CryptoZeno

Попереду веселі часи для $BTC

Найбільш нудна фаза ринку вже позаду.

Зараз цінова динаміка стане значно цікавішою.

Він уже на $100M із $HYPE

Трейдер “watershedpath” уже майже рік тримає HYPE, з жовтня 2025 року. Зараз його позиція виросла з $55M до $99.7M, оскільки ціна HYPE відскочила.

Тепер він у плюсі на $46.3M і лише цієї ночі вивів $10M з цієї позиції на Coinbase.

$BTC Nailed The Spot Buys!

Перший запис був прямо з пікоборту, де я задіяв 40%. Потім, на 62.6k, я розгорнув ще 30%, бо очікував, що ми втримамо цей рівень і підійдемо вище — і ми зробили саме так.

Зараз я на 70% у споті, а моя середня ціна входу тримається приблизно в районі 60.7k.

Поточний розмір моєї спотової позиції більш ніж достатній, щоб я міг утримувати її протягом найближчих кількох років.

Залишок 30% я завжди тримав окремо як страховий фонд на випадок, якби ми пішли ще нижче — я вважав це малоймовірним, і в підсумку цього не сталося.

Тож тепер решта 30% буде задіяна згідно з моїм Планом B: купівля першого суттєвого відкату після підтвердження дна.

Перший відкат може тривати деякий час, щоб сформуватися, але щойно він станеться — я додам решту 30% у свої спотові мішки.

Я триматиму вас у курсі.

$BOME підтримка нижче, опір вище. Обсяг може порушити цей баланс.

BTC вище $70 000, ринок відновлюється, а BOME виріс на 54% за останні 24 години. На біржовому стакані видно чітку структуру: заявки на купівлю розміщені на 0.001 і 0.0011, заявки на продаж сформовані шарами від 0.0014 до 0.0022.

Отже, зона одразу під ціною захищена, а зона вище — оспорюється.

Знизу виглядає міцно

Заявки на купівлю на 0.001 і 0.0011 знаходяться близько до поточної ціни. Це означає, що є швидкий «буфер», якщо станеться відкат. Навіть якщо ціна просідатиме, покупці чекають на цих рівнях.

Верх — там справжня перевірка

«Стіна» продажу, що починається з 0.0014, з найбільшим ордером на $83K, тягнеться аж до 0.0022. Це зона, яку ціні потрібно пробити, щоб продовжувати рух угору.

Але такий обсяг може просунутись крізь це

OI зріс на 151% за 24 години, обсяг ф’ючерсів становить $316 млн. За такого імпульсу укладені «стіни» продажу можуть з’їдатися швидше, ніж зазвичай. Якщо ця стіна зламається, зверху з’являється «вільний простір», що здатне прискорити рух.

Структура відповідає цьому сценарію

Taker на рівні 0.98, баланс. Позиції топ-трейдерів — на 1.67, великі акаунти вже в лонгах. OI на рівні 22.7% від mcap ще не перегрітий, тож є простір для подальшого входу плеча.

Як я це читаю

Підтримка знизу обмежує ризик падіння. Діапазон 0.0014–0.0022 вище — це реальна перевірка. Якщо обсяг швидко «прожере» його, ви отримуєте сетап із міцною підтримкою знизу та відкритим простором вище — саме така структура може підживити різкіший рух.

Оскільки підтримка знаходиться нижче, це також дає певний захист від відкату. Отже, є потенціал угору без повністю відкритого вниз ризику.

Що я відстежую

Перший дотик до 0.0014. Якщо ці ордери швидко «розтануть», сценарій пробою стає сильнішим.

Чи втримується підтримка 0.001–0.0011. Якщо так — знизу ризик лишається захищеним.

Кит купив за 67 420 000 доларів США $ETH сьогодні.

Величезне накопичення.

$BTC Ми очистили більшість діапазону: високу ліквідність і просунулися в зону дисбалансу, створену тим скиданням, яке ми бачили в червні — і зараз її вже очищають.

Основна мета цього руху вгору має полягати в тому, щоб очистити місячний максимум червня на рівні 74k. Саме там наразі концентрується найбільший обсяг ліквідності з точки зору структурного підходу. Це також узгоджується з річним мінімумом 2025 року приблизно на позначці 74.4k.

Загалом, це та зона, до якої я очікую, що ми скоро завітаємо, перш ніж побачимо будь-яке суттєве відкатування вниз.

Однак повернення (reclaim) цієї області відкриє двері для продовження в напрямку діапазону 78k–82k, але я вважаю це менш імовірним через обсяг дисбалансу, створеного під час цього нещодавнього імпульсного ривка, і той факт, що тренд на основних таймфреймах зараз демонструє ознаки виснаження.

Важливо згадати ось що: завжди краще покладатися на структуру та цінову поведінку, коли визначаєш зони ліквідності.

Хоча більшість була зосереджена на кластерах ліквідності нижче 61k і 57k, судячи з теплокарт (heatmaps), ми читали структуру й визначили «приманку» завчасно, що дало нам змогу зайняти відповідні позиції та випередити цей рух.

$BTC Оновлення та теплові карти Hyblock

+7% щоденної свічки для Bitcoin, 17% для ETH. NET переходить у параболічну фазу та вже на 3x від нашого входу. І нарешті — ми повернулися!

BTC пробив верхню межу діапазону за мить і просто знадобилися кілька годин для щоденної SMA200 — але в підсумку вона тримається вище.

Наступний реальний опір — це коробка. Після цього імпульсу має бути швидкий бичачий ретест одного з рівнів нижче.

Але головне питання — що станеться в межах цієї коробки. Ділянка 72k — це моя ціль на певний час, як ти вже знаєш. Шукатиму там шорти.

Але якщо зона 72k втримується, тоді час націлюватися на 82k. Подивіться на графік.

Я абсолютно не впевнений, чи побачимо жорстке відхилення від 72k і отримати нові мінімуми, чи ж вийдемо на вищий максимум вище 82k та побачимо бичачий сценарій і нові максимуми.

До речі, ніхто не знає напевно. Ігноруйте всіх, хто говорить із 100% упевненістю.

Слідкуйте за оновленнями — попереду кілька дуже захопливих тижнів!

Однією з особливостей TermMax, якій я приділяю більше уваги, є те, як система здійснює пошук ставки.
Після опрацювання ринків я виявив, що модель кураторів видається цікавішою, ніж я очікував спочатку. TermMax дозволяє кураторам задавати спеціальні криві AMM для ринку, тож ставка може змінюватися залежно від глибини ліквідності, а не так, що кожен кредитор просто отримує одну фіксовану ставку. Також кілька кураторських кривих можна агрегувати в межах одного й того самого ринку.
Це змінює те, як я читаю ринок TermMax. Я б не просто порівнював «заголовкову» річну ставку за кредитами (lend APR). Я також дивився б, скільки ліквідності доступно навколо цієї ставки, і як змінюється ставка, коли більше капіталу знаходить зустріч. Іншими словами, глибина кривої є частиною ціни.
Я, власне, вважаю, що це одне з найцікавіших технічних напрямків для DeFi з фіксованою ставкою, адже це змушує процентні ставки поводитися трохи ближче до книги заявок, зберігаючи при цьому структуру AMM. TermMax також перейшов від своєї ранньої дизайн-концепції на основі книги заявок/аукціону до нинішнього підходу AMM + діапазонні ордери.
Ту частину, яку я хотів би, щоб команда TermMax покращила далі, — це аналітика щодо цих кривих. Більш зрозорий історичний погляд «ставка vs. глибина ліквідності vs. фактичне зіставлення» значно полегшив би розуміння того, чи є процитована ставка справді конкурентною.
Зазвичай я б перевіряв це щоразу перед входом на ринок. Чи зробила б історична діаграма «ставка-глибина» ринки TermMax для вас простішими для оцінювання?
@TermMax $TMX #TermMax

Деталь у підході Dusk до RWA, якій приділяють менше уваги, — це різниця між токенізацією активу та його випуском напряму в мережі (onchain).
Токенізація може взяти існуючу цінний папір і створити для нього блокчейн-представлення. Прямий (native) випуск іде далі. Актив може виникати в межах onchain-воркфлоу випуску, що може змінити те, як з самого початку ведуться записи права власності, перекази та розрахунки, замість того щоб додавати блокчейн-інфраструктуру постфактум.
Ця різниця особливо важлива для регульованих цінних паперів. Облігація або пай фонду — це не просто баланс токенів. Існують правила випуску, вимоги щодо допуску інвесторів, обмеження на перекази, звітність і вимоги до розрахунків. Dusk будує інфраструктуру навколо цих умов, зберігаючи при цьому фінансовий актив програмованим.
Цікавим тут є розрив між тим, щоб просто винести актив у onchain, і фактичним запуском його повного життєвого циклу саме там. Особисто я б хотів, щоб команда @Dusk рухнула цю частину далі — особливо в частині інструментів, які потрібні інституціям, щоб створювати та керувати native-цінними паперами без повного перебирання (перебудови) їхніх існуючих робочих процесів із нуля.
Чи може з часом native issuance стати однією з тих сфер, де Dusk справді відрізняється від типової моделі токенізації RWA?
$DUSK @Dusk #dusk

Колись один покупець надіслав мені повідомлення, яке виглядало абсолютно звично: “Сплачено, будь ласка, перевірте.”
Гроші тим часом уже надійшли, тож на перший погляд нічого підозрілого не було. Я відкрив банківський додаток, перевірив суму, а потім помітив, що ім’я відправника відрізняється від імені покупця, яке відображається в ордері Binance P2P.
Я не розблокував USDT лише тому, що платіж уже був у моєму акаунті. Я уточнив у покупця через чат у межах замовлення невідповідність і тримав транзакцію незмінною, поки з’ясовував, що відбувається.
Корисна частина полягала не в тому, щоб намагатися самостійно вирішити, “хороші” чи “погані” гроші. Я не міг знати це лише з одного банківського переказу. Те, що я міг перевірити, — це те, що відправник не збігається зі стороною (контрагентом), яка вказана в ордері.
Тому саме таку перевірку я тепер роблю під час продажу: гроші мають бути на місці, сума — правильною, а платіжні реквізити мають узгоджуватися з фактичним P2P-ордером. Якщо щось не сходиться, тиск “швидше завершити угоду” не має змушувати мене приймати рішення замість мене.
Я перевіряю Order ID і чат всередині Binance P2P, і якщо невідповідність неможливо пояснити, я подаю Appeal, а не переношу розмову кудись в інше місце. Странність була не в тому, що грошей не вистачало. Странність була в тому, що гроші були, але одна важлива деталь не відповідала.
@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

$BTC Поточна структура виглядає дуже схоже на те, що ми бачили біля дна 2022 ведмежого ринку.

Якщо дно вже сформовано, цей імпульс має продовжитися в бік середини 70-х без відкату назад нижче попереднього максимуму 67K.

Це вперше ми бачимо імпульс такої сили вгору протягом цього ведмежого ринку. Подібні рухи не виникають нізвідки після такого тривалого періоду консолідації.

Я казав вам, що дно було на місці за кілька місяців до цього.

Тепер усе почне складатися для тих, хто проґавив ранні сигнали.

Структура на $ZRO виглядає справді чистою.

OI на рівні 5% від ринкової капіталізації, ф’ючерси — на 6.3x до спотового. Обидва показники в межах здорового діапазону; це один із більш збалансованих токенів, які ми розглядали.

Позиції топ-трейдера: 4.47 проти 1.03 у натовпу. Дуже чіткий розподіл. Великі акаунти в лонгу з помітним мультиплікатором навіть порівняно з натовпом, який уже трохи схиляється до лонга.

Taker buy/sell (покупка/продаж): 1.15 — покупці є більш агресивною стороною. Ціна виросла на 9% за 24 години, але лише на 0.71% за 7 днів, тож цей рух є свіжим.

Лінії мапи ліквідацій теж збігаються

Трохи вище ціни є діапазон між 0.96 та 1.0. Вище цього — значно сильніший кластер між 1.2 та 1.3. Два шари пального зверху: спершу ближній діапазон, а потім більший.

Чого не вистачає, так це фандингу

По суті, рівно. Немає тиску витрат, який би змушував когось виходити, тож це має рухатися за власною силою.

Підсумовуючи

Чиста структура, чіткий розподіл і зона, що співпадає з мапою ліквідацій. Не вистачає лише тригера. Саме так виглядають цифри; інтерпретація — ваша.

$HEMI OI — це вдвічі більша ринкова капіталізація, і є лише один ордер на продаж, який уже 30 днів стоїть там.

Відкритий інтерес — 18,61 млн, ринкова капіталізація — 9,07 млн. Тобто відкриті позиції коштують більше ніж удвічі від власної ринкової капіталізації токена. Один із найекстремальніших коефіцієнтів OI/MC, які ми бачили.

OI зріс на 99,6% за 24 години — майже подвоївся. Ціна теж піднялась на 41%, але відкритий інтерес зростав значно швидше. У ринок заходить свіже плече.

Позиції топ-трейдера — на 1,53 проти 0,85 у натовпу. Є розбіжність: великі рахунки сидять на довгій стороні.

Але є цікава деталь у книзі ордерів. На рівні 0,01, що суттєво вище поточної ціни, один ордер на продаж на суму $89,6 тис. уже 30 днів стоїть там. Це не свіжий ордер і не реакція на недавні рухи ціни — це «стіна», яка не зрушила.

Старі великі одиночні ордери такого типу зазвичай означають одну з двох речей: або інвестор терпляче чекає, щоб вийти на конкретній ціні, або відкладений (референсний) ордер, залишений маркетмейкером.

За наявності 18,61 млн відкритого інтересу та OI на рівні 205% від ринкової капіталізації навіть найменша іскра може спричинити різкий рух. Рівень 0,01 розташований близько до ціни, а пропозиція очікує вище. Варто стежити, як поводитиметься цей ордер, якщо ціна наблизиться до нього.

Значущий крок щодо $M (MemeCore).

~$537M на суму 462.9M $M було карбовано в BSC через міст. Спочатку токени надійшли на новий гаманець, а потім були переказані. Продажних або обмінних переказів поки що не видно.

Важко сказати напевно, чи є відповідний механізм блокування/спалювання на MemeCore L1. Офіційний механізм мосту існує, але ці транзакції наразі виглядають незабезпеченими.

Ця сума становить приблизно 20.47% від поточної ринкової капіталізації. Дуже значна цифра.

Розумно бути обережним.

$BTW update: Thesis минулого тижня розгорнулася, і картина повністю змінилася зараз.

Минулого тижня я говорив про відтік коштів на нові гаманці, які утримували позиції, низьке L/S і великі рахунки, що сиділи по інший бік. З 14 серпня ціна зросла в 3 рази.

Тепер картина виглядає зовсім інакше.

Цифри

>Ціна 0.64724, +76.20% за 24 год
>Капіталізація 1.70B
>Відкритий інтерес 157.32M, +70.9% за 24 год
>Обсяг ф’ючерсів 738.76M
>Обсяг споту 61.91M
>Фандинг 0.0575%
>Співвідношення L/S 0.44
>Позиції топ-трейдерів 1.56
>Buy/Sell такера 1.12

Розкол усе ще є, але це вже не головна історія

L/S на рівні 0.44, позиції топ-трейдерів на рівні 1.56. Розкол минулого тижня все ще присутній, навіть ширший зараз. Але він уже не так помітний, як тоді, бо ціна вже зробила свій хід.

Відкритий інтерес зростав навіть швидше за ціну

Ціна зросла на 76% за 24 години, тоді як відкритий інтерес — на 70.9%. Майже синхронно. Це говорить про те, що цей ралі підтримується свіжим левереджем. Більшість цих позицій були відкриті протягом останнього дня.
Це настільки крихка структура, наскільки взагалі можливо. Ніхто не має собівартості, нікому не перевіряли терпіння.

Ліквідаційне число це підтверджує

За 24 години ліквідували 3.04M. Цей рух не був безболісним — обидві сторони в процесі «вичистило».

Фандинг перейшов у плюс і продовжує рости

0.0575, і тренд чіткий: 0.04, 0.02, 0.02, 0.07, 0.06, 0.05. Тепер лонги платять.

Це перевертає картину минулого тижня. Тоді шорти були переповнені й платили. Зараз лонги не зовсім переповнені, але обсяг, який вони несуть, поставив їх на бік тих, хто платить.

Ф’ючерси проти споту 11.9x

Спотовий обсяг — 61.91M, мізерний відносно капіталізації на цей момент, навіть не 3.6% від неї. Капіталізація зросла набагато швидше, ніж спот. Деривативи повністю «тягнуть» цю ціну.

Напрямок відкритого інтересу. Якщо він почне падати — левередж очищається, а база стає міцнішою. Якщо він і далі зростатиме — структура дедалі більше розтягується.

Куди піде фандинг далі. Вище — і вартість для лонгів стане серйозною.

Чи втримується потік такера. Прямо зараз покупці — агресивна сторона на рівні 1.12, але структури на кшталт цієї можуть швидко перевертатися.

Ринок TermMax простіше зрозуміти, якщо розглядати строк погашення як частину позиції, а не просто дату на екрані
Працюючи з TermMax, я помітив, що роблю ту саму помилку, яку часто допускаю з продуктами з фіксованим строком: спершу дивлюся на ставку, а згодом — на зобов’язання. TermMax використовує ринки з фіксованою ставкою та визначеним строком погашення, тож технічна структура важливіша за заголовкову цифру.

Найцікавіше те, як ринок розділено на FT та XT. FT відображає сторону кредитування з фіксованим строком, тоді як XT — відповідну сторону запозичень з фіксованим строком. Це розділення дозволяє торгувати навколо конкретного строку погашення, а не покладатися повністю на плаваючу ставку кредитування.

Наприклад, поточні ринки TermMax мають строки погашення на кшталт 30 серпня, 16 вересня та 16 жовтня 2026 року. Якщо капітал доступний лише на місяць, вибір пізнішого строку лише тому, що його фіксована ставка виглядає кращою, змінює фактичну позицію, яку ви берете.
Після проходження ринків порядок, який я б використав, такий: обрати пару активів → перевірити строк погашення → зрозуміти структуру FT/XT → і лише потім порівняти фіксовану ставку. Мені це здається значно логічнішим, ніж починати з дохідності.

@TermMax $TMX #TermMax

Спершу мене найбільше привернула увага до Dusk через приватність, але тепер я думаю, що більш корисне питання — що відбувається після того, як на мережі справді побудовано застосунок. Добрий дизайн приватності — це одне, але розробникам усе ще потрібен простір для того, щоб створювати власні dApps, не чекаючи, поки протокол сам додасть кожну нову функцію, і саме тут рідна розширюваність dApp у Dusk має для мене більше сенсу.

Якщо кілька застосунків працюють одночасно, мережа не може просто покладатися на посилену приватність і очікувати, що все інше само складеcь. Паралельне виконання має дозволити незалежним операціям працювати поруч одна з одною, а не змушувати все проходити через один довгий черговий рядок.
Приватність захищає чутливі дії, розширюваність dApp дає розробникам більше свободи, а паралельне виконання вирішує, який обсяг роботи мережа справді здатна опрацювати.

Я думаю, що це трохи змінює моє бачення @Dusk a. Йдеться не лише про створення приватних транзакцій. Головний виклик — зробити приватність практичною всередині застосунків, якими люди реально можуть користуватися, не перетворюючи мережу на занадто обмежувальну або надто повільну.
Мені більше цікаво подивитися, що саме розробники створять з цією свободою, ніж черговий анонс функції. Якщо справжні застосунки прийдуть, це має показати, чи $DUSK побудував корисну інфраструктуру або лише довгий перелік цікавих технологій.

#dusk @Dusk

Я продавав USDT на Binance P2P, коли покупець надіслав мені повідомлення, через яке я зупинився перед тим, як випустити криптовалюту. Вони сказали, що платіж уже зроблено, але коли я перевірив свій банківський рахунок, сума все ще відображалася як така, що очікує на підтвердження
Покупець постійно твердив, що переказ уже завершено, і надіслав мені скріншот як доказ. Зазвичай я міг відчути тиск, щоб повірити цьому, особливо коли на скріншоті було показано правильну суму
Тому я залишив USDT у замовленні та сказав покупцю, що випущу його, щойно підтвердиться оплата на моєму рахунку. Через кілька хвилин статус змінився, і кошти нарешті надійшли належним чином
Платіжний скріншот може підказати, що хтось стверджує, що сталося. Мій власний акаунт показує, що насправді сталося
Порівнюйте дані відправника із замовленням і тримайте транзакцію в межах Binance P2P, якщо щось не збігається. Якщо оплата залишається незрозумілою, я не випускаю першим і розбираюся пізніше. Я зберігаю ID замовлення та історію чату й подаю Appeal, якщо потрібна підтримка
Ті кілька хвилин, які я зачекав, нічого не варті порівняно з головним болем, коли випускаєш криптовалюту проти оплати, яка насправді не надійшла
@Binance Vietnam #BinanceP2PAnToan

Нове оголошення про продукт з’явилося за два дні до розблокування. Час виглядає не випадковим. $KAITO

Вони представили Kaito Pulse — соціальний шар, побудований поверх X. Того ж дня вийшов кінематографічний промо-ролик «Aura» за участі Конора Макґрегора та Леброна Джеймса.

Нагороди за 2 сезон і розмови про ейрдроп йдуть поруч із цим.

Ціна впала більш ніж на 50% за останні кілька тижнів. 20 серпня розблокують 32,6 мільйона токенів — вартість близько $11M.

Тож історія сходиться: ціна падає, розблокування наближається, і хвиля хороших новин підкреслено підлаштована прямо перед цим. Це виглядає навмисно, тож варто перевірити, як ринок насправді реагує.

Цифри

>Ціна 0.3448, -1.91% за 24 год
>Капіталізація 82.86M
>Відкритий інтерес 15.42M, +0.9% за 24 год
>Обсяг ф’ючерсів 128.56M
>Обсяг спот 15.02M
>Фандинг -0.0267%
>Співвідношення L/S 0.66
>Позиції топ-трейдерів 1.24
>Taker buy/sell 0.73
>Позиціювання змішане, але значуще

L/S на рівні 0.66. Приблизно 6–7 із кожних 10 акаунтів відкриті в шорт. Справжній «натовп».

Позиції топ-трейдерів — 1.24 проти 0.66 у всіх інших. Великі гравці сидять по протилежний бік натовпу. Чи цей розкол сформувався до новин, чи після — не важливо: він уже є.

Відкритий інтерес майже не змінився: +0.9%. Оголошення про продукт не спричинило суттєвої реакції на ринку деривативів. Немає різкого «лонг-ринку», і немає шорт-паники.

-0.0267, і тренд пом’якшується: -0.02, -0.07, -0.07, -0.05, -0.05, -0.03. Тиждень тому було глибше, а тепер показники дрейфують назад до нуля.

Невизначеність може їх стиснути. Якщо розблокування створить реальний тиск, а новини так і не згенерували попит, ціна може зробити ще один крок вниз.

На що я дивлюся

Чи Taker знову перевернеться вище 1. Якщо покупці стануть агресивною стороною, це буде перша реальна ознака, що новини працюють.

Напрям відкритого інтересу. Якщо він почне нарощуватися до розблокування, формується нове позиціювання — і те, на який бік воно ляже, матиме значення.

Перші 24 години після 20 серпня. Це і є справжній тест того, чи було розблокування вже «закладене» в ціну.