灯塔说

Відкрив довгу позицію по золоту
$XAU

Поділюся кількома думками:
Зниження останніх двох днів пояснюють впливом кількох макрофакторів, але вони вже давно погіршувалися. Особливо це стосується дохідності довгострокових держоблігацій США, яка постійно оновлювала максимуми. Водночас крипторинок та індекси американських акцій у цей період також безперервно встановлювали нові максимуми.
Це свідчить про те, що тиск на ринок спричинений не лише процентними ставками, а й очікуваннями щодо прибутків, ризиками позицій та скороченням кредитного плеча.
У протоколі засідання позавчора також чітко зазначили, що цього року ставку підвищать ще один раз. Учора ціни на нафту дещо відновилися — можливо, через нестабільність ситуації на Близькому Сході та те, що США й Іран досі шукають спільну мову. Це означає, що за високих цін на нафту ринку буде важко посилити монетарну політику в короткостроковій перспективі.

Учорашнє падіння вже вибило з ринку частину покупців із кредитним плечем. Короткостроковий тиск продажів також слабшає, але це ще не сигнал до купівлі на дні. На 4-годинному графіку пробиття кількох рівнів підтримки сформувало ведмежу структуру. Подивимося, як ціна тестуватиме дно в найближчі кілька днів. У короткостроковій перспективі стежимо за опором поблизу 83000 і підтримкою на рівні 80000.

На нафтовому ринку зараз іде боротьба. Раніше я відкрив коротку позицію приблизно на рівні 96 і закрив її близько 88, після чого торгував у межах коливань. Але тепер чіткого напрямку немає: ескалація чи переговори? Часу в Ірану залишається небагато, і Трамп неодмінно діятиме напередодні або після проміжних виборів у листопаді. Торгуватиму, орієнтуючись на напрямок ринку. Якщо до кінця місяця не з’явиться новин про переговори, а ціна залишатиметься нижче 90, спробую зіграти на відскок.

Учора я наголошував, що після тестування раніше визначеної зони підтримки 4080–4060 золото має відскочити. Сьогодні відскок відбувся, як і очікувалося. Якщо надалі макроекономічні умови стабілізуються, зростання золота триватиме щонайменше до району 4300–4500. Продовжую купувати на просіданнях; якщо в короткостроковій перспективі ціна відкотиться приблизно до 4150, знову відкриватиму довгі позиції.
$BTC $CL $XAU

Золото дійшло до згаданої раніше зони підтримки поблизу 4065-4080
і зробило перший відскок.
Якщо підтвердиться, що падіння зупинилося,
золото нарешті може перейти до хвилі відновлення.
$XAU

Золото:

Зараз золото постійно рухається в низхідному тренді на таймфреймі 4 години

Ця корекція може впасти приблизно до 4000

А на таймфреймі 4 години важливу підтримку слід відстежити в районі 4065–4085

Якщо тут відбудеться зміна структури на коротшому періоді

Це буде непоганим місцем для викупу знизу.

$XAU

Надлишково невідповідне очікуванням значення щодо несільськогосподарської зайнятості
і при цьому вкрай негативно для долара США
Хоча ринки й надалі знижують очікування щодо підвищення ставок,
але значно нижче за очікування — натомість змушує ринок знову хвилюватися, чи не впливає це на уповільнення економіки.
Після невеликого ривка вгору ціна перейшла в боковий діапазон; можливо, що за ці кілька днів ринок уже наперед відпрацював сприятливий новинний імпульс.

Якщо макроекономічні фактори не дадуть ринку прориву,
то потрібно бути обережним — можливі рухи, які прикладають зусилля, але не дають результату.

Сьогодні ввечері NFP: ринок очікує приріст на 90 тис., а я вважаю, що опубліковане значення найважливіше буде в діапазоні 80–100 тис.

Опитування Reuters очікує 90 тис., опитування Dow Jones — 84 тис.; цього тижня й ADP також на рівні 90 тис. Порівняно з минулим місяцем (162 тис.) я більше схиляюся до того, що зайнятість охолоджується, але це ще не схоже на зрив.

Втім, зниження не означає «добрі новини» — ринок і так чекає на відкат.

Хочу додати жару для відскоку BTC та ETH: за умови відповідності очікуванням вирішальним буде зарплата. Якщо погодинна ставка в місячному порівнянні впаде до 0,2%, а рівень безробіття залишиться на позначці 4,1%, цей набір показників я сприйматиму радше як «за ріст».

Тому, якщо кількість зайнятих відповідатиме очікуванням, саме зарплата може визначити, якою буде сьогоднішня несподіванка.

Ринок нафти:

Трамп щодня використовує наочність із «рис. 1», щоб «присипити» ринок

У вчорашню ніч знову були захопливі «помовки»: саудівські медіа заявили, що Іран погодився припинити збагачення урану в обмін на послаблення санкцій США, але згодом це спростували іранські посадовці; зранку Трамп також заперечив послаблення санкцій проти Ірану та розблокування заморожених коштів в обмін на те, що Іран вживе реальних кроків у ядерному питанні.

Учора ціна нафти впала з 96 до 91, зараз відскок біля 93–94.
Мої шорти по нафті з 96–95 вже майже до нудоти довели.

Наразі США та Іран перебувають у фазі перетягування канату. Хороша новина — обійшлося без обстрілів, третя сторона ще посередничає. Погана — обидві сторони не бажають поступатися.

Є такий досвід: якщо переговори справді спрацьовують — не пропустіть падіння нафти, щонайменше від 10 пунктів, ціль напряму побачити 83–85.
Якщо знову спалахне стрілянина — відмовтесь від будь-яких шортів.
$CL

Підсумую торгові погляди:

Минулого тижня я постійно оновлював ідею щодо коротких позицій за нафтою — це було на очікуванні переговорів. Адже вже давно не чули звуків артилерійських обстрілів. Зараз триває період переговорів, тож нафта перебуває на етапі бокового зниження (коливання з падінням). Нинішня ситуація — взаємні спроби “промацати”, але Іран більш пасивний. Він і далі продовжує режим припинення вогню та переговори. Трамп же потребує угоди, про яку можна буде відзвітувати. Поки гармати не “заговорять”, угода постійно доопрацьовуватиметься й змінюватиметься. У підсумку її мають досягти в жовтні. На етапі глухого кута залишається лише щоразу коригувати позицію входу вгору.

Паралельно, великий “бінанс/хайп” (сигнал) після 87K зупинив підхід до лонгів. Далі я намацував вершину та відпрацьовував шорти. Причина — попередні серії великих цінових розривів (gap) при прориві, через що ліквідації шортів (clearing) і “вибух” маржинальних позицій стали головним поштовхом. Для нового пробою на історичні максимуми потрібен сильніший купівельний попит у короткий час, який наразі складно наздогнати. Ближче до жовтня зростають очікування підвищення ставки. Станом на сьогодні ймовірність підвищення становить 65.9%. Подивимось, чи дані Non-Farm цього тижня підштовхнуть ринок угору, чи послаблять його.

Технічна картина на 1H і 4H — більше в бік ведмежого сценарію, але глобальна структура не зламана. Це схоже на відкат у межах висхідного руху. У цій короткій угоді я спочатку розглядаю підтримку близько 82K; у разі пробою — дивимось на зону ліквідності 80–79K.

Золото: з початку місяця після пробою нижче 4300 почалась зміна структури, але тоді потрібно було підтвердження. Після повторного пробою вниз підтвердження вже отримали. Наразі золото все ще в корекції. Золото буде зростати, але не зараз. Цей відкат ще не завершився — очікую, що цього разу ціна повернеться до зони 4085–4065 для входу в позицію. Робити лонги можна лише нижче 4100.

【Лише особисті торгові погляди, не є жодною інвестиційною порадою】

Зазвичай торгові оновлення публікуються в групі підписників на майданчику; хочеш бути в курсі — приєднуйся.
$BTC $XAU $CL

Ймовірність підвищення ставки зросла до 70,9%
Якщо цього тижня дані NFP знову суттєво зміцняться,
то нинішні очікування корекції перед підвищенням ставки
й надалі збережуться
чимось схожі на корекцію перед підвищенням ставки у вересні
$XAU
$CL