Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) là một loại chỉ báo dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ theo xu hướng sử dụng đường trung bình động để xác định động lượng của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc tài sản giao dịch khác.

Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động theo dõi các sự kiện giá đã xảy ra và được xếp vào một số loại chỉ báo muộn (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động hoặc dữ liệu giá trong quá khứ). MACD có thể rất hữu ích trong việc đo lường động lượng thị trường và xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.

Trước khi chúng ta đi sâu hơn vào cách hoạt động của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Nói một cách đơn giản, đường trung bình động (MA) là một đường biểu thị giá trị trung bình của dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian xác định. Trong bối cảnh thị trường tài chính, đường trung bình động là chỉ báo phổ biến nhất để phân tích kỹ thuật (TA) và chúng có thể được chia thành hai loại khác nhau: Đường trung bình động đơn giản (SMA) và Đường trung bình động hàm mũ (EMA). Mặc dù SMA đánh giá cao tất cả dữ liệu đầu vào như nhau nhưng EMA đánh giá cao hơn các giá trị dữ liệu gần đây nhất (điểm giá mới nhất).


Cách thức hoạt động của MACD

Chỉ báo MACD được tạo bằng cách trừ hai Đường trung bình động hàm mũ (EMA) khỏi đường chính (đường MACD), đường này sẽ được sử dụng để tính một EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.

Hơn nữa, có một biểu đồ MACD được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường. Biểu đồ này, cùng với hai đường còn lại, dao động ở trên và dưới đường trung tâm, còn được gọi là đường số 0.

Do đó, chỉ báo MACD chứa ba yếu tố di chuyển xung quanh đường zero:

  • Đường MACD (1): giúp xác định đà tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Điều này được tính bằng cách trừ hai Đường trung bình động hàm mũ (EMA).

  • Đường tín hiệu (2): EMA của đường MACD (nói chung là EMA 9 kỳ). Việc kết hợp phân tích đường tín hiệu với đường MACD có thể giúp tìm ra các điểm quay đầu hoặc điểm vào và ra tiềm năng.

  • Biểu đồ (3): biểu diễn đồ họa về Phân kỳ và Hội tụ của đường MACD. nói cách khác, biểu đồ được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai dòng.

Penjelasan Indikator MACD


Đường MACD

Nói chung, Đường Trung bình Động Hàm mũ được đo theo giá đóng cửa của một tài sản và các khoảng thời gian được sử dụng để tính hai đường EMA thường được đặt ở 12 kỳ (nhanh hơn) và 26 kỳ (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được đặt theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được thiết lập để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.

Giả sử một khoảng thời gian tiêu chuẩn, đường MACD được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày khỏi đường EMA 12 ngày.

Đường MACD = EMA 12 ngày - EMA 26 ngày

Như đã đề cập, đường MACD nằm trên và dưới đường 0 và đây là tín hiệu báo hiệu sự giao nhau với đường giữa, báo cho các nhà giao dịch biết khi nào các đường EMA 12 ngày và 26 ngày đang hoán đổi vị trí.


Đường tín hiệu

Về cơ bản, đường tín hiệu được tính từ đường EMA 9 ngày của đường chính và cung cấp độ sâu hơn so với động thái trước đó.

Theo mặc định, đường tín hiệu được tính toán từ đường EMA 9 ngày của đường chính và do đó cung cấp thêm thông tin chi tiết về các chuyển động trước đó của nó.

Đường tín hiệu = EMA 9 ngày của đường MACD

Mặc dù chúng không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở cả hai điểm cực trị của biểu đồ MACD (phía trên hoặc xa hơn đường 0).


Biểu đồ MACD

Biểu đồ không gì khác hơn là một lịch sử trực quan về các chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Điều này có thể được tính toán đơn giản bằng cách trừ đi cái này với cái kia:

Biểu đồ MACD = Đường MACD- đường tín hiệu

Tuy nhiên, thay vì chỉ thêm dòng chuyển động thứ ba, biểu đồ được tạo dưới dạng biểu đồ thanh, giúp dễ đọc và diễn giải. Xin lưu ý rằng các thanh biểu đồ không ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch của một tài sản.


Cài đặt MACD

Như đã thảo luận, cài đặt cơ bản cho MACD dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 kỳ - do đó, là MACD (12, 26, 9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật và người đọc biểu đồ thay đổi thời gian như một cách để làm cho chỉ báo trở nên nhạy cảm hơn. Ví dụ: MACD (5, 35, 5) là một trong những chỉ báo được sử dụng thường xuyên nhất trong thị trường tài chính truyền thống cùng với các khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.

Điều quan trọng cần biết là sự biến động cao của thị trường tiền kỹ thuật số, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể rất nguy hiểm vì nó sẽ tạo ra nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch.


Cách đọc biểu đồ MACD

Như tên cho thấy, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD) theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được biểu thị dưới dạng hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường di chuyển đến gần các đường khác và phân kỳ khi chúng di chuyển ra xa các đường khác.

Các tín hiệu liên quan từ chỉ báo MACD được kết nối với cái được gọi là sự giao nhau, xảy ra khi đường MACD cắt lên trên hoặc xuống dưới đường trung tâm (giao nhau với đường trung tâm) hoặc ở trên hoặc dưới đường tín hiệu (giao nhau với đường tín hiệu).

Lưu ý rằng việc giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, dẫn đến nhiều tín hiệu sai và lừa đảo - đặc biệt là đối với các tài sản có tính biến động cao, chẳng hạn như tiền tệ kỹ thuật số. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.


Vượt qua đường trung tâm

Giao nhau với đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trong vùng dương hoặc âm. Khi đường này cắt lên trên đường trung tâm, giá trị MACD dương cho biết đường EMA 12 ngày lớn hơn đường EMA 26 ngày. Và ngược lại, MACD âm sẽ được biểu thị khi đường MACD cắt xuống dưới Đường trung tâm, nghĩa là đường trung bình 26 ngày cao hơn đường trung bình 12 ngày. Nói cách khác, đường MACD dương gợi ý động lượng tăng mạnh, trong khi đường âm có thể biểu thị động lực đi xuống mạnh.


Vượt đường tín hiệu

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nhà giao dịch thường hiểu đó là cơ hội mua (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, nhà giao dịch thường coi đó là cơ hội bán ra (điểm thoát lệnh).

Mặc dù các tín hiệu giao nhau có thể rất hữu ích nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Chúng ta cũng nên coi vị trí của họ trên biểu đồ như một cách để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu sự giao nhau gợi ý mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (âm), điều kiện thị trường có thể được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu tín hiệu cắt đường cho thấy khả năng bán nhưng chỉ báo đường MACD dương (trên đường 0), điều kiện thị trường sẽ lạc quan hơn. Trong trường hợp này, việc tuân theo tín hiệu bán sẽ rủi ro hơn (xem xét xu hướng lớn hơn).


MACD và phân kỳ giá

Cùng với sự giao nhau giữa các đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc thông qua sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và hành động giá của tài sản.

Ví dụ: nếu hành động giá của một loại tiền kỹ thuật số đang tạo ra các đỉnh cao hơn tại thời điểm chỉ báo MACD đang tạo các đỉnh thấp hơn, thì chúng ta sẽ có sự phân kỳ giảm giá, cho thấy rằng mặc dù giá đang tăng nhưng đà tăng (xung lực mua) không Mạnh mẽ. Phân kỳ giảm giá thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng thường xảy ra trước sự đảo chiều giá.

Ngược lại, nếu đường MACD tạo thành hai đường đáy tăng và song song với hai đường đáy giảm trong giá tài sản thì đây được coi là phân kỳ tăng, điều này cho thấy rằng mặc dù giá đang giảm nhưng sức mua vẫn mạnh hơn. Phân kỳ tăng phổ biến hơn trước sự đảo chiều giá, có thể chỉ ra điểm thấp ngắn hạn tiềm năng (từ xu hướng giảm đến xu hướng tăng).


Phần kết luận

Khi chúng ta chuyển sang phân tích kỹ thuật, dao động Phân kỳ hội tụ trung bình động là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện nay. Không chỉ vì tính dễ sử dụng mà còn vì tính hiệu quả của nó trong việc chỉ ra xu hướng thị trường và động lượng thị trường.

Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo TA, MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp các tín hiệu sai lệch và gây hiểu nhầm - đặc biệt liên quan đến tài sản biến động hoặc trong thời điểm xu hướng suy yếu hoặc hành động giá đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD với các chỉ báo khác - chẳng hạn như chỉ báo RSI - để giảm rủi ro và xác nhận các tín hiệu sâu hơn.