CryptoZeno

2-тижневі індикатори Bitcoin змінюють курс на бичачий

Як тільки цей тиждень завершиться, MACD і RSI підтвердять це, і всі ведмеді будуть поховані.

Кінець.
Ти пережив ведмежий ринок.

$BTC Пошук чогось подібного, що відбувається під час щомісячного закриття/нового місяця.

Сьогоднішня свічка, найімовірніше, є свічкою виснаження, яку ми зазвичай бачимо наприкінці трендів. Питання лише в тому, наскільки високо вона підніметься перед закриттям.

Я думаю, що Хвиля 3 буде позначена нижче максимуму 82.8k. Ймовірно, має сенс випередити її вже на першому імпульсі, адже це заманить багатьох людей, які планують лонг на цей максимум, думаючи, що його, ймовірно, заберуть зараз, бо "ми підійшли надто близько"; водночас це також випереджатиме очевидний імпульсний розпродаж/шорт-налаштування після пробою максимуму.

Ось чому я думаю, що ми перейдемо в Хвилю 4 звідси. Ще одна кон’юнкція, яка робить це більш імовірним, — те, що USDT.D також відскакує від Monthly FVG, тож відкат у Хвилю 4 виглядає дуже ймовірним.

Особисто я очікую, що ми завершимо Хвилю 4 на рівні 0.382 Фіб приблизно на 72.9k, де також є поточний Daily Open із збритим дном. В імпульсних ринках ми зазвичай бачимо плоскі відкатні рухи, тож рух у зону 0.382–0.5 по Фіб, імовірно, буде максимальною просадкою, яку ми побачимо.

Поки що я очікую, що ми певний час рухатимемося в діапазоні приблизно 75k–79k, а згодом відкотимо до рівня 72.9k, щоб позначити Хвилю 4.

Я незабаром зроблю повне оновлення, але ідея, з якою я працюю зараз, саме така.

🩸 Ще один $3.6 МІЛЬЯРДА знищення чекає попереду...

$3.6B у біткоїн-шортах можуть бути ліквідовані, якщо $BTC проб’є рівень вище $80k

Понад $2.4B у шортах по BTC уже були знищені за останні 3 дні.

$ONG Up 82% за 24 години, 214% за 7 днів. Є дві речі, які це зумовлюють: одна технічна, одна фундаментальна.

Технічна сторона: класичне стиснення позицій (squeeze)

Фінансування -2.00%, одне з найглибших негативних значень, які ми бачили. L/S на рівні 0.70, натовп у шортах і прямо зараз дуже дорого за це платить. Відкритий інтерес (OI) зріс на 155% водночас, тож шорти не закриваються — вони нарощуються. Taker 1.21, тобто покупці — більш агресивна сторона.

Фундаментальна сторона: пропозиція скорочується

22 серпня, через три дні, Ontology має мережеве оновлення та хардфорк за розкладом. Binance і Bithumb уже готуються призупинити депозити та виведення ONT/ONG на цей час.

Це не звичайне технічне оновлення. Ще у листопаді 2025 року спільнота схвалила скорочення максимальної пропозиції ONG з 1 мільярда до 800 мільйонів, назавжди спаливши 20% від обсягу. Саме цей хардфорк вводить це рішення в дію на рівні протоколу.

Крупні акаунти (топ-трейдер на 0.68) теж у шортах — навіть більше, ніж натовп. Це не розкол «великі гроші по інший бік», це всі скупчені на одній стороні. Зупинки торгів близько 22 серпня можуть розріднити ліквідність, і це підвищує ризик набагато різкіших ліквідацій у будь-якому напрямку.

$BTC Оновлення & теплові мапи Hyblock

Це ті дні, коли ми тут!

Біткоїн робить свою справу та пробиває/проливає через усі ключові рівні на реальному прориві, підкріпленому обсягом.

Корекція настане на 100%, але якщо BTC зможе утримати денні 200-денні ковзні середні на закриттях у HТF (старших таймфреймах), це буде ще одним сигналом справжньої сили та базою для атаки зони в районі низьких 80-х, щоб сформувати вищий максимум.

Очікуємо корекцію перед рівнем у низьких 80-х. Це скаже нам більше про значення поточного руху.

$BTC 3-Місячна ліквідація (макро)

Позитивна ліквідність найгустіше на рівні 76,4k...

Думаєш, ми скоро різко підемо вище?

Я ближче придивлявся до боку кредитного плеча TermMax, і саме тут дизайн починає відчуватися зовсім інакше, ніж звична DeFi-«петля».
Замість ручного внесення застави, позичання, обміну й повторення процесу, TermMax має Токени Плеча (Gearing Tokens, GT), які створені, щоб упакувати позицію з кредитним плечем в один токен. Далі цю позицію можна керувати через TermMax, не відбудовуючи щоразу всю «петлю» кредитного плеча заново.
Мене особливо зацікавлює структура ризиків. TermMax описує GT як такі, що використовують фіксовану ставку вартості запозичення, тож позиція з кредитним плечем не піддається таким самим плаваючим змінам ставки запозичення, які зазвичай потрібно постійно відстежувати в кредитних протоколах. Протокол також підтримує часткове або повне дострокове погашення та коригування застави до настання строку.
Я, чесно кажучи, віддаю перевагу такому типу дизайну, коли мета — зробити кредитне плече простішим у керуванні, адже операційна сторона може стати такою ж дратівливою, як і саме кредитне плече. Одна менша послідовність ручних транзакцій має значення, якщо позицію потрібно швидко скоригувати.
Я все ж хотів би побачити, як TermMax розкриває більше детальних історичних даних для позицій GT, зокрема середнє кредитне плече, тривалість і результати позицій без ліквідації. Це значно полегшило б оцінити, як ці продукти поводяться поза межами початкового інтерфейсу.
Що б ви обрали: керувати кредитним плечем через щось на кшталт GT чи й надалі вручну робити традиційний процес депозит → позика → «петля»?
@TermMax $TMX #TermMax

Спочатку куток SME на Dusk здався менш цікавим, ніж звична інституційна історія про RWA. Потім я замислився над реальною проблемою: менша приватна компанія може мати міцний бізнес, але все одно відчувати труднощі з доступом до ринків капіталу, тому що інфраструктура навколо випуску, доступу інвесторів і дотримання комплаєнсу дорога та фрагментована.
Саме тут, на мою думку, токенізація починає мати більше сенсу. Корисна частина полягає не просто в тому, щоб перетворити актив приватного ринку на токен. Це в тому, щоб зробити менші випуски простішими для структурування, розповсюдження та управління, зберігаючи при цьому чинні регуляторні вимоги. Dusk зокрема досліджує цей напрям — токенізовані приватні ринки для SME, що, на мою думку, є набагато практичнішим кейсом, ніж розміщення ще одного великого активу onchain.
Є також цікаве обмеження. Краща блокчейн-інфраструктура не автоматично створює покупців для менших цінних паперів. Потрібно все одно розв’язати питання ліквідності, інвесторської прийнятності та доступу до ринку. Тож я насправді сподіваюся, що команда Dusk і надалі розвиватиме саме сторону доступу до ринку цієї ідеї, а не фокусуватиметься лише на блокчейн-рівні.
Зробити фінансування приватних ринків більш доступним для менших компаній — одним із найсильніших реальних тестів для $DUSK ?
#dusk @Dusk

$BTC HTF POC було перевернуто. Це було ознакою накопичення, як згадувалося, але тепер, коли ми побачили зміну ринкової структури попри сезонність. Ідеально, аби бики могли втриматися вище нього.

Якщо ми утримаємося вище POC (при цьому очікується невелике відхилення), ви б очікували, що сформується вищий мінімум для наступної ділянки. Тож слідкуйте за ознаками зупинки, а потім придивіться до діапазону 65–68K, бо саме там зосереджений підвищений обсяг & і де, ймовірно, вступлять у гру великі покупці.

Перш ніж ти підеш у «гіга-бичачий» настрій, будь ласка, прочитай це.

Біткоїн виріс на +15% за останні 4 дні, перевернув короткостроковий імпульс у бік ультра-бичачого, але це не повністю скасовує ризик корекції в Q4 і формування дна.

1. Чому це перша справжня ознака розвороту

-BTC повернувся вище своєї тижневої MA 200
-Бичача дивергенція RSI & перетин MACD
-Макроумови є сприятливими: базова інфляція (Core) на рівні 5-річних мінімумів і ISM на 4-річному максимумі.
-Russell 2000 досягає нових максимумів (історично випереджаючий індикатор для крипто)

2. Попередження

У липні–серпні 2022 року BTC виріс на +40% за ідентичними метриками, перш ніж різко впасти на -22% за один тиждень у листопаді та зафіксувати нові мінімуми.

3. Висновок

Короткостроковий імпульс чітко змістився в бичачий бік, але більша структура тренду ще не повністю розвернулася.

Утримання вище $67K зберігає відновлення; втрата цього рівня означатиме, що пробій був фейковим.

$HEI застряг у діапазоні з моменту старого максимуму, але фінансування щойно зламалося.застряг у діапазоні з моменту старого максимуму, але фінансування щоймо зламалося.

Раніше рух був від 0.08 до 0.54. Довго трималось рівним у діапазоні 0.12–0.18. Зараз на дошці виділяються три речі.

Фінансування смикнуло різко

Після того як кілька годин усе було рівно, воно різко розвернулося з -0.05 до -0.27. Це не просто рух ціни — це зміна позиціювання. Товпа перевернулась у шорт і тепер платить за це.

Є розкол

L/S на 0.82 — натовп у шорті. Позиції топ-трейдерів на 1.47, великі акаунти стоять навпаки. Розрив очевидний.

Але структурі потрібна увага

OI на рівні 44.9% від mcap — високий. На токені на $10.66M відкриті позиції на $4.78M, тож навіть невеликий рух може бути посилений.

Рівні

0.20 — психологічний опір. Є кластер ліквідацій на 0.29: якщо рух у його бік почнеться, він може підживити сам себе.

Як я це читаю

Товпа в шорті й платить, великі акаунти стоять по інший бік, і режим фінансування щойно зламався. Усі три сигнали в одному напрямку.

Що я спостерігаю

Чи втримується вище 0.20. Якщо прорве, в гру вступає кластер на 0.29.

Чи залишиться фінансування на цьому рівні, чи й далі натовп платитиме, щоб утримувати позицію.

Попереду веселі часи для $BTC

Найбільш нудна фаза ринку вже позаду.

Зараз цінова динаміка стане значно цікавішою.

Він уже на $100M із $HYPE

Трейдер “watershedpath” уже майже рік тримає HYPE, з жовтня 2025 року. Зараз його позиція виросла з $55M до $99.7M, оскільки ціна HYPE відскочила.

Тепер він у плюсі на $46.3M і лише цієї ночі вивів $10M з цієї позиції на Coinbase.

$BTC Nailed The Spot Buys!

Перший запис був прямо з пікоборту, де я задіяв 40%. Потім, на 62.6k, я розгорнув ще 30%, бо очікував, що ми втримамо цей рівень і підійдемо вище — і ми зробили саме так.

Зараз я на 70% у споті, а моя середня ціна входу тримається приблизно в районі 60.7k.

Поточний розмір моєї спотової позиції більш ніж достатній, щоб я міг утримувати її протягом найближчих кількох років.

Залишок 30% я завжди тримав окремо як страховий фонд на випадок, якби ми пішли ще нижче — я вважав це малоймовірним, і в підсумку цього не сталося.

Тож тепер решта 30% буде задіяна згідно з моїм Планом B: купівля першого суттєвого відкату після підтвердження дна.

Перший відкат може тривати деякий час, щоб сформуватися, але щойно він станеться — я додам решту 30% у свої спотові мішки.

Я триматиму вас у курсі.

$BOME підтримка нижче, опір вище. Обсяг може порушити цей баланс.

BTC вище $70 000, ринок відновлюється, а BOME виріс на 54% за останні 24 години. На біржовому стакані видно чітку структуру: заявки на купівлю розміщені на 0.001 і 0.0011, заявки на продаж сформовані шарами від 0.0014 до 0.0022.

Отже, зона одразу під ціною захищена, а зона вище — оспорюється.

Знизу виглядає міцно

Заявки на купівлю на 0.001 і 0.0011 знаходяться близько до поточної ціни. Це означає, що є швидкий «буфер», якщо станеться відкат. Навіть якщо ціна просідатиме, покупці чекають на цих рівнях.

Верх — там справжня перевірка

«Стіна» продажу, що починається з 0.0014, з найбільшим ордером на $83K, тягнеться аж до 0.0022. Це зона, яку ціні потрібно пробити, щоб продовжувати рух угору.

Але такий обсяг може просунутись крізь це

OI зріс на 151% за 24 години, обсяг ф’ючерсів становить $316 млн. За такого імпульсу укладені «стіни» продажу можуть з’їдатися швидше, ніж зазвичай. Якщо ця стіна зламається, зверху з’являється «вільний простір», що здатне прискорити рух.

Структура відповідає цьому сценарію

Taker на рівні 0.98, баланс. Позиції топ-трейдерів — на 1.67, великі акаунти вже в лонгах. OI на рівні 22.7% від mcap ще не перегрітий, тож є простір для подальшого входу плеча.

Як я це читаю

Підтримка знизу обмежує ризик падіння. Діапазон 0.0014–0.0022 вище — це реальна перевірка. Якщо обсяг швидко «прожере» його, ви отримуєте сетап із міцною підтримкою знизу та відкритим простором вище — саме така структура може підживити різкіший рух.

Оскільки підтримка знаходиться нижче, це також дає певний захист від відкату. Отже, є потенціал угору без повністю відкритого вниз ризику.

Що я відстежую

Перший дотик до 0.0014. Якщо ці ордери швидко «розтануть», сценарій пробою стає сильнішим.

Чи втримується підтримка 0.001–0.0011. Якщо так — знизу ризик лишається захищеним.

Кит купив за 67 420 000 доларів США $ETH сьогодні.

Величезне накопичення.

$BTC Ми очистили більшість діапазону: високу ліквідність і просунулися в зону дисбалансу, створену тим скиданням, яке ми бачили в червні — і зараз її вже очищають.

Основна мета цього руху вгору має полягати в тому, щоб очистити місячний максимум червня на рівні 74k. Саме там наразі концентрується найбільший обсяг ліквідності з точки зору структурного підходу. Це також узгоджується з річним мінімумом 2025 року приблизно на позначці 74.4k.

Загалом, це та зона, до якої я очікую, що ми скоро завітаємо, перш ніж побачимо будь-яке суттєве відкатування вниз.

Однак повернення (reclaim) цієї області відкриє двері для продовження в напрямку діапазону 78k–82k, але я вважаю це менш імовірним через обсяг дисбалансу, створеного під час цього нещодавнього імпульсного ривка, і той факт, що тренд на основних таймфреймах зараз демонструє ознаки виснаження.

Важливо згадати ось що: завжди краще покладатися на структуру та цінову поведінку, коли визначаєш зони ліквідності.

Хоча більшість була зосереджена на кластерах ліквідності нижче 61k і 57k, судячи з теплокарт (heatmaps), ми читали структуру й визначили «приманку» завчасно, що дало нам змогу зайняти відповідні позиції та випередити цей рух.

$BTC Оновлення та теплові карти Hyblock

+7% щоденної свічки для Bitcoin, 17% для ETH. NET переходить у параболічну фазу та вже на 3x від нашого входу. І нарешті — ми повернулися!

BTC пробив верхню межу діапазону за мить і просто знадобилися кілька годин для щоденної SMA200 — але в підсумку вона тримається вище.

Наступний реальний опір — це коробка. Після цього імпульсу має бути швидкий бичачий ретест одного з рівнів нижче.

Але головне питання — що станеться в межах цієї коробки. Ділянка 72k — це моя ціль на певний час, як ти вже знаєш. Шукатиму там шорти.

Але якщо зона 72k втримується, тоді час націлюватися на 82k. Подивіться на графік.

Я абсолютно не впевнений, чи побачимо жорстке відхилення від 72k і отримати нові мінімуми, чи ж вийдемо на вищий максимум вище 82k та побачимо бичачий сценарій і нові максимуми.

До речі, ніхто не знає напевно. Ігноруйте всіх, хто говорить із 100% упевненістю.

Слідкуйте за оновленнями — попереду кілька дуже захопливих тижнів!

Однією з особливостей TermMax, якій я приділяю більше уваги, є те, як система здійснює пошук ставки.
Після опрацювання ринків я виявив, що модель кураторів видається цікавішою, ніж я очікував спочатку. TermMax дозволяє кураторам задавати спеціальні криві AMM для ринку, тож ставка може змінюватися залежно від глибини ліквідності, а не так, що кожен кредитор просто отримує одну фіксовану ставку. Також кілька кураторських кривих можна агрегувати в межах одного й того самого ринку.
Це змінює те, як я читаю ринок TermMax. Я б не просто порівнював «заголовкову» річну ставку за кредитами (lend APR). Я також дивився б, скільки ліквідності доступно навколо цієї ставки, і як змінюється ставка, коли більше капіталу знаходить зустріч. Іншими словами, глибина кривої є частиною ціни.
Я, власне, вважаю, що це одне з найцікавіших технічних напрямків для DeFi з фіксованою ставкою, адже це змушує процентні ставки поводитися трохи ближче до книги заявок, зберігаючи при цьому структуру AMM. TermMax також перейшов від своєї ранньої дизайн-концепції на основі книги заявок/аукціону до нинішнього підходу AMM + діапазонні ордери.
Ту частину, яку я хотів би, щоб команда TermMax покращила далі, — це аналітика щодо цих кривих. Більш зрозорий історичний погляд «ставка vs. глибина ліквідності vs. фактичне зіставлення» значно полегшив би розуміння того, чи є процитована ставка справді конкурентною.
Зазвичай я б перевіряв це щоразу перед входом на ринок. Чи зробила б історична діаграма «ставка-глибина» ринки TermMax для вас простішими для оцінювання?
@TermMax $TMX #TermMax