Nội dung
Giới thiệu
Thị trường gấu là gì?
Ví dụ về thị trường gấu
Thị trường gấu vs. thị trường tăng trưởng - sự khác biệt là gì?
Làm thế nào để giao dịch trong thị trường gấu
Phần kết luận
Giới thiệu
Thị trường tài chính vận động theo xu hướng. Điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa các xu hướng hiện tại để có thể đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn. Làm thế nào điều đó có thể được? Vâng, xu hướng thị trường khác nhau có thể gây ra các điều kiện thị trường khác nhau. Nếu bạn không biết xu hướng cơ bản là gì, bạn sẽ thích ứng như thế nào với những điều kiện thay đổi?
Xu hướng thị trường là hướng mà thị trường đang chuyển động nói chung. Trong một thị trường gấu, giá giảm. Thị trường giá xuống có thể là thời điểm khó khăn để giao dịch hoặc đầu tư, đặc biệt đối với những người mới bắt đầu.
Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử và nhà phân tích kỹ thuật đều đồng ý rằng Bitcoin luôn có xu hướng tăng giá vĩ mô trong suốt thời gian tồn tại của nó. Mặc dù vậy, đã có một số thị trường tiền điện tử giảm giá rất nghiêm trọng. Nếu các điều kiện trên thị trường khiến giá Bitcoin giảm 80% thì các altcoin có thể dễ dàng giảm hơn 90%. Bạn có thể làm gì trong thời gian này?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về thị trường giá xuống là gì, cách chuẩn bị và cách bạn có thể kiếm lợi nhuận trong đó.
Nếu bạn muốn đọc về thị trường giá lên trước tiên, hãy xem Thị trường giá lên là gì?.
Thị trường gấu là gì?
Thị trường giá xuống có thể được mô tả là khoảng thời gian giá cả trên thị trường tài chính giảm. Có thể rất rủi ro và khó giao dịch đối với những người giao dịch thiếu kinh nghiệm. Nó cũng có thể dễ dàng dẫn đến những khoản lỗ lớn và khiến các nhà đầu tư sợ hãi không quay trở lại thị trường tài chính. Làm thế nào điều đó có thể được?
Có một câu nói của giới buôn bán: “Cầu thang đi lên, thang máy đi xuống”. Điều này có nghĩa là những chuyển động đi lên có thể chậm và ổn định, trong khi những chuyển động đi xuống có xu hướng sắc nét và thô bạo hơn. Tại sao vậy? Khi giá bắt đầu giảm, nhiều nhà buôn đổ xô ra khỏi thị trường. Hành động rời khỏi thị trường được thực hiện bằng tiền mặt hoặc bằng cách khóa lợi nhuận từ một vị thế mua. Tình huống này có thể nhanh chóng tạo ra hiệu ứng domino, trong đó một số người bán vội vã thoát ra khiến ngày càng nhiều người bán khác cũng thoát khỏi vị thế của họ, v.v. Sự suy giảm này có thể còn lớn hơn nữa nếu bạn đang ở trong một thị trường có đòn bẩy cao. Việc thanh lý hàng loạt sẽ có hiệu ứng xếp tầng rõ rệt hơn, dẫn đến tình trạng bán tháo dữ dội.
Do đó, thị trường giá lên cũng có thể trải qua giai đoạn hưng phấn. Trong thời gian này, giá tăng đến mức cực độ, mối tương quan cao hơn bình thường và phần lớn tài sản cùng tăng giá.
Thông thường, các nhà đầu tư “giảm giá” trong thị trường giá xuống, họ kỳ vọng giá sẽ giảm. Cũng có nghĩa là tâm lý thị trường nhìn chung khá thấp. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là tất cả những người tham gia thị trường đều mở các vị thế bán. Họ kỳ vọng giá sẽ giảm và có thể mở một vị thế tương ứng nếu có cơ hội.
Ví dụ về thị trường gấu
Như chúng ta đã thảo luận, nhiều nhà đầu tư cho rằng Bitcoin đã có xu hướng tăng giá vĩ mô kể từ khi bắt đầu giao dịch. Điều đó có nghĩa là không có thị trường giá xuống nào xảy ra trong một đợt tăng giá? Sau khi Bitcoin chuyển sang mức 20.000 USD vào tháng 12 năm 2017, các biểu đồ cho thấy một thị trường gấu khá tàn bạo.
Giá bitcoin giảm sau thị trường tăng giá năm 2017.
Và trước thị trường gấu năm 2018, Bitcoin đã trải qua đợt giảm giá 86% vào năm 2014.
Giá bitcoin giảm 86% so với mức đỉnh năm 2013
Vào tháng 7 năm 2020, mức thấp trước đó của thị trường giá xuống khoảng 3.000 USD đã được kiểm tra lại nhưng chưa bao giờ bị vi phạm. Nếu mức thấp đó bị phá vỡ, thị trường gấu Bitcoin kéo dài nhiều năm vẫn đang tiếp diễn có thể là một lập luận mạnh mẽ.
Bitcoin kiểm tra lại phạm vi thấp của thị trường gấu trước đó
Vì mức đó vẫn chưa bị phá vỡ nên có thể đưa ra lập luận rằng sự sụt giảm giá do lo ngại do COVID-19 gây ra chỉ đơn giản là sự kiểm tra lại phạm vi. Tuy nhiên, không có điều gì chắc chắn trong phân tích kỹ thuật mà chỉ có xác suất.
Một ví dụ nổi tiếng khác về thị trường giá xuống đến từ thị trường chứng khoán. Cuộc Đại suy thoái, Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 hay sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 2020 do đại dịch vi-rút Corona đều là những ví dụ đáng chú ý. Tất cả những sự kiện này đã gây ra sự sụp đổ lớn ở Phố Wall và ảnh hưởng đến giá cổ phiếu ở khắp mọi nơi. Các chỉ số thị trường như Nasdaq 100, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) hoặc chỉ số S&P 500 có thể chứng kiến sự sụt giảm giá đáng kể vào những thời điểm như thế này.
Thị trường gấu vs. thị trường tăng trưởng - sự khác biệt là gì?
Sự khác biệt là khá dễ dàng. Trong thị trường giá lên, giá tăng, trong khi ở thị trường giá xuống, giá giảm.
Một điểm khác biệt quan trọng là thị trường giá xuống có thể có thời gian hợp nhất kéo dài, còn được gọi là hành động giá đi ngang hoặc dao động. Đây là những thời điểm mà biến động của thị trường khá thấp và có rất ít hoạt động giao dịch diễn ra. Mặc dù điều tương tự có thể đúng trong thị trường giá lên nhưng loại hành vi này lại phổ biến hơn ở thị trường giá xuống. Tuy nhiên, giá giảm trong thời gian dài không mấy hấp dẫn đối với hầu hết các nhà đầu tư.
Một điều khác cần xem xét là liệu có thể vào lệnh bán hay không. Nếu không có khả năng mở các vị thế bán có ký quỹ hoặc sử dụng các công cụ phái sinh, nhà giao dịch chỉ có thể bày tỏ quan điểm giảm giá của mình trên thị trường bằng cách bán tài sản để đảm bảo tiền mặt hoặc stablecoin. Điều này có thể dẫn đến một xu hướng giảm kéo dài hơn với sức mua ít hơn, dẫn đến chuyển động giá đi ngang chậm.
➟ Bạn muốn sở hữu tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Làm thế nào để giao dịch trong thị trường gấu
Một trong những chiến lược đơn giản nhất mà nhà giao dịch có thể sử dụng trong thị trường giá xuống là giữ an toàn bằng cách nắm giữ tiền mặt (hoặc stablecoin). Nếu bạn không thoải mái với việc giá giảm, có thể tốt hơn là đợi cho đến khi thị trường thoát khỏi vùng thị trường giá xuống. Nếu có hy vọng rằng một thị trường giá lên mới sẽ xuất hiện trong tương lai, bạn có thể tận dụng lợi thế đó khi nó xảy ra. Đồng thời, nếu bạn HODL dài hạn trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ, thị trường giá xuống không phải lúc nào cũng là tín hiệu bán ngay lập tức.
Khi nói đến giao dịch và đầu tư, giao dịch theo hướng xu hướng thị trường nói chung là một ý tưởng hay. Đây là lý do tại sao một chiến lược khác xuất hiện, một chiến lược kiếm lợi nhuận trong thị trường giá xuống bằng cách mở các vị thế bán. Bằng cách này, khi giá tài sản giảm, nhà giao dịch có thể thu lợi từ sự sụt giảm đó. Điều này có thể được thực hiện trong giao dịch trong ngày, giao dịch xoay vòng, giao dịch vị trí – ý tưởng chính khá đơn giản: giao dịch theo hướng của xu hướng. Bằng cách này, sẽ có nhiều nhà giao dịch ngược xu hướng tìm kiếm các giao dịch “ngược xu hướng”, tức là các giao dịch đi ngược lại xu hướng chính. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.
Trong trường hợp thị trường giá xuống, xu hướng ngược lại được thực hiện bằng cách vào vị thế mua khi giá bật lên. Động thái này đôi khi được gọi là “thị trường giá xuống” hoặc “cú nảy mèo chết”. Những biến động giá ngược xu hướng này được biết là có độ biến động cao, do đó, nhiều nhà giao dịch sẽ tận dụng cơ hội bằng cách mở các vị thế mua khi giá bật lên ngắn hạn. Tuy nhiên, cho đến khi thị trường giá xuống tổng thể được xác nhận là đã kết thúc, xu hướng giảm sẽ tiếp tục ngay sau khi bật lên.
Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ chốt lời (quanh mức cao hiện tại) và thoát ra trước khi xu hướng giảm tiếp tục. Nếu không, họ có thể bị mắc kẹt ở vị thế mua trong khi thị trường giá xuống vẫn tiếp tục. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là đây là một chiến lược rất rủi ro. Ngay cả những nhà giao dịch tiên tiến cũng có thể gặp tổn thất đáng kể khi cố gắng bắt dao rơi.
Phần kết luận
Chúng ta đã thảo luận thị trường giá xuống là gì, cách các nhà giao dịch tự bảo vệ mình và kiếm lợi nhuận. Nói tóm lại, chiến lược đơn giản nhất là giữ tiền mặt trong thị trường giá xuống – và chờ đợi cơ hội giao dịch an toàn hơn. Ngoài ra, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm cơ hội để mở các vị thế bán. Như chúng ta biết, khi giao dịch, việc đi theo xu hướng thị trường là điều rất khôn ngoan.
Bạn có thêm câu hỏi nào về thị trường gấu không? Hãy xem nền tảng hỏi đáp của chúng tôi, Ask Academy, nơi cộng đồng sẽ trả lời các câu hỏi của bạn.
