WanBo Cap

对于SPCX，170美元左右可能是不错的做空位置。
从前低105一路反弹到170美元附近，70%的涨幅并不小

这轮大反弹有 AI业务、星链进展、机构上调目标价等利好消息刺激，但情绪是会消耗的，还有一轮星舰发射未知

上涨是为了更好出货

看空的几个逻辑

1. 前期推动上涨的利好基本都已经被市场交易过了，后续想继续往上走，需要更大的超预期。

2. 未来两个月还有大规模潜在解锁。股价涨了这么多，我不认为这些筹码会完全没有兑现需求。

3. SpaceX传出计划再融资400亿美元，其他AI巨头也在大规模举债。这是企业自有现金流撑不住Ai资本开支的标志

4. OpenAI此前披露的年化收入，与市场流传的700亿美元存在约200亿美元差距。虽然主要涉及统计口径，但这依然值得警惕。作为AI商业化最前端的公司之一，它的真实收入规模，可能没有部分投资者想象得那么高。

最大的疑问是：AI行业每年投入这么多钱，最终到底能产生多少真实利润？

如果资本开支持续膨胀，而商业化回报没能跟上，市场迟早会重新审视这些公司的估值。

所以，对SPCX而言，风险收益比已经开始向空头倾斜。
#SpaceX

Поточна ситуація може бути схожою на хвіст першого етапу бичачого ринку AI: настане поворотний момент, який переверне ведмежий сценарій. Тепер масово відкривати короткі позиції — не найрозумніше рішення. Краще зачекати, доки ринок природно відкотиться, і поки не з’явиться чіткий сигнал ведмежого ринку, наче постріл‑команда

Потрібно змінити мислення: інвестувати за принципом «цінності» — це нормально, але варто врахувати часові витрати. Дуже часто проблеми потрібно розглядати через призму трейдингу.
Тобто трейдинг — це рухатися вздовж напряму найменшого опору: відчувати «стрічку» котирувань (допоміжно — стрічку ринку) і постійно шукати можливості як для лонгів, так і для шортів.

Коли для напівпровідників наближається момент, у який, імовірно, буде відкати, тоді короткі позиції можуть бути непоганим вибором.
Тоді обирайте найслабші акції або щось на кшталт soxl — і постійно робіть «шорт‑покриття» (short squeeze/covering), поступово зменшуючи позицію.

Крім того, я вважаю, що спочатку спровокований тиск (spcx) уже досяг рівня опору — це відносно хороша позиція для шортів.

Але є ще один фактор — війна, а також підвищення ставок і фактор дохідності по держборгу США (UST).
Якщо станеться перемир’я/переговори щодо війни, дохідність UST стабілізується й почне падати, і підвищення ставок буде «впроваджено/закріплено» (дія піде в минуле), ринок точно зробить різкий сплеск.
Тоді можна торгувати через події: сценарії, які рухаються хорошими новинами.

Щодо криптовалют: позиція незмінна — вважаю, що тренд все ще відповідає початку бичачого ринку. Коли дохідність UST зупиниться і повільно піде вниз.

Коли пригнічення ризикових активів поступово зникатиме, першим, імовірно, виграє btc — як найчутливіший до ліквідності інструмент.
Тоді можливості великий шанс будуть у кількох сильних тикерів.
До більш сильних належать BTC, NEAR, AAVE тощо

AAVE突然拉升
创始人 Stani Kulechov 表示“正在考虑”在 Aavenomics 3.0 中加入销毁机制

基本面叠加了 RWA（真实世界资产）链上银行的叙事：
Aave V4 在 Base 上线 Equities Hub，已支持 7 只 Coinbase 代币化美股（苹果、亚马逊、谷歌、Meta、微软、英伟达、特斯拉）作为抵押品借 USDC。同时代币化大宗商品在 DeFi 的存款达到 1.33 亿美元，Aave 占据相当份额。这被市场视为 Aave 从纯加密借贷向“链上银行”扩展的关键一步。

如果这个规模继续迅速增长，再跌加协议销毁的话，整个估值模型就会发生变化

$CHILLGUY
Після першого етапу зростання ринок довго консолідувався, не впав, що доводить, що гравець накопичує сили
Зараз дивимось, куди може зайти другий етап, ринок з капіталізацією понад мільйон дуже легкий

CHILLGUE
耍酷男孩，看起来真突破了！

Ця порція олії вважається з'їденою

Бінанс за один раз запустив контракти на нафту та природний газ
Добра новина полягає в тому, що не потрібно йти в hype, погана новина - що Шанхайські криптовалюти швидко виходять з історичної сцени
всі індекси Шанхайських криптовалют довгостроково різко песимістичні!

В таких умовах зовнішнього середовища
#BTC сьогодні цей максимум більше схожий на останнє підвищення в рамках попереднього ведмежого ринку
Якщо американський фондовий ринок трохи впаде, велике вже близько.

Інвестування не є ізольованим інструментом заробітку, а є участю в цивілізаційному прогресі як "довгостроковий акціонер" ​​​

Деякі og кажуть: не видно факторів запуску наступного раунду бичачого ринку BTC
Уолл-стріт входить, ETF пройшов, політика Трампа бичача, стратегічні резерви США вже віддані – що ще може бути більшим драйвером наступного раунду?

Раніше криптовалюта розглядалася як один із технологічних напрямків людства, тому також отримала частину ліквідності
Але в цьому раунді не видно жодних технічних інновацій, тільки одна стабільна монета підтвердила свою цінність.
Немає більшої логіки драйвера, ліквідність прийде лише в AI, робототехніку, космос – ці певні передові технології людства

Терміново потрібні професіонали, щоб намалювати мрії та підзарядити віру

$KITE Вчорашній максимум — це пік, про який я говорив

#BTC Вчора ввечері одразу досягли 6w, короткостроково, можливо, це кінець, але ще потрібно підтвердження

Червона лінія після 30 хвилин відскоку - це падіння того ж рівня, якщо не буде нових мінімумів, то підтверджуємо тимчасове закінчення падіння, переходимо до коливань на 30-хвилинному рівні

Військово-повітряні сили не поїли? Сильніше!

еторгові контракти з 1800 впали до 1650
Цей діапазон замовлень, ймовірно, дуже щільний, весь ринок чекає, щоб підняти чіпи від ліквідації легкого шефа.

Якщо б я був легким босом
$ETH при відскоку 2400
я б намагався максимально залучити кошти, відкрити достатню кількість коротких позицій на cex
ціна знизиться, частину прибутку з cex буде використано для погашення aave, зменшення кредитного плеча, циклічні операції можуть знизити ціну ліквідації

така операція, гравець також подумає "ти ж ще маєш кулі"
знищення також потребує витрат, можливо, прихований гравець вже відмовився
в даний час ціна ліквідації біля 1800, це справді може бути просто тряска і все

$BTC Два ринкових цикли схожі
Обидва - це вершина M, і праве плече нижче лівого
Якщо пробити шийку.. далі, ймовірно, буде довгий ведмежий ринок

Найболючіше те, що гроші ще не зароблено, а биків ринок закінчився
На Новий рік ще потрібно буде стикатися з родичами та друзями, які заробили на A-акціях, золоті та срібні, та американських акціях
Все одно я не визнаю, що грав в безглузду гру🥲 ​​​

Вчора я ще спілкувався з AI щодо серйозного дефіциту запасів золота/срібла на Нью-Йоркській фондовій біржі

Премія на фізичне золото та срібло в Шанхаї також поступово зростає, побоювання щодо неможливості виконання величезних "паперових" ф'ючерсів зростають

Якщо Нью-Йоркська фондова біржа 2.27 оголосить про перше повідомлення про фізичну доставку, якщо не буде можливості виконати це, це завдасть величезного удару по всій кредитній системі

У той час "фізичне" золото та срібло можуть бути куплені до небес через кризу довіри, тоді як різні "паперові деривативи" будуть продані всіма через проблеми з виконанням, і тоді виникнуть аномалії в цінах

Спочатку спостерігаючи за ринковими настроями та індикаторами K-ліній, я вважав, що золото та срібло досягли піку, тому відкрив коротку позицію XAU на Binance
Але Gemini повідомив мені, що XAU на Binance прив'язаний до фізичного золота, і, можливо, перед днем доставки продовжить тиснути вгору, а в момент виникнення кризи стрімко виросте... тому я закрив позицію

В результаті сьогодні стався великий обвал, на якому етапі виникла проблема, чи була це маніпуляція від Gemini?

$LIT (Легший)：недооцінений реальний дохід

Офіційного оголошення ще немає, але я переглянув код на блокчейні, версія V2 Staking незабаром запуститься, скоро почнеться розподіл реальних комісій USDC

1/ Реальний розподіл (USDC)
Механіка Lighter v2 дуже потужна: 100% комісій з книги замовлень обмінюються на USDC, які безпосередньо розподіляються між стейкерами
Перевірив дані на блокчейні, цього тижня державна скарбниця вже виділила $580k USDC у фонд розподілу. Тримання токенів платформи більше не є повітряним, як і тримання акцій компанії, ви отримуєте право на дивіденди + право голосу

2/ Розрахунок доходності
За поточним обсягом: • Базова APR: ~39% • veLIT (заморожено на 1 рік): з надбавкою >58%
Близько 60% доходу в базовій валюті (без урахування коливань ціни), і це базується на реальному доході, що дуже рідко

3/ Структура капіталу
Моніторинг на блокчейні Wintermute / Coinbase Prime протягом останніх 72 годин триває закупівля
Перевірив велику кількість даних, остання фінансова раунд для інвесторів коштувала близько $1.50, теперішня ціна $1.75, вартість майже на рівні з провідними VC, таке "зворотне запрошення" має досить великий запас безпеки

4/ Ризики
Якщо говорити про недоліки: ліквідність заблокована, щоб отримати високий дохід, необхідно заморожувати (veLIT), і дострокове викуплення неможливе.
Це обмін ліквідності на дохід, якщо цикли фінансування короткі або ви песимістично налаштовані щодо ринку, все ще варто обережно підходити до довгострокового стейкування

Для протоколу з доходом 7000w-1 мільярд $/рік, з можливістю подальшого зростання доходу для біржі на блокчейні, ринкова капіталізація 4.4 мільярда $, PE близько 5, в порівнянні з повітряними монетами, які часто коштують десятки мільярдів, це зовсім не дорого!

Щоб заволодіти Гренландією, Чуаньцзи оголосив про підвищення мит на Європу
Спочатку максимальний тиск, а потім всі відступають, це його звична тактика

Кінцевий результат, за припущеннями: мита скасують, американці отримають права на видобуток ресурсів Гренландії, збільшать військовий контингент, суверенітет залишиться за Данією
Досягнувши мети, знову змусить ЄС знизити вимоги, щоб не виглядати занадто непривабливо

Внаслідок новини, $BTC впав нижче ключової підтримки 94000... ведмежатники готові відкрити шампанське, наступні коливання ринку почнуть посилюватися

Якщо відскок не подолає 94000, є велика ймовірність повернення до нижньої межі діапазону близько 86000

Щодо підробок: #DASH , як і вчора було передбачено, піднявся до попереднього максимуму і почав корекцію, центральна конструкція формується

Найслабший - це #Lıt , але сьогодні, дивлячись на оновлення коду, можливо, буде випущено версію starting2.0
Збільшення застави подовжує термін блокування, одночасно надаючи ставку застави більше 1:10 в залежності від терміну блокування
Lit застава має право на дивіденди за угодою!
Якщо ця версія 2.0 вийде, це безумовно буде великим плюсом
Зараз це найжорсткіша стадія очищення, терпи.

$DASH ціна зросла, обсяг позицій одночасно зріс
і знову почалася негативна ставка, виробник успішно заманив короткострокових гравців на борт