StockMaster Tracker

📝 Звіти 13F за Q2 вказали на три речі, і всі вони вели в одному напрямку: суверенні фонди та пасивні гіганти нарощували інвестиції в SpaceX, у секторі напівпровідників позиції щодо Micron були одностайними, а щодо Nvidia — розділилися, і інфраструктура ШІ перетворилася на окремий сектор.

1.SpaceX стала «непублічною опорною інвестицією». Портфель акцій США саудівського PIF зріс із $12B у Q1 до $37.9B у Q2 — майже все зростання забезпечила нова позиція в SpaceX. Temasek, BlackRock, ARK, Point72 і Fisher того ж кварталу відкрили або збільшили свої позиції. Компанія, яка ще навіть не вийшла на біржу, одночасно привернула інвестиції суверенних фондів, пасивних гігантів і активних хедж-фондів — така узгодженість рідко трапляється в історії звітів 13F.

3.Єдність і розбіжності в секторі напівпровідників. Майже всі нарощували позиції в Micron, але щодо Nvidia думки розділилися. Пасивні гіганти продовжували докуповувати (JPMorgan — $87.6B, Goldman — $38.4B, ARK — +33%), тоді як активні фонди виходили з позицій (SoftBank повністю продав акції в Q4 2025 за $58.3B, Point72 скоротив позицію, а Leopold у травні повідомив про коротку позицію через пут-опціони на $8.5B, зокрема щодо NVDA). Пасивні гроші заходять, розумні гроші виходять — такий розкол зазвичай сигналізує про середню або пізню стадію тренду.

3.Інфраструктура ШІ перетворилася на окремий сектор. Leopold повністю зосередився на пам’яті, енергетиці, хмарних обчисленнях і майнерах Bitcoin, які переорієнтовуються на хостинг ШІ. Із $13.3B чистих закупівель криптоактивів BlackRock у Q2 78.5% припало на ті самі акції майнінгових компаній. Ставка не на моделі ШІ, а на лопати.

Звіти 13F за Q3 2026 з’являться лише в середині листопада, але консенсус за Q2 вже очевидний: SpaceX — непублічна опорна інвестиція, Micron і AMD — новий консенсус у секторі напівпровідників, NVDA — точка розбіжностей, а інфраструктура ШІ — самостійний сектор.

$NVDA $AMD $MU #SEC #13F