TL;DR
Lệnh thị trường cho phép bạn mua hoặc bán tài sản tài chính ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có. Lệnh thị trường lấy giá của lệnh giới hạn trong sổ lệnh. Điều này có nghĩa là bạn không thể chắc chắn 100% về mức giá mình sẽ nhận được. Sự trượt giá có thể xảy ra khi bạn nhận được mức giá khác với mức giá dự kiến.
Sự khác biệt giữa lệnh giới hạn và lệnh thị trường là bạn có thể đặt lệnh này sớm hơn ở một mức giá xác định. Việc trao đổi sẽ chỉ thực hiện đơn đặt hàng của bạn ở mức giá được chỉ định hoặc tốt hơn. Bạn có thể đặt lệnh thị trường dễ dàng trên Sàn giao dịch trong chế độ xem trao đổi. Bạn có thể tìm thấy nó bằng cách nhấp vào [Thị trường] trong tab [Giao ngay].
Ưu điểm chính của lệnh thị trường là tính đơn giản, tức thời, hiệu quả và khả năng được thực hiện đầy đủ trong phần lớn các trường hợp. Tuy nhiên, lệnh thị trường sẽ ở thế yếu do nguy cơ trượt giá và bạn phải có mặt khi thực hiện lệnh.
Giới thiệu
Giao dịch phức tạp hơn là chỉ quyết định mua hoặc bán. Khi mua hoặc bán bất kỳ tài sản tài chính nào, chẳng hạn như tiền điện tử, cổ phiếu hoặc ngoại hối, bạn sẽ gặp nhiều loại lệnh khác nhau. Bắt đầu từ lệnh Fill or Kill đến lệnh dừng giới hạn, lệnh thị trường là một trong những lệnh đơn giản nhất và thường được người mới bắt đầu sử dụng. Chúng ta hãy xem phần giải thích về lệnh thị trường và cách chúng hoạt động.
Định nghĩa lệnh thị trường
Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có. Các lệnh này yêu cầu thanh khoản phải được lấp đầy. Điều này có nghĩa là lệnh này được thực hiện dựa trên lệnh giới hạn đã được đặt trong sổ lệnh. Nếu bạn muốn mua hoặc bán ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, đặt lệnh thị trường là lựa chọn tốt nhất. Ví dụ: giá BNB có thể tăng nhanh và bạn có thể muốn mua nó ngay lập tức. Bạn sẵn sàng chấp nhận giá thị trường miễn là bạn có thể mua BNB ngay lập tức. Trong trường hợp này, bạn nên đặt lệnh thị trường trên sàn giao dịch mà bạn lựa chọn.
Lệnh thị trường hoạt động như thế nào
Không giống như các lệnh giới hạn được đặt trong sổ lệnh, lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường hiện tại. Luôn có hai bên trong một giao dịch, đó là người sản xuất và người nhận. Khi đặt lệnh thị trường, bạn lấy giá do người khác xác định. Ví dụ: một sàn giao dịch sẽ khớp lệnh thị trường mua với giá chào bán thấp nhất trong sổ lệnh. Ngược lại, lệnh thị trường bán sẽ được khớp với giá mua cao nhất trong sổ lệnh.
Như đã đề cập, lệnh thị trường yêu cầu sàn giao dịch phải có tính thanh khoản trong sổ lệnh để đáp ứng nhu cầu tức thời. Khi lệnh thị trường lấy đi tính thanh khoản của sàn giao dịch, bạn sẽ phải trả phí cao hơn với tư cách là người chấp nhận thị trường khi đặt các lệnh đó. Bảng phí của Binance cho thấy sự khác biệt rõ ràng giữa phí của người tạo và người nhận.
Ví dụ về lệnh thị trường
Sẽ đơn giản hơn nhiều khi thấy mối quan hệ giữa các nhà tạo lập thị trường và người thực hiện bằng các con số. Vì vậy, hãy xem xét một ví dụ. Hãy tưởng tượng bạn muốn mua 1 BNB và giá thị trường hiện tại là khoảng $370 (đô la Mỹ). Bạn truy cập Binance, sau đó mở cặp BNB/BUSD. Để tạo lệnh mua thị trường, bạn nhập 1 vào trường số tiền và sau đó nhấp vào [Mua BNB].
Sau khi đặt lệnh, sàn sẽ xem sổ lệnh. Sổ cái này chứa các lệnh giới hạn với số tiền nhất định và mức giá xác định để mua hoặc bán một tài sản. Trong trường hợp này, lệnh thị trường của bạn để mua 1 BNB theo giá thị trường (còn được gọi là giá giao ngay) sẽ được khớp với lệnh giới hạn bán thấp nhất trong sổ lệnh.
Có thể thấy, lệnh giới hạn bán thấp nhất trên sổ sách là 1.286 BNB ở mức $371,40 (BUSD). Lệnh thị trường mua của bạn sẽ mua 1 BNB trong số 1.286 BNB được cung cấp, mang lại cho bạn giá giao ngay là 371,40 USD.
Tuy nhiên, giả sử bạn muốn mua 500 BNB theo giá thị trường hiện tại. Lệnh giới hạn bán rẻ nhất hiện có không có đủ khối lượng để lấp đầy toàn bộ lệnh thị trường mua của bạn. Khối lượng lệnh thị trường còn lại của bạn sẽ được tự động khớp với lệnh giới hạn bán tốt nhất tiếp theo và tăng dần trong sổ lệnh cho đến khi được lấp đầy hoàn toàn. Quá trình này được gọi là trượt giá và đó là lý do bạn phải trả mức giá và phí cao hơn (hoặc chấp nhận mức giá thấp hơn) với tư cách là người chấp nhận thị trường.
Lệnh thị trường so với lệnh giới hạn
Nói tóm lại, lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán một lượng tài sản tài chính nhất định ở một mức giá xác định hoặc tốt hơn. Bạn cũng có thể chọn liệu sàn giao dịch có thể thực hiện một phần lệnh giới hạn của bạn hay không hoặc lệnh đó phải được thực hiện hoàn toàn. Trong trường hợp thứ hai, nếu sàn giao dịch không thể thực hiện đầy đủ đơn hàng của bạn thì đơn hàng sẽ không được thực hiện.
Lệnh thị trường chỉ có thể được thực hiện bằng các lệnh giới hạn hiện có. Không phải ai cũng muốn lấy giá sẵn có trên thị trường khi giao dịch hoặc đầu tư, vì vậy lệnh giới hạn là một lựa chọn thay thế tốt. Bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn để lên kế hoạch giao dịch trước mà không cần phải đến bàn làm việc và giao dịch trực tiếp.
Ngoài những khác biệt cơ bản này, lệnh thị trường và lệnh giới hạn phù hợp với nhiều hoạt động và mục đích giao dịch khác nhau. Lệnh giới hạn thường tốt hơn để sử dụng:
1. Khi giá tài sản có tính biến động cao. Việc đặt lệnh thị trường trong thị trường có độ biến động cao có thể tạo ra kết quả không mong đợi. Giá có thể thay đổi giữa thời điểm bạn đặt hàng và thời điểm thực hiện lệnh. Sự khác biệt nhỏ này có thể quyết định lợi nhuận và thua lỗ của nhà kinh doanh chênh lệch giá. Lệnh giới hạn sẽ đảm bảo rằng bạn nhận được mức giá mong muốn hoặc tốt hơn.
2. Khi tài sản có tính thanh khoản thấp. Trong trường hợp này, việc sử dụng lệnh thị trường có thể gây trượt giá. Điều này xảy ra khi có khối lượng thấp dành cho các nhà tạo lập thị trường trên sổ đặt lệnh và lệnh của bạn không thể được thực hiện dễ dàng xung quanh giá thị trường hiện tại. Khi đó, bạn sẽ có giá bán trung bình thấp hơn hoặc giá mua trung bình cao hơn bạn tưởng tượng. Mặt khác, lệnh giới hạn sẽ không được thực hiện đầy đủ nếu trượt giá khiến giá vượt quá giới hạn của bạn.
3. Nếu bạn đã có chiến lược. Lệnh giới hạn không yêu cầu bạn phải tương tác để bắt đầu thực hiện và có thể đặt sớm. Điều này có nghĩa là chiến lược của bạn vẫn có thể được thực hiện ngay cả khi bạn không tích cực giao dịch. Bạn không thể làm điều tương tự với các lệnh thị trường.
Khi nào nên sử dụng lệnh thị trường?
Như chúng ta có thể thấy, lệnh thị trường rất hữu ích khi việc thực hiện lệnh của bạn quan trọng hơn việc nhận được một mức giá nhất định. Nghĩa là, bạn chỉ có thể sử dụng lệnh thị trường nếu bạn sẵn sàng trả mức giá cao hơn do trượt giá. Nói cách khác, lệnh thị trường rất hữu ích nếu bạn đang vội.
Đôi khi, bạn có thể rơi vào tình huống lỡ lệnh dừng giới hạn và cần mua/bán càng sớm càng tốt. Vì vậy, nếu bạn phải giao dịch gấp hoặc cần thoát khỏi tình huống không mong muốn thì lệnh thị trường sẽ là một lựa chọn hữu ích.
Tuy nhiên, nếu bạn chưa quen với tiền điện tử và muốn mua một số altcoin bằng Bitcoin, đừng sử dụng lệnh thị trường vì cuối cùng bạn có thể phải trả nhiều tiền hơn mức cần thiết. Trong trường hợp này, lệnh giới hạn có thể tốt hơn.
Khi giao dịch các tài sản có tính thanh khoản cao với chênh lệch giá chào mua hẹp, lệnh thị trường sẽ đưa ra mức giá gần bằng hoặc bằng giá giao ngay dự kiến. Tài sản có mức chênh lệch giá lớn hơn có nguy cơ gây trượt giá cao hơn.
Cách đặt lệnh thị trường trên Binance
Ví dụ: bạn muốn tạo lệnh thị trường để mua 2 BNB. Sau khi đăng nhập vào tài khoản Binance của bạn, hãy mở chế độ xem trao đổi. Chọn thị trường BNB mong muốn (ví dụ: BNB/BUSD), tìm tab [Giao ngay], sau đó chọn [Thị trường]. Sau đó, đặt số tiền mua thành 2 BNB rồi nhấp vào nút [Mua BNB].
Sau đó, bạn sẽ thấy thông báo xác nhận trên màn hình và lệnh thị trường của bạn sẽ được thực hiện.
Ưu điểm của việc sử dụng lệnh thị trường
Tùy thuộc vào tình hình, có ba lợi ích chính khi sử dụng lệnh thị trường:
1. Lệnh thị trường rất dễ sử dụng. Nếu bạn muốn giao dịch các đồng tiền có tính thanh khoản cao như Bitcoin hoặc ETH với vốn hóa thị trường lớn, lệnh thị trường là một lựa chọn khá an toàn để sử dụng.
2. Bạn có thể mua hoặc bán toàn bộ số lượng tài sản mong muốn. Nếu bạn cần đóng tất cả các vị thế hoặc mở chúng càng sớm càng tốt, lệnh thị trường hầu như luôn có thể đảm bảo rằng bạn sẽ có thể làm được điều đó.
3. Bạn có thể giao dịch ngay lập tức. Bạn có thể bị giới hạn thời gian để thực hiện giao dịch, chẳng hạn như ngay trước giờ đóng cửa. Bạn có thể yên tâm rằng lệnh thị trường hầu như luôn là cách nhanh nhất để thực hiện việc này.
Nhược điểm của việc sử dụng lệnh thị trường
Mặc dù sức mạnh chính của nó là tốc độ, nhưng lệnh thị trường lại rất yếu trong khả năng kiểm soát của bạn. Những nhược điểm chính như sau:
1. Bạn có thể gặp phải tình trạng trượt giá cao với tài sản có khối lượng giao dịch thấp. Bạn có thể phải trả nhiều hơn dự định hoặc nhận được ít hơn nhiều. Nếu không có đủ khối lượng trong sổ lệnh, bạn sẽ di chuyển lên hoặc xuống các lệnh đã đặt.
2. Bạn không thể lập kế hoạch giao dịch trước. Bạn không thể luôn ngồi trước màn hình và sẵn sàng giao dịch. Nếu thị trường đi ngược lại chiến lược giao dịch của bạn khi bạn đang ngủ hoặc không rảnh, bạn sẽ không thể đặt lệnh thị trường. Thay vào đó, bạn có thể sử dụng lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng giới hạn để lên kế hoạch trước.
Để biết thêm thông tin về lệnh giới hạn, vui lòng đọc: Lệnh giới hạn là gì?
Để biết thêm thông tin về lệnh dừng giới hạn, hãy đọc: Lệnh dừng giới hạn là gì?
Che phủ
Lệnh thị trường cung cấp phương pháp cơ bản nhất để mua và bán tài sản tài chính. Đây là lựa chọn tốt nhất để tham gia hoặc thoát khỏi thị trường ngay lập tức. Tuy nhiên, nhược điểm là bạn không có được mức độ kiểm soát như các loại lệnh khác. Cách thay thế tốt nhất là xem xét tình huống cụ thể mà bạn đang gặp phải và hiểu khi nào tốt nhất nên sử dụng lệnh thị trường hoặc các lệnh khác.
