Відмова від відповідальності: ця стаття є спонсорським контентом і не повинна розглядатися як фінансова чи інвестиційна порада. Завжди проводите власне дослідження, перш ніж приймати будь-які фінансові рішення. Думки, висловлені в цій статті, належать автору та не обов’язково відображають погляди CryptoGlobe.
Біржа DeFi, скорочення від decentralized finance exchange, є типом платформи, яка дозволяє користувачам торгувати криптовалютами та іншими цифровими активами без необхідності центрального органу чи посередника. Ці біржі працюють на основі технології блокчейн, переважно в таких мережах, як Ethereum, і використовують смарт-контракти для полегшення транзакцій безпосередньо між користувачами.
Основні особливості обміну DeFi
Децентралізація: на відміну від традиційних бірж, платформи DeFi працюють децентралізовано, тобто вони не контролюються жодною особою. Це може підвищити безпеку та зменшити ризики, пов’язані з центральними точками збою.
Без дозволу: будь-хто, хто має підключення до Інтернету, може отримати доступ до бірж DeFi, не потребуючи схвалення від центрального органу. Цей відкритий доступ може бути особливо корисним для людей у регіонах з обмеженою банківською інфраструктурою.
Прозорість: оскільки транзакції реєструються в блокчейні, вони є прозорими та доступними для публічної перевірки. Це сприяє зміцненню довіри між користувачами.
Самоохорона: користувачі на біржах DeFi зберігають контроль над своїми особистими ключами, а отже, і своїми коштами. Це відрізняється від централізованих бірж, де біржа контролює закриті ключі.
Взаємодія: багато додатків DeFi створено таким чином, щоб бути сумісними одна з одною, дозволяючи такі функції, як yield farming, коли користувачі можуть використовувати кілька служб DeFi, щоб потенційно підвищити свою віддачу.
Популярні приклади бірж DeFi включають Bitcoin.me, Uniswap, VoxSwap, SushiSwap тощо. Кожен пропонує різні функції, але основна передумова залишається незмінною: полегшення однорангових фінансових транзакцій без традиційних фінансових посередників.
Defi Exchange x Crypto Exchange
Ключові відмінності між біржею DeFi та традиційною криптобіржею (яку часто називають централізованою криптобіржею) полягають у механізмах контролю, зберігання та операційної прозорості. Ось розбивка основних відмінностей:
Контроль і опіка
Обміни DeFi: це некастодіальні та децентралізовані. Користувачі зберігають контроль над своїми особистими ключами і, отже, своїми активами під час транзакцій. Немає центрального органу управління біржею; натомість транзакції управляються автономно за допомогою смарт-контрактів на блокчейні, що ефективно знижує ризик контрагента.
Централізовані криптовалютні біржі: вони працюють з центральним органом, який контролює та сприяє транзакціям. Користувачі повинні довірити біржі збереження своїх активів, оскільки їхні кошти зберігаються на біржі. Коли ви торгуєте на таких платформах, ви часто перекладаєте свої монети в гаманець біржі, втрачаючи прямий контроль над ними та збільшуючи операційний ризик.
Операційна модель
Обміни DeFi: вони часто працюють на одноранговій основі за допомогою смарт-контрактів. Усі транзакції, угоди та комісії управляються прозоро в блокчейні. Зазвичай вони не мають дозволу, тобто будь-хто може ними користуватися, не потребуючи облікового запису чи проходження процедур перевірки особи.
Централізовані криптовалютні біржі: вони вимагають від користувачів створення облікового запису та проходження процедури «Знай свого клієнта» (KYC). Вони діють як посередники в торгівлі, надаючи книги замовлень і сприяючи підбору покупців і продавців.
Прозорість і безпека
Біржі DeFi: оскільки вони працюють на основі технології блокчейн, усі транзакції є прозорими та незмінними. Однак безпека біржі DeFi значною мірою залежить від надійності її смарт-контрактів, які можуть бути вразливими до помилок і експлойтів, якщо їх не перевірити належним чином.
Централізовані криптовалютні біржі: вони можуть забезпечити певний рівень безпеки завдяки професійному контролю та використанню складних заходів безпеки. Однак їх централізований характер робить їх більш привабливою мішенню для хакерів, і користувачі зазвичай не можуть перевірити внутрішні процеси чи безпеку своїх коштів на платформі.
Простота використання та функції
Обміни DeFi: часто складніші у використанні, вимагають хорошого розуміння керування гаманцем, смарт-контрактів, а іноді й структур мережевих зборів (наприклад, плати за газ в Ethereum). Вони часто пропонують інноваційні фінансові продукти та послуги, такі як пули ліквідності, сільськогосподарське виробництво та синтетичні активи.
Централізовані криптовалютні біржі: загалом зручні, пропонують прості у використанні інтерфейси, підтримку клієнтів і додаткові послуги, такі як fiat onramps (що дозволяє користувачам купувати криптовалюту за фіатну валюту), ставки, а іноді навіть процентні рахунки чи позики.
Регулювання
Обміни DeFi: здебільшого нерегульовані, працюють у сірій зоні фінансів, що може становити ризики, пов’язані з дотриманням майбутніх нормативних актів.
Централізовані криптовалютні біржі: зазвичай регулюються фінансовими органами, зобов’язані дотримуватися фінансових законів і правил, які можуть забезпечити певний рівень юридичної безпеки для користувачів, але також накладають обмеження на те, хто може використовувати платформу та чим можна торгувати.
Вибір між DeFi і централізованою біржею часто залежить від пріоритетів користувача щодо безпеки, контролю, дотримання нормативних вимог і простоти використання.
Як вибрати найкращу криптовалютну біржу DeFi?
Вибираючи найкращу біржу DeFi, слід враховувати кілька факторів, щоб переконатися, що ви вибрали платформу, яка відповідає вашим потребам щодо безпеки, зручності та функціональності. Ось кілька ключових міркувань:
Правила безпеки
Аудит розумних контрактів: шукайте платформи, чиї смарт-контракти були перевірені авторитетними охоронними фірмами. Ці аудити допомагають виявити та усунути вразливі місця, перш ніж їх можна буде використати.
Страхування: деякі платформи DeFi пропонують страхове покриття через децентралізованих постачальників страхових послуг. Це може забезпечити додатковий рівень безпеки для ваших коштів.
Досвід користувача
Інтерфейс: платформа повинна мати зручний інтерфейс, який полегшує навігацію та виконання транзакцій.
Документація та підтримка. Хороша документація та оперативна підтримка клієнтів мають вирішальне значення, особливо коли ви маєте справу зі складними транзакціями DeFi.
Ліквідність
Глибина ринку: більша ліквідність означає менше проковзування цін і кращі ціни для ваших транзакцій. Перевірте обсяг торгів і рівень ліквідності токенів, які пропонуються на біржі.
Збори
Витрати на трансакцію: зрозумійте структуру комісій, включаючи комісії за торгівлю та будь-які потенційні комісії за мережу (наприклад, комісії за газ в Ethereum), щоб уникнути неочікуваних витрат.
Наявність маркера
Діапазон токенів: подумайте, які криптовалюти та токени доступні на біржі. Деякі платформи DeFi можуть пропонувати більш широкий спектр нішевих або екзотичних токенів, недоступних на більш традиційних біржах.
Спільнота та репутація
Відгуки користувачів: перегляньте відгуки та відгуки спільноти. Сильна, активна спільнота також може бути хорошим показником надійності та довговічності платформи.
Прозорість: платформи, які є прозорими щодо своїх операцій, оновлень і фінансового стану, як правило, більш надійні.
Відповідність нормативним вимогам
Регуляторний статус: хоча DeFi загалом менш регулюється, важливо розуміти будь-які потенційні правові наслідки, особливо якщо платформа взаємодіє з традиційними фінансовими системами або пропонує такі послуги, як fiat onramps.
Вибір правильної платформи DeFi передбачає ретельну оцінку цих факторів для узгодження з вашими конкретними інвестиційними цілями та толерантністю до ризику. Завжди проводите власні дослідження.
Рекомендоване зображення через Unsplash.
