Asen森-美股Alpha

Ta’minot zarbalari avval neft narxini va inflyatsiya bo‘yicha kutilmalarni ko‘taradi, so‘ng foiz stavkalarini oshirish kutilmalari va muddatli mukofot (muddati bo‘yicha risk mukofoti) orqali uzoq muddatli daromadlilikni yuqoriga itaradi, nihoyat uzoq muddatli aktivlar bahosini siqib chiqaradi.
AQSh fond bozori hozirda mo‘tadil riskdan chiqish holatida: VIX 17.2 hali vahima hududiga kirmagan;
kripto esa 24 soatlik uzluksiz savdo, leveridj (qarz hisobiga savdo)ning yuqoriligi hamda tartibga solishdagi muvaffaqiyatsizliklar fonida asosiy riskning chiqarilishiga zimmasini olgan.
Oltin geografik keskinlik ortidan ko‘tarilmadi: aksincha, yuqori real foiz stavkalari va kuchli AQSh dollari sharoitida biroz pasaydi. Bu bozor “inflyatsiya yanada qattiqroq pul sharoitlariga olib keladi” degan ssenariyni narxlayotganini, faqatgina oddiy boshpana (riskdan qochish) emasligini ko‘rsatadi.
Gonkong birjasi faqat sust tasdiqlovchi omil, hali mustaqil asosiy yo‘nalish paydo bo‘lmadi.#美联储加息是否已成定局

Kuniga 100 barobar! Bu BSC qarshi hujum holatimi?$BNB

15 yil oldin 1000 dollar kiritilgan, hozirgi qiymat:

$BTC Bitcoin: 8 970,000 dollar
$NVDAB Nvidia: 735,000 dollar
$TSLA Tesla: 231,000 dollar
Apple: 29,000 dollar
S&P 500 indeksi: 8 400 dollar
Oltin: 2 150 dollar

Qisqa muddatli operatsiya uchun instrumentlar

SOL ekotizimi: $SOL PYTH, JUP
ETH ekotizimi: ETH, EIGEN, UNI, LINK
Maxfiylik: $ZEC , ZEN, DASH
Boshqalar: SUI, PEOPLE, WLFI, $TRUMP

Hozir kriptoda short qilishni qilmang, hech bo‘lmaganda BTC struktura buzilmaguncha, narx juda ko‘tarilib ketgani uchun qarshi tomonga chiqib tepani “ushlab qolish”ga shoshilmang!!!

AQSh g‘aznachilik bondlari bosimi, dollar ishonchliligi, Trampning kriptoga munosabati, kriptoga oid qonun loyihasi va oraliq saylovlar o‘rta muddatli narrativ fon bo‘lishi mumkin, lekin bu omillar bozordagi harakatni keyin ham davom ettira oladimi-yo‘qmi, buni keyingi siyosat bosqichlari hamda dollar, AQSh bondlari daromadliligi, oltin va kriptoga bog‘liq aksiyalar bir-biri bilan bir vaqtda tasdiqlaydimi-yo‘qligi hal qiladi.

Hozir yanada aniqroq signal bitta makro hikoya emas, balki kripto bozorining o‘zida narx, savdo hajmi va kayfiyat bir-biriga moslashib (rezonans) shakllanayotgani: BTC kuchaymoqda, ETH va SOL esa yanada ko‘proq o‘smoqda — bu mablag‘lar BTC’dan asosiy aktivlarga tarqala boshlaganini ko‘rsatadi. AQSh fond bozori umumiy risk ishtahasi ham biroz tiklandi, ammo texnologiya sektorida ichki bo‘linish bor, shuning uchun hozirgi paytda buni hamma risk-assetlar bir vaqtda to‘liq bull marketga kirayotgani emas, balki kripto avvalroq mablag‘ olgani deb ko‘proq aytish mumkin.

$ZEC ’ning o‘sishini ham BTC narrativi “kamyoblik, PoW va privacy (maxfiylik) raqamli naqd pul” yo‘nalishiga yoyilayotgani sifatida tushunish mumkin, lekin u “yangi BTC” degan narsa emas. ZEC’da bozor kapitallashuvi va likvidlik kichikroq bo‘lgani uchun, mablag‘ rotatsiya qilganda o‘sishdagi elastiklik yuqoriroq bo‘ladi, biroq shu bilan birga qaytib tushish (rollback) riski ham katta.

Amaliyotda butun uzun dum (long tail)ni yeb qo‘yishni maqsad qilmaslik kerak. Keskin ko‘tarilishdan keyin qayta tushish bo‘lishi mutlaqo normal. Hozirgi bosqich uchun eng yaxshi strategiya — qisqa siklda trendga mos ravishda long qilish yoki qaytish tasdiqlangandan keyin long qilish. BTC 77,000 dollarni ushlab tursa, ijobiy (bullish) qarashni saqlab qolish mumkin; 79,500’da hajm bilan mustahkam o‘rnashsa, trend yana davom etishi ehtimoli bor. Agar 74,200’dan samarali pastga tushib ketsa, bu safar o‘sish faqat gavjumlik (crowded) sababli bo‘lgan “teskari qaytish” (squeeze) bo‘lgani, ya’ni long qilishni to‘xtatib, qayta baholash kerakligini anglatadi. #比特币创2023年3月来最佳周表现

$OPENAI $ANTHROPIC Bu safar AQSh fond bozoridagi AI sektori ikki qirrali qilich: bir tomondan qon so‘radi, ikkinchi tomondan ko‘tarib turadi, chap-u o‘ng miya hamjihat ishlashi kerak.

Sotib olish ustuvorligi: birinchi — OpenAI, ikkinchi — Anthropic.

Salohiyat va moslashuvchanlik: Anthropics ko‘proq. Uning korporativ AIni tijoratlashtirishdagi o‘sishi va IPO kayfiyati katalizatori ko‘proq jamlangan, qisqa muddatda 20% darajasidagi bozor harakatini chiqarishi osonroq.

Hozirgi narx bo‘yicha “odds” OpenAI tomonda yaxshi: 1267 dollar 1.234 trillion dollarga to‘g‘ri keladi, bu esa Anthropic’ga nisbatan arzonroq. 1.5–1.8 trillion dollargacha qayta baholash uchun joy ko‘proq.

Men bu buyurtmani qoldirishim kishini hayron qoldirdi, biroz tekshirib ko‘rish qanchalik yaxshi bo‘lardi $ANTHROPIC

$CATI bir daqiqaning ichida 20% yuqoriga/pastga pin qildi 😂, 60% foydada yopildi, 40% esa stop bo‘ldi — bu aynan nishonga olingandek bo‘ldi.

$TUT Bu dam olish kunlari soxta bozor kayfiyati ancha faolligicha, yana 12R chiqdi, afsus, real savdolar xavfsizlik eshigi bilan to‘xtatilib qoldi.

$AAPL hozir yarimo‘tkazgichlar sektori bilan xedjlash uchun ham mos, uzoq muddatga ushlab turish uchun ham mos; agar “fizik AI” bo‘yicha kutilmalar chiqarilsa yoki global miqyosdagi eng yirik bozor kapitallashuvi (bozor qiymati)ga ega kompaniya bo‘lish ehtimoli oshsa #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE 光 aloqa kamida bir necha oyga yetib, o‘ynash uchun yetarli bo‘lsa kerak, ushlab turolmayman😂

Ko‘p yoki oz bo‘lishdan ham muhimroq｜Bu hafta AQSH fond bozori bo‘yicha operatsiya strategiyasi: joriy bozorni 3 qatlamga bo‘lib ko‘ramiz:

1、Quyi qatlam: AQSH fond bozori yuqori baholanish va yuqori daromadlilikdan keyingi bosqichga kirib, differensiyalash (bo‘linish), sezgirlik, yuqori volatillik (tebranish) davriga kirdi.
2、O‘rta qatlam: bozor ishonchi yetishmaydi; ikkilanadi — shubhalanadi, keng ko‘lamli hujum qilishga jur’at etmaydi, lekin asosiy tendensiyadan ham chiqib ketishga botinmaydi.
3、Yuza qatlam: makro va tashqi axborotning bozor tebranishiga ta’siri kuchayadi, ayniqsa hozirda duch kelayotganlar:
Yapon iyenasi / carry trade
AQSH davlat obligatsiyalari foiz stavkalari
AQSH dollari
AI hisobotlari va tartibga solish
Geosiyosat va tovarlar
Kripto bo‘yicha leverage (qarzga olingan mablag‘)li aktivlar
Ishonchsiz bosqichda bozor tashqi o‘zgaruvchilarga haddan tashqari sezgir bo‘ladi, natijada narx tabiiy ravishda yuqori tebranishni namoyish etadi.

Bu hafta asosiy strategiya: quvib (narx oshayotgan joydan) kirmaslik. Yo‘nalishni makro va tashqi o‘zgaruvchilar belgilaydi, ichki tarqalish esa g‘alaba ehtimolini.

Qaytish (rebound) sifati yuqori emas, tarqalish kuchsiz — rebounddan keyin bo‘sh (short) strategiya.
Tipik signal: indeks ko‘tariladi, lekin SOXX/NVDA/QQQ ergashmaydi, HYG kuchli emas, BTC/ETH kuchsiz, VIX pasaymaydi.

Yangi makro/tashqi salbiy yangiliklar bo‘lmasa, chekinish (korreksiya)da ushlab olinsa — sotib olish (long).
Tipik signal: foiz stavkalari yuqoriga “cho‘qimas”maydi, dollar kuchli tortib ketmaydi, USDJPY keskin tebranishni to‘xtatadi, HYG barqaror, indeks chekinib asosiy tayanchni buzmaydi.#美伊谈判将启动

AQSh bozori $SNDK $SKHY $MU yana pasaydi!? !

AQSh bozor ekranini ko‘rib qilgan tahlilim haqida

Men bu pasayishni AI sektorida (AI bo‘limida) haddan tashqari sotilib ketgandan keyin bo‘lgan keskin qaytish ortidan foyda olish maqsadida “sotib yuborish” deb ko‘rdim (qaytishda eng katta orqaga qaytish, eng og‘ir qaytarilish)
Ustiga-ustak “Qora juma” munosabati bilan portfelni qayta taqsimlash, Eron-Isroil (yoki Eron–AQSh) to‘qnashuvi, hamda Fed ichidagi kelishmovchiliklar bo‘yicha prognozlarda foiz stavkasini oshirish ehtimoli oshganligi “tortuvchi” omillar qo‘shildi
Va nihoyat, haddan tashqari pasayishdan keyingi psixologik qorong‘ilik (stress) hali to‘liq bartaraf etilmagani sababli hammasi juda sezgir bo‘lib qoldi

Mening asosiy fikrim: qisqa muddatda yana pasaytirib tashlash, yoki bevosita trendning butunlay teskari aylanishi ehtimoliga nisbatan, hozircha tebranib, tagidan mustahkamlanish yoki qaytish (refleksiya) ehtimoli ancha oshgan; muhim darajalarda to‘xtashni (pasayish to‘xtaganini) tasdiqlashni kuzating.#苹果芯片短缺拖累销售预期

Yana 4,4–6,6 foizga oshiring!
Savdoning oxiri matematikada: omad bir muddat yaxshi bo‘lishi mumkin, omad yomon bo‘lsa esa bir kun yomon. Ammo faqat matematika hech qachon aldamaydi!#美股开盘走高存储股反弹

$SNDK mashina haqiqatan ham, tashqi dunyodagi ishlarni umuman bilmaydi.

Mantiq yo‘q, Gonkong birjasi doim ergashadi.$ZHIPU

Ko‘chada “pastdan olish” deb $SKHYNIX $SNDK $MU deb baqirishni ko‘rish — qo‘rqadigan joy shuki

Bir tomondan, bu qolib ketganlar juda ko‘pligini ko‘rsatadi;
Boshqa tomondan, mayda narsadan katta manzarani ko‘rish: makro bosim, AI kapital xarajatlari xavotiri bilan bog‘liq bo‘lgan bu turdagi deleveraging hali oxiriga yetgani yo‘q.

Shuning uchun amaliyotda baribir qaytish (ralli) paytida sotib yuborish/bo‘shash uchun (short) ustun bo‘ling; pozitsiya (mavqe) qaroringizga ta’sir qilishiga yo‘l qo‘ymang.#Meta财报不及预期股价跌10%

$MU қайта тексеру 780, hatto 770 ni teshib o‘tish ehtimoli oshmoqda.

Yaqinda AI aksiyalari keskin tushishi garov mablag‘lari bosimini keltirib chiqardi, Uoll-strit banklari esa xedj-fondlardan qo‘shimcha garov talab qildi.

Asosiysi AI aksiyalar tushgani emas — AI savdosi baholashni bosish (valuation squeeze) bosqichidan chiqib, leverajni kamaytirish / majburiy sotish bosqichiga o‘tganini ko‘rsatadi.

Bu oddiy tuzatish emas, balki leveraj zanjiri ishga tushgan.

Mantiq zanjiri: AI aksiyalar tushadi
fond sof qiymati (nav) pasayadi, volatillik oshadi
asosiy broker qo‘shimcha garov talab qiladi / garovni to‘ldirishni so‘raydi
fond majburan leverajni kamaytiradi
eng gavjum, eng ko‘p foyda berayotgan va likvidligi eng yaxshi pozitsiyalar sotiladi
AI / yarim o‘tkazgichlar yana tushadi
yana ko‘proq garov bosimi ishga tushadi

Bu — de-grossing / leverajni yechish bo‘yicha tipik «qaltis» holat.

Shuning uchun qisqa muddatda fundament bo‘yicha yaxshi-yomonlik vaqtincha kuchini yo‘qotadi.
Hynix (SK Hynix) hisobotlari kuchli, lekin baribir tushayotganining sababi ham shu: bozor hozir faoliyat ko‘rsatkichlarini qayta baholamayapti, u shunchaki pozitsiya risklarini ishlayapti.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

Bozor noqulay, bugun 6 ta buyurtma, 2 tasi 12R.$RE $BANK