Bản tóm tắt
Khái niệm giá trị thời gian của tiền (TVM) có nghĩa là việc nhận cùng một số tiền hiện tại sẽ có lợi hơn so với trong tương lai vì bạn có thể đầu tư số tiền đó và kiếm được tiền lãi. Khái niệm này có thể được tiếp tục sử dụng để nghiên cứu giá trị hiện tại của số tiền trong tương lai và giá trị tương lai của số tiền hiện tại.
TVM có thể được biểu thị bằng một loạt các phương trình toán học. Khi đưa ra quyết định TVM, các yếu tố lãi suất kép và lạm phát thường được xem xét.
Giới thiệu
Tầm quan trọng của mỗi người đối với tiền bạc là một khái niệm thú vị. Một số người dường như coi trọng tiền bạc hơn những người khác, trong khi những người khác lại sẵn sàng làm việc chăm chỉ hơn để có được nó. Mặc dù những khái niệm này khá trừu tượng nhưng trên thực tế, có một khuôn khổ vững chắc khi định giá tiền trong dài hạn. Nếu bạn đang băn khoăn liệu việc chờ tăng lương lớn vào cuối năm hay nhận một khoản tăng lương nhỏ ngay lập tức sẽ tiết kiệm chi phí hơn, thì bạn nên hiểu nguyên tắc quan trọng về giá trị thời gian của tiền.
Giới thiệu về giá trị thời gian của tiền
Giá trị thời gian của tiền (TVM) là một khái niệm kinh tế/tài chính đề cập đến thực tế là việc nhận được cùng một số tiền ở hiện tại sẽ có lợi hơn so với trong tương lai. Quyết định này liên quan đến khái niệm chi phí cơ hội. Nếu bạn chọn nhận tiền sau này, bạn sẽ không thể đầu tư hoặc sử dụng số tiền đó cho các hoạt động đáng giá khác trong thời gian chờ đợi.
Đây là một ví dụ cụ thể: Cách đây không lâu, bạn cho một người bạn vay 1.000 USD và bây giờ họ liên hệ với bạn để yêu cầu trả lại. Nếu bạn nhận nó hôm nay, họ sẽ trả lại cho bạn 1.000 đô la, nhưng bắt đầu từ ngày mai họ sẽ thực hiện chuyến du lịch vòng quanh thế giới kéo dài một năm. Nếu bạn không nhận nó ngay hôm nay, họ sẽ trả lại cho bạn 1.000 đô la một năm sau chuyến đi của bạn.
Nếu thật sự lười đi, có thể đợi một năm. Nhưng ý của TVM là tốt hơn hết bạn nên lấy số tiền bạn nợ hôm nay. Trong năm, bạn có thể gửi số tiền này vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao. Bạn thậm chí có thể đầu tư nó một cách khôn ngoan để kiếm được lợi nhuận. Lạm phát cũng có nghĩa là tiền sẽ mất giá trị trong năm tới, do đó bạn sẽ nhận được ít giá trị thực hơn.
Vì vậy, chúng ta có thể nghĩ xem, bạn của bạn sẽ phải trả lại cho bạn bao nhiêu tiền trong một năm để khiến bạn phải chờ đợi bấy lâu nay? Đầu tiên, khoản hoàn trả ít nhất phải đủ để trang trải thu nhập mà bạn có thể đã kiếm được trong thời gian chờ đợi một năm.
Giá trị hiện tại và giá trị tương lai là gì?
Chúng ta có thể sử dụng công thức TVM ngắn gọn để tóm tắt toàn bộ cuộc trò chuyện ở trên. Nhưng trước đó, chúng ta cần hiểu giá trị hiện tại của quỹ và giá trị tương lai của quỹ được tính như thế nào.
Giá trị hiện tại của quỹ là giá trị hiện tại của tiền mặt trong tương lai được chiết khấu theo giá thị trường. Trong ví dụ trước, giá trị hiện tại là giá trị thực tế hôm nay của 1.000 đô la mà bạn của bạn sẽ trả lại cho bạn sau một năm kể từ bây giờ.
Mặt khác, giá trị tương lai đề cập đến giá trị tương lai của một khoản tiền ngày hôm nay dựa trên lãi suất thị trường nhất định. Do đó, giá trị tương lai của 1.000 USD sau một năm sẽ bao gồm giá trị tiền lãi trong năm.
Tính giá trị tương lai của quỹ
Giá trị tương lai của quỹ (FV) rất dễ tính toán. Quay trở lại ví dụ trước, chúng ta sẽ coi lãi suất 2% là cơ hội đầu tư khả thi trong tầm tay. Nếu bạn đầu tư 1.000 đô la bạn nhận được ngày hôm nay, giá trị tương lai sau một năm sẽ là:
FV = 1.000 USD * 1,02 = 1.020 USD
Nếu bạn của bạn nói rằng chuyến đi của anh ấy sẽ kéo dài đến hai năm thì giá trị tương lai của 1.000 USD là:
FV = 1.000 USD * 1,02^2 = 1.040,40 USD
Lưu ý rằng trong cả hai trường hợp, chúng ta đều tính đến ảnh hưởng của lãi kép. Tóm lại, chúng ta có thể tóm tắt công thức tính giá trị cuối cùng như sau:
FV = I * (1 + r)^n
I đại diện cho khoản đầu tư ban đầu, r đại diện cho lãi suất và n đại diện cho số kỳ.
Lưu ý rằng chúng ta cũng có thể sử dụng I thay cho giá trị hiện tại của vốn mà chúng ta sẽ đề cập sau. Lý do tại sao chúng ta cần biết giá trị tương lai của tiền là vì một mặt, nó có thể giúp chúng ta lập kế hoạch và hiểu được số tiền đầu tư hôm nay có thể có giá trị bao nhiêu trong tương lai. Mặt khác, nó cũng giúp chúng ta lựa chọn nhận số tiền ngay bây giờ hay đợi sau này mới nhận số tiền khác như đã đề cập ở ví dụ trước.
Tính giá trị hiện tại của quỹ
Giá trị hiện tại của quỹ (PV) được tính tương tự như giá trị tương lai của quỹ. Tất cả những gì chúng ta đang làm là cố gắng ước tính xem hôm nay một khoản tiền trong tương lai sẽ có giá trị bao nhiêu. Để làm điều này, chúng ta cần đảo ngược cách tính giá trị đầu cuối.
Giả sử bạn của bạn nói với bạn rằng sau một năm, họ sẽ trả lại cho bạn 1.030 USD thay vì 1.000 USD ban đầu. Tuy nhiên, bạn cần phải tìm hiểu xem liệu thỏa thuận này có tốt hay không. Chúng ta có thể làm điều này bằng cách tính PV (giả sử lãi suất cũng là 2%).
PV = 1.030 USD / 1,02 = 1.009,80
Kết quả này cho thấy giá trị hiện tại của 1.030 USD cao hơn 9,80 USD so với 1.000 USD bạn có thể nhận được từ một người bạn ngày hôm nay. Vì vậy, thỏa thuận này là một thỏa thuận tốt hơn. Trong trường hợp này, đáng để chờ đợi một năm.
Công thức tính PV có thể tóm tắt như sau:
PV = FV / (1 + r)^n
Như bạn có thể thấy, PV được tính từ FV và ngược lại, dựa vào đó chúng ta có thể rút ra công thức TVM.
Tác động của lãi suất kép và lạm phát đến giá trị thời gian của tiền
Công thức PV và FV của chúng tôi cung cấp một khuôn khổ tốt để thảo luận về TVM. Khái niệm lãi suất kép đã được giới thiệu trong bài viết trước và bài viết sau sẽ mở rộng hơn về khái niệm này cũng như tìm hiểu xem lạm phát ảnh hưởng đến phương pháp tính toán của chúng ta như thế nào.
hiệu ứng lãi kép
Lãi suất kép có hiệu ứng quả cầu tuyết theo thời gian. Những gì bắt đầu bằng một số tiền nhỏ, theo thời gian, có thể tăng giá trị vượt xa những gì lẽ ra chỉ tính lãi suất đơn giản. Mô hình đã thiết lập của chúng tôi chỉ tính đến ảnh hưởng của việc gộp lãi mỗi năm một lần. Tuy nhiên, bạn có thể lãi kép thường xuyên hơn, chẳng hạn như hàng quý.
Để tính đến các tình huống trong đó việc ghép lãi xảy ra thường xuyên hơn, chúng ta có thể tinh chỉnh mô hình:
FV = PV * (1 + r/t)^n*t
PV đại diện cho giá trị hiện tại, r đại diện cho lãi suất và t đại diện cho số kỳ tính lãi kép hàng năm.
Chúng ta thay giá trị hiện tại của 1.000 USD, lãi suất kép 2% và số kỳ ghép lãi hàng năm là 1 vào công thức trên:
FV = 1.000 USD * (1 + 0,02/1)^1*1 = 1.020 USD
Tất nhiên, điều này cũng giống như tính toán trước đây của chúng tôi. Tuy nhiên, nếu bạn có cơ hội lãi kép bốn lần mỗi năm, kết quả sẽ còn cao hơn:
FV = 1.000 USD * (1 + 0,02/4)^1*4 = 1020,15 USD
Mức tăng 15 xu có vẻ không nhiều, nhưng nếu số tiền lớn hơn và thời hạn dài hơn, sự khác biệt giữa lãi suất đơn và lãi kép có thể đáng kể hơn.
hiệu ứng lạm phát
Hiện tại, chúng tôi chưa tính đến lạm phát trong tính toán của mình. Lãi suất 2% hàng năm có ích gì khi tỷ lệ lạm phát là 3%? Trong thời kỳ lạm phát cao, tốt hơn hết bạn nên nghĩ đến tỷ lệ lạm phát hơn là lãi suất thị trường. Khi đàm phán mức lương, bạn thường cần xem xét tỷ lệ lạm phát.
Tuy nhiên, đo lường lạm phát là một công việc khó khăn. Đầu tiên, có nhiều chỉ số khác nhau để tính mức tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Các chỉ số này thường không giống nhau. Hơn nữa, không giống như lãi suất thị trường, tỷ lệ lạm phát rất khó dự đoán.
Nói một cách đơn giản, chúng ta không thể làm gì với lạm phát. Chúng ta có thể kết hợp chiết khấu lạm phát vào mô hình của mình, nhưng như đã đề cập trước đó, việc dự đoán tỷ lệ lạm phát trong tương lai là vô cùng khó khăn.
Cách áp dụng giá trị thời gian của tiền vào tiền điện tử
Không gian tiền điện tử chứa đựng nhiều cơ hội mà bạn có thể chọn giữa việc nhận một quỹ tiền điện tử ngay bây giờ và một quỹ khác trong tương lai. Khóa và đặt cược là một ví dụ. Bạn có thể phải lựa chọn giữa hai tình huống: giữ ether (ETH) của bạn ngay bây giờ hoặc đặt cọc và lấy lại sau sáu tháng với lãi suất 2%. Trên thực tế, bạn có thể tìm thấy một cơ hội đặt cược khác với tỷ lệ hoàn vốn cao hơn. Thực hiện một số phép tính TVM đơn giản có thể giúp bạn xác định những sản phẩm tốt nhất.
Tóm tắt hơn, bạn có thể tự hỏi khi nào là thời điểm tốt nhất để mua Bitcoin (BTC). Mặc dù BTC thường được gọi là đồng tiền giảm phát nhưng thực tế là nguồn cung của nó đã tăng chậm cho đến một thời điểm nhất định. Theo định nghĩa, điều này có nghĩa là nguồn cung BTC hiện tại đang tăng cao. Vì vậy, bạn nên mua 50 đô la BTC ngay hôm nay hay bạn nên đợi đến tháng sau và mua 50 đô la BTC? TVM sẽ đề xuất phương án trước, nhưng do giá BTC biến động mạnh nên tình hình thực tế sẽ phức tạp hơn.
Phần kết luận
Mặc dù bài viết này đưa ra định nghĩa chính thức về TVM nhưng có thể bạn đã sử dụng khái niệm này một cách trực quan. Trong đời sống kinh tế hàng ngày của chúng ta, các khái niệm như lãi suất, sản lượng và tỷ lệ lạm phát rất phổ biến. Định nghĩa chính thức về TVM được giới thiệu trong bài viết hôm nay sẽ mang lại lợi ích to lớn cho các công ty lớn, nhà đầu tư và người cho vay. Đối với họ, sự khác biệt dù chỉ vài phần mười phần trăm cũng có thể có tác động rất lớn đến lợi nhuận và thu nhập của họ. Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, TVM cũng là một khái niệm đáng lưu ý khi quyết định đầu tư vào sản phẩm nào và đầu tư như thế nào để mang lại lợi nhuận tốt nhất.
đọc thêm
Tiền tệ là gì?
Cách tính lợi tức đầu tư (ROI)
Sự khác biệt giữa APY và APR là gì?
