĩa là bạn sẽ nhận lại ít hơn số tiền bạn đã vay.

Một câu hỏi thú vị không kém là bạn của bạn sẽ phải đưa cho bạn bao nhiêu trong 12 tháng để khiến bạn phải chờ đợi? Ở mức tối thiểu, nó sẽ phải bù đắp cho khoản thu nhập tiềm năng mà bạn có thể kiếm được trong năm đó.

Giá trị hiện tại và tương lai của tiền là gì

Lý do của chúng tôi có thể được thể hiện bằng một công thức ngắn gọn để tính IRR. Tuy nhiên, trước tiên hãy hiểu cách tính giá trị hiện tại và tương lai của tiền. 

Giá trị hiện tại của tiền cho phép bạn ước tính giá trị của một số tiền cụ thể theo tỷ giá thị trường tại thời điểm đó. Trở lại ví dụ của chúng ta, có thể sẽ hữu ích khi tính giá trị thực hiện tại của 1.000 USD bạn sẽ nhận được trong một năm là bao nhiêu.

Giá trị tương lai là khái niệm ngược lại. Với sự trợ giúp của nó, số tiền hiện tại và giá trị của nó trong tương lai được ước tính theo tỷ giá thị trường nhất định. Do đó, giá trị tương lai của 1.000 USD sau một năm sẽ bao gồm lãi suất hàng năm.

Tính giá trị tương lai của tiền

Giá trị tương lai (FV trong tiếng Anh Giá trị tương lai) của tiền được tính toán rất đơn giản. Hãy quay lại ví dụ của chúng tôi và sử dụng lãi suất (2%) làm cơ hội đầu tư tiềm năng. Giá trị tương lai của 1.000 USD bạn nhận được và đầu tư ngày hôm nay sẽ là:

FV = 1000 đô la * 1,02 = 1020 đô la

Giả sử một người bạn nói chuyến đi sẽ kéo dài hai năm. Khi đó giá trị tương lai của $1000 sẽ là:

FV = 1000 đô la * 1,02^2 = 1040,40 đô la

Xin lưu ý rằng trong cả hai trường hợp chúng ta đều xem xét lãi kép. Công thức tính giá trị tương lai như sau:

FV = I * (1 + r)^n

 I=đầu tư ban đầu, r=lãi suất và n=số khoảng thời gian

Lưu ý rằng chúng ta cũng có thể thay thế I bằng giá trị hiện tại của tiền mà chúng ta sẽ xem xét tiếp theo. Tại sao chúng ta cần tính giá trị tương lai? Trước hết, nó giúp lập kế hoạch và biết số tiền đầu tư hôm nay sẽ có giá trị bao nhiêu trong tương lai. Điều này cũng sẽ hữu ích trong ví dụ trước, khi bạn cần đưa ra quyết định: nhận một số tiền ngay bây giờ hoặc một số tiền khác sau.

Tính giá trị hiện tại của tiền

Tính giá trị hiện tại của tiền (PV từ Giá trị hiện tại của tiếng Anh) tương tự như tính giá trị tương lai. Trong trường hợp này, chúng tôi đang cố gắng ước tính số tiền này hoặc số tiền đó sẽ có giá bao nhiêu ở ngày hôm nay trong tương lai. Để làm điều này, chúng tôi sử dụng tính toán giá trị trong tương lai.

Giả sử thay vì 1000 đô la, một người bạn hứa sẽ trả lại cho bạn 1030 đô la. Tuy nhiên, bạn cần hiểu thỏa thuận này tốt như thế nào. Để làm được điều này, chúng ta sẽ phải tính PV (với cùng mức lãi suất là 2%).

Giá trị hiện tại = 1030 đô la / 1,02 = 1009,80

Hóa ra người bạn đó thực sự đang đưa ra một lời đề nghị hời. Giá trị hiện tại của khoản nợ trong tương lai cao hơn 9,80 đô la so với số tiền bạn sẽ nhận được ngày hôm nay. Trong trường hợp này, tốt hơn là đợi một năm.

Hãy xem công thức tính PV:

PV = FV / (1 + r)^n

Như bạn có thể thấy, PV có thể được thay thế cho FV và ngược lại, và chúng ta thu được công thức VSD.

Ảnh hưởng của lãi kép và lạm phát đến giá trị thời gian của tiền

Công thức PV và FV là cơ sở tốt để tính IRR. Chúng ta đã đề cập đến khái niệm lãi kép, nhưng hãy mở rộng khái niệm này và xem lạm phát ảnh hưởng đến tính toán của chúng ta như thế nào.

Hiệu ứng gộp

Trong bối cảnh thời gian dài, lãi kép có hiệu ứng quả cầu tuyết. Ban đầu, một số tiền nhỏ có thể vượt quá số tiền lãi tích lũy đơn giản. Trong mô hình của chúng tôi, chúng tôi cân nhắc việc gộp lãi mỗi năm một lần, nhưng nó có thể được thực hiện thường xuyên, chẳng hạn như mỗi quý.

Khi tính đến điều này, chúng ta có thể điều chỉnh mô hình một chút. 

FV = PV * (1 + r/t)^n*t

PV=giá trị hiện tại, r=lãi suất, t=số kỳ ghép lãi mỗi năm

Chúng tôi cũng sẽ áp dụng lãi suất kép 2% mỗi năm, được tính mỗi năm một lần trên 1000 USD.

FV = 1000 đô la * (1 + 0,02/1)^1*1 = 1020 đô la

Tất nhiên, kết quả trùng khớp với những tính toán trước đây của chúng tôi. Tuy nhiên, nếu bạn có khả năng gộp thu nhập của mình bốn lần một năm thì lợi nhuận sẽ cao hơn.

FV = 1000 đô la * (1 + 0,02/4)^1*4 = 1020,15 đô la

Lợi nhuận 15 xu có vẻ không nhiều, nhưng với số tiền lớn hơn và trong thời gian dài hơn, sự khác biệt sẽ rất đáng kể.

Hiệu ứng lạm phát

Cho đến thời điểm này, chúng tôi chưa tính đến lạm phát trong tính toán của mình. Lãi suất 2% hàng năm có ý nghĩa gì nếu lạm phát là 3%? Trong thời kỳ lạm phát cao, tốt hơn là sử dụng tỷ lệ lạm phát thay vì lãi suất thị trường. Đặc biệt, chỉ số này thường rất quan trọng khi thảo luận về tiền lương.

Tuy nhiên, việc đo lường lạm phát khó khăn hơn nhiều. Có nhiều chỉ số khác nhau tính toán mức tăng giá của hàng hóa và dịch vụ và thường đưa ra những số liệu khác nhau. Lạm phát cũng khá khó dự đoán, không giống như lãi suất thị trường. 

Nói cách khác, không thể làm được gì nhiều về hiện tượng này. Chúng ta có thể đưa chiết khấu lạm phát vào mô hình của mình, nhưng như đã đề cập ở trên, lạm phát rất khó dự đoán trong dài hạn.

Ứng dụng giá trị thời gian của tiền trong lĩnh vực tiền điện tử

Trong không gian tiền điện tử, có nhiều tình huống mà bạn phải lựa chọn giữa việc nhận tiền ngay bây giờ hoặc trong tương lai. Một ví dụ như vậy là đặt cược. Người đặt cược phải lựa chọn giữa việc giữ một ether (ETH) ngay bây giờ hoặc đặt cược nó trong thời gian sáu tháng với lãi suất 2%. Nói như vậy, có nhiều cơ hội đặt cược thay thế sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn. Tính toán IRR sẽ hữu ích trong việc lựa chọn sản phẩm có lợi nhuận cao nhất.

Nói cách khác, phép tính này có thể cho bạn biết khi nào nên mua Bitcoin (BTC). Mặc dù BTC thường được gọi là tiền tệ giảm phát nhưng nguồn cung của nó dần dần tăng lên đến một khối lượng nhất định. Điều này có nghĩa là nguồn cung BTC đang bị lạm phát. Bạn nên mua 50 đô la BTC ngay hôm nay hay đợi đến lần nhận lương tiếp theo và mua 50 đô la vào tháng tới? Trong khuôn khổ VSD, tốt hơn là nên mua ngay hôm nay, nhưng trên thực tế mọi thứ phức tạp hơn do giá BTC biến động.

Tóm lại

Mặc dù chúng tôi đã đưa ra định nghĩa chính thức về VSD nhưng rất có thể bạn đã hiểu được bản chất của khái niệm này bằng trực giác. Lãi suất, sản lượng và lạm phát là những phần không thể thiếu trong đời sống kinh tế hàng ngày của chúng ta. Các công thức và tính toán mà chúng tôi đã thảo luận trong bài viết này sẽ hữu ích cho các công ty lớn, nhà đầu tư và người cho vay. Đối với số tiền lớn, ngay cả một phần trăm cũng sẽ tạo ra sự khác biệt lớn đối với lợi nhuận và lợi nhuận. Việc các nhà đầu tư tiền điện tử xem xét khái niệm này cũng rất hữu ích khi quyết định đầu tư vào đâu và như thế nào để có được lợi nhuận tốt nhất.

Đề nghị đọc

• Tiền là gì

• Cách tính lợi tức đầu tư (ROI)

• APY và APR: sự khác biệt là gì?