TL;DR
Sàn giao dịch tập trung (CEX) cung cấp dịch vụ trao đổi tiền điện tử cho người dùng đã đăng ký. Dịch vụ chính của nó thường khớp người mua và người bán bằng một sổ đặt hàng, mặc dù CEX có thể cung cấp cho người dùng đã được xác minh các sản phẩm tiền điện tử khác nhau. Đối với người mới bắt đầu, CEX cung cấp cách đơn giản nhất để bắt đầu mà không cần kiến thức chuyên sâu về cơ sở hạ tầng và công cụ blockchain.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng hợp đồng thông minh trên chuỗi để vận hành các dịch vụ trao đổi của mình. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng trao đổi mã thông báo từ nhóm thanh khoản, với thanh khoản do người dùng khác cung cấp để đổi lấy phí hoán đổi.
Bạn không cần phải đăng ký DEX, nghĩa là chúng mở cửa cho bất kỳ ai có ví và một ít tiền điện tử. DEX là cửa ngõ vào thế giới tài chính phi tập trung (DeFi) và cung cấp cho người dùng nhiều quyền tự do. Tuy nhiên, chúng thiếu sự hỗ trợ mà CEX có thể cung cấp và có thể dễ mắc phải những sai lầm không thể khắc phục được khi sử dụng chúng.
Giới thiệu
Nếu bạn đang thực hiện nghiên cứu về tiền điện tử, bạn có thể đã gặp các DEX. Có lẽ bạn đã là khách hàng có CEX như Binance nhưng quan tâm đến việc sử dụng DEX hoặc có thể bạn đang muốn mua đồng DeFi mới nhất hiện không có trên CEX.
Bất kể câu chuyện của bạn là gì, bạn nên biết những khác biệt quan trọng giữa CEX và DEX trước khi quyết định sử dụng loại nào. Tùy thuộc vào những gì bạn muốn làm và mức độ kinh nghiệm của bạn, mỗi cái đều có ưu điểm và nhược điểm.
Tại sao có nhiều loại sàn giao dịch khác nhau?
Nếu bạn là nhà giao dịch mới hoặc chỉ có kinh nghiệm về tài chính truyền thống, sự khác biệt giữa CEX và DEX có thể gây nhầm lẫn. CEX hoạt động tương tự như những gì bạn thấy trong thế giới chứng khoán - một thực thể duy nhất hoạt động bằng cách sử dụng sổ lệnh trong đó các nhà tạo lập thị trường và người nhận đặt lệnh. Sau đó, sổ đặt hàng sẽ khớp người mua với người bán, lấy một khoản phí nhỏ trong giao dịch.
Trọng tâm của hoạt động là sổ đặt hàng và thực thể trao đổi, làm cho mô hình trở nên tập trung. Để sử dụng CEX như Binance, bạn phải tạo tài khoản và xác minh danh tính của mình theo quy định của địa phương. Sàn giao dịch cũng sẽ quản lý tài sản bạn muốn giao dịch trên CEX sau khi bạn gửi chúng vào tài khoản CEX của mình.
Tuy nhiên, DEX được điều hành thông qua các hợp đồng thông minh, là những đoạn mã tự thực thi trên blockchain. Một thực thể hoặc dự án có thể tạo và giúp chạy DEX nhưng về mặt lý thuyết, nó có thể tự chạy miễn là mọi người cung cấp tính thanh khoản cho nó.
Không giống như CEX, DEX thường không sử dụng sổ lệnh để hỗ trợ giao dịch. Thay vào đó, họ chủ yếu sử dụng mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM). Để sử dụng DEX, bạn chỉ cần một ví tiền điện tử và một số tiền điện tử (bao gồm đủ tiền gas/phí giao dịch). Do tính chất phi tập trung của nó, người dùng không cần đăng ký hoặc tài khoản.
Đối với người mới, CEX mang lại trải nghiệm thân thiện hơn với người dùng và là điểm vào dễ dàng hơn. Nếu có vấn đề gì xảy ra, bạn có thể liên hệ với nhóm hỗ trợ khách hàng của sàn giao dịch. DEX cũng có một số lợi ích nhưng những lợi ích này thường hấp dẫn hơn đối với người dùng tiền điện tử có kinh nghiệm, những người coi trọng sự phân quyền hơn là tính dễ sử dụng.
Trao đổi tập trung: Ưu điểm
Thân thiện với người dùng
Một CEX như Binance tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thân thiện với người dùng cho mọi loại người dùng. Những người mới tiếp cận tiền điện tử có quyền truy cập vào các công cụ chuyển đổi đơn giản như Binance Convert, trong khi các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể sử dụng các công cụ TradingView của Spot Exchange. CEX cũng có thể sẽ có hướng dẫn chi tiết như một phần dịch vụ của mình (Học viện Binance là một ví dụ).
Quá trình đăng ký với CEX tương tự như mở tài khoản ngân hàng. Nhiều người trong chúng ta đã quen thuộc với hệ thống này và kiến thức kỹ thuật không phải là thứ bắt buộc phải có. Hầu hết các CEX đều cung cấp thanh toán bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, giúp khoản đầu tư tiền điện tử đầu tiên của bạn trở nên đơn giản nhất có thể.
Hỗ trợ và bảo vệ
Một trong những trở ngại lớn nhất đối với người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử khi sử dụng DEX là làm quen với các công cụ phi tập trung. Ví tiền điện tử, địa chỉ, phí gas và các khía cạnh khác của blockchain có thể không được tha thứ khi bạn mắc lỗi. Không có quản trị viên hệ thống nào cung cấp hỗ trợ, vì vậy bạn sẽ tự mình xử lý nếu làm mất cụm từ hạt giống hoặc gửi tiền điện tử đến nhầm ví.
Bạn có thể tránh những cạm bẫy này nếu bạn giao dịch bằng CEX. Ví dụ: bộ phận hỗ trợ khách hàng có thể giúp đỡ nếu bạn mất quyền truy cập vào tài khoản Binance của mình và không cần phải trả phí gas khi di chuyển tiền điện tử của bạn xung quanh các sản phẩm của Binance. Các biện pháp này hỗ trợ người dùng và bảo vệ họ khỏi mắc phải những sai lầm không thể khắc phục mà mọi người đôi khi mắc phải trên DEX.
Nhiều dịch vụ tích hợp hơn
CEX có thể cung cấp nhiều loại sản phẩm và dịch vụ tích hợp, biến nó thành một cửa hàng tiền điện tử tổng hợp. Trên CEX như Binance, bạn có thể truy cập các dịch vụ giao dịch và đặt cược, thị trường NFT, bệ phóng, sàn giao dịch P2P, v.v. mà không cần rời khỏi nền tảng. Hơn nữa, việc di chuyển vốn giữa các lĩnh vực khác nhau này rất đơn giản. Bạn có thể thanh toán bằng thẻ và thậm chí tận hưởng các ưu đãi với các đối tác thương mại như Travala.
Trao đổi tập trung: Nhược điểm
Dễ bị tấn công
Là các thực thể tập trung lớn, CEX thường xuyên là mục tiêu của các cuộc tấn công, điều đó có nghĩa là bất kỳ khoản tiền nào của người dùng được lưu trữ trên CEX đều dễ bị đánh cắp. Mặc dù CEX ưu tiên bảo mật nhưng họ không thể loại bỏ nguy cơ bị hack và trộm cắp. Trong những năm qua, một số vụ hack nổi tiếng đã xảy ra, chẳng hạn như vụ hack Mt. Gox.
Phí giao dịch bổ sung
Hầu hết mọi — nếu không phải mọi — dịch vụ bạn sử dụng trên CEX sẽ phải chịu phí giao dịch. Thông thường, nó có thể được ẩn hoặc "đưa vào" dịch vụ. Do chi phí vận hành cao hơn, CEX có thể gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với phí giao dịch thấp do DEX cung cấp. Tuy nhiên, phí giao dịch bổ sung của CEX phải được cân nhắc so với phí gas khi sử dụng DEX, phí này có thể đáng kể trên một số mạng.
Không có quyền giám hộ tài sản của người dùng
Khi sử dụng CEX, bạn phải gửi tiền điện tử của mình vào ví của nó. Điều này có nghĩa là bạn từ bỏ quyền giám sát tiền của mình bằng cách ủy thác chúng cho CEX. Vì vậy, bạn có thể không thể rút chúng bất cứ khi nào bạn muốn. Đây là vấn đề nếu một sàn giao dịch mất khả năng thanh toán và có thể dẫn đến việc bạn mất toàn bộ số tiền của mình. Tình huống này tương tự như việc bạn cất giữ tiền mặt tại ngân hàng - trong quá trình rút tiền tại ngân hàng, bạn có thể không truy cập được vào tiền của mình.
Sàn giao dịch phi tập trung: Ưu điểm
Lưu ký quỹ
Khi sử dụng DEX, bạn không bao giờ mất quyền giám sát tiền của mình cho đến khi giao dịch hoặc tương tác hoàn tất. Điều này có nghĩa là bạn có thể di chuyển và lưu trữ chúng theo ý muốn. Nếu tiền điện tử của bạn được lưu trữ trong ví mà chỉ bạn mới có thể truy cập, thì bạn có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình. Đối với những người ủng hộ phân cấp, đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất.
Bảo vệ dữ liệu và quyền riêng tư
Khi sử dụng DEX, không cần phải cung cấp thông tin cá nhân, thông tin nhận dạng và tin tưởng rằng thông tin đó sẽ được lưu trữ an toàn. Điều này có nghĩa là dữ liệu cá nhân của bạn được an toàn trước những kẻ xấu muốn đánh cắp danh tính của bạn. Lưu ý rằng khi sử dụng sàn giao dịch, bạn vẫn bị ràng buộc bởi các quy định và luật pháp địa phương.
Rào cản gia nhập thấp hơn
Sử dụng DEX chỉ yêu cầu một ví và một số loại tiền điện tử để giao dịch và thanh toán phí gas. Điều này làm cho DEX có khả năng tiếp cận cao với một nhóm người lớn hơn trên toàn cầu. Đối với những người hâm mộ phân cấp, đây là một lợi ích to lớn và nhiều người đánh giá cao tính chất riêng tư hơn của DEX. Tất nhiên, điều này cũng cần được xem xét trong bối cảnh luật pháp địa phương, cũng như các cuộc tranh luận có liên quan về quy định về tiền điện tử.
Sàn giao dịch phi tập trung: Nhược điểm
Phức tạp để sử dụng và nhập
Đối với người dùng lần đầu, việc hiểu cách điều hướng và sử dụng DEX có thể là một thách thức. Phí gas, nhóm thanh khoản, ví và trượt giá đều là những trở ngại có thể vượt qua. Cần có thời gian để hiểu cách DEX hoạt động một cách tự tin và để đầu tư có trách nhiệm, bạn phải luôn hiểu các công cụ của mình.
Thiếu fiat vào và ra đường dốc
Trong lịch sử, việc mua đồng xu hoặc mã thông báo đầu tiên của bạn là một trong những rào cản quan trọng nhất để tiếp cận tiền điện tử. CEX hiện nay, theo tiêu chuẩn, cung cấp các tùy chọn thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ để mua tiền điện tử. Mặc dù một số DEX đang bắt đầu cung cấp dịch vụ này với các nhà cung cấp bên thứ ba, nhưng hầu hết vẫn không cho phép sử dụng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ.
Đấu tranh thanh khoản
Nhìn chung, các DEX có khối lượng nhỏ hơn và tính thanh khoản kém hơn so với các CEX lớn. Độ sâu thị trường có thể nhỏ hơn và các giao dịch lớn trên DEX có thể có tác động giá đáng kể hơn so với khi thực hiện trên CEX. Các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư thực hiện lệnh khối lượng lớn thường có thể tìm được mức giá tốt hơn khi thực hiện giao dịch phi tập trung (OTC) hoặc sử dụng CEX với sổ lệnh sâu, như Binance.
Tôi nên sử dụng DEX hay CEX?
Cho đến nay, trải nghiệm đơn giản nhất đối với người mới bắt đầu sử dụng tiền điện tử là sử dụng CEX. Nó loại bỏ đường cong học tập ban đầu liên quan đến cơ sở hạ tầng blockchain phi tập trung. Nếu bạn gặp phải bất kỳ vấn đề nào khi sử dụng CEX, nhóm hỗ trợ sẽ trợ giúp và hướng dẫn bạn nhiều nhất có thể.
Nhìn chung, khả năng mắc phải sai lầm không thể khắc phục được như mất quyền truy cập vào tiền của bạn hoặc chuyển tiền đến sai địa chỉ sẽ thấp hơn nhiều khi sử dụng CEX. Vì vậy, nếu đây là lần đầu tiên bạn tiếp cận tiền điện tử hoặc bạn thích một dịch vụ đơn giản hơn, dễ hiểu hơn thì CEX là dành cho bạn.
Mặt khác, DEX là một cánh cổng tuyệt vời dẫn vào thế giới DeFi. Với một ví Máy ảo Ethereum (EVM) duy nhất, bạn có thể khám phá vũ trụ DeFi rộng lớn. DEX là một tùy chọn linh hoạt dành cho người dùng thành thạo tiền điện tử và mang lại mức độ tự do cao.
Nếu bạn đang muốn đầu tư vào nhiều dự án mới với vốn hóa thị trường thấp thì DEX cũng là lựa chọn tốt nhất cho bạn. Trong khi CEX thường tung ra các token mới thì DEX vẫn tạo điều kiện thuận lợi cho hầu hết việc bán và thanh khoản token mới.
Xem xét những điều trên và để giúp bạn quyết định nhanh chóng, hãy tham khảo các trường hợp sử dụng sau cho từng loại trao đổi:
Bớt tư tưởng
Nếu bạn đang cân nhắc dùng thử DEX, bạn cần thực hiện nghiên cứu của riêng mình ngoài những gì được đề cập trong hướng dẫn này. Mặc dù một số lợi ích nghe có vẻ hấp dẫn nhưng chúng tôi khuyên bạn nên đảm bảo rằng bạn hiểu đầy đủ cách sử dụng một và các công cụ liên quan của nó.
Để biết thêm thông tin về chủ đề này, hãy tham khảo Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của chúng tôi là gì? bài báo. Nếu bạn hài lòng với các dịch vụ do CEX bạn đang sử dụng cung cấp thì bạn không cần phải chuyển đổi. Đối với nhiều người, CEX mang lại sự cân bằng phù hợp giữa tính dễ sử dụng và hỗ trợ sẵn có.
