Giới thiệu

Giao dịch hợp đồng tương lai là một cách dễ dàng để suy đoán về giá của tài sản tài chính. Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, Binance Futures là một trong những sàn giao dịch tương lai lớn nhất hiện nay. Binance cung cấp một công cụ giao dịch mạnh mẽ, giúp các nhà giao dịch đầu cơ vào nhiều loại tài sản tiền điện tử khác nhau. Cũng cung cấp giao dịch đòn bẩy cao và nhiều lựa chọn tài sản thế chấp.

Hầu hết các sản phẩm tương lai được niêm yết trên Binance Futures đều là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nghĩa là chúng không có ngày hết hạn. Tuy nhiên, có nhiều cách để suy đoán giá của các công cụ tài chính sử dụng hợp đồng tương lai, một trong số đó là hợp đồng tương lai hàng quý.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách hoạt động của hợp đồng tương lai hàng quý và những điều bạn cần biết nếu muốn giao dịch chúng trên Binance.

Nếu trước tiên bạn muốn đọc thêm về hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, hãy xem bài viết của chúng tôi về chủ đề này.

Hợp đồng tương lai hàng quý là gì?

Hợp đồng tương lai hay hợp đồng tương lai là những thoả thuận mua hoặc bán tài sản ở một mức giá xác định trước trong tương lai. Ngày trong tương lai này được gọi là ngày hết hạn - đây là ngày hợp đồng được hoàn thành và tài sản được giao. 

Hợp đồng tương lai Binance hàng quý được thanh toán bằng tiền mặt. Nó có nghĩa là gì? Thanh toán bằng tiền mặt có nghĩa là tài sản cơ bản tồn tại dưới dạng tiền tệ. Trong hợp đồng tương lai Binance hàng quý, tài sản là BTC.

Hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của quý 3 năm 2020 - ngày 25 tháng 9 năm 2020. Đây cũng có thể được gọi là ngày giao hàng vì đây là thời điểm tài sản cơ bản (BTC) được giao. 

Trong các thị trường tài chính truyền thống như thị trường chứng khoán, các công cụ phái sinh thu hút khối lượng giao dịch cao hơn nhiều so với thị trường giao ngay. Chúng tôi cũng thấy điều này trong thị trường tiền điện tử. Thị trường tương lai có khối lượng giao dịch cao hơn và tính thanh khoản sâu hơn so với thị trường giao ngay. Vì vậy, nếu một nhà giao dịch cho rằng một tài sản cụ thể sẽ hoạt động tốt thì giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một phương tiện phù hợp để đầu cơ vào biến động giá trong tương lai. 

Hợp đồng tương lai hàng quý hoạt động như thế nào?

Ký quỹ được sử dụng trong hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance là BTC, hợp đồng được thanh toán bằng BTC và phí giao dịch cũng được thanh toán bằng BTC.

Cũng giống như các sản phẩm khác của Binance, hợp đồng tương lai hàng quý tuân theo hệ thống phí nhiều tầng. Tuy nhiên, có những lợi ích bổ sung. Một số cấp độ sẽ cung cấp phí âm (hoặc phí giảm) cho người tạo. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho thị trường về cơ bản sẽ được trả tiền.

Nếu bạn có một vị thế mở sau thời gian hết hạn, bạn sẽ phải trả phí giao hàng. Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở vị thế hợp đồng tương lai hàng quý 10 phút trước khi hết hạn. Phí thanh toán tuân theo Biểu phí và được tính như phí giao dịch cho tất cả các vị thế được thanh toán vào ngày giao hàng. Nếu bạn có một vị thế mở khi hết hạn, bạn phải trả phí giao hàng là 0,015%. Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở vị thế hợp đồng tương lai hàng quý 10 phút trước khi hết hạn.

Kích thước đánh dấu trong sản phẩm tương lai hàng quý là 0,10 USD. Điều này có nghĩa là những thay đổi về giá trong hợp đồng xảy ra với số gia là 0,10 USD. Trong khi giá trị đánh dấu của sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Binance là 0,01 USD. Hãy chú ý đến các yêu cầu về vị thế ký quỹ và đảm bảo bạn thực hiện quản lý rủi ro thích hợp. 

Cũng cần lưu ý rằng đòn bẩy bạn sử dụng càng cao thì kích thước vị thế tối đa có thể mở càng nhỏ. Bạn có muốn biết về một công thức đơn giản để định vị không? Xem Cách tính Quy mô vị thế trong giao dịch.

Hợp đồng tương lai hàng quý so với thông thường tương lai vĩnh viễn - sự khác biệt là gì?

Vì vậy, chúng ta đã biết sự khác biệt chính – hợp đồng tương lai hàng quý có ngày hết hạn, còn hợp đồng tương lai vĩnh viễn thì không. Tuy nhiên, hai cái đó có gì khác nhau?

Một số hợp đồng tương lai sẽ tự động chuyển sang hợp đồng tiếp theo sau khi hết hạn. Có nghĩa là khi hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở về cơ bản sẽ được chuyển sang hợp đồng tiếp theo. Đây thực sự là cách hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, không phải mỗi quý. Tuy nhiên, nó khác với hợp đồng tương lai Binance hàng quý. Khi đến ngày hết hạn, hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn ở mức giá trung bình của giờ cuối cùng và được thanh toán bằng BTC.

Không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn, chỉ số giá cho hợp đồng tương lai hàng quý dựa trên thị trường BTC/USD chứ không phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro USDT tách khỏi USD. 

Giá chỉ số bao gồm mức trung bình động của giá thị trường BTC/USD trên các sàn giao dịch sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex và Binance. Các thị trường này đều có trọng số như nhau trong chỉ số. Chỉ số này được sử dụng để tính Giá đánh dấu, được sử dụng để thanh lý. Bạn chưa biết Giá Mark là gì? Xem bài viết của chúng tôi về hướng dẫn tương lai.

Một sự khác biệt lớn nữa là các khoản phí bạn phải trả. Nếu bạn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn phải trả phí cấp vốn cứ sau 8 giờ. Phí cấp vốn được thanh toán giữa những người tham gia thị trường để giữ giá thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Bạn có thể coi nó tương tự như lãi suất nhưng được trả giữa các nhà giao dịch.

Khi nguồn vốn dương, vị thế mua sẽ trả cho vị thế bán, khi nguồn vốn âm, vị thế bán sẽ trả cho vị thế bán. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai hàng quý không có phí tài trợ. Điều này khiến nó trở nên lý tưởng để nắm giữ lâu dài vì không bị khấu trừ phí cấp vốn nên sẽ không giảm quy mô vị thế theo thời gian. Tuy nhiên, mặt khác, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể phù hợp hơn với bạn nếu bạn muốn giao dịch ngắn hạn. Tất cả phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và phong cách giao dịch của mỗi người.

Nếu bạn muốn đọc thêm về hợp đồng vĩnh viễn, hãy xem Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?.

Lợi nhuận giao dịch tương lai hàng quý trên Binance

Một trong những lợi thế của hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là bạn có thể sử dụng BTC làm tiền ký quỹ và nó được thanh toán bằng BTC. Điều này có nghĩa là bạn phải ký quỹ ban đầu, cũng bằng BTC.

Tại sao đây được coi là một lợi thế? Việc sử dụng BTC cho phép cá voi hoặc thậm chí các nhà giao dịch bán lẻ phòng ngừa rủi ro nắm giữ BTC của họ. Làm thế nào để làm nó? Ví dụ: họ có thể mở một vị thế bán. Nếu giá BTC giảm, họ có thể bù lỗ USD bằng lợi nhuận BTC. Nói cách khác, giá trị USD của BTC có thể giảm, nhưng họ sẽ kiếm được nhiều BTC hơn bằng cách chốt lãi từ vị thế bán.

Ngoài ra, các hợp đồng này là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ BTC của bạn. Vì nó được thanh toán bằng BTC nên lợi nhuận có thể làm tăng số BTC dài hạn của bạn.

Hợp đồng tương lai Binance hàng quý cũng có thể mở ra cơ hội chênh lệch giá, mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch lớn hơn. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.

Có hai khái niệm chúng ta cần hiểu ở đây: contango và bù hoãn bán. Contango là khi hợp đồng tương lai giao dịch cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản. Bù trừ là khi hợp đồng tương lai giao dịch ở mức thấp hơn thị trường giao ngay.

Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch lớn (chẳng hạn như cá voi hoặc quỹ phòng hộ) có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai, bất kể chênh lệch đó có thể nhỏ đến mức nào. Họ thực hiện điều này bằng cách mua hợp đồng tương lai và bán cổ phiếu giao ngay cùng lúc hoặc ngược lại. Tuy nhiên, điều này thường đòi hỏi các chiến lược quản lý rủi ro và phòng ngừa rủi ro phức tạp và không được khuyến khích cho những người giao dịch mới làm quen.

Bạn có muốn sở hữu tiền điện tử không? Mua Bitcoin trên Binance!

Đóng cửa

Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance giúp các nhà giao dịch suy đoán về giá của tài sản tài chính bằng cách nắm giữ bitcoin. Hợp đồng tương lai hàng quý được thanh toán bằng BTC, có lẽ lý tưởng cho giao dịch xoay vòng vì không có phí cấp vốn.

Giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách lý tưởng để đầu cơ trên thị trường tiền điện tử. Nếu bạn muốn đọc hướng dẫn toàn diện về vấn đề này, hãy xem Hướng dẫn cơ bản về giao dịch trên Binance Futures của chúng tôi.