Dự trữ phân đoạn là một hệ thống ngân hàng cho phép các ngân hàng thương mại kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay một phần tiền gửi của khách hàng, chỉ một phần tiền gửi này được giữ bằng tiền mặt và có thể rút ra. Trên thực tế, hệ thống ngân hàng tạo ra tiền từ con số không bằng cách sử dụng phần trăm tiền gửi của khách hàng tại ngân hàng.
Nói cách khác, ngân hàng bắt buộc phải giữ một tỷ lệ phần trăm (một phần) tối thiểu số tiền gửi vào tài khoản tài chính của họ, nghĩa là họ có thể cho vay phần còn lại. Khi ngân hàng cho vay, cả ngân hàng và người đi vay đều coi tiền đó là tài sản và số tiền ban đầu trong nền kinh tế sẽ tăng gấp đôi. Đồng tiền này sau đó được tái sử dụng, tái đầu tư và cho vay lại nhiều lần, dẫn đến hiệu ứng nhân lên và đây là cách ngân hàng dự trữ phân đoạn “kiếm tiền”.
Cho vay và đi vay là một phần của hệ thống ngân hàng dự trữ một phần và thường yêu cầu ngân hàng trung ương đưa tiền vào lưu thông để các ngân hàng thương mại có thể rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng hoạt động như cơ quan quản lý để xác định mức dự trữ tối thiểu. Đây là thông lệ phổ biến ở Hoa Kỳ và các quốc gia tự do mậu dịch khác.
Sự ra đời của Hệ thống Ngân hàng Dự trữ Một phần
Hệ thống ngân hàng dự trữ một phần được thành lập vào năm 1668 khi Ngân hàng Riksbank Thụy Điển (Sveriges) được thành lập với tư cách là ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới - nhưng các hình thức ngân hàng dự trữ một phần thô sơ cũng đã được sử dụng. Ý tưởng ở đây là tiền gửi có thể tăng trưởng và mở rộng, kích thích nền kinh tế thông qua việc cho vay, và nó nhanh chóng trở nên rất phổ biến. Việc sử dụng các nguồn lực hiện có để khuyến khích sử dụng là hợp lý hơn là giữ chúng trong kho.
Khi Thụy Điển chính thức hóa động thái này, cơ cấu dự trữ một phần đã phát triển và lan rộng nhanh chóng. Hai ngân hàng trung ương được thành lập tại Mỹ vào năm 1791 và năm 1816, nhưng đều không tồn tại. Năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang, hiện nay là Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ. Mục tiêu của các tổ chức tài chính này là ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế về giá cả, việc làm và lãi suất.
Nó hoạt động thế nào?
Khi khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng, số tiền đó không ngay lập tức trở thành tài sản của khách hàng. Ngân hàng mà khách hàng lựa chọn sẽ có tiền của họ và đổi lại, họ sẽ tạo một tài khoản tiền gửi để có thể rút tiền. Điều này có nghĩa là khách hàng của ngân hàng có quyền rút tiền bất kỳ lúc nào, theo các quy định hiện hành tại ngân hàng. Tuy nhiên, khi ngân hàng lấy tiền gửi, ngân hàng không lấy toàn bộ số tiền gửi mà chỉ giữ lại một phần trăm (dự trữ một phần). Dự trữ danh nghĩa chỉ dao động trong khoảng từ 3% - 10% và phần còn lại được dùng để cung cấp các khoản vay cho các khách hàng khác.
Hãy tưởng tượng cách các khoản vay này tạo ra tiền mới bằng một ví dụ đơn giản như thế này:
Khách hàng A gửi 50.000 đô la vào Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho khách hàng B vay 45.000 đô la.
Khách hàng B gửi 45.000 đô la vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho khách hàng C vay 40.500 đô la.
Khách hàng C gửi 40.500 đô la vào Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho khách hàng D vay 36.450 đô la.
Khách hàng D gửi 36.450 đô la vào Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho khách hàng E vay 32.805 đô la.
Khách hàng E gửi 32.805 đô la vào Ngân hàng 5. Ngân hàng 5 cho khách hàng F vay 29.525 đô la.
Với dự trữ một phần chỉ yêu cầu 10% số tiền danh nghĩa ban đầu, khoản tiền gửi ban đầu là 50.000 đô la đã tăng lên tổng số tiền có sẵn là 234.280 đô la, bằng tổng số tiền gửi của tất cả khách hàng cộng với 29.525 đô la. Mặc dù đây chỉ là một ví dụ đơn giản về cách thức ngân hàng dự trữ một phần tạo ra tiền thông qua hiệu ứng nhân, nhưng nó vẫn cung cấp ý tưởng cơ bản.
Xin lưu ý rằng quá trình này dựa trên nguyên tắc nợ. Tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà Ngân hàng nợ khách hàng (nợ phải trả) và thu nhập lãi từ nợ là nguồn thu nhập lớn nhất của ngân hàng và chúng là tài sản của ngân hàng. Nói một cách đơn giản, ngân hàng kiếm tiền bằng cách tạo ra nhiều tài sản nợ hơn tài khoản tiền gửi.
Thế còn hiện tượng Bank Run thì sao?
Điều gì sẽ xảy ra nếu tất cả mọi người gửi tiền vào ngân hàng đều quyết định rút toàn bộ tiền của mình? Đây được gọi là tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng và vì các ngân hàng chỉ được yêu cầu nắm giữ một phần nhỏ tiền gửi của khách hàng nên điều này sẽ khiến ngân hàng phá sản do không đáp ứng được các nghĩa vụ tài chính của mình.
Để hệ thống ngân hàng dự trữ một phần hoạt động, điều quan trọng là mọi người phải rút tiền cùng một lúc. Mặc dù tình trạng rút tiền ồ ạt khỏi ngân hàng đã từng xảy ra trong quá khứ, nhưng nhìn chung khách hàng không có hành vi như vậy. Nhìn chung, khách hàng chỉ cố gắng rút toàn bộ tiền của mình nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp khó khăn.
Cuộc Đại suy thoái ở Hoa Kỳ là một trong những ví dụ tồi tệ nhất về tác động của việc rút lui toàn diện cùng một lúc. Ngày nay, dự trữ của các ngân hàng là một cách để giảm thiểu nguy cơ tái diễn sự cố như vậy. Một số ngân hàng nắm giữ nhiều hơn mức dự trữ bắt buộc để đáp ứng nhu cầu của khách hàng và cung cấp quyền truy cập vào tiền trong tài khoản tiền gửi của họ.
Ưu điểm và nhược điểm của Ngân hàng dự trữ một phần
Mặc dù các ngân hàng được hưởng nhiều lợi ích nhất từ hệ thống cực kỳ hấp dẫn này, nhưng vẫn còn một lợi ích nhỏ mà khách hàng ngân hàng có thể được hưởng, đó là lãi suất tiền gửi. Chính phủ cũng là một phần của kế hoạch này và thường lập luận rằng hệ thống ngân hàng dự trữ một phần khuyến khích sử dụng và mang lại sự ổn định và tăng trưởng cho nền kinh tế.
Mặt khác, nhiều nhà kinh tế tin rằng các chương trình dự trữ một phần là không an toàn và rất rủi ro - đặc biệt nếu chúng ta xem xét rằng hệ thống tài chính hiện tại, được nhiều quốc gia áp dụng, dựa trên tín dụng/nợ chứ không phải tiền thật. Hệ thống kinh tế mà chúng ta có ngày nay phụ thuộc vào tình hình mà khách hàng tin tưởng vào ngân hàng và tiền pháp định, được chính phủ nắm giữ như một đấu thầu hợp pháp.
Ngân hàng dự trữ một phần và tiền kỹ thuật số
Trái ngược với hệ thống tiền tệ fiat truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, tạo ra một không gian làm việc thay thế cho một nền kinh tế hoạt động theo cách rất khác biệt.
Giống như các loại tiền kỹ thuật số khác, Bitcoin được bảo vệ bởi một mạng lưới các nút mật mã. Mọi dữ liệu đều được bảo vệ bằng bằng chứng mật mã và được ghi lại trên sổ cái phân tán gọi là blockchain. Điều này có nghĩa là không cần đến ngân hàng trung ương và không cần cơ quan quản lý.
Ngoài ra, việc phát hành Bitcoin bị hạn chế và sẽ không còn việc tạo ra nữa sau khi 21 triệu bitcoin được phát hành. Do đó, bối cảnh chúng ta đang sử dụng rất khác biệt và không có dự trữ một phần nào trong thế giới Bitcoin và Tiền kỹ thuật số.