TL;DR
Giao dịch giao ngay bao gồm việc mua hoặc bán trực tiếp các công cụ và tài sản tài chính như tiền điện tử, ngoại hối, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức. Giao dịch giao ngay xảy ra trên thị trường giao ngay dựa trên sàn giao dịch hoặc không cần kê đơn (trực tiếp giữa các nhà giao dịch). Khi giao dịch trên thị trường giao ngay, bạn chỉ có thể sử dụng tài sản bạn sở hữu - không có đòn bẩy hoặc ký quỹ.
Sàn giao dịch tập trung dành cho giao dịch giao ngay quản lý việc tuân thủ quy định, bảo mật, lưu ký và các yếu tố khác để giúp giao dịch dễ dàng hơn. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí giao dịch. Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp các dịch vụ tương tự, nhưng thông qua hợp đồng thông minh blockchain.
Giới thiệu
Giao dịch giao ngay cung cấp một cách đơn giản để đầu tư và giao dịch. Trong đầu tư tiền điện tử, trải nghiệm đầu tiên của bạn có thể là giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay. Ví dụ, mua BNB theo giá thị trường và HODL.
Có nhiều thị trường giao ngay cho nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Có thể bạn quen thuộc với thị trường giao ngay và giao dịch giao ngay hơn bạn nghĩ. Một số thị trường phổ biến nhất, chẳng hạn như NASDAQ hoặc NYSE (Sàn giao dịch chứng khoán New York), là thị trường giao ngay.
Thị trường giao ngay là gì?
Thị trường giao ngay là thị trường tài chính mở cửa cho công chúng, nơi tài sản được giao dịch ngay lập tức. Người mua mua tài sản bằng tiền pháp định hoặc phương tiện trao đổi khác từ người bán. Việc giao tài sản thường diễn ra ngay lập tức, nhưng điều này còn tùy thuộc vào tài sản được giao dịch.
Thị trường giao ngay còn được gọi là thị trường tiền mặt vì người giao dịch thanh toán trước. Thị trường giao ngay có nhiều hình thức khác nhau và một bên thứ ba được gọi là sàn giao dịch thường tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác thông qua giao dịch phi tập trung (OTC). Chúng ta sẽ thảo luận về vấn đề này sau.
Giao dịch giao ngay là gì?
Các nhà giao dịch giao ngay cố gắng kiếm lợi nhuận trên thị trường bằng cách mua một tài sản và hy vọng giá trị của nó sẽ tăng. Họ có thể bán tài sản vào thời điểm tương lai trên thị trường giao ngay và kiếm lợi nhuận khi giá tăng. Các nhà giao dịch giao ngay cũng có thể chọn bán khống ngược với thị trường. Quá trình này bao gồm việc bán một tài sản tài chính và mua lại với số lượng lớn hơn khi giá giảm.
Giá thị trường hiện tại của một tài sản được gọi là giá giao ngay. Bằng cách sử dụng lệnh thị trường trên sàn giao dịch, bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu ngay lập tức với giá giao ngay tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng giá thị trường sẽ không thay đổi trong khi lệnh được thực hiện. Ngoài ra, cũng có khả năng khối lượng không đủ để thực hiện lệnh ở mức giá mong muốn. Ví dụ, nếu lệnh của bạn là 10 ETH theo giá giao ngay nhưng chỉ có 3 ETH được chào bán, bạn sẽ cần phải thực hiện phần còn lại của lệnh bằng ETH ở một mức giá khác.
Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực và thay đổi khi lệnh được khớp. Giao dịch giao ngay không qua sàn diễn ra theo cách khác. Bạn có thể đảm bảo số lượng và giá cố định trực tiếp từ một bên khác mà không cần sổ đặt hàng.
Tùy thuộc vào tài sản, việc giao hàng có thể diễn ra ngay lập tức hoặc thường là trong vòng T+2 ngày. T+2 là ngày giao dịch cộng với hai ngày làm việc. Theo truyền thống, cổ phiếu và vốn chủ sở hữu đòi hỏi phải chuyển nhượng chứng chỉ vật lý. Thị trường ngoại hối trước đây cũng chuyển tiền thông qua tiền mặt, tài khoản hoặc tiền gửi. Ngày nay, việc giao hàng diễn ra gần như ngay lập tức nhờ hệ thống kỹ thuật số. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7 cho phép giao dịch diễn ra ngay lập tức. Tuy nhiên, giao dịch ngang hàng hoặc OTC có thể mất nhiều thời gian hơn để thực hiện.
Bursa so với thuốc không kê đơn
Giao dịch giao ngay không giới hạn ở một địa điểm. Trong khi hầu hết mọi người sẽ thực hiện giao dịch giao ngay trên sàn giao dịch, bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với các nhà giao dịch khác mà không cần bên thứ ba. Như đã đề cập, những giao dịch mua bán này được gọi là giao dịch không qua sàn. Mỗi thị trường giao ngay đều có sự khác biệt riêng.
Trao đổi tập trung
Sàn giao dịch có hai hình thức: tập trung và phi tập trung. Các sàn giao dịch tập trung quản lý việc giao dịch các tài sản như tiền điện tử, ngoại hối và hàng hóa. Sàn giao dịch đóng vai trò trung gian giữa những người tham gia thị trường và là đơn vị lưu ký cho các tài sản được giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, bạn phải nạp tiền vào tài khoản bằng tiền pháp định hoặc tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch.
Bất kỳ sàn giao dịch tập trung nghiêm túc nào cũng cần đảm bảo các giao dịch diễn ra suôn sẻ. Các trách nhiệm khác bao gồm tuân thủ quy định, KYC (Biết khách hàng của bạn), giá cả hợp lý, bảo mật và bảo vệ khách hàng. Đổi lại, sàn giao dịch sẽ tính phí cho các giao dịch, niêm yết và các hoạt động giao dịch khác. Nhờ đó, các sàn giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận ở cả thị trường tăng giá và giảm giá miễn là có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.
Trao đổi phi tập trung
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch khác thường thấy nhất trong thế giới tiền điện tử. DEX cung cấp nhiều dịch vụ cơ bản giống như các sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, DEX khớp lệnh mua và bán thông qua việc sử dụng công nghệ blockchain. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần phải tạo tài khoản và có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần phải chuyển tài sản sang DEX.
Giao dịch được thực hiện trực tiếp từ ví của nhà giao dịch thông qua hợp đồng thông minh. Các hợp đồng này là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Hầu hết người dùng đều thích trải nghiệm trên DEX vì nó mang lại sự riêng tư và tự do hơn so với các sàn giao dịch thông thường. Tuy nhiên, vẫn có sự đánh đổi cho việc này. Ví dụ, việc thiếu KYC và hỗ trợ khách hàng có thể gây khó khăn khi bạn gặp sự cố.
Một số DEX sử dụng mô hình sổ lệnh, chẳng hạn như Binance DEX. Sự phát triển gần đây nhất là mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), chẳng hạn như PancakeSwap và Uniswap. AMM cũng sử dụng hợp đồng thông minh nhưng áp dụng mô hình khác để xác định giá. Người mua sử dụng tiền trong nhóm thanh khoản để hoán đổi token của họ. Các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp quỹ chung sẽ tính phí giao dịch đối với bất kỳ ai sử dụng quỹ chung.
Không cần kê đơn
Mặt khác, có giao dịch ngoài sàn giao dịch, đôi khi còn được gọi là giao dịch ngoài sàn giao dịch. Tài sản tài chính và chứng khoán được giao dịch trực tiếp giữa các nhà môi giới, thương nhân và đại lý. Giao dịch giao ngay trên thị trường OTC sử dụng một số phương pháp giao tiếp để sắp xếp giao dịch, bao gồm điện thoại và tin nhắn tức thời.
Giao dịch OTC khá có lợi ở chỗ không cần phải có sổ lệnh. Nếu bạn giao dịch tài sản có tính thanh khoản thấp, chẳng hạn như tiền vốn hóa nhỏ, thì các lệnh lớn có thể gây trượt giá. Các đơn vị trao đổi thường không thể đáp ứng toàn bộ đơn hàng của bạn với mức giá mong muốn. Vì vậy, bạn cần phải trả giá cao hơn để hoàn tất đơn hàng. Trong trường hợp này, giao dịch OTC thường có giá tốt hơn.
Xin lưu ý rằng ngay cả tài sản thanh khoản như BTC cũng có thể bị trượt giá khi lệnh mua quá lớn. Vì vậy, các lệnh BTC lớn cũng có thể được hưởng lợi từ giao dịch OTC.
Sự khác biệt giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai là gì?
Chúng ta đã thảo luận rằng thị trường giao ngay thực hiện giao dịch tức thời với thời gian giao hàng gần như ngay lập tức. Mặt khác, thị trường tương lai có những hợp đồng được thanh toán vào một ngày trong tương lai. Người mua và người bán đồng ý giao dịch một số lượng hàng hóa nhất định với mức giá nhất định trong tương lai. Khi hợp đồng đáo hạn vào ngày thanh toán, người mua và người bán thường chọn thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao tài sản.
Để biết thêm thông tin về hợp đồng tương lai, hãy đọc Giải thích về hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai.
Sự khác biệt giữa giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ có sẵn ở một số thị trường giao ngay, nhưng nó không giống như giao dịch giao ngay. Như đã đề cập trước đó, giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua toàn bộ tài sản ngay lập tức và nhận hàng. Ngược lại, giao dịch ký quỹ cho phép bạn vay tiền với lãi suất từ bên thứ ba, do đó cho phép bạn nắm giữ vị thế lớn hơn. Theo cách này, việc vay nợ sẽ mang lại cho các nhà giao dịch ký quỹ tiềm năng lợi nhuận đáng kể hơn. Tuy nhiên, điều này cũng sẽ làm tăng tổn thất. Vì vậy, bạn phải cẩn thận để không mất toàn bộ số tiền ban đầu.
Cách giao dịch giao ngay trên Binance
Giao dịch giao ngay trên Binance là một quá trình đơn giản sau khi bạn đăng ký tài khoản Binance. Hãy cùng xem qua giao diện sàn giao dịch Binance và khám phá cách thực hiện giao dịch giao ngay. Bạn có thể tìm nền tảng giao dịch Spot bằng cách điều hướng đến [Giao dịch], sau đó nhấp vào [Spot] trên trang chủ Binance.
Bây giờ bạn sẽ thấy chế độ xem giao dịch có chứa nhiều mục quan trọng.
1. Ở trên cùng, bạn có thể thấy các cặp giao dịch tiền điện tử và thông tin thị trường khác, chẳng hạn như thay đổi giá hàng ngày và khối lượng.
2. Sổ lệnh liệt kê tất cả các lệnh mua và bán mở của một tài sản được sắp xếp theo giá. Lệnh xanh là lệnh mua và lệnh đỏ là lệnh bán. Khi bạn đặt lệnh thị trường để mua một tài sản, bạn sẽ lấy mức giá thấp nhất được cung cấp. Nếu vẫn cần thêm khối lượng giao dịch, lệnh của bạn sẽ được chuyển lên mức giá chào bán thấp nhất tiếp theo.
3. Tại đây, bạn sẽ thấy chế độ xem biểu đồ với dữ liệu giá lịch sử có thể tùy chỉnh. TradingView là một thành phần bên trong cửa sổ cung cấp nhiều công cụ phân tích kỹ thuật có thể sử dụng.
4. Ở góc trên bên phải, bạn có thể tìm kiếm nhiều cặp giao dịch khác nhau. Tại đây, bạn có thể chọn cặp tiền điện tử mà bạn muốn giao dịch trên thị trường giao ngay cũng như đánh dấu cặp yêu thích của mình bằng cách nhấp vào ngôi sao nhỏ. Lưu ý rằng bạn không phải mua tiền điện tử bằng tiền pháp định. Nếu bạn có các loại tiền tệ khác, bạn cũng có thể đổi chúng lấy các loại tiền xu và mã thông báo khác trên thị trường giao ngay.
5. Phần này là nơi bạn tạo lệnh mua hoặc bán. Bạn có thể thấy phần hiện tại là [Điểm]. Bên dưới, bạn có thể chọn giữa các lệnh [Giới hạn], [Thị trường] và [Dừng giới hạn].
Hãy cùng xem xét giao dịch giao ngay dễ nhất mà bạn có thể thực hiện: lệnh thị trường. Trong ví dụ của chúng tôi, bạn muốn mua bitcoin (BTC) (BUSD) trị giá 1.000 đô la. Để thực hiện việc này, bạn chỉ cần nhập 1.000 vào trường [Tổng cộng] rồi nhấp vào [Mua BTC]. Sàn giao dịch sẽ ngay lập tức gửi BUSD cho người bán và bạn sẽ nhận được 1.000 đô la BTC (BUSD).
Ưu điểm và nhược điểm của thị trường giao ngay
Mỗi loại hình giao dịch và chiến lược mà bạn gặp phải đều có ưu điểm và nhược điểm riêng. Bằng cách hiểu được điều này, bạn có thể giảm thiểu rủi ro và giao dịch tự tin hơn. Giao dịch giao ngay là một trong những loại hình giao dịch đơn giản hơn nhưng vẫn có ưu và nhược điểm.
Ưu điểm của thị trường giao ngay
1. Giá cả minh bạch và chỉ dựa vào cung cầu trên thị trường. Khía cạnh này trái ngược với thị trường tương lai thường có nhiều mức giá tham chiếu. Ví dụ, giá tham chiếu trong thị trường tương lai Binance được lấy từ các thông tin khác, bao gồm tỷ lệ tài trợ, chỉ số giá và Đường trung bình động (MA). Ở một số thị trường truyền thống, giá thị trường cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất.
2. Giao dịch giao ngay dễ thực hiện vì có quy tắc, phần thưởng và rủi ro đơn giản. Khi đầu tư 500 đô la vào thị trường giao ngay bằng BNB, bạn có thể dễ dàng tính toán rủi ro dựa trên giá mua vào và giá hiện tại.
3. Bạn có thể “cài đặt và quên”. Không giống như giao dịch phái sinh và giao dịch ký quỹ, bạn không phải lo lắng về việc bị thanh lý hoặc bị yêu cầu ký quỹ khi giao dịch giao ngay. Bạn có thể vào hoặc thoát khỏi giao dịch bất cứ lúc nào bạn muốn. Bạn cũng không cần phải liên tục kiểm tra các khoản đầu tư của mình, trừ khi bạn muốn giao dịch ngắn hạn.
Những khiếm khuyết của thị trường giao ngay
1. Tùy thuộc vào tài sản được giao dịch, thị trường giao ngay có thể cung cấp những tài sản không thuận tiện để sở hữu. Hàng hóa có lẽ là ví dụ tốt nhất. Nếu bạn mua dầu thô giao ngay, bạn phải nhận giao hàng thực tế. Với tiền điện tử, việc sở hữu token và coin đồng nghĩa với việc bạn phải có trách nhiệm giữ chúng an toàn. Bằng cách giao dịch các hợp đồng phái sinh tương lai, bạn vẫn có thể tiếp cận được những tài sản này nhưng phải thanh toán bằng tiền mặt.
2. Đối với một số tài sản, cá nhân và công ty, sự ổn định là rất có giá trị. Ví dụ, các công ty muốn hoạt động ở nước ngoài cần phải tiếp cận được nguồn ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Nếu họ dựa vào thị trường giao ngay, việc lập kế hoạch chi tiêu và thu nhập sẽ trở nên rất bất ổn.
3. Lợi nhuận tiềm năng trong giao dịch giao ngay thấp hơn nhiều so với giao dịch tương lai hoặc giao dịch ký quỹ. Bạn có thể sử dụng cùng một lượng vốn để giao dịch các vị thế lớn hơn.
Che phủ
Giao dịch giao ngay trên thị trường giao ngay là một trong những cách giao dịch phổ biến nhất đối với mọi người, đặc biệt là người mới bắt đầu. Mặc dù dễ dàng, nhưng vẫn tốt hơn nếu có thêm hiểu biết về ưu điểm, nhược điểm và tiềm năng của chiến lược. Ngoài những kiến thức cơ bản, bạn nên cố gắng kết hợp kiến thức của mình với các phân tích kỹ thuật, cơ bản và tình cảm đáng tin cậy.
