Cẩn thận! Rất nhiều văn bản.
AAVE là mã thông báo quản trị gốc của giao thức Aave. Những người nắm giữ loại tiền điện tử dựa trên Ethereum này có thể thảo luận và bỏ phiếu về các đề xuất ảnh hưởng đến sự phát triển của dự án.
Vì Aave là một trong những giao thức tài chính phi tập trung hàng đầu nên mã thông báo gốc AAVE của nó cũng nằm trong số các đồng tiền DeFi lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Aave cho phép các nhà đầu tư Ethereum vay và cho vay tiền điện tử theo cách phi tập trung.
Giới thiệu
Cốt lõi của bất kỳ hệ sinh thái tài chính hiện đại nào là các dịch vụ mà qua đó các cá nhân có thể vay và cho vay tài sản của mình. Các khoản cho vay cho phép bạn sử dụng vốn để giải quyết vấn đề và cho vay cho phép bạn nhận được thu nhập thường xuyên và an toàn từ tài sản nhàn rỗi.
Các nhà phát triển tiền điện tử nhận ra sự cần thiết của các dịch vụ như vậy và tung ra cái gọi là thị trường tiền tệ. Aave là một trong những dự án lớn nhất và thành công nhất của loại hình này.
Aave là gì
Aave là một thị trường tiền tệ dựa trên Ethereum cho phép bạn vay và cho vay nhiều loại tài sản kỹ thuật số, từ stablecoin đến altcoin. Tuy nhiên, giao thức Aave được quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo AAVE.
Người mới bắt đầu có thể khó hiểu chi tiết cụ thể về AAVE nếu không biết chi tiết cụ thể về giao thức, vì vậy chúng ta sẽ nói về nó trước.
ETHCho vay
Aave ra đời vào tháng 11 năm 2017 khi Stani Kulechov và nhóm phát triển triển khai Chương trình cung cấp tiền xu ban đầu ETHLend. Họ nhằm mục đích cung cấp cho người dùng khả năng cho vay và mượn tiền điện tử của nhau bằng cách đăng các yêu cầu và đề nghị cho vay.
Mặc dù dự án ETHLend có tính đổi mới nhưng nền tảng và mã thông báo LEND của nó không được ưa chuộng trong thị trường gấu năm 2018. Nhược điểm chính của nền tảng là thiếu tính thanh khoản và các vấn đề trong việc kết hợp các ứng dụng và đề nghị cho vay.
Trong thị trường gấu năm 2018 và 2019, nhóm ETHLend đã làm lại sản phẩm của họ và phát hành Aave vào đầu năm 2020.
Kulechov nói rằng thị trường gấu là điều tốt nhất có thể xảy ra với ETHLend. Những thay đổi của thị trường cho phép nhóm xác định lại khái niệm cho vay tiền điện tử phi tập trung, tạo ra dịch vụ ngày nay được gọi là Aave.
Aave hoạt động như thế nào?
Khái niệm về nền tảng Aave mới tương tự như ETHLend. Cả hai dịch vụ đều cho phép người dùng Ethereum vay tiền điện tử hoặc cho vay tài sản của họ và kiếm lợi nhuận. Nhưng cũng có những khác biệt cơ bản.
Aave là một thị trường tiền thuật toán, có nghĩa là các khoản vay được lấy từ một nhóm thay vì khớp riêng lẻ với người cho vay.
Lãi suất được xác định bởi tỷ lệ sử dụng tài sản trong nhóm. Nếu gần như tất cả tài sản trong nhóm được khai thác, lãi suất sẽ tăng lên, khiến các nhà cung cấp thanh khoản phải đóng góp nhiều vốn hơn. Nếu phần lớn tài sản trong pool không hoạt động thì lãi suất sẽ thấp để thu hút người vay.
Trên Aave, người dùng cũng có thể vay bằng loại tiền điện tử khác ngoài loại tiền đã gửi. Ví dụ: người dùng có thể gửi Ether (ETH) và sau đó rút stablecoin để gửi vào Year.finance (YFI) và nhận thu nhập định kỳ.
Giống như ETHLend, tất cả các khoản vay phải được thế chấp quá mức. Nghĩa là, nếu người dùng muốn vay tiền điện tử trị giá 100 đô la thông qua Aave, anh ta sẽ phải gửi nhiều hơn số tiền này.
Do sự biến động của tiền điện tử, Aave thực hiện quy trình thanh lý. Nếu tài sản thế chấp được cung cấp không tương ứng với tỷ lệ tài sản thế chấp được chỉ định trong giao thức thì tài sản thế chấp này có thể bị thanh lý. Xin lưu ý rằng một khoản phí sẽ được áp dụng trong trường hợp này. Trước khi đăng tài sản thế chấp, vui lòng đảm bảo rằng bạn hiểu những rủi ro liên quan đến việc gửi tiền trên Aave.
Các tính năng chính khác
Tầm với của Aave vượt ra ngoài thị trường tiền tệ. Nền tảng này phổ biến đối với những người dùng DeFi cần vay nhanh.
Thông thường, nhóm thị trường tiền tệ Aave có tính thanh khoản cao hơn mức người đi vay yêu cầu. Thanh khoản chưa được khai thác là cần thiết đối với những người dùng thực hiện các khoản vay nhanh — các khoản vay không có bảo đảm tồn tại trong một khối Ethereum duy nhất.
Với tính năng cho vay nhanh, người dùng có thể vay số lượng lớn tiền điện tử mà không cần cung cấp tài sản thế chấp, sau đó hoàn trả khoản vay trong cùng một giao dịch (phải trả phí khối).
Điều này cho phép người dùng không có vốn đáng kể tận dụng các cơ hội chênh lệch giá và các lợi ích khác trong một giao dịch duy nhất trên blockchain. Ví dụ: nếu Ether đang giao dịch ở mức 500 USDC trên Uniswap và 505 USDC trên một sàn giao dịch phi tập trung khác, thì người dùng có thể cố gắng tận dụng chênh lệch giá bằng cách vay một lượng lớn USDC và thực hiện giao dịch nhanh chóng.
Ngoài tín dụng flash và các tính năng khác, Aave cũng đang phát triển một trò chơi có mã thông báo không thể thay thế (NFT) có tên là Aavegotchi.
Mã thông báo AAVE
Mặc dù ETHLend đã đổi tên thành Aave nhưng nền tảng ban đầu vẫn giữ lại mã thông báo LEND. Đây là một mối lo ngại vì LEND không có mã cần thiết cho các nhiệm vụ do nhóm Aave đặt ra: nó không cho phép chủ sở hữu LEND kiểm soát sự phát triển của giao thức Aave.
Vấn đề này trở nên đặc biệt đáng chú ý khi tính thanh khoản của Aave tăng lên, do người dùng không thể thực hiện các thay đổi đối với giao thức. Do đó, người ta đã đề xuất tạo ra một loại tiền mới từ LEND có tên là AAVE với tỷ lệ 100 LEND trên một AAVE.
Là mã thông báo ERC-20 mới dựa trên Ethereum, AAVE đã mang đến cho chủ sở hữu nhiều trường hợp sử dụng bổ sung.
Đầu tiên, giao thức sẽ được duy trì bởi chủ sở hữu AAVE. Sự ra mắt của AAVE đã giới thiệu một khái niệm mới gọi là “mô-đun bảo mật”, giúp bảo vệ hệ thống khỏi tình trạng thiếu vốn. Nếu không có đủ vốn trong giao thức để trang trải tiền của người cho vay, mã thông báo AAVE trong mô-đun bảo mật sẽ được bán để bù đắp phần thiếu hụt.
Trong trường hợp thiếu hụt, chỉ các AAVE được nhập vào mô-đun bảo mật mới được thanh lý. Việc gửi tiền vào mô-đun được khuyến khích bằng tiền lãi thường xuyên được trả bằng AAVE.
Nhiệm vụ quan trọng thứ hai của AAVE liên quan đến việc quản lý giao thức Aave. Chủ sở hữu tiền điện tử có thể tham gia bỏ phiếu để cải thiện Aave. Nếu đề xuất nhận được số lượng mã thông báo AAVE tối thiểu, nó sẽ được triển khai. Ví dụ: người dùng có thể tác động đến những thay đổi trong các thông số của thị trường tiền Aave và việc quản lý quỹ trong dự trữ hệ sinh thái. Giống như nhiều token quản trị khác, một AAVE tương đương với một phiếu bầu.
AAVE thúc đẩy tăng cường phân cấp ứng dụng DeFi và bổ sung một cơ chế quan trọng vào hệ sinh thái để bảo vệ khỏi các sự kiện thiên nga đen.
➟ Bạn đang suy nghĩ nên bắt đầu làm việc với tiền điện tử từ đâu? Mua Bitcoin (BTC) trên Binance!
Nhược điểm của Aave
Một trong những nhược điểm của Aave là phải cung cấp tài sản thế chấp vượt mức cho mỗi khoản vay. Không giống như hệ thống tài chính truyền thống, không có điểm tín dụng hoặc bất kỳ thủ tục nào được sử dụng để xác định xem người dùng có thể trả khoản vay kèm lãi suất hay không.
Nghĩa là, không giống như các khoản vay ngân hàng truyền thống, có thể yêu cầu ít tài sản thế chấp chính thức, người dùng Aave phải khóa tiền điện tử với số tiền lớn hơn khoản vay được yêu cầu.
Hạn chế này ngụ ý rằng Aave là một hệ thống sử dụng vốn kém hiệu quả. Nó đòi hỏi vốn đầu tư đáng kể từ người đi vay và tạo ra rào cản cho người dùng với ngân sách hạn chế. Mặc dù điều này là cần thiết để bảo vệ các chủ nợ, nhưng hệ thống như vậy đương nhiên sẽ hạn chế quy mô tổng số khoản vay của Aave.
Bản tóm tắt
Các thị trường tiền tệ phi tập trung như Aave hoặc Hợp chất cung cấp một hệ thống tài chính cởi mở và dễ tiếp cận hơn. Aave là một dự án DeFi sắp ra mắt nhằm giúp người dùng tiền điện tử có được quyền truy cập minh bạch vào các quỹ và dịch vụ.
Mã thông báo AAVE cũng là một sự phát triển đầy hứa hẹn. Nó cho phép chủ sở hữu của nó tác động đến sự phát triển của giao thức Aave, đồng thời bảo vệ khỏi các sự kiện thiên nga đen tiêu cực.
