TL;DR
Khi giao dịch cổ phiếu hoặc tiền điện tử, bạn tương tác với thị trường bằng cách đặt lệnh:
Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán ngay lập tức (theo giá thị trường hiện tại).
Lệnh giới hạn là lệnh đợi cho đến khi giá đạt đến mức giới hạn hoặc mức giá tốt hơn trước khi thực hiện
Đó là mô tả chung về đơn hàng. Tất nhiên, mỗi loại trong số hai loại đều có các biến thể khác nhau thực hiện các hành động khác nhau, tùy thuộc vào cách bạn muốn giao dịch. Tò mò? Tiếp tục đọc.
Giới thiệu
Bạn đã đăng ký với một sàn giao dịch và bạn có tò mò về chức năng của các nút khác nhau không? Có lẽ bạn đã xem lại bộ phim Phố Wall và đang cố gắng hiểu thị trường chứng khoán hoạt động tốt hơn như thế nào?
Trong bài viết sau, chúng tôi sẽ phác thảo các lệnh: hướng dẫn bạn gửi đến sàn giao dịch để mua và bán tài sản. Như chúng ta sẽ thấy sau đây, có hai loại chính: lệnh giới hạn và lệnh thị trường. Tuy nhiên, đây chỉ là những đặc tính được sử dụng để mô tả các lệnh khác nhau.
Chúng ta hãy nhìn sâu hơn.
Lệnh thị trường và lệnh giới hạn
Lệnh thị trường là lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức. Về bản chất, lệnh ở mức giá hiện tại, làm x. Ví dụ: bạn đang sử dụng Binance và muốn mua 3 BTC và Bitcoin đang giao dịch ở mức 15.000 USD. Bạn sẵn sàng trả 45.000 USD để có được đồng xu và không muốn đợi cho đến khi giá giảm xuống thấp hơn nữa. Vì vậy, bạn đặt lệnh mua thị trường.
Vậy ai đã bán số tiền đó? Chúng ta cần nhìn vào sổ lệnh để tìm hiểu. Sổ lệnh là nơi sàn giao dịch lưu giữ một danh sách lớn các lệnh giới hạn, đơn giản là các lệnh không được thực hiện ngay lập tức. Lệnh giống như ở mức giá y, làm x.
Trong ví dụ này, một người dùng khác có thể đã đặt hàng trước đó yêu cầu sàn giao dịch bán 3 BTC khi giá đạt 15.000 USD. Vì vậy, khi bạn đặt lệnh thị trường, sàn giao dịch sẽ khớp lệnh đó với lệnh giới hạn trên sổ.
Về mặt kỹ thuật, bạn chưa tạo đơn hàng – thay vào đó, bạn đã điền đơn hàng hiện có, sau đó xóa đơn hàng đó khỏi sổ đặt hàng. Hành động này khiến bạn trở thành người mua vì bạn đã lấy được một số thanh khoản từ sàn giao dịch. Tuy nhiên, một người dùng khác đã trở thành nhà sản xuất vì anh ta đã thêm tính thanh khoản cho sàn giao dịch. Nói chung, bạn nhận được mức phí thấp hơn với tư cách là nhà sản xuất vì bạn mang lại lợi ích cho sàn giao dịch.
Mối quan hệ giữa hai người chơi này được khám phá chi tiết hơn trong Giải thích về Người tạo lập thị trường và Người tiếp nhận thị trường. Hãy đọc bài viết nếu bạn muốn hiểu rõ hơn về cách hoạt động của sàn giao dịch.
Những điều bạn cần biết về lệnh thị trường
Các loại lệnh thị trường cơ bản là mua và bán. Bạn hướng dẫn sàn giao dịch thực hiện giao dịch ở mức giá tốt nhất hiện có. Lưu ý rằng giá sẵn có tốt nhất không phải lúc nào cũng là giá trị được hiển thị – nó phụ thuộc vào sổ lệnh, do đó bạn có thể thực hiện giao dịch ở mức giá hơi khác.
Lệnh thị trường phù hợp cho các giao dịch tức thời (hoặc gần như ngay lập tức). Đó là những gì bạn cần biết. Chi phí phát sinh từ sự trượt giá và trao đổi làm cho giao dịch tương tự trở nên rẻ hơn nếu được thực hiện bằng lệnh giới hạn.
➟ Bạn muốn bắt đầu cuộc phiêu lưu tiền điện tử của mình? Mua Bitcoin trên Binance!
Các loại lệnh phổ biến khác nhau
Các lệnh đơn giản nhất là lệnh thị trường mua, lệnh thị trường bán, lệnh giới hạn mua và lệnh giới hạn bán. Tuy nhiên, nếu bạn chỉ tập trung vào bốn điều này, trải nghiệm giao dịch của bạn sẽ bị cản trở. Thay vào đó, bạn có thể sử dụng các lệnh khác bên dưới để tận dụng các điều kiện thị trường, cho cả thiết lập ngắn hạn và dài hạn.
Lệnh dừng giới hạn
Lệnh dừng giới hạn là một công cụ tuyệt vời để hạn chế tổn thất bạn có thể gánh chịu trong một giao dịch. Loại lệnh này cho phép bạn đặt giá dừng và giá giới hạn. Ví dụ: BTC đang giao dịch ở mức 10.000 USD, sau đó bạn đặt lệnh dừng giới hạn với giá dừng là 9.900 USD và giá giới hạn là 9.895 USD. Lệnh giới hạn ở mức 9.895 USD sẽ được đặt khi giá giảm 10 USD.
Tuy nhiên, lệnh chỉ được đặt khi đạt đến giá dừng. Bạn vẫn có nguy cơ giá không hồi phục. Trong trường hợp này, bạn không được bảo vệ nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới $9,985 và lệnh có thể không được thực hiện.
Lệnh một lần hủy (OCO)
Lệnh “Một lệnh hủy lệnh kia” (OCO) là một công cụ mạnh mẽ cho phép bạn kết hợp hai lệnh có điều kiện. Ngay khi một điều kiện được kích hoạt, điều kiện kia sẽ bị hủy. Nếu chúng ta lấy ví dụ về BTC ở mức 10.000 USD, bạn có thể sử dụng lệnh OCO để mua Bitcoin khi giá đạt 9.900 USD hoặc bán nó khi giá tăng lên 11.000 USD. Một trong hai điều kiện này sẽ được thực hiện đầu tiên. Điều này có nghĩa là điều kiện thứ hai sẽ tự động bị hủy.
Thời gian có hiệu lực là gì?
Một khái niệm quan trọng khác cần hiểu khi nói về đơn đặt hàng là thời hạn hiệu lực. Đây là những thông số bạn đặt khi mở giao dịch để xác định các điều khoản trước khi giao dịch đó hết hạn.
Tốt cho đến khi bị hủy (GTC)
Good 'til cancel (GTC) là một hướng dẫn chỉ định rằng giao dịch sẽ vẫn mở cho đến khi nó được thực hiện hoặc hủy theo cách thủ công. Nói chung, các nền tảng giao dịch tiền điện tử đặt tùy chọn này theo mặc định.
Trên thị trường chứng khoán, một giải pháp phổ biến là đóng lệnh vào cuối ngày giao dịch. Tuy nhiên, xét đến việc thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, GTC đang trở nên phổ biến hơn.
Ngay lập tức hoặc hủy bỏ (IOC)
Lệnh ngay lập tức hoặc lệnh hủy (IOC) chỉ định rằng bất kỳ phần nào của lệnh không được thực hiện ngay lập tức đều phải bị hủy. Ví dụ: bạn gửi lệnh mua 10 BTC với giá 10.000 USD nhưng bạn chỉ có thể nhận được 5 BTC ở mức giá thực hiện. Trong trường hợp đó, bạn sẽ mua 5 BTC đó và phần còn lại của đơn hàng sẽ bị đóng.
Điền hoặc giết (FOK)
Lệnh điền hoặc hủy (FOK) sẽ được khớp ngay lập tức hoặc bị chấm dứt (bị hủy). Nếu lệnh của bạn yêu cầu sàn giao dịch mua 10 BTC với giá 10.000 USD, lệnh sẽ không được thực hiện một phần. Nếu toàn bộ đơn đặt hàng 10 BTC không có sẵn ngay lập tức ở mức giá đó, đơn đặt hàng sẽ bị hủy.
Đóng cửa
Nắm vững tất cả các loại lệnh là điều cần thiết để giao dịch suôn sẻ. Cho dù bạn muốn sử dụng lệnh dừng để hạn chế tổn thất tiềm ẩn hay lệnh OCO để lập kế hoạch cho nhiều kết quả cùng một lúc, việc hiểu rõ các công cụ giao dịch có sẵn cho bạn là điều quan trọng.
