Chainpion614

民主党拿下国会两院，Galaxy 研究主管 Alex Thorn 判断关键数字资产立法这届难有实质进展：沃伦可能出任参议院银行委员会主席，Maxine Waters 有望重掌众议院金融服务委员会。

亲加密阵营也没全线溃败：Stand With Crypto 统计已有 19 名亲加密参议员、226 名亲加密众议员当选。但 Molly White 追踪显示，12 场胶着选举里加密和 AI 政治行动委员会支持的一方输掉 9 场，40 个安全席位全胜。

守得住稳的、撬不动摇摆的。Waters 的《加密投资者消费者权利法案》正被讨论扩成市场结构法案，主席换人后这条路更难走。短期真正会动的是 SEC 和 CFTC 在现有权限内定规则。

#加密监管 #加密立法

Coinbase 11 月 6 日宣布，美国（纽约州除外）和加拿大用户现在可以拿 $PAXG 当抵押直接借 $USDC ，不用先卖掉手里的黄金代币。功能由 Morpho 提供，构建在 Base 上。

代币化黄金进借贷市场，给拿住不卖的人开了条变现通道；只放美国和加拿大，合规口径还是按辖区切。

#PAXG #代币化黄金 #Coinbase

美股盘初，半导体指数涨 5.4%，闪迪涨 10.4%，AMD、美光、台积电、英伟达等一度涨约 7.4%，苹果、微软最多跌超 1.6%。

同一天公布的 10 月非农新增 16.5 万人，前两个月数据还获上修，失业率降到 4.1%，交易员的反应是加大对美联储 12 月加息的押注。

利率预期往上走，芯片股却领涨，开盘这一段的定价跟宏观逻辑是反的。我的读法是半导体这波买盘更像板块自己的资金回补，和利率关系不大。盘初的涨幅看不出趋势，接下来要看加息押注继续升温时，这 5.4% 还能剩多少。

#美股 #半导体 #非农就业

硬件钱包厂商 Foundation 的客户资料被偷了：10 月 25 日攻击者用公司真实邮箱向 21,463 个地址发钓鱼邮件，之后有人照着订单和支付信息打电话，套取 $BTC 钱包助记词。Foundation 说 Passport 里的资金没事，真客服不会问助记词。

#加密安全 #硬件钱包

Strive 三季度净利润 5.09 亿美元，当季营收只有 269.6 万美元，差额几乎全部来自 5.34 亿美元的数字资产未实现收益。

这家公司本质上是一台靠优先股融资囤币的机器。三季度买入 8,136 枚 $BTC ，均价 78,885 美元；10 月 1 日到 30 日又买入 15,124 枚，均价 83,310 美元。10 月 20 日它刚发完 700 万股 SATS 永续优先股，净募资约 6.09 亿美元，现金从 9 月底的 2.85 亿增至 10 月 30 日的 4.9 亿。

账面利润跟着币价走，和经营关系不大。10 月的加仓价已经高于三季度，融资节奏也在加快，成本这条线在往上抬。

#比特币财库 #Strive #机构增持

OKX 和洲际交易所（ICE）合资的 OKXICE TSV，反对自家股票在该平台代币化交易的发行方，11 月 4 日还是 62 家，11 月 5 日就变成 67 家。新加入的是 Meta、Palantir、标普全球、科磊、超微电脑，苹果、英伟达、特斯拉、亚马逊、微软此前已经反对过。

比名单更值得看的是公告措辞：新版不再列出具体可交易标的；支付稳定币的表述从三选一改成“例如”两项，$USDT 被拿掉了，$USDC 和 USDG 还在。

发行方集体反对是一回事，平台自己先收窄标的清单和稳定币选项是另一回事，后者更像在给合规留余量。通知没解释这两处改动，下一版公告里标的清单会不会回来，比 67 这个数字更能说明 OKXICE 还打不打算做下去。

#代币化证券 #稳定币 #OKXICE

10 月 29 日币安约 63 亿美元被盗之前，攻击者可能已在它的系统里待了约 8 周。这是安全组织 SEAL 11 月 5 日报告里的估算：9 月就拿到了访问权限。

SEAL 说细节和朝鲜关联的 TraderTraitor 对得上：拿 citalab.net、bitfit.io、oddium.io 这类空壳公司域名挂虚假招聘，走多轮面试，让目标自己把恶意代码跑起来。同一套打法在 LayerZero 和 Bitget 各潜伏约 6 周，AFX 约 3 周。

8 周比 63 亿更值得记住。失效点不在链上，也不在钱包合约，而在招聘和开发环境这类人的入口；从入侵到发现的窗口，被整整放掉了一个多月。Cointelegraph 向币安求证，截至发稿没有回应。

#币安被盗 #朝鲜黑客 #加密安全

贝莱德旗下优先股 ETF PFF 首次披露买入 Strive 的 SATS，412,353 股，约 3880 万美元。消息由 Bitcoin Treasuries 在 11 月 6 日发出。

买家的身份比金额更值得看：出手的是优先股 ETF，买的是优先股，要的是股息，跟现货比特币 ETF 那种方向性敞口不是一回事。比特币财库公司这两年靠发优先股、可转债把募来的钱换成币，如今这条融资链条的一端，开始接上主流的收益型产品。

3880 万美元放进一只优先股 ETF，谈不上重仓，更像是配置上的试水。真正要看的是下一轮财库公司发优先股时，这类被动资金还接不接。

#比特币 #贝莱德 #优先股

美国 10 月非农就业数据将在美东 11 月 6 日 8:30 公布，共识只有 65,000 人，彭博调查区间 35,000 到 131,000 人。而前一天纳斯达克 100 跌了 6.36%，2020 年 3 月以来最惨的一天。

数据卡在 AI 交易崩盘的第二天，解读方向就得反过来。抛售前市场给 12 月加息的定价是 21 个基点、概率约 83%，周四之后降到 17.25 个基点、约 70%，2 年期美债收益率下了 12 个基点。跌价本身就在替美联储收紧。

所以今晚主角不是非农总量。9 月未四舍五入的失业率 4.18%，挪一点就是 4.1% 或 4.3%。一份强劲报告等于把 12 月加息摆回桌面。

#非农数据 #美联储 #美股

币安黑客手里的比特币一天内接近翻倍：Elliptic 11 月 6 日的数据显示，由其他被盗资产兑换来的 $BTC 已到约 1650 枚，约 1.24 亿美元。增量主要来自 $XRP ，约 4200 万枚（约 5000 万美元）经 THORChain 换成比特币；11 月 2 日转到 6 个新地址的 2.33 亿枚里，还剩约 1.92 亿枚、约 2.26 亿美元没动。

金额不是重点，路径才是。THORChain 做跨链兑换，不经过能冻结资金的托管方，追回比走交易所难。Elliptic 也说，攻击直接盗走的 18270 枚 BTC 和主要 ETH 持仓都还没动。

接下来看那 2.26 亿美元 XRP 什么时候动、走哪条路。

#币安被盗资金 #XRP #链上追踪

11 月 6 日《金融时报》报道，Solana 在上海陆家嘴花旗集团大厦外墙的广告，和计划举办的“Solana Accelerate China 2026”线下活动，开场前被叫停。人民银行有关司局负责人称，已联合地方金融、公安、市场监管等部门叫停，并将调查涉事单位和个人。

定性直接：$SOL 本质是虚拟货币，Solana 还为 $USDT 等虚拟货币的发行交易提供技术服务，都属今年 2 月八部门《通知》里的非法金融活动，投放广告推广同样违规。

重点在下一步：境内交易商、境外平台的境内关联主体。打击面从交易所本身，移到替境外公链做投放、办会、落地的公司和人。国内团队再接这类活，风险不再模糊。

#Solana #监管 #虚拟货币

美国司法部 11 月 6 日宣布成立“超级智能特别工作组”（DOJ-SITF），把外国政府及其代理人、跨国犯罪组织、用 AI 搞欺诈和网络攻击的企业与个人列为目标。

本周 OCC 发布了首个 AI 框架，SEC 已经把“超级智能”列入 2027 年审查重点。执法、银行监管、证券监管三条线一起动，联邦层面的 AI 监管从发框架走到了办案子。

对币圈来说，这个筐里最装得下的是 AI 驱动的欺诈和网络攻击，这类案子往后大概会挂到这个工作组名下。但司法部没给时间表，也没说和 SI Force 主席 Jay Clayton 那边怎么分工，眼下能看到的只是个案，不是规则。

#AI监管 #加密安全

11 月 5 日 $BTC 跌回 75,700 美元附近，同日道琼斯指数跌约 3.44%，VIX 升到 28.18。选举结果公布后的反弹没守住，$ETH 也跌到 2,250 美元附近。

HTX Research 研究员 Chloe 在 DeepThink 专栏里把这轮波动的源头归到 AI 产业链投资回报的重估：科技公司继续扩算力，自由现金流和变现速度对不上，十年期美债收益率贴着 5%，成长股估值被压。她的结论是 BTC 与科技板块相关性再度增强，股市下跌时没体现避险属性。24 小时衍生品清算一度超过 10 亿美元。

数字黄金这套说法，在流动性收缩时更像高贝塔。避险属性要看下一次美股急跌时 BTC 跌幅能不能小于纳指。

#比特币 #美股科技股 #避险资产

美东 11 月 5 日，$BTC 现货 ETF 单日净流出 4.3 亿美元，富达 FBTC 流出 2 亿美元居首，贝莱德 IBIT 流出 1.05 亿美元。按 SoSoValue 的口径，这批 ETF 总资产净值 966.47 亿美元，净资产占比 6.31%。

4.3 亿美元放进 966.47 亿美元的盘子里，谈不上是撤离。结构上更值得看的是谁在走：FBTC 的 2 亿美元，对应它历史累计净流入 102.28 亿美元；IBIT 的 1.05 亿美元，对应 655.34 亿美元。两家同一天流出，读起来更像渠道端的赎回，而不是配置盘整体转向。

这个判断对不对，看下一个交易日：如果还是 FBTC 流出最多，说明不是一天的事。

#比特币ETF #资金流向

Definitive 增长负责人 Carlos 的旧热钱包 11 月 6 日凌晨（北京时间）被清空，70 分钟内同一波攻击清空了 96 个钱包。他说转账由自己的私钥签署，属于私钥或助记词泄露，怀疑和 Railway 漏洞有关，攻击者出金走 Relay。

96 个钱包一个模式，是批量扫私钥。热钱包该换就换。

#加密安全 #私钥泄露 #热钱包

美东 11 月 5 日，$ETH 现货 ETF 单日净流出 9996.77 万美元，贝莱德 ETHA 一家走了 7520.30 万美元，质押版 ETHB 走了 2198.78 万美元。

累计数更说明问题：品类历史累计净流入 120.16 亿美元，ETHA 一家就有 116.14 亿，再加 ETHB 的 7.84 亿，已经超过品类总额——除贝莱德之外，其他发行商累计是净流出的。品类总资产净值 130.39 亿美元，净资产比率 4.74%。

单日赎回说明不了趋势，但结构值得留意：以太坊 ETF 基本是贝莱德一家的生意，它一转负，整个品类就转负。接下来看 ETHA 是连着几天流出，还是单日调头。

#以太坊ETF #贝莱德 #资金流向

IREN 截至 9 月 30 日的季度，AI 云收入 2 亿美元，是同期 $BTC 挖矿收入 2800 万美元的七倍多；挖矿上季度还有 6700 万美元，AI 云环比涨了 182%，毛利率 86%。

挖矿收入已经快成零头。卡住的不是需求：合同收入储备环比增 22% 到 203 亿美元，季末签的五年期 AI 云合同约每兆瓦 2200 万美元，客户预付 90% 的 GPU 资本开支。但 40 亿美元 ARR 目标从 2026 年底推到 2027 年 1 月，还可能延到 2 月，理由是客户改设计和供应商交付时间调整。

净亏损 2.63 亿美元，比上季度的 6.84 亿收窄，调整后 EBITDA 为 6600 万美元。1 月那个 ARR 数字能不能兑现，比这一季的增速更值得看。

#比特币矿企 #AI云计算

Deribit 11 月 6 日 16:00（北京时间）有一批约 28.6 亿美元的 $BTC 和 $ETH 期权到期，两边的仓位方向几乎相反。比特币名义价值 26.4 亿美元，看跌/看涨比率 0.38，看涨头寸压在 82000 和 85000 美元，最大痛点 79000；以太坊名义价值 2.245 亿美元，比率 1.27，看跌期权多于看涨，2100 美元附近堆了不少，最大痛点 2350。

同一个到期时点，一边在赌上行，一边在买下跌保护。比特币的名义规模远大于以太坊，“偏多”这个说法主要来自比特币的仓位结构，代表不了整个市场。

16:00 交割后更值得看的是 82000 到 85000 那批看涨头寸怎么处理：移仓到下个月，还是直接平掉。

#比特币期权 #以太坊期权 #Deribit

Michael Saylor 在 OranjeBTC 峰会上说，币安黑客事件之后，行业的新威胁是会用 AI 的攻击者，不是 $BTC 的缺陷。

他建议交易所、银行、托管机构每天用前沿 AI 模型扫自家系统，风险都在没充分测试就上线的新软件上。钱放在别人系统里的，这话比自托管的人更该听。

#加密安全 #AI黑客

民主党中期选举大胜后，CLARITY 法案的搁置时间被推到 2028 年。这个数字出自 Sharplink CEO Joseph Chalom；TD Cowen 的 Jaret Seiberg 更保守：未来两年都难有进展，连行业支持的版本都推不动。

对加密持批评态度的 Sherrod Brown 重回参议院，Elizabeth Warren 仍在金融政策上有影响力，新国会的精力更多放在审查特朗普自己的加密业务，包括 World Liberty Financial。

但把 CLARITY 当行业生死线是高估了它。Circle 等业内人士认为，稳定币和代币化股票可以走现有法律和监管规则，不必等国会。更该盯的是 SEC 和 CFTC 的规则文本。

#CLARITY法案 #美国监管 #中期选举