会飞的鱼flyfish

«Футбольний матч, б’є по воді», як селюк-собака: наразі вдалося зберегти лише 1/4 прибутку на найвищій точці.
Підсумок такий: коли падає, постійно думаєш, що в липні попливе купа добрих новин, тож жодного разу не дочищав все одразу.
Не здаюсь — ще тримаю трохи, подивлюся, наскільки далеко зможе “вбити”. За стратегією з гантелями зараз, мабуть, треба бути максимально обережним: найкраще, щоб прийшла економічна криза — і тоді я піду ва-банк…

Футу може прямо купувати корейські акції, та й годі вже, чорт забирай! Так пізно відкрили — якби не це, то й відкату було б не так багато～

З липня суціль одні збитки: той, хто продає, і є майстер. Раз уже так сталося, нічого не поробиш.
О 15:00 за пекинським часом буде опубліковано повідомлення! Після закриття ринку стежте за коливаннями ринку.
Після нещодавнього заклику президента Лі Чже Мьона розробити додаткові заходи для фондового ринку,

відповідні заходи буде оголошено сьогодні о 15:00. Раніше уряд о 16:00 скличе нараду з оцінки ситуації на ринку.

Оскільки час оголошення припадає на після закриття біржі, це може вплинути на торги після закриття та на ринок наступного дня. Ринок

Я не вірю, що фондовий ринок і крипторинок теж можуть за такий короткий час намалювати різдвяну ялинку — базові показники все ще виглядають багатообіцяюче.

Але ринок справді надто крихкий: одна маленька стаття може спричинити такі сильні коливання

Процес зниження кредитного плеча в Кореї не буде легким, і досвід тримання позицій значно погіршився
#三星 #海力士 #MU

Meta 一句“不玩了”， ринок одразу злякався й різко впав.

Це означає, що зараз по-справжньому вразливим є не сам AI, а ринкова довіра.

Раніше, купуючи AI, усі вірили, що великі компанії й далі безперервно спалюватимуть гроші, безперервно нарощуватимуть Capex, безперервно купуватимуть GPU, HBM, пам’ять і оптичні модулі.

Але тепер достатньо, щоб один гігант трохи послабився — і ринок одразу починає допитувати:

Чи не досягне попит на AI піку?
Чи зможуть замовлення на обчислювальні потужності тривати й далі?
Чи не надто сильно вже зросли ці активи з високими оцінками?

Тож це не кінець AI.

Натомість торгівля AI переходить із «фази віри» в «фазу перевірки замовлень».

AI триватиме й далі, але ринок більше не буде бездумно купувати кожну історію про AI.

Надалі крізь коливання зможуть пройти лише ті компанії, чия здатність підтверджувати замовлення, прибутки та грошові потоки реальними цифрами.

Акції Samsung/Hynix у середині торгів впали більш ніж на 5%. За чутками, з боку уряду Південної Кореї знову ведуться дослідження щодо перерозподілу надприбутків у напівпровідниках — відчуття таке, що всі прицілилися до цього «жирного шматка».
Як і раніше, дивлюся з оптимізмом на сектор пам’яті: це не означає, що все зупиниться от так просто. У 3-му кварталі ціни ще піднялися, а далі фінзвітність має виглядати ще краще.
- Американський інвестбанкір Jefferies прогнозує, що ціни на DRAM і флеш-пам’ять NAND у третьому кварталі цього року порівняно з попереднім кварталом зростуть на 40%–50%,

1. Під час будівництва нового заводу в Кореї короткочасно може вплинути на настрій, але в довгостроковій перспективі особливо нічого не зміниться (у 5 років розширення вдвічі).
Побачивши цю новину, я навіть засміявся.
2. Три найбільші постачальники зберігання (запам’ятовувальних пристроїв) подали до суду. Якщо подивитися на розвиток подій, є ризик, що все роздують дуже сильно, підсумок такий: великі компанії на стороні споживачів, як-от Apple тощо, хочуть, щоб власноруч вони більше заробляли, і не дозволяють, щоб зберігання заробляло так багато. Спершу хай маленькі компанії подадуть позови, і подивимося, що буде. Хіба є у王侯将相宁有种乎?
3. Ринок загалом обговорює вплив змін у пам’яті/зберіганні від ChangXin. Це, як то кажуть, кожному своє: хтось так бачить, хтось інакше. Зараз на ринку все ще гостра нестача DRAM/пам’яті, і ще один ChangXin теж не є критичним — але це вплине на короткострокову структуру. Особливо якщо Apple змінить постачальника — тоді можливі дуже сильні коливання. Але в довгостроковій перспективі все одно рухатиметься вгору.

Останні новини про SK hynix: американські депозитарні розписки (ADR) будуть випущені в липні. Планується залучити через ADR до 45 трлн корейських вон (приблизно 29 млрд доларів США).
#dram #海力士 #mu

$HYPE розрахунок pe ще не $UNI хороший, я не знаю, чому люди обирають HYPE, а не UNI,

занадто багато великих гравців в UNI? Постійно коротять, коротять, коротять?

#UNI #HYPE

Згідно з повідомленнями інвестбанків і представників напівпровідникової галузі станом на 16-те число, SK hynix планує у найближчому четвертому кварталі запустити програму повернення коштів акціонерам на суму близько 100 трлн вон, яка включатиме викуп акцій і грошові дивіденди. Як повідомляється, обсяг викупу акцій становитиме приблизно 2% від загальної кількості акцій в обігу, що близько до обсягу випуску американських депозитарних розписок (ADR), які планують розмістити в США в наступному місяці. SK hynix розраховує завершити ADR-лістинг щонайраніше у середині наступного місяця, однак для цього потрібне схвалення Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Один із представників інвестбанківської сфери зазначив: «Після офіційного оголошення плану щодо лістингу в США SK hynix отримала позитивний відгук у межах роуд-шоу для глобальних інституційних інвесторів, що зміцнило впевненість компанії в майбутньому розвитку бізнесу». Він також додав: «Після завершення ADR-лістингу очікується, що компанія оприлюднить програму повернення коштів акціонерам на суму до 100 трлн вон приблизно напередодні або в період оприлюднення звітності за третій квартал».

Не хвилюйся про те, «пуста це бульбашка чи ні»— справжній пік не тобі, одному простому «лусковику», спрогнозувати. Тепер хвилюєшся через бульбашку — ти думаєш, що AI погано працює? Задумайся, коли саме AI справді почав набирати силу — це вже цього року. Поки не проживеш кілька років і не перевіриш ринок, слухати тих, хто каже, що все ось-ось закінчиться — дурне це!

Хайлікс на закритті різко виріс на 15,75%. Учора я казав, що кожна корекція — це можливість для покупки. Учора Лао Хуанг сказав: «Коли акції падають, тобі варто радіти, бо ти можеш купити їх за дешевшою ціною!» Правда ж?
#美股 #内存 #dram

8 червня: важливі технологічні новини ринку

1. Tencent розміщує облігації: створено план середньострокових нот на 30 млрд доларів США; планується випуск на 3 млрд доларів США для інвестицій у ШІ (AI) та рефінансування.

2. Виступ Лі Джен-сюна (NVIDIA) у Кореї: заявив, що AIGC лише починає свій розвиток; «падіння фондового ринку має тішити — можна купувати зі знижкою»; індекс KOSPI Південної Кореї того дня обвалився на 8,29%.

3. Відскок на американському ринку напівпровідників: індекс напівпровідників Філадельфії зріс на 5,61%; Intel піднявся на 11,19%, Micron — на 9,87%.

4. Підрядне виробництво Google × Intel: Google розмістив замовлення понад 3 млн чіпів TPU (постачання до 2028 року); на премаркеті Intel тимчасово зростав на 14%.

Хуан Женьсюн каже, що будівництво AI тільки починається, фондовий ринок падає, ти повинен відчувати себе в захваті, адже ти знову можеш купити за відносно дешевими цінами.
А в будівництві AI є лише один актив з чітким захистом, замовлення на який розписані на роки вперед, а частка витрат складає 50% — це DRAM, а ти досі панікуєш?

【Чому Marл за два дні піднявся напів вартості ефіру? Одна стаття, щоб зрозуміти, що каже Лао Хуан: наступна «вузька ланка» AI дата-центрів визначається connectivity / interconnect — тобто взаємоз’єднання, оптичне взаємоз’єднання, комутація та спеціалізовані XPU】
1. connectivity /interconnect = взаємоз’єднання (усього суть «вузької ланки»)
Навчання AI великої моделі — це не робота «однієї відеокарти». Потрібні сотні або тисячі GPU, з’єднаних в один кластер.
Обчислювальні потужності дають GPU/XPU, а дані передаються туди-сюди через лінії взаємоз’єднання
Раніше «вузька ланка» була: GPU не вистачало, а продуктивність чипів була недостатньою
Тепер «вузька ланка» стала: між GPU дані передаються надто повільно, мережа «забивається» → тобто «вузька ланка» взаємоз’єднання
2. Оптичне взаємоз’єднання (оптичні модулі)
Традиційно передають сигнал по електричних дротах: гранична швидкість нижча, а тепловиділення більше;
Оптичне взаємоз’єднання = передача даних світлом у оптичному волокні. Це нині єдине рішення для надшвидкого взаємоз’єднання суперкомп’ютерів / AI-центрів даних:
сервер → комутатор з’єднується через оптичні модулі, а для масштабних мереж AI-кластерів воно є основою.
Чим більше обчислювальних потужностей нарощують, тим різкіше зростає потреба в оптичних модулях: їхня специфікація оновлюється надзвичайно швидко — це перетворюється на критично необхідну «вузьку ланку».
3. Комутація (комутатори)
Аналогія — домашній роутер, але в дата-центрі це гігантські 10-гігабітні / 100-гігабітні комутатори:
усі дані GPU збираються та пересилаються через комутатори, а для AI масового підвантаження потрібні вибухові вимоги до пропускної здатності та затримки комутаторів.
Якщо комутатор не встигає, то навіть за наявності ще більшої кількості GPU система працює «вхолосту» і не досягає повного завантаження обчислювальної потужності.
4. Спеціалізований XPU
GPU: універсальні графічні процесори NVIDIA
XPU: різні спеціалізовані обчислювальні чипи (DPU/TPU/ASIC тощо)
Щоб вирішити проблему перевантаженого взаємоз’єднання, виробники більше не обмежуються лише нарощуванням універсальних GPU:
DPU (процесори обробки даних): беруть на себе мережеві завдання взаємоз’єднання, звільняючи GPU від операцій прийому/передачі даних, щоб вони зосередилися на обчисленнях для AI;
власні TPU/ASIC кастомні чипи, які всередині інтегрують високошвидкісні інтерфейси взаємоз’єднання;
використання кастомних чипів оптимізує ефективність взаємоз’єднання на рівні обладнання.

智谱市值7000亿，今天有人卖了15万手，纯纯的割韭菜了，终于被他骗到了，真牛逼！这些抄代码的垃圾真不知道哪些傻逼在买，国家该管管了，放任这些垃圾割韭菜他们并不会把钱拿去做研发，他们只会绞尽脑汁的转移资产到国外～

SEC офіційно затвердила компанію Paxos, яка займається блокчейном, як першу затверджену установу для розрахунку цінних паперів, дозволивши їй обробляти операції з цінними паперами.

На Капітолійському пагорбі найбільше розуміють блокчейн не депутати, а ті, хто тільки-но навчився оплачувати покупки через мобільний телефон, старші регулятори.

Ракета New Glenn, що належить Blue Origin Джеффа Безоса, вибухнула під час статичного випробування.

Ось так, Безос не лише запускає ракети в небо, а ще й додає трохи "піротехнічного шоу".

Після того, як Трамп 8 травня закликав "купувати Дейл", акції зросли на 57%. Вчора США також підписали контракт з Дейлом на 9,7 мільярда доларів.

Твіт із закликом до покупки приніс трильйонну капіталізацію, як і очікувалося, ринок біля Білого дому найстабільніший.

S&P 500 щойно закрився на новому рекорді, на рівні 7,563 пунктів.

Швидкість друку грошей центральними банками світу стабільніша, ніж частота випуску мем-криптовалют.