zeroxkyle

gg

я ж казав

Мій погляд на CLARITY — це покупка

- Це нічого не означає, це щось на кшталт «макро-події, що спричинили просідання», і чесно кажучи, стійкість крипти тут виглядає добре. Схоже, що це одна з тих макро-подій, коли ціна падає, але не може пробити ключовий рівень (багато з них тримається біля підтримки), а потім виявляється чудовою можливістю для покупки заднім числом.

- Демократичні партії явно використали це як політичну фішку, щоб показати, що вони ніколи не дозволять цьому пройти. Це перезапустило ринок нижче

- Але на мою думку, тепер у нас є «простір для дихання», і ми взагалі не розганялися на CLARITY з самого початку;

- Хороші фаундери та проєкти й надалі рухатимуться вперед незалежно від цього; як вони робили протягом останніх 4 років; у будь-якому разі, особливо тому, що вони розуміють, що найближчим часом регуляції не буде, і ваші варіанти такі:

A) просто перестати будувати в крипті взагалі

B) діяти швидко й ламати бар’єри — як ви робили в попередні кілька років

- RH chain дуже символічний для цього, дискусія «Влад проти CEO AMC». CEO AMC — це ніби «ні-ні, це незаконно», а Влад — «хто про це взагалі дбає», і чесно кажучи, саме так це найкраще й обрамити

- Тож на цих рівнях я покупець. Також, якщо подивитися на обсяги DEX проти ціни, видно, що RH chain насправді й далі працює неймовірно добре — це хороший знак

Тільки що отримав(ла) перевірку Binance Square! Вперед до перемоги

гаразд, я просто зачекав

я й далі здираю скальпи за шекелі... це не так вже й багато, але це чесна робота

подивіться @CZ i люблю Binance, але чи можете ви дати Aster робити свою справу і не змушувати MM викуповувати ще більше пропозиції в діапазоні? це ідеальні умови для того, щоб ви конкурували — подивіться на LIT, HYPE; ви програєте, якщо не дасте Aster рости, на мою думку

доброго ранку, шанувальники цифрових активів

час для ще одного прекрасного тижня

10 тис. на день тримає лікаря подалі

доброго ранку

так.. повний порт

Півфінальний краш через те, що показник ARR Anthropic не відповідає очікуванням

$RKLB

Оновлення заробітків за 2 квартал — опублікував це в Підписках першим; оновлення для тих, у кого немає кольору від мого AI-агента.

Заголовок: рекордні доходи, велике стратегічне «бомбшелл», але промах за EPS і слабший прогноз маржі.

Дохід
• 2 кв. 2026: 234,1 млн дол.
• проти Консенсусу: перевищення на +2,4 млн дол.
• р/р: +62%

EPS (GAAP)
• 2 кв. 2026: -0,08 дол.
• проти Консенсусу: не дотягнув — на -0,02 дол.
• р/р: —

Валовий прибуток (GAAP)
• 2 кв. 2026: 36,1%
• проти Консенсусу: —
• р/р: проти 32,1%

Валовий прибуток (Non-GAAP)
• 2 кв. 2026: 41,5%
• проти Консенсусу: —
• р/р: проти 36,9%

Відкор. EBITDA
• 2 кв. 2026: -8,8 млн дол.
• проти Консенсусу: краще, ніж прогнозували
• р/р: проти -27,6 млн дол.

Забезпечений портфель (Backlog)
• 2 кв. 2026: 2,36 млрд дол.
• проти Консенсусу: рекорд
• р/р: +137%

Прогноз на 3 кв. (Q3):
Дохід 250–265 млн дол. (ще один рекорд)
Але валова маржа за GAAP падає до 29–31% (Mynaric/Motiv придбання тиснуть)
Відкор. EBITDA: збиток розширюється до -17 млн — -23 млн дол.

-------------------------------------------
Чому акції продали після звіту

Є три речі, що вдарили по настроях:

- EPS не дотягнув (-0,08 дол. проти -0,06, які очікували) — операційні витрати за GAAP роздулися до 142 млн дол. (+34% кв/кв) через інтеграцію придбань і нарощування Neutron

- Прогноз по валовій маржі знижено — валову маржу GAAP на 3 кв. прогнозують 29–31% проти 36% за 2 кв., через придбані бізнеси з нижчою маржинальністю

- Прискорення відтоку кешу — FCF за 2 кв. був -110 млн дол.; керівництво сказало, що позитивний грошовий потік буде через 18–24 місяці після першого успішного польоту Neutron (Neutron — на майданчик у Q4 2026, тож щонайраніше середина 2028)

-------------------------------------------
Головна історія — це був трансформаційний квартал. Beck робить ставку на вертикальну інтеграцію:

- Придбання Iridium (~870 млн дол. річного доходу, супутникова констеляція на 66 супутників, 2,5 млн абонентів). Це створює самозапускну компанію рівня tier-1 у космосі — вона будує, запускає І експлуатує власну констеляцію. Угода закривається в середині 2027 року за умови схвалень.

- Завершили Mynaric (laser comms) і Motiv придбання
Підписали контракти на 1 млрд дол. + у нових угодах у 2 кв. і після кварталу, зокрема: контракт на 397 млн дол. Space Force Flatellite (SB-AMTI — відстеження повітряних загроз із космосу)

(ДАЛІ БУДЕ)

Золото продовжує стрімко зростати.

Завтра говоритиму!

GM. AM ринкові думки

- Прибутки RKLB “злили” минулої ночі. Як каже labubu нижче, ніколи не ставити на ER — це схоже на урок, який і мені треба засвоїти, бо я взяв недостатньо прибутку 😂 усе ще маю 1/2 своєї позиції

- Золото просто тікає — я взяв трохи тут.

- Знову ж таки, ця PA підтверджує те, що я сказав учора ввечері:

" Ми все ще в фазі “уповільнення музичних стільців”, і це відчувається на ринках — ротації відбуваються значно швидше, прибуток фіксують. Зараз важке середовище. У такі моменти мені подобається мати більше кешу й просто бути терплячим. Пам’ятайте: кеш — це позиція. Плюс віддалитися від графіка і тримати свої основні лонги."

Чесно кажучи, я думаю, правильний крок — консолідуватися в кілька позицій і просто тримати їх у лонг. RKLB була трейдом, який приніс гроші. Тепер я зосереджусь на Золоті.

Найважливіше, втім, — також знати, до чого НЕ торкатися. Мені здається, що напівпровідники тут просто не дають нічого цікавого за ризик/винагороду — пам’ять “накачали”, а потім “злили”. фотоніка “накачали”, а потім “злили”. Тут немає трендових активів — вони підходять для трейдів, але, чорт забирай, PA тут абсолютно жорстока, і я не маю жодного бажання тримати щось

Я думаю, ринок зрештою не має іншого вибору, окрім як піти продавати пам’ять, довгу оптику — у «короткостроковій» перспективі. Насправді, схоже, що дехто з хедж-фондів уже займає таку позицію.

Є три основні причини.

1. Після фактичної «смерті» корейських кредитних ETF інвестори LP опинилися в режимі викупів (redemption rush), що може спричинити додаткові продажі в потоці.

2. Nvidia послаблює (nerf) HBM Rubin Ultra і відповідає оптикою: вона пов’язує кілька стійок між собою, тож навіть якщо продуктивність Rubin Ultra на одну стійку не краща за Rubin, на рівні кластера оптика дозволяє кластеру Rubin Ultra зберігати перевагу над кластером Rubin. Це зберігається навіть тоді, коли послаблення HBM у Rubin Ultra є проблемою постачання, а не попиту.

3. Формується консенсус, що ціни на пам’ять досягнуть піку протягом наступних двох кварталів.

Для тих, хто хоче тезу:

$GOLD.US

Виглядає добре.

10 уроків, які я засвоїв за 18 місяців торгівлі акціями

1. Оцінка (valuation) є функцією двох речей — EPS або Fwd P/E; будь-яку ідею можна звести до одного з цих двох — переконайтеся, на що саме ви робите ставку, і сформулюйте чіткі умови, за яких вона стає хибною (invalidations)

2. Виконання робить 80% роботи в угоді. Ідея — ніщо без якісного виконання. А найкращий спосіб виконувати — завжди використовувати лімітні масштабовані ордери через певні рівні. І НІКОЛИ не скасовуйте свої лімітні ордери, особливо свої «вонючі» бидівки

3. Продавати, щоб обійти просідання з будь-яких причин, просто додає більше способів бути неправим. 1 — чи станеться падіння, 2 — коли знову заходити, 3 — що робити з грошима, доки ви чекаєте

4. Гірше за те, щоб втрачати гроші, — це те, що ви пропускаєте наступну можливість.

5. Якщо ціна падає з причин, не пов’язаних із самими акціями (тобто макро), зазвичай це чудова покупка — макро непередбачуване й недоступне більшості людей, і його варто сприймати як шум

6. Вартісні пастки (value traps) — реальні. Часові умови, коли гіпотеза перестає бути чинною (time invalidations), важливі — якщо щось не зростає після певного часу, ви маєте переглянути оцінку. Ринок завжди правий.

7. Перевіряйте свої рахунки з тією частотою, з якою ви торгуєте. Якщо у вас інвестиційний горизонт на місяць, не перевіряйте щодня.

8. Продавати, щоб прибрати «червоний» P&L, а потім оцінювати, чи варто знову заходити, — це чудовий спосіб «психологічно перезапуститися»

9. Дійте швидко, щоб захищати свої гроші, повільно — щоб примножувати їх. Більшість людей робить навпаки — повільно захищають, швидко заробляють

10. Як каже Джессі Лівермор: «Суть не в тому, щоб купувати якомога дешевше чи йти в шорт на максимальній ціні, а в тому, щоб купувати або продавати в правильний час.

Коли деякі мої операції з торгівлі акціями описані, ви помітите, що я зробив свою першу угоду… тоді, коли сила руху була настільки потужною, що вона просто мала продовжитися»