TL;DR
Hợp đồng tương lai bitcoin là sản phẩm phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Hai bên đồng ý mua hoặc bán một lượng bitcoin cố định ở một mức giá nhất định vào một ngày nhất định. Các nhà giao dịch sử dụng nó để đầu cơ, nhưng bạn cũng có thể sử dụng nó để phòng ngừa rủi ro. Bảo hiểm rủi ro rất phổ biến đối với những người khai thác cần trang trải chi phí hoạt động của họ.
Hợp đồng tương lai là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư, giao dịch bằng đòn bẩy và mang lại sự ổn định cho thu nhập trong tương lai. Nếu bạn muốn khám phá các chiến lược nâng cao hơn với hợp đồng tương lai, hãy tìm hiểu kinh doanh chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch mang lại một số cơ hội giao dịch có rủi ro thấp khi được thực hiện đúng cách.
Giới thiệu
Hợp đồng tương lai bitcoin là một cơ hội đầu tư thay thế cho việc nắm giữ tiền xu và mã thông báo. Là một sản phẩm phức tạp hơn, hợp đồng tương lai đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn để giao dịch an toàn và có trách nhiệm. Mặc dù chúng có vẻ khó sử dụng hơn nhưng hợp đồng tương lai cung cấp một cách để khóa giá bằng cách phòng ngừa rủi ro và thu lợi từ sự sụt giảm trên thị trường bằng cách bán khống.
Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Hợp đồng tương lai bitcoin là các công cụ phái sinh tài chính tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Nói một cách đơn giản, bạn có thể đồng ý mua hoặc bán một lượng BTC cố định ở một mức giá nhất định (giá kỳ hạn) vào một ngày nhất định. Nếu bạn mua (đồng ý mua) hợp đồng tương lai Bitcoin và giá đánh dấu cao hơn giá kỳ hạn vào ngày hết hạn thì bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Giá đánh dấu là ước tính giá trị hợp lý của một tài sản được rút ra từ giá giao ngay và các biến số khác. Chúng ta sẽ thảo luận điều này chi tiết hơn sau trong bài viết này.
Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn khi hết hạn, bạn sẽ mất tiền và vị thế bán sẽ kiếm được lợi nhuận. Vị thế bán xảy ra khi một nhà giao dịch bán một tài sản đã được mượn hoặc sở hữu với hy vọng giá sẽ giảm. Sau đó, người giao dịch sẽ mua tài sản đó vào một ngày sau đó để kiếm lợi nhuận. Bạn có thể giải quyết hợp đồng một cách vật lý bằng cách trao đổi tài sản cơ bản hoặc phổ biến hơn là thông qua thanh toán bằng tiền mặt.
Tại sao mọi người sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin?
Một trong những ứng dụng chính của hợp đồng tương lai Bitcoin là cơ hội cho người mua và người bán chốt giá trong tương lai. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro. Theo truyền thống, hợp đồng tương lai được sử dụng như một công cụ phòng ngừa rủi ro đối với hàng hóa khi nhà sản xuất cần lợi nhuận ổn định để trang trải chi phí.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Vị thế mua và bán cho phép bạn đoán điều kiện thị trường. Trong thị trường giá xuống, bạn vẫn có thể kiếm tiền bằng cách bán khống. Ngoài ra còn có một số cơ hội cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá cũng như các chiến lược giao dịch phức tạp.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin
Bảo hiểm rủi ro
Mặc dù phòng ngừa rủi ro có vẻ hữu ích hơn trong thị trường hàng hóa vật chất, nhưng nó cũng có những ứng dụng trong tiền điện tử. Những người khai thác bitcoin có gánh nặng hoạt động giống như nông dân và họ dựa vào việc nhận được mức giá hợp lý cho sản phẩm của mình. Quá trình phòng ngừa rủi ro liên quan đến thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.
Hợp đồng tương lai
Người khai thác bitcoin có thể đảm nhận vị thế bán trong hợp đồng tương lai để bảo vệ số BTC nắm giữ của họ. Khi hợp đồng tương lai đáo hạn, người khai thác phải giải quyết thỏa thuận với bên kia.
Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá đánh dấu) cao hơn giá kỳ hạn của hợp đồng thì người khai thác phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, bên kia giữ vị thế mua sẽ trả phần chênh lệch cho người khai thác.
Thị trường giao ngay
Vào ngày hợp đồng tương lai hết hạn, người khai thác sẽ bán BTC trên thị trường giao ngay. Việc bán này sẽ dẫn đến giá thị trường gần với giá đánh dấu trên thị trường tương lai.
Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ loại bỏ một cách hiệu quả mọi khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện trên thị trường tương lai. Tổng của cả hai tạo ra giá phòng ngừa rủi ro mà người khai thác mong muốn. Hãy kết hợp hai bước này để giải thích bằng con số.
Kết hợp hợp đồng tương lai và giao dịch giao ngay
Một người khai thác chọn một hợp đồng bán khống một BTC ở mức 35.000 USD trong ba tháng. Nếu giá đánh dấu là 40.000 USD vào ngày hết hạn, anh ta sẽ mất 5.000 USD tiền thanh toán cho vị thế mua trong hợp đồng. Đồng thời, công ty khai thác bán một BTC trên thị trường giao ngay với giá giao ngay là 40.000 USD. Người khai thác nhận được 40.000 đô la để bù đắp khoản lỗ 5.000 đô la và để lại 35.000 đô la, đây là mức giá được bảo hiểm.
Đòn bẩy và ký quỹ
Một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư là giao dịch ký quỹ. Ký quỹ cho phép bạn vay tiền và nắm giữ một vị thế lớn hơn mức bạn thường có thể mua được. Các vị thế lớn hơn sẽ mang lại lợi nhuận lớn hơn vì những biến động giá nhỏ sẽ được khuếch đại. Mặt khác, vốn ban đầu của bạn có thể được thanh lý nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn.
Sàn giao dịch hiển thị đòn bẩy dưới dạng số nhân hoặc tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: 10x nhân số vốn của bạn với 10. Vì vậy, 5.000 đô la được sử dụng đòn bẩy ở mức 10 lần sẽ mang lại cho bạn 50.000 đô la để giao dịch. Khi giao dịch sử dụng đòn bẩy, vốn ban đầu của bạn sẽ bù đắp mọi khoản lỗ và đây được gọi là ký quỹ. Hãy xem một ví dụ:
Bạn mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 USD mỗi hợp đồng. Việc trao đổi cho phép bạn giao dịch nó với đòn bẩy gấp 20 lần. Điều đó có nghĩa là bạn chỉ đưa ra 3.000 đô la. Giá trị 3.000 USD này đóng vai trò là số tiền ký quỹ của bạn và sàn giao dịch sẽ chịu lỗ đối với giá trị này. Nếu bạn mất hơn 3.000 USD, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý. Bạn có thể tính tỷ lệ phần trăm ký quỹ bằng 100 chia cho bội số đòn bẩy. 10% là 10X, 5% là 20X, 1% là 100X. Tỷ lệ phần trăm này cho biết giá có thể giảm bao nhiêu so với giá hợp đồng trước khi thanh lý.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Với hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình và thực hiện các chiến lược giao dịch mới. Bạn nên tạo một danh mục đầu tư cân bằng trên nhiều loại tiền và sản phẩm khác nhau. Hợp đồng tương lai rất thú vị về sự đa dạng của các chiến lược giao dịch mà chúng đưa ra so với chỉ HODLing. Ngoài ra còn có các chiến lược chênh lệch giá với rủi ro thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn có thể làm giảm rủi ro chung cho danh mục đầu tư của bạn. Chúng ta sẽ thảo luận thêm về chiến lược này sau.
Hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance
Không phải tất cả các hợp đồng tương lai đều giống nhau. Các sàn giao dịch khác nhau có cơ chế, thời hạn, giá cả và phí khác nhau cho các sản phẩm tương lai. Hiện tại, Binance cung cấp một số tùy chọn với sự khác biệt chính về ngày hết hạn và ngày cấp vốn.
Ngày hết hạn
Cho đến nay, chúng ta chỉ thảo luận về hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cụ thể. Sàn giao dịch tương lai Binance có hợp đồng tương lai hàng quý, nhưng bạn có thể tìm thấy kỳ hạn hàng tháng và nửa năm (ngày hết hạn) trên các sàn giao dịch khác. Bạn có thể nhanh chóng kiểm tra khi nào hợp đồng sẽ hết hạn từ tên của nó.
Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên sàn giao dịch Binance có chu kỳ lịch như sau: Tháng 3, Tháng 6, Tháng 9 và Tháng 12. Hợp đồng hàng quý BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào ngày 25 tháng 9 năm 2021 lúc 15.00.00 WIB.
Một lựa chọn phổ biến khác là giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Các khoản lỗ và lãi được xử lý khác với hợp đồng tương lai hàng quý và liên quan đến chi phí tài trợ.
Chi phí tài trợ
Khi tham gia hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý trên Binance, bạn cần duy trì mức ký quỹ để bù đắp mọi khoản lỗ có thể xảy ra. Tuy nhiên, bạn sẽ chỉ phải trả những khoản lỗ này khi bạn được thanh lý hoặc hợp đồng đáo hạn. Với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn cũng phải trả hoặc nhận phí cấp vốn cứ sau 8 giờ.
Phí tài trợ là khoản thanh toán ngang hàng giữa các nhà giao dịch. Tỷ lệ này ngăn chặn sự phân kỳ giữa giá kỳ hạn của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin và giá đánh dấu. Giá đánh dấu tương tự như giá giao ngay BTC, nhưng được thiết kế để ngăn chặn việc thanh lý bất thường có thể phát sinh khi thị trường có nhiều biến động.
Ví dụ: giao dịch một lần trên thị trường giao ngay có thể tạm thời tăng giá hàng nghìn đô la. Sự biến động này có thể thanh lý các vị thế tương lai nhưng không đại diện cho giá thị trường thực tế. Bạn có thể thấy các mức cấp vốn được đánh dấu màu đỏ bên dưới và thời gian đáo hạn của chúng.
Tỷ lệ tài trợ có nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá đánh dấu. Khi thị trường tương lai tăng giá và tỷ lệ cấp vốn dương, các nhà giao dịch ở vị thế mua sẽ trả phí cấp vốn cho các vị thế bán. Tỷ lệ tài trợ âm có nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá đánh dấu. Trong trường hợp này, vị thế bán phải trả một khoản phí cho vị thế mua.
Để tìm hiểu thêm về tỷ lệ cấp vốn có thể là một chủ đề khá phức tạp, hãy truy cập phần Giới thiệu về Tỷ lệ cấp vốn của Binance Futures.
Hợp đồng tương lai COIN-M và hợp đồng tương lai USDⓈ-M
Binance cung cấp hai tùy chọn để giao dịch hợp đồng tương lai: Hợp đồng tương lai COIN-M với tiền điện tử làm ký quỹ và hợp đồng tương lai USDⓈ-M với ký quỹ BUSD/USDT. Cả hai loại hợp đồng đều có sẵn dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nhưng có một số khác biệt nhỏ giữa chúng.
Hợp đồng tương lai COIN-M phải sử dụng tài sản cơ bản của hợp đồng làm tài sản thế chấp trong tài khoản ký quỹ tương lai của bạn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai USDⓈ-M cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp chéo. Tính năng này cho phép bạn vay USDT và BUSD với lãi suất 0% và sử dụng tài sản tiền điện tử trong ví giao ngay làm tài sản thế chấp.
Hợp đồng tương lai COIN-M thường phổ biến hơn đối với những người khai thác muốn bảo vệ vị thế Bitcoin của họ. Vì việc thanh toán được thực hiện thông qua tiền điện tử nên họ không cần chuyển BTC thành stablecoin, điều này sẽ bổ sung thêm một bước vào quy trình phòng ngừa rủi ro.
Làm cách nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin?
Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên Bitcoin, tất cả những gì bạn cần làm là thiết lập một tài khoản và chuẩn bị tiền. Dưới đây là hướng dẫn từng bước để nhận hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên của bạn:
1. Tạo tài khoản với Binance và kích hoạt 2FA (xác thực hai yếu tố). Nếu bạn đã có tài khoản, hãy đảm bảo rằng 2FA được bật để bạn có thể gửi tiền vào tài khoản tương lai của mình.
2. Nhận một số BUSD, Tether (USDT) hoặc tiền điện tử được hỗ trợ để giao dịch hợp đồng tương lai. Cách dễ nhất để làm điều này là mua nó bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng.
3. Điều hướng đến tổng quan về hợp đồng tương lai Bitcoin và chọn loại hợp đồng bạn muốn mua. Chọn giữa Hợp đồng tương lai COIN-M (Hợp đồng tương lai COIN-M) hoặc Hợp đồng tương lai USDⓈ-M (Hợp đồng tương lai USDⓈ-M) và liệu chúng sẽ là vĩnh viễn hay sẽ đáo hạn.
4. Chọn mức đòn bẩy mà bạn cảm thấy thoải mái khi sử dụng. Bạn có thể thực hiện việc này ở bên phải nút [Cross] trong giao diện người dùng giao dịch. Hãy nhớ rằng, đòn bẩy càng cao thì bạn càng có nhiều khả năng bị thanh lý bởi những biến động giá nhỏ.
5. Chọn số lượng và loại lệnh bạn muốn sử dụng, sau đó nhấp vào [Mua/Long] hoặc [Bán/Short] để mở vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin.
Để biết thêm hướng dẫn chi tiết, hãy đọc Hướng dẫn cơ bản về giao dịch trên Binance Futures.
Chiến lược chênh lệch giá hợp đồng tương lai bitcoin
Chúng tôi đã đề cập đến những kiến thức cơ bản về giao dịch mua và bán, nhưng đó không phải là hành động duy nhất bạn có thể thực hiện. Hợp đồng tương lai được biết là có chiến lược chênh lệch giá tương tự như thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch sử dụng kỹ thuật này trong các thị trường truyền thống và chiến lược này cũng phù hợp với tiền điện tử.
Giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch
Khi các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau có hợp đồng tương lai ở các mức giá khác nhau, sẽ có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Bằng cách mua một hợp đồng trên sàn giao dịch rẻ hơn và bán một hợp đồng khác trên sàn giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể kiếm lợi từ khoản chênh lệch.
Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng BTCUSD 0925 hàng quý trên Binance rẻ hơn 20 đô la so với một sàn giao dịch khác. Bằng cách mua hợp đồng trên Binance và bán hợp đồng trên các sàn giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể chênh lệch chênh lệch. Tuy nhiên, giá thay đổi nhanh chóng do các bot giao dịch tự động. Bạn cần phải hành động nhanh chóng vì mọi khác biệt có thể bị mất khi giao dịch. Ngoài ra, hãy xem xét mọi chi phí có thể phải trả khi tính toán lợi nhuận.
Arbitrase tiền mặt mang theo
Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo không có gì mới trong không gian hợp đồng tương lai và là một vị thế trung lập trên thị trường. Vị thế trung lập trên thị trường liên quan đến việc mua và bán một tài sản cùng lúc với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, người giao dịch mua và bán số tiền như nhau trên các hợp đồng tương lai giống hệt nhau bất kể giá cả. Hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn nhiều cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống.
Hiệu quả giao dịch thấp hơn nhiều so với các thị trường dài hơn và có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá lớn hơn. Để sử dụng thành công chiến lược này, bạn cần tìm điểm mà giá giao ngay BTC thấp hơn giá tương lai.
Tại thời điểm này, hãy thực hiện một vị thế bán với hợp đồng tương lai và đồng thời mua cùng một lượng bitcoin trên thị trường giao ngay để bù đắp cho khoản bán khống của bạn. Khi hợp đồng đáo hạn, bạn có thể thanh toán khoản bán khống bằng số bitcoin đã mua và chênh lệch chênh lệch xuất hiện khi bắt đầu.
Vậy tại sao cơ hội này lại xuất hiện? Mọi người sẵn sàng trả giá tương lai cao hơn nếu họ không có tiền để mua BTC ngay bây giờ nhưng nghĩ rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Ví dụ: bạn nghĩ BTC sẽ có giá trị 50.000 USD sau ba tháng, nhưng hiện tại nó có giá trị 35.000 USD.
Hiện tại, bạn không có tiền, nhưng sau ba tháng nữa bạn sẽ có. Trong trường hợp này, bạn có thể đảm nhận một vị thế mua với mức chênh lệch nhẹ ở mức 37.000 USD khi giao hàng trong ba tháng. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo về cơ bản giữ BTC cho bạn với một khoản phí.
Đóng cửa
Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin sử dụng các công cụ phái sinh đã được thử nghiệm và kiểm nghiệm của tài chính truyền thống và đưa chúng đến với thế giới tiền điện tử. Thị trường tương lai tiền điện tử đã trở nên rất phổ biến và bạn có thể dễ dàng tìm thấy các nền tảng giao dịch có khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường tương lai Bitcoin tiềm ẩn rủi ro tài chính cao. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu cơ chế hoạt động của giao dịch tương lai trước khi bắt đầu.
