Tác giả: Bixin Ventures
Lời nói đầu
DeFi Summer xuất hiện trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2020. Bitcoin và Ethereum đạt mức cao kỷ lục vào năm 2021, sau đó NFT trở nên phổ biến. Mọi người đều đặt nhiều kỳ vọng vào blockchain vào năm 2022. Nhưng nhìn lại quá khứ, chúng ta thấy rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đã rất gập ghềnh trong năm qua.
Đầu năm 2022, để đối phó với lạm phát, nhiều nước trên thế giới bắt đầu thắt chặt chính sách tài chính tiền tệ, môi trường kinh tế vĩ mô tiếp tục xấu đi. Rất khó để lĩnh vực tiền điện tử đứng riêng lẻ. Hệ sinh thái Terra nhanh chóng tan rã vào giữa năm. Một số tổ chức lớn (như Three Arrows Capital, C, Blockfi, v.v.) cũng trải qua tình trạng thanh lý và phá sản chuỗi. FTX gần đây /Sự cố giông bão ở Alameda thậm chí còn khiến một lượng lớn khách hàng bị thiệt hại nặng nề và thị trường blockchain tiếp tục biến động.
Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô nghiệt ngã, các học viên đã thể hiện sự kiên trì và tinh thần chiến đấu đáng ngưỡng mộ. Các nhà phát triển tiếp tục thúc đẩy sự đổi mới và Bixin Ventures cùng các nhà đầu tư khác không ngừng khám phá các dự án nổi bật và đầu tư số tiền lớn để hỗ trợ phát triển ngành. Khi một năm khó khăn sắp kết thúc, Bixin Ventures sẽ xem xét danh mục đầu tư gần đây của mình để củng cố hơn nữa các nguyên tắc đầu tư và nhắc nhở bản thân không quên ý định và sứ mệnh ban đầu là thúc đẩy sự phát triển của ngành.
Tuyên ngôn đầu tư của chúng tôi
Tuân thủ các nguyên tắc đầu tư "phân cấp", "không tiếp cận" và "tự chủ". Chúng tôi tin rằng công nghệ phi tập trung có thể nâng cao quyền sở hữu cá nhân đối với các tài sản như dữ liệu. Với sự tiến bộ của công nghệ, quyền quản trị và ra quyết định cũng sẽ được chuyển từ những người tham gia tập trung sang một nhóm người rộng hơn và phi tập trung hơn, kích thích đầy đủ sự sáng tạo và sự tham gia của cá nhân.
Dựa trên những nguyên tắc cốt lõi, chúng tôi tập trung vào các hướng sau:
Các dự án cơ sở hạ tầng thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn của mạng Web3
Các công cụ và ứng dụng đổi mới với mô hình kinh tế bền vững thu hút hàng tỷ người dùng tích cực
Với tư cách là một công ty đầu tư, chúng tôi sẽ phát triển cùng với những người sáng lập, đồng thời tận dụng chuyên môn và nguồn lực của mình ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương để giúp các nhóm khởi nghiệp phát triển, bao gồm cả việc mở rộng toàn cầu.
Những sự kiện thú vị nhất năm 2022:
▐ Cơ sở hạ tầng chuỗi khối
Cơ sở hạ tầng chuỗi khối bao gồm tất cả và giàu ý nghĩa, nhưng cuối cùng chúng phải đạt được một mục tiêu: làm thế nào để trừu tượng hóa cơ sở hạ tầng chuỗi khối cơ bản để người dùng cuối không thể cảm nhận được sự tồn tại của nó. Các ứng dụng sẽ thúc đẩy việc áp dụng blockchain bởi người dùng quy mô lớn và mục tiêu của cơ sở hạ tầng blockchain là đảm bảo có thể đáp ứng các nhu cầu khác nhau của các ứng dụng này.
L1
Layerone (chuỗi công khai cơ bản) là nền tảng mà trên đó tất cả các ứng dụng khác được xây dựng và sẽ tiếp tục được chúng tôi quan tâm trong tương lai. Trong năm qua, chúng tôi đã đầu tư vào:
(1) Hai chuỗi công khai hỗ trợ ngôn ngữ Move: Aptos và Sui Các đội đến từ nhóm Diễm có sự tích lũy kỹ thuật sâu sắc. Chúng tôi đã ươm tạo Starcoin, chuỗi công khai đầu tiên sử dụng sự đồng thuận POW của ngôn ngữ Move và đã thu được nhiều kinh nghiệm trong quá trình này. Chúng tôi sử dụng những kinh nghiệm quý giá này để triển khai và phân bổ nguồn lực của nhà phát triển nhằm hỗ trợ sự phát triển của hai hệ sinh thái này.
(2) Chuỗi công khai về quyền riêng tư Mina, họ đang xây dựng một lớp bảo mật với các chức năng bảo mật cho Web3, đồng thời giảm yêu cầu về sức mạnh tính toán của những người tham gia nút, từ đó tăng mức độ phân cấp.
(3) Chúng tôi cũng tham gia tài trợ cho Scroll, một hệ sinh thái L2 dựa trên công nghệ ZK-rollup. Chúng tôi tin rằng công nghệ chứng minh không có kiến thức sẽ là chìa khóa để đạt được quyền riêng tư không cần tin cậy.
(4) Để mở rộng lớp sẵn có của dữ liệu trên quy mô lớn, chúng tôi đã đầu tư vào Mạng không gian con, một chuỗi khối mô-đun có khả năng mở rộng cao, đóng vai trò là lớp cơ sở hạ tầng dùng chung cho các nhà xây dựng trên toàn hệ sinh thái.
Chúng tôi cũng đang làm việc trên nhiều chuỗi khối L1 khác nhau để giúp chúng tôi hiểu rõ hơn về lĩnh vực này, bạn có thể tìm hiểu thêm thông qua siêu liên kết ở trên.
Có tính đến các trọng tâm khác nhau của từng thiết kế blockchain, chúng tôi nhận thấy rằng có nhiều cách khác nhau để mở rộng quy mô blockchain:
(1) Ethereum L2 cung cấp giải pháp thay thế rẻ hơn và nhanh hơn cho L1 và vẫn giữ được các thuộc tính phi tập trung. Tất nhiên, người dùng cũng có thể chọn thanh toán trực tiếp trên L1 nếu họ muốn.
(2) Thiết kế chuỗi khối Cosmos tập trung vào khả năng tương tác, do đó tạo ra một hệ sinh thái chuỗi ứng dụng. Mỗi chuỗi ứng dụng chạy bộ trình xác thực riêng để quản lý an ninh kinh tế, đồng thời thông qua kết nối giao thức liên chuỗi khối (IBC). .
(3) Sự xuất hiện của Alternate Layer ở Solana, Avalanche và Luna vào năm 2021, cũng như sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với Aptos và Sui, hai chuỗi công khai mới được phát triển dựa trên ngôn ngữ Move, cũng cho thấy ngành này cam kết cao hiệu suất và nhu cầu thông lượng cao đối với blockchain khối lượng lớn và chi phí thấp.
phần mềm trung gian
Khi blockchain cơ bản phát triển, chúng tôi thấy trước một số xu hướng mới sẽ xuất hiện có thể mang lại cơ hội trong các phân khúc sau:
(1) Trạng thái mạng sẽ phát triển và yêu cầu quản lý nhiều hơn
(2) Thêm giá trị kinh tế trên chuỗi an toàn hơn
(3) Các kết nối mạnh mẽ hơn với thế giới Web2 sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển dữ liệu từ ngoài chuỗi sang trên chuỗi
(4) Người dùng muốn chuyển giá trị một cách an toàn qua các chuỗi khối khác nhau và nhu cầu về khả năng tương tác sẽ tăng lên
(5) Tự chăm sóc tài sản cá nhân tốt hơn
Do đó, chúng tôi tin rằng các giải pháp lưu trữ phi tập trung, giải pháp đặt cược phi tập trung, oracle không được phép, cầu nối không cần sự tin cậy và giải pháp ví không giám sát, mỗi giải pháp sẽ đóng một vai trò lớn trong các xu hướng này.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
(1) Arweave, mạng lưu trữ phi tập trung tận dụng không gian đĩa nhàn rỗi
(2) Swell Network, giao thức đặt cược ETH không cần cấp phép, không giám sát và thanh khoản
(3) Switchboard, một oracle không cần cấp phép cho phép tạo nguồn dữ liệu hiệu suất cao từ bất kỳ API nào
(4) Layer Zero, giao thức tương tác toàn chuỗi hỗ trợ giao tiếp chuỗi chéo
(5) Gnosis Safe, nền tảng quản lý tài sản kỹ thuật số cho phép các chương trình đa chữ ký
(6) Meson Network, một thị trường băng thông trên Web3, tập trung vào việc tích hợp các tài nguyên băng thông nhàn rỗi của những người dùng đuôi dài với chi phí thấp và kiếm tiền từ họ.
(7) Safeheron, nhà cung cấp công nghệ tính toán nhiều bên (MPC) và môi trường thực thi đáng tin cậy (TEE) giúp cải thiện bảo mật lưu trữ
(8) Bitkeep, ví tiền kỹ thuật số đa chuỗi phi tập trung, cam kết cung cấp cho người dùng dịch vụ quản lý tài sản kỹ thuật số một cửa an toàn và thuận tiện.
(9) BloXroute, mạng phân phối nội dung và truyền tải chuỗi khối phân tán toàn cầu, hiệu suất cao. Tương tự như CDN, BloXroute đã tạo ra công nghệ BDN gốc để cung cấp dịch vụ BDN tăng tốc giao dịch trên chuỗi cho các nhà giao dịch Defi trên Ethereum và BSC.
Chúng tôi cũng ấp ủ thêm:
(1) OneKey, giải pháp ví phần cứng thay thế cho Ledger và Trezor
(2) Openblock là ví MPC. Người dùng không cần phải ghi nhớ các từ và có thể khôi phục tài khoản của mình thông qua các phương tiện xã hội.
Một lĩnh vực khác đáng được chú ý là các dự án xử lý dữ liệu trên chuỗi, chẳng hạn như dịch vụ lập chỉ mục, lệnh gọi API, v.v., rất quan trọng đối với các nhà phát triển ứng dụng.
▐ Lớp ứng dụng
Quay lại lớp ứng dụng, chúng tôi tin rằng thiết kế lấy người dùng làm trung tâm và giá trị gia tăng phải là cốt lõi trong logic cơ bản. Tương tự như cách các ứng dụng dành cho người tiêu dùng Web2 dần dần được áp dụng rộng rãi sau khi lặp lại trên UI/UX sản phẩm của họ, chúng tôi tin rằng các ứng dụng Web 3 cần giúp trải nghiệm người dùng liền mạch và trực tiếp nhất có thể. Ví dụ: những khó khăn trong trải nghiệm của người dùng mới có thể bao gồm: lấy tài sản tiền điện tử, quy trình đăng ký ứng dụng, nhu cầu xác minh đa chữ ký, v.v. Đáng chú ý nhất, việc không thể tương tác với hầu hết các ứng dụng trên thiết bị di động là một điểm yếu lớn, dẫn đến sự không tương thích với cơ sở người dùng hiện tại.
DeFi
Làn sóng Defi Summer đầu tiên cho thấy nhu cầu thực sự đối với những sản phẩm như vậy, nhưng tính sẵn có trên thị trường đại chúng vẫn là một vấn đề chính chưa được giải quyết.
DEX
Không còn nghi ngờ gì nữa, nhu cầu về sàn giao dịch phi tập trung đang ngày càng tăng, đặc biệt là sau sự bùng nổ của các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết khối lượng giao dịch hiện xảy ra trên CEX chỉ vì tính sẵn có cao hơn của chúng. Trong trường hợp này, làn sóng sản phẩm DeFi tiếp theo cần có khả năng sử dụng tương tự hoặc cao hơn để thu hút nhiều người dùng hơn, đặc biệt là người dùng gốc không sử dụng tiền điện tử.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
Giao thức Drift, một sàn giao dịch phi tập trung hiệu suất cao trên Solana, sẽ thay thế cách mọi người thực hiện giao dịch và hoán đổi trên CEX. Phiên bản Drift v2 sắp tới sẽ bao gồm một số sản phẩm mới như giao dịch hoán đổi giao ngay và cho vay.
Pontem là một studio phát triển trên Aptos và đã tung ra các sản phẩm như Liquidswap, DEX mô hình AMM lớn nhất trên Aptos và Ví Pontem là ví lấy người tiêu dùng làm trung tâm, không chỉ có trải nghiệm người dùng tốt và phí thấp mà còn có nó. cũng tích hợp liền mạch hầu hết các ứng dụng trong hệ sinh thái Aptos.
Các dẫn xuất
Tương tự như vậy, chúng tôi tin rằng các công cụ phái sinh trên chuỗi và phi tập trung là tương lai. Vấn đề cơ bản là hiện tại thiếu cơ sở hạ tầng hoàn thiện để các ứng dụng này phát triển như các ứng dụng tập trung. Như đã đề cập ở trên, tiến bộ đạt được ở lớp cơ sở hạ tầng có thể trở thành một bước ngoặt trong việc phát triển các công cụ phái sinh phi tập trung.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
Arrow Market, giao thức quyền chọn thị trường tài chính phi tập trung trên Avalanche, nhằm mục đích dân chủ hóa toàn bộ kênh giao dịch quyền chọn, từ tạo thị trường, môi giới đến thanh toán bù trừ và thanh toán.
Rage Trade, nền tảng giao dịch vĩnh viễn ETH và trang trại stablecoin có tính thanh khoản cao nhất trên Arbitrum. Điều đáng chú ý là Rage Trade được cung cấp bởi Layer Zero, cho phép họ thống nhất tính thanh khoản của nhiều chuỗi.
Struct Finance, một nền tảng phái sinh, cung cấp cho người dùng cách tùy chỉnh các sản phẩm lãi suất và kết hợp chúng với các sản phẩm khác có sẵn trong hệ sinh thái để xây dựng các sản phẩm có cấu trúc cao cấp.
Stablecoin
Một nền kinh tế phi tập trung đòi hỏi phải có stablecoin phi tập trung. Cơn giông LUNA không chỉ thông báo về sự kết thúc của stablecoin thuật toán mà còn nhấn mạnh thêm nhu cầu của thị trường đối với các stablecoin phi tập trung thực sự. Mặc dù hiện tại có nhiều mức độ phân quyền khác nhau đối với các mô hình stablecoin, chúng tôi tin rằng ngành này sẽ tiếp tục đổi mới và hướng tới mục tiêu cuối cùng này.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
Thala là một giao thức stablecoin có thu nhập ổn định, được thế chấp quá mức, được hỗ trợ bởi một loạt tài sản trên chuỗi. Tài sản thế chấp đa dạng của nó gồm các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản, mã thông báo nhóm thanh khoản, mã thông báo nhận tiền gửi và RWA đảm bảo tính chất phi tập trung, chống kiểm duyệt mà không ảnh hưởng đến hiệu quả vốn.
trò chơi
Giờ đây, chúng tôi đã trải nghiệm làn sóng trò chơi P2E hỗ trợ tiền điện tử cuối cùng, chúng tôi tin rằng làn sóng trò chơi tiếp theo sẽ tập trung vào việc tận dụng công nghệ chuỗi khối để nâng cao trải nghiệm chơi trò chơi, cho dù là quyền sở hữu tài sản trò chơi hay khả năng tương tác hay thậm chí trong không gian thể thao điện tử.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
Shrapnel, game bắn súng góc nhìn thứ nhất AAA sắp ra mắt dựa trên Avalanche. Trò chơi được hỗ trợ bởi các công cụ hướng đến cộng đồng thế hệ tiếp theo, được xây dựng trên blockchain để cung cấp quyền sở hữu thực sự.
Star Atlas, một metaverse chơi game thế hệ tiếp theo kết hợp blockchain tiên tiến, điện toán thời gian thực, trò chơi video nhiều người chơi và công nghệ tài chính phi tập trung.
Midnight Evergreen là nền tảng dành cho một loạt trò chơi AAA do bên thứ ba và tự tạo được tạo cho những người dùng khác nhau. Họ cố gắng tích hợp NFT vào trải nghiệm chơi trò chơi cổ điển theo cách nâng cao trải nghiệm.
NFT
Chúng tôi vẫn đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ phát triển NFT, với làn sóng NFT thực sự đầu tiên bắt đầu với PFP vào năm 2021. NFT sẽ thâm nhập vào các lĩnh vực nghệ thuật, âm nhạc, thể thao, văn hóa đại chúng, thương hiệu, v.v., đồng thời thúc đẩy làn sóng tiếp theo của người tiêu dùng chính thống và tầm quan trọng của quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số phi tập trung cũng sẽ được chấp nhận rộng rãi hơn.
Kết quả là chúng tôi đã đầu tư vào:
Ít và Xa, nền tảng trải nghiệm Web3 thế hệ tiếp theo, sẽ bao gồm NFT, DeFi, trò chơi và các dự án khác trong hệ sinh thái NEAR.
tiếp xúc xã hội
Bây giờ là thời điểm tốt nhất để mạng xã hội Web3 thay thế các nền tảng mạng xã hội hiện tại. Quyền sở hữu dữ liệu, tính di động, tính minh bạch và khả năng chống kiểm duyệt khiến các dự án hàng đầu trên mạng xã hội Web 3 ngày càng được chú ý. Ngoài ra, việc cho phép người dùng thực sự sở hữu nội dung sẽ thay đổi cấu trúc quyền lực hiện tại giữa nền tảng và người sáng tạo nội dung.
Chúng tôi đã đầu tư vào:
Solcial, một mạng xã hội phi tập trung dựa trên Solana. Solcial cho phép mọi người chia sẻ nội dung theo cách hoàn toàn không cần xin phép, tránh kiểm duyệt và khen thưởng công bằng cho người dùng cũng như người sáng tạo nội dung.
Planet, một công cụ mã nguồn mở và miễn phí để xuất bản và theo dõi nội dung web. Planet không dựa vào các máy chủ tập trung mà sử dụng IPFS để phân phối nội dung ngang hàng.
Phong cách sống & Giải trí
Web3 có thể giúp mọi người lồng ghép những cảnh đời vào các ứng dụng giải trí một cách sáng tạo hơn. Việc có được những dữ liệu như vậy sẽ mở ra những kịch bản ứng dụng mới và các ứng dụng dành cho người dùng C-end cũng sẽ có những bước phát triển mới.
Chúng tôi đã đầu tư vào:
Gritti, một ứng dụng xã hội về lối sống dựa trên Web3 giúp người dùng đạt được mục tiêu tập thể dục và duy trì lối sống lành mạnh.
Dưới đây là một số nghiên cứu chúng tôi đã thực hiện vào năm 2022:
Nghiên cứu đặc biệt
"Solana Pay và tương lai của thanh toán Web3"
"Đi sâu vào Avalanche và mạng con"
"Trận chiến khó khăn tiếp theo: Cuộc chiến mở rộng quy mô Ethereum"
"Tầm quan trọng của công cụ tổng hợp đặt cược trong kỷ nguyên PoS"
"Cosmos Insights: Tập trung vào khả năng tương tác"
“Tương lai của Stablecoin”
"Khả năng tồn tại lâu dài của Solana"
"Phân tích toàn diện về ngôn ngữ di chuyển: Javascript của Web3"
“Khả năng chống kiểm duyệt của Bitcoin và Ethereum”
"GenesysGo: Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng và bị bỏ qua trên Solana"
"Dữ liệu thị trường NFT chuyên sâu và khám phá các xu hướng mới trong quá trình lặp lại thị trường NFT"
Tìm hiểu sâu về danh mục đầu tư
"Bixin Ventures: Tại sao chúng tôi đầu tư vào Mina"
"Người thay đổi cuộc chơi của giao dịch vĩnh viễn: Giao thức trôi dạt"
Phân tích danh mục đầu tư: Sui do Mysten dẫn đầu
"Structure.fi: Đưa cổ phiếu, quỹ ETF và các tài sản thực khác vào chuỗi khối thông qua mã thông báo"
"Bixin Ventures: Tại sao chúng tôi đầu tư vào chuỗi công khai mới Aptos thế hệ tiếp theo?" 》
"Phân tích danh mục đầu tư: Tổng đài"
Đánh giá và triển vọng
Bixin Ventures bắt đầu tích cực đầu tư bằng vốn tự có của mình khoảng 18 tháng trước và hiện có hơn 20 nhân viên ở Trung Quốc, Hoa Kỳ, Singapore, Đông Âu và những nơi khác. Chúng tôi sát cánh cùng những người sáng lập giỏi và tham gia vào các vòng tài trợ của họ. Khi thị trường bước vào giai đoạn trì trệ và các nhóm khởi nghiệp tập trung vào phát triển ứng dụng, chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục hỗ trợ nhiều nhóm khởi nghiệp hơn. Chúng tôi cũng tự hào về sự phát triển của nhóm nghiên cứu nội bộ, điều này đã giúp chúng tôi trở thành nhà đầu tư tốt hơn trong lĩnh vực này.
Hướng tới năm 2023, chúng tôi hy vọng sẽ cung cấp nhiều hỗ trợ có mục tiêu hơn cho danh mục đầu tư hiện tại của mình và sẽ tích cực tìm kiếm cũng như thu hút các nhà quản lý sau đầu tư để được hỗ trợ nội bộ.
——————
Hồ sơ tác giả cột:
Tập trung đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu nhằm đẩy nhanh quá trình đổi mới Web3.0 (https://bixinvc.com/).
Tuyên bố: Tác giả của bài viết này giữ bản quyền. Vui lòng ghi rõ nguồn văn bản gốc khi in lại. Các bài viết của người phụ trách chuyên mục ChainCatcher là ý kiến độc lập của tác giả và không thể hiện quan điểm của ChainCatcher.
