Nega $MU yanada ko‘proq “yashil” emasligi haqidagi dastlabki fikrim shuki, Q4 hali ham narxga juda bog‘liq bo‘lgan: DRAM daromadi 27%ga oshdi, biroq bitlar faqat o‘rtacha bir xonali darajada o‘sdi; NAND esa 42%ga o‘sgan, lekin narxlar ~30% atrofida. Shu sabab bozor bu natijalarni hali ham cho‘qqiga o‘xshash, ta’minot yetib kelgach esa so‘nib qoladigan holat sifatida baholayapti.
Bu chorakda o‘zgargani shuki, kompaniya rahbariyati bizga buni yaqin orada ro‘y bermasligi mumkinligini ancha ko‘proq tushuntirib berdi: kelasi yilgi ishlab chiqarishning 75%+ qismi kompaniya tomonidan allaqachon band qilingan, SCAlar 2031 yilgacha cho‘zilgan, marjalar Q1dan keyin o‘smoqda va hali ham 2028 yil oxirigacha muhim yangi “cleanroom” (toza xonalar) quvvati kelmayapti.
Agar Micron oldinga qarab EPS bo‘yicha taxminan $200 darajasini ushlab tura olsa va bozor oxir-oqibat bu konfiguratsiya 6x emas, hatto 10x ga loyiq deb qaror qilsa, unda keskin “agressiv” ko‘paytira olmay turib, birdaniga $2,000 lik aksiya narxini ko‘rasiz.
Bu chorakda o‘zgargani shuki, kompaniya rahbariyati bizga buni yaqin orada ro‘y bermasligi mumkinligini ancha ko‘proq tushuntirib berdi: kelasi yilgi ishlab chiqarishning 75%+ qismi kompaniya tomonidan allaqachon band qilingan, SCAlar 2031 yilgacha cho‘zilgan, marjalar Q1dan keyin o‘smoqda va hali ham 2028 yil oxirigacha muhim yangi “cleanroom” (toza xonalar) quvvati kelmayapti.
Agar Micron oldinga qarab EPS bo‘yicha taxminan $200 darajasini ushlab tura olsa va bozor oxir-oqibat bu konfiguratsiya 6x emas, hatto 10x ga loyiq deb qaror qilsa, unda keskin “agressiv” ko‘paytira olmay turib, birdaniga $2,000 lik aksiya narxini ko‘rasiz.