zeroxkyle

oktabr muhim oy hisoblanadi, chunki u odatda A) siklning boshida yoki B) siklning oxirida bo‘ladi

shuning uchun har yili kbw va token2049 paytida, asosiy qaror qabul qiluvchilar ish stolida bo‘lmaganda xuddi shu PA sodir bo‘ladi.

agar biz siklning oxirida bo‘lsak, noyabr/dekabr albatta pastroq yakunlaydi. lekin sikl boshida bo‘lsak, bu sotib olish uchun oxirgi pas bo‘lishi mumkin

qaysi tomoni, zamonaviy inson?

Keyingi marra oldidan salqinroq bo'ling

Buni necha marta qilishim kerak: 8 metrdan 30 metrgacha, keyin yana 8 metr, so‘ng 12 metr, keyin 30 metr va hozir 80 metr.

Kutilganidek: "yo‘q, bu boshqa tangada ham xuddi shunaqa" degan gap bo‘lmasin. Yo‘q, unday emas. Mayli.

gg

aytdim-ku

CLARITY haqidagi mening fikrim — bu xarid

- Bu oddiy “nothing burger”; bu “makro voqea sababli pasayish”ga o‘xshaydi va rostini aytsam kriptoning bu holatga chidamliligi yaxshi ko‘rinadi. Bu, shunaqangi makro voqealardan biri bo‘lib tuyuladi: narx pasayadi, lekin muhim bir darajani (ulardan ko‘pi supportda ushlanib qolayotgan edi) teshib o‘ta olmaydi. Keyin esa ortga nazar tashlaganda ajoyib xarid imkoniga aylanadi.

- Demlar buni aniq siyosiy shaxmat donasi sifatida ishlatishdi va ular buni hech qachon o‘tkazib yubormasligini ko‘rsatishdi. Natijada bozor pastroqqa qayta narxlandi.

- Lekin menimcha, endi bizda nafas olish uchun joy bor + biz birinchi navbatda CLARITY sababli umuman “pomp” qilmadik;

- Yaxshi asoschilar va loyihalar baribir oldinga yuraveradi; o‘tgan 4 yil davomida bo‘lgani kabi. Qanday bo‘lmasin, ayniqsa ular tartibga solish (regulyatorlar) tez orada kelmasligini bilishgani uchun variantlaringiz bor:

A) kriptoda umuman qurishni to‘xtatish

B) tez harakat qilib, oldingidek narsalarni buzib o‘tish

- RH chain bunga juda ramziy misol, Vlad va AMC CEO o‘rtasidagi bahs. AMC CEO esa: “yo‘q, bu noqonuniy!” — deb, Vlad esa: “kimga qiziq?” — deydi va rostini aytsam, bu eng zo‘r ifoda.

- Shuning uchun men bu darajalarda xaridorman. Shuningdek, DEX hajmlari va narxni solishtirsangiz, RH chain hali ham juda zo‘r ishlayotganini ko‘rasiz — bu yaxshi signal

Binance Square tasdiqlovidan endi o‘tdim! LFG

mayli, uzoq kuttirildi

men shekellar uchun yana ham soch olyapman... ko‘p emas, lekin bu halol ish

@CZ i ga qarang, men Binance’ni yaxshi ko‘raman, lekin Asterga o‘z ishini qilishiga ruxsat bera olasizmi va MM bu oraliqda ko‘proq ta’minotni yig‘ib olmasin? Siz raqobatlasha olishingiz uchun eng zo‘r sharoit — LIT, HYPE’ga qarang. Mening fikrimcha, Asterga ishlashiga ruxsat bermasangiz, yutqazasiz.

Yaxshi tong, raqamli aktiv ixlosmandlari

yana bir go‘zal hafta vaqti keldi

Kuniga 10 ming kishi shifokordan uzoq qiladi

xayrli tong

ha.. toʻliq port

Anthropic ARR kutilganiga mos kelmagani sababli yarim o‘tkir (crash)

$RKLB

Daromadlar yangilanishi Q2 — buni avval Subs’da joyladim; mening AI agentim rang ko‘rmaydiganlar uchun yangilash.

Sarlavha: rekord daromad, katta strategik kutilmagan yangilik, ammo EPS kutilgandan past va marja prognozi yumshoq.

Daromad
• Q2 2026: $234.1M
• Konsensusdan: +$2.4M ortiq
• Y/Y: +62%

EPS (GAAP)
• Q2 2026: -$0.08
• Konsensusdan: -$0.02 ga o‘tkazib yubordi
• Y/Y: —

GAAP yalpi marjasi
• Q2 2026: 36.1%
• Konsensusdan: —
• Y/Y: 32.1% ga nisbatan

GAAP bo‘lmagan (Non-GAAP) yalpi marja
• Q2 2026: 41.5%
• Konsensusdan: —
• Y/Y: 36.9% ga nisbatan

Tuzatilgan (Adj.) EBITDA
• Q2 2026: -$8.8M
• Konsensusdan: prognozdan yaxshiroq
• Y/Y: -$27.6M ga nisbatan

Buyurtmalar portfeli (Backlog)
• Q2 2026: $2.36B
• Konsensusdan: rekord
• Y/Y: +137%

Q3 bo‘yicha yo‘l-yo‘riq (guide):
Daromad $250M–$265M (yana rekord)
Ammo GAAP yalpi marja 29–31% gacha tushadi (Mynaric/Motiv xaridlari ta’sir qilmoqda)
Tuzatilgan EBITDA yo‘qotilishi -$17M dan -$23M gacha kengayadi

-------------------------------------------
Nega aksiya sotildi (stock sold off)

Kayfiyatni (sentiment) uchta narsa urdi:

- EPS kutilgandek chiqmagan (-$0.08, kutilgan -$0.06) — GAAP bo‘yicha opex 142M dollargacha kattalashdi (+34% kvartalga nisbatan), bu xarid integratsiyasi va Neutron’ning ishga tushish bosqichi (ramp) bilan bog‘liq

- Yalpi marja bo‘yicha yo‘l-yo‘riq pastga tushdi — Q3 GAAP yalpi marja 29–31% ga prognoz qilindi, Q2 ning 36% iga nisbatan; sotib olingan, marjasi pastroq bizneslar ta’sirida

- Pul oqimi “cash burn” tezlashmoqda — Q2 FCF -$110M bo‘ldi; kompaniya Neutron’ning birinchi muvaffaqiyatli parvozidan keyin 18–24 oy ichida ijobiy pul oqimiga o‘tishini aytdi (Neutron Q4 2026 da maydonga/padga chiqadi, demak eng erta 2028 yil o‘rtalarida)

-------------------------------------------
Katta voqea — bu transformatsion kvartal bo‘ldi. Beck vertikal integratsiyaga to‘liq kiryapti:

- Iridium’ni sotib olish (~$870M yillik daromad, 66 ta sun’iy yo‘ldoshdan iborat konstellatsiya, 2.5M obunachi). O‘zini-o‘zi uchiradigan 1-darajali (tier-1) fazo kompaniyasi yaratadi — o‘zining konstellatsiyasini QURADI, UCHIRADI VA O‘ZI boshqaradi. Barcha ruxsatlar bo‘lgach 2027 yil o‘rtalarida yakunlaydi.

- Mynaric (lazerli aloqa) va Motiv xaridlari yakunlandi
Q2 va kvartaldan keyin 1 mlrd dollardan ortiq yangi shartnomalar imzolandi, jumladan: $397M Space Force Flatellite shartnomasi (SB-AMTI — kosmosdan havodagi tahdidlarni kuzatish)

(KONT DAVOMI)

Oltin yanada yuqoriga ko‘tarilmoqda.

Ertaga gaplashamiz!

GM. AM Market Thoughts

- RKLB Earnings kechasi tushib ketdi. Labubu aytganidek pastda, ER (Earnings Report) ga hech qachon garov tikmaslik kerakdek — bu men ham o‘rganishim kerak bo‘lgan saboq, chunki yetarli foyda olib ulgurmadim 😂 baribir pozitsiyamning 1/2 qismi hali bor

- Oltin esa butunlay yugurib ketyapti — bu yerga biroz olib qo‘ydim.

- Yana bir bor, bu PA kechasi aytganimni tasdiqlaydi:

" Biz hali ham 'musical chairs' sekinlashuvi fazasida ekanimizni davom ettiryapmiz va buni bozorlardan sezish mumkin — rotatsiyalar ancha tez, foyda esa olinayapti. Hozir vaziyat qiyin. Bunday paytda men ko‘proq naqd pulga ega bo‘lishni va sabr qilishni yoqtiraman. Esda tuting, naqd pul — bu pozitsiya. Yana bir narsa: chetga chiqib (zoom out qilib) o‘z asosiy 'long'laringa sodiq qolish."

Rostini aytsam, to‘g‘ri qadam — bir nechta pozitsiyaga jamlanib, ularni 'long' qilish. RKLB pul keltirgan treyd edi. Endi men Oltinga e’tibor qarataman.

Eng muhimi esa — nimaga UMUMAN tegmaslik kerakligini bilish. Menimcha, semis bu yerda qiziqarli risk/reward taklif qilmaydi — memory ko‘tarildi, keyin tushirildi. photonics ko‘tarildi, keyin tushirildi. Bu yerda trend bo‘layotgan aktivlar yo‘q — ular treydlar uchun yaxshi, lekin baribir PA juda shafqatsiz va men hech narsani ushlab turishga qiziqishim yo‘q

Meningcha, bozor oxir-oqibat “qisqa muddatda” xotirani sotishga o‘tishga majbur bo‘ladi. Aslida esa, ayrim hedj-fondlar ham bu pozitsiyada bo‘lganga o‘xshaydi.

Buning uchta asosiy sababi bor.

1. Koreyaning leverage qilingan ETF’lari amalda ishlamay qolgani sababli, LP’lar qaytarib olish (redemption) bo‘yicha shoshilinch jarayonga kirishmoqda, bu esa qo‘shimcha sotuv oqimini keltirib chiqarishi mumkin.

2. Nvidia Rubin Ultra’ning HBM’ini zaiflashtiryapti (nerf qilayapti) va optika bilan javob bermoqda: bir nechta shkaf/rack’larni bir-biriga bog‘laydi. Shunda, hatto Rubin Ultra’ning har bir rack bo‘yicha ko‘rsatkichlari Rubin’nikidan ustun bo‘lmasa ham, klaster darajasida optika Rubin Ultra klasteriga Rubin klasteridan ustunlikni ushlab turishga imkon beradi. Bu hol Rubin Ultra’ning HBM’ini nerf qilish talab muammosi emas, balki ta’minot muammosi bo‘lsa ham saqlanib qoladi.

3. Kelishuv (konsensus) shakllanyaptiki, xotira narxlari keyingi ikki chorak ichida eng yuqori darajaga chiqadi.