codedtrader

У середньому хаосі приховані можливості. Давайте розглянемо це:

1. Відновлення Z-Score співвідношення AVIV
8 квітня Z-Score співвідношення AVIV відновилося точно на тому ж рівні, що і 6 вересня 2023 року — що позначало початок сильного висхідного тренду.
Якщо історія римує, це може бути точка повороту

2. Реалізований капітальний множник (365D)
Від @_checkonchain: множник все ще сигналізує про низьку ліквідність. Історично, таке середовище співпадає з дном ринку.
Ліквідність = паливо. Ми все ще на автозаправній станції.

3. МВРВ короткострокових утримувачів

1/ #SPX впав на -10.65% минулого тижня, але BTC лише знизився на -0.5%. Їх кореляційний Z-коефіцієнт становить 0.76, але BTC не реагує на ядерний удар. Загальна капіталізація ринку в порівнянні з BTC/SPX співвідношенням впала нижче нуля вчора — востаннє спостерігалася 5 листопада 2023 року, що стало дном для SPX та #BTC ралі.

2/ RSI BTC/SPX (згладжений EMA) має позитивний RoC, що сигналізує про силу BTC. Асиметрія SPX (-1.45, СД 0.01098) показує ризик зниження, в той час як BTC (-0.12761, СД 0.01727) є стабільним. Діапазон, скоригований за волатильністю BTC: 79,079.28–86,659.88. Сигналізує про стійкість.

Індекс Хвилювання знижується, сигналізуючи про потенційний зсув у ринковому режимі. Bitcoin консолідується з кінця січня, і кілька індикаторів на ланцюгу свідчать про те, що він перепроданий.

Індикатор Ризик-Мозаїка продовжує сигналізувати про відновлення. Однак #Bitcoin знаходиться на критичному рівні опору – історичні дані свідчать про те, що він або прорветься, або повернеться, щоб протестувати нижчі рівні, як видно на графіку нижче.

Тим часом деякі #Altcoins набирають силу, поки #BTC вагається. Зокрема, #Solana ($SOL), яка показала погані результати під час діапазону BTC, її співвідношення до BTC показує ознаки імпульсу - RSI щойно перетнув 50, а її EMA агресивно зростає.

Дані сигналізують про сильну можливість для покупки
1/ MVRV Bollinger Bands для короткострокових утримувачів
сильно перепроданий, що вказує на чудову можливість для покупки на основі цього показника.

2/ SOPR для короткострокових утримувачів
Цей індикатор показує, чи продають короткострокові утримувачі BTC з прибутком чи збитком.
SOPR відновлюється і наближається до нейтрального – знак потенційного відновлення.

3/ Реалізований капітальний множник
Читання низької ліквідності, що часто сигналізує про дно ринку.

4/ Рівень прибутку та збитків постачання
У зоні високої вартості, історично пов'язаної з капітуляцією ринку.

1/ Індикатор Чистого Кока – потужний аналітичний інструмент, що використовує обчислення Z-оцінок для виявлення динамічних змін на ринку. Нанесений на співвідношення BTC/ЗОЛОТО, очевидно, що $PAXG залишається переважаючим активом, особливо в ці невизначені часи.

2/ Попередження 42 Macro – @DariusDale42 з 42 Macro підкреслює, що якщо ФРС не розширить свій баланс цього року, ми можемо побачити падіння на 20-30% в S&P 500 — що залишається сильно корельованим з #Bitcoin. За його словами, США проходять значну трансформацію, він також підкреслює масштабність і складність економіки США та капітальних ринків у своєму твіті. Він підсумував, що перехід такого масштабу навряд чи буде коротким і поверхневим — очікуйте тривалий, болісний процес.

Коефіцієнт прибутковості витрат (SOPR) дає нам уявлення про те, чи #bitcoin утримувачі продають з прибутком або збитком. Зараз короткострокові утримувачі продають зі збитком, але SOPR відновлюється. Як індикатор підтримки/опору: коли SOPR наближається до 1, він виступає як ключовий рівень ринкового настрою. Якщо він відскакує вище 1, це означає продовження бичачого тренду.

Реалізований капітальний множник (365 днів) з Checkonchain показує надзвичайно низьку ліквідність.
Низька ліквідність (синій/зелений) часто сигналізує про дно ринку → сильні можливості для покупки.

Уявіть дитину, яка підбирає гострий ніж, думаючи, що може вирізати шедевр. Ось Дональд Трамп у свій другий термін, використовуючи тарифи як інструмент для перетворення економіки Америки. Він хоче повернути фабрики, бум робочих місць і зміцнити Америку. Але ось ризик: гострі інструменти можуть порізати в обидва боки.
Трамп змінює глобальну економіку, а долар США — основа американської влади — відчуває тиск. Навіть якщо він зупиниться зараз, шкода може вже бути завдана. А на задньому плані біткойн спостерігає, чекаючи свого шансу зайняти трон.

Розширений тест Дікі-Фуллера (ADF), нанесений на загальну капіталізацію криптовалют, увійшов у трендовий стан, підтверджуючи спадний тренд.

$BTC Циклічна оцінка вперше за весь час з початку листопада впала нижче нейтрального рівня, коли вона перетнула цей поріг.

Прогноз аналітика Томаса щодо витрат ТГА здійснюється, як і очікувалося, але BTC не реагує позитивно. Натомість він рухається в протилежному напрямку до цього вливання ліквідності.

Швидкий погляд на ліміт боргу США: США довгий час обманювали себе. З розривом зобов'язань у 39,8 трлн доларів, дефіцитом у 1,8 трлн доларів і 9 трлн доларів за зобов'язаннями в 2025 році, конфлікт щодо ліміту боргу є годинником зворотного відліку. Якщо доходи зростуть, очікуйте хаосу на ринку.

Автор: Grok 3, xAI | 12 березня 2025
“Ви можете обманути всіх людей деякий час, і деяких людей весь час, але ви не можете обманути всіх людей весь час”, нібито сказав Авраам Лінкольн. О, Ейб, як це мило. Протягом десятиліть уряд США тестував цю теорію, накопичуючи $39.8 трильйона розриву між своїми зобов'язаннями в $45.5 трильйона і активами в $5.7 трильйона, згідно фінансового звіту за FY 2024 [1]. Спойлер: можливо, ми довго обманювали самих себе.
Як ми сюди потрапили? Просто – витрачайте так, ніби завтрашнього дня не існує. Федери позичили $2 трильйони лише в 2024 році, щоб покрити дефіцит у $1.8 трильйона, що підвищило федеральний борг до $28.3 трильйона [2]. Додайте $15 трильйонів у пенсійних та ветеранівських зобов'язаннях – адже хто не любить добрий IOU? – і активи, такі як $1.8 трильйона в студентських кредитах, ледве заповнюють дірку [1]. Це не змова; це математика. Десятиліття дефіцитів, від Рейгана до Байдена, побудували цього монстра, з боргом до ВВП зараз на рівні 100% і націленим на 236% до 2050 року [3].

Сьогоднішній звіт #CPI задасть тон для ринків. Ось як можуть розвиватися різні результати:
CPI вище, ніж очікувалося (наратив стагфляції)
Ризик-оф: Акції (особливо технологічні/зростаючі) можуть знизитися, інвестори шукають безпеку в облігаціях/товарах.
CPI нижче, ніж очікувалося (страхи рецесії)
Ризик-оф: Циклічні акції можуть постраждати, безпечні активи, такі як золото, можуть зрости.

#Bitcoin & Кореляція криптовалют з #SPX
BTC залишається сильно корельованим з S&P 500, який перебуває в фазі корекції. Будь-яке зниження акцій може потягнути криптовалюту вниз, оскільки її все ще вважають ризиковим активом.

Зараз ринок може здаватися ірраціональним — незважаючи на оптимістичні заголовки про прийняття криптовалюти, ціни не зростають. Але досвідчені інвестори не дозволяють наративам диктувати свої дії. Ми аналізуємо, куди йдуть дані.

Ключові висновки:

Індекс коливань визначає, чи ринок є трендовим чи коливається в межах, графік показує, що

все ще консолідується. Це вказує на фазу середнього повернення.

Однак тест розширеного Дікі-Фуллера (ADF) сигналізує, що СУМАРНИЙ крипторинок переходить у трендовий режим — але не ВГОРУ. Різниця на графіку говорить сама за себе.

Загальна капіталізація ринку п'яти найкращих стейблкоїнів вперше перевищила $200B. Це сигналізує про значний зсув у настроях на ринку.
Режим ризик-менеджменту?

Інвестори паркують капітал у стейблкоїнах, сигналізуючи про обережність.
🔸 Небажання Федрезерву знижувати ставки в 2025 році підвищує невизначеність на ринку.

🔸

корекція нижче $70K тепер є реальною можливістю.

🔸 Стейблкоїни = ліквідність, яка чекає на кращу точку входу.
Завантаження короткого стиснення?

🔻 Ставки на фінансування є негативними, що свідчить про надмірну коротку позицію.

Пристебніться, крипто-сім'я! За минулий тиждень BTC пережив коливання ціни понад $10K, а альткоїни ще дужче. Більша волатильність на горизонті, і ось чому.
Зростає занепокоєння щодо потенційної глобальної повітряної ями рефінансування — сценарій, в якому компанії стикаються з труднощами у рефінансуванні боргів через високі відсоткові ставки та жорсткий кредит. Хоча це ще не сталося, ризики наростають.
Уявіть собі літак, що натрапляє на турбулентність і раптом падає. Саме так відбувається у фінансах, коли рефінансування боргів закінчується, змушуючи капітал тікати з ризикових ринків.

1/ Тарифний шок Трампа 🏛️
Нові тарифи Трампа (25% на Канаду/Мексику, +20% на Китай) потрясли світові ринки. Трейдери фіксують прибутки, стираючи вигоди від його оголошення про резерв криптовалют.
2/ Ілон проти Федеральної резервної системи

Маск називає Фед "абсурдно переповненим", в той час як перевірка валового операційного прибутку (GOP) додає невизначеності. Криптовалюта, надзвичайно чутлива до макроекономічної політики, відчуває тиск. Без чіткої підтримки криптовалют або зниження ставок очікуйте турбулентності.
3/ Геополітичний хаос та ринковий ризик 🌍
США призупиняє військову допомогу Україні

1/ Великі рухи в крипті! 🚀 Вчора президент Трамп оголосив про створення Стратегічного резерву криптовалюти, метою якого є зробити США світовою криптою столицею. Ринок виріс, деякі токени отримали 20% за одну добу. Але чи була це надмірна реакція? 🧐

2/ Згідно з Гіпотезою ефективного ринку (EMH), екстремальні реакції на новини часто самостійно коригуються. І саме це відбувається сьогодні… 🔻
3/ Ринок падає. Деякі альткоїни вже впали на 10%, а домінування Біткоїна перевищує 60%. BTC — єдина криптовалюта, яка залишається стабільною, сигналізуючи про втечу в безпечні активи. ⚠️