Vào tháng 12 năm 2022, 0xPlasma Labs đã đưa ra một đề xuất trong cộng đồng Uniswap, đề xuất triển khai Uniswap V3 trên Chuỗi BNB. Hiện tại, Uniswap DAO đã hoàn tất cuộc bỏ phiếu cuối cùng và thông qua. Theo trang bỏ phiếu Tally, cuộc bỏ phiếu đã kết thúc vào thứ Sáu tuần trước, với 66% đại diện DAO ủng hộ động thái này. Các đại diện có quyền biểu quyết lớn, bao gồm công ty phần mềm Ethereum ConsenSys và người sáng lập Tài chính Hợp chất Robert Leshner, đã bỏ phiếu ủng hộ đề xuất này. Trong khi đó, gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz đã bỏ phiếu chống lại đề xuất này với 15 triệu phiếu bầu. Mặc dù DeFi Summer đã trở thành quá khứ từ lâu nhưng động thái này có ý nghĩa rất lớn đối với cả cộng đồng Uniswap và cộng đồng Chuỗi BNB.
DeFi khá trầm lắng trong những ngày đầu cho đến khi xuất hiện các nhà tạo lập thị trường tự động và khai thác thanh khoản vào năm 2020, bắt đầu phát triển bùng nổ và thống trị chu kỳ thị trường tăng giá vừa qua. Bước sang năm 2022, với sự suy thoái kinh tế vĩ mô, các sự kiện thiên nga đen thường xuyên, sơ hở và các cuộc tấn công của hacker vào chuỗi DeFi cũng như sự suy thoái của toàn bộ thị trường mã hóa, các bong bóng DeFi lần lượt vỡ và toàn bộ lĩnh vực DeFi hứng chịu một đòn lớn và bắt đầu hoạt động trở lại. để vào một cái máng. Các dự án hàng đầu như Uniswap cũng không tránh khỏi sự sụt giảm TVL và khối lượng giao dịch giảm mạnh, vị trí dẫn đầu của Uniswap vẫn không thể lay chuyển.
Tình trạng phát triển của DeFi
DeFi đã mở ra thời kỳ hoàng kim kể từ năm 2020, thu hút một lượng lớn các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đầu tư vào giao thức DeFi. Vào cuối năm 2021, TVL (Tổng giá trị bị khóa) của DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 182,16 tỷ USD. Sau lễ rửa tội của thị trường gấu, một số lượng lớn tiền trong giao thức#DeFiđã bị rút và giá trị thị trường giảm mạnh. Hiện tại, TVL của DeFi chỉ còn 46,87 tỷ USD, giảm 75% so với mức cao lịch sử.
Giá trị thị trường DeFi và thị phần vào năm 2021 (coingecko)
Giá trị thị trường DeFi và thị phần vào năm 2022 (coingecko)
Không khó để nhận thấy từ những dữ liệu trên, sự tăng trưởng bùng nổ của DeFi sẽ chủ yếu diễn ra vào năm 2021, và năm 2022 có thể nói là quá trình sàng lọc, thanh lọc các dự án DeFi kém chất lượng trên thị trường và chọc thủng bong bóng. Sau hai năm lặp lại, các sàn giao dịch phi tập trung, oracles, Lending và phái sinh trong DeFi vẫn là những ứng dụng chính của DeFi và tỷ trọng của chúng không thay đổi nhiều trong năm 2021 và 2022. DEX và cho vay vẫn là phân khúc chính của DeFi, với giá trị thị trường của chúng chiếm 66,8% toàn bộ DeFi.
Dữ liệu thị phần giá trị thị trường DeFi quý 4 năm 2021 (coingecko)
Dữ liệu thị phần giá trị thị trường DeFi quý 4 năm 2022 (coingecko)
Do các dự án DeFi hàng đầu an toàn và ổn định hơn cũng như có ma sát giao dịch thấp hơn nên vị thế dẫn đầu của các giao thức hàng đầu này dần dần được ổn định và củng cố trong quá trình này. Ví dụ: Uniswap và AAVE trên chuỗi Ethereum, PancakeSwap trên Chuỗi BNB, v.v.
DeFi vẫn quan trọng đối với toàn bộ thị trường tiền điện tử
Khi các điểm nóng tiếp tục xuất hiện trên thị trường, nhiều nhà đầu tư có thể có xu hướng tập trung vào các khái niệm mới và bỏ qua DeFi. Trên thực tế, đây không phải là một lựa chọn sáng suốt trong tương lai, chủ yếu là do ba yếu tố:
1. Các khái niệm mới thường đòi hỏi một quá trình lâu dài trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng, thử và sai, lặp lại và tương đối rủi ro. Khi thị trường DeFi dần trưởng thành, nó sẽ ổn định hơn, có thể chấp nhận nhiều tiền hơn và chứa đựng nhiều cơ hội có rủi ro thấp hơn.
Các quỹ có khẩu vị rủi ro cao sẽ thích các lĩnh vực mới nổi, nhưng những quỹ như vậy mang tính đầu cơ nhiều hơn và có khả năng thất bại đầu tư cao hơn. Đối với các quỹ có quy mô lớn hơn, việc lựa chọn những lĩnh vực, dự án ổn định và có triển vọng lâu dài là ưu tiên hàng đầu. Không thể nào toàn bộ quỹ 10 tỷ đầu tư vào một lĩnh vực có mức định giá 100 triệu đồng nên hầu hết các quỹ đều không thể thực hiện được. Chúng tôi vẫn sẽ chọn các lĩnh vực trưởng thành hơn để bố trí và DeFi vẫn là một lựa chọn tiết kiệm chi phí. Đi theo nhịp độ của dòng tiền thông minh cũng là chiến lược đầu tư tốt nhất cho người dùng thông thường.
2. Các thuộc tính cơ bản của DeFi xác định vai trò quan trọng của nó đối với thị trường tương lai và quá trình phân cấp.
Với sự cập nhật và lặp lại của công nghệ blockchain, DeFi đã trở thành nền tảng của hệ thống tài chính thế hệ mới. Cốt lõi của DeFi là giao dịch và cho vay, vốn đã tồn tại hàng nghìn năm trong lịch sử loài người. Bản chất của xã hội kinh doanh hiện đại cũng là các giao dịch và các khoản vay. Dù bạn giao dịch với ngân hàng, bất động sản hay bất kỳ ngành nào khác, hay bắt đầu kinh doanh riêng thì các giao dịch và khoản vay đều không thể tránh khỏi. Tương tự như vậy, với tư cách là blockchain và tài sản mã hóa lấy tính phân cấp làm cốt lõi, do thuộc tính tài chính mạnh mẽ, chúng đương nhiên không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ của thị trường DeFi.
Trước khi DeFi xuất hiện, các sàn giao dịch tập trung trong giới tiền điện tử về cơ bản đã cung cấp dịch vụ giao dịch cho người dùng và sự xuất hiện của DeFi là một bản nâng cấp hơn nữa của dịch vụ giao dịch. Đánh giá theo hướng này, thị trường tài chính blockchain đã thực sự bắt đầu với sự ra đời của sàn giao dịch mã hóa đầu tiên và DeFi đã làm cho thị trường này trở nên an toàn, thuận tiện và dễ sử dụng hơn.
3. Mặc dù bong bóng DeFi đang dần vỡ mộng trong thị trường gấu này và toàn bộ đường đua đang trải qua thời kỳ suy thoái, một số thay đổi đang âm thầm diễn ra.
DEX bắt đầu tích hợp giao dịch NFT. Uniswap đã công bố việc tích hợp nền tảng giao dịch NFT Sudaswap vào cuối tháng 7. PancakeSwap cũng đã phát triển và tích hợp thị trường giao dịch NFT trên nền tảng riêng của mình, giúp tăng doanh thu giao thức lên tới khoảng 40%.
Một số DEX đang bắt đầu tích hợp nhiều chức năng hơn. Ngoài Hoán đổi và khai thác thanh khoản, một số DEX đã bắt đầu tích hợp đặt cược, cho vay, chuỗi chéo và các công cụ tài chính phái sinh để cung cấp cho người dùng các dịch vụ một cửa, đồng thời tăng mức độ gắn bó của người dùng và thu nhập từ giao thức. PancakeSwap cũng bắt nguồn từ mô hình lệnh giới hạn truyền thống trong giao thức để cải thiện trải nghiệm người dùng.
Mặc dù đang trải qua một thị trường giá xuống nhưng con đường DeFi vẫn đầy trí tưởng tượng. Các dự án hiện tại không ngừng lặp lại và tối ưu hóa, đồng thời vẫn còn những kênh phái sinh tài chính chưa được khám phá. Những kỳ vọng này đủ để khiến DeFi vẫn có tiềm năng không thể đánh giá thấp trong thị trường tăng trưởng sắp tới.
Chuỗi BNB trở thành chiến trường cho DeFi
Hệ sinh thái DeFi trên Chuỗi BNB hiện tương đối hoàn thiện, ngoài các giao dịch, hoạt động cho vay và phái sinh, đặt cược, thu nhập tổng hợp, stablecoin, v.v. đều thịnh vượng. Vì vậy, liệu sự xuất hiện của Uniswap có thu hẹp không gian của các dự án DeFi gốc của Chuỗi BNB và liệu nó có một vị trí trong Chuỗi BNB không?
Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của Ethereum chiếm 72,74% trong tổng số và của BNB Chain chỉ là 8,99%.
Tuy nhiên, đánh giá từ số lượng giao dịch hàng ngày và người dùng hoạt động hàng ngày, lấy dữ liệu vào ngày 9 tháng 2 làm ví dụ, số lượng giao dịch của Ethereum là 1.043.644 và số lượng người dùng hoạt động là 329.498, trong khi số lượng giao dịch của BNB Chain là 329.498. 3.276.391 và số lượng người dùng đang hoạt động là 3.276.391. Số lượng giao dịch và người dùng hoạt động của Chuỗi BNB gần gấp ba lần so với Ethereum.
Chuỗi BNB tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM) và các nhà phát triển có thể dễ dàng triển khai các hợp đồng thông minh và xây dựng Dapp trên Chuỗi BNB. Người dùng có thể sử dụng Chuỗi BNB với các phương thức vận hành quen thuộc đồng thời tận hưởng tốc độ xác nhận nhanh hơn và Phí Gas thấp hơn. Trên thực tế, Chuỗi BNB vẫn còn tiềm năng rất lớn đang chờ được khám phá.
Đồng thời, BNB Chain là một chuỗi công khai có mức độ cân bằng phát triển sinh thái tương đối cao, ngoài các dự án DeFi, NFT, GameFi, Metaverse, Web3, quyền riêng tư, mạng xã hội, nền kinh tế người hâm mộ, tiền tệ ổn định, danh tính phi tập trung và các dự án khác. hướng phát triển cân bằng Đây cũng là Chuỗi BNB có những ưu điểm riêng. Những hạn chế của hệ sinh thái chuỗi công cộng đơn điệu hoặc đơn lẻ thực sự là rất lớn và sự phát triển cân bằng của hệ sinh thái chuỗi công cộng có nhiều lợi thế hơn.
Tương tự, trong thị trường giá lên trong tương lai, các dự án thuộc lĩnh vực nêu trên có thể sẽ tăng trưởng nhanh chóng và Token của chúng cũng có thể có nhiều cơ hội tham gia. Rõ ràng, thị trường này sẽ rất lớn trong tương lai. Sau khi dự án triển khai, thị trường sẽ tạo ra nhu cầu giao dịch và cho vay rất lớn, DeFi là một trong những nền tảng đương nhiên cần cung cấp nhiều chức năng như giao dịch và cho vay cho các dự án ngành này. Cơ hội phát triển của các dự án DeFi là rất rộng. Uniswap cũng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong Chuỗi BNB.
DeFi vẫn là con đường tiềm năng cho thị trường tăng giá tiếp theo
Các ứng dụng lớp trên và các ứng dụng cơ bản lớp dưới bổ sung cho nhau, đặc biệt là trong thời đại các chuỗi công khai tương thích với EVM, việc cải tiến các công cụ phát triển khiến việc triển khai các dự án lên chuỗi công khai mới sẽ không còn khó khăn nữa. chuỗi phổ biến nhất. Một trong những chuỗi công cộng hấp dẫn nhất, nó cũng sẽ thu hút nhiều bố cục dự án DeFi.
Các chuỗi công khai cần DeFi để hiện thực hóa các chức năng tài chính cơ bản và DeFi cũng cần nhu cầu dịch vụ tài chính của người dùng do sự thịnh vượng của hệ sinh thái chuỗi công cộng mang lại. Cả hai về cơ bản phụ thuộc lẫn nhau. Tại thời điểm này, Chuỗi BNB hiện có lợi thế rõ ràng và điều này cũng vậy. cung cấp Chuỗi#BNBmang đến khả năng thịnh vượng sinh thái hơn nữa.