Що таке лінії тренду?
На фінансових ринках лінії тренду — це діагональні лінії, накреслені на графіках. Вони з’єднують конкретні точки даних, полегшуючи графікам і трейдерам візуалізацію руху цін і визначення ринкових тенденцій.
Лінії тренду вважаються одним із основних інструментів технічного аналізу (ТА). Вони широко використовуються на ринках акцій, фіатної валюти, деривативів і криптовалют.
По суті, лінії тренду працюють як рівні підтримки та опору, але складаються з діагоналей замість горизонтальних ліній. Таким чином, вони можуть мати позитивний або негативний нахил. Загалом, чим більший нахил лінії, тим сильніший тренд.
Ми можемо розділити лінії тренду на дві основні категорії: висхідні (висхідний тренд) і низхідні (спадний тренд). Як випливає з назви, лінія висхідного тренду проводиться від нижчої до вищої позиції на графіку. Він з’єднує дві або більше нижніх точок, як показано на зображенні нижче.
Навпаки, лінія спадного тренду проводиться від вищої до нижчої позиції на графіку. Він з'єднує дві або більше високих точок.
Отже, різниця між двома типами ліній полягає у виборі точок, які використовуються для їх малювання. У висхідному тренді лінії будуть проведені з використанням найнижчих точок на діаграмі (тобто свічкових низів, що формують вищі мінімуми). З іншого боку, лінії спадного тренду малюються з використанням найвищих значень (тобто вершини свічок утворюють нижчі максимуми).
Як використовувати лінії тренду
Грунтуючись на максимумах і мінімумах графіка, лінії тренду вказують, де ціна на короткий час кинула виклик переважаючому тренду, випробувала його, а потім повернула на його користь. Потім лінію можна продовжити, щоб спробувати передбачити важливі рівні в майбутньому. Лінія тренду може бути перевірена кілька разів, але якщо вона не порушена, вона вважається дійсною.
Хоча лінії тренду можна використовувати в усіх видах діаграм даних, вони зазвичай застосовуються до фінансових діаграм (на основі ринкових цін). Вони дають уявлення про ринковий попит і пропозицію. Природно, висхідні лінії тренду вказують на зростаючу купівельну силу (попит перевищує пропозицію). Лінії спадного тренду пов’язані з постійним падінням цін, що свідчить про протилежне (пропозиція перевищує попит).
Однак у такому аналізі слід також враховувати обсяг торгів. Наприклад, якщо ціна зростає, але обсяг зменшується або є відносно низьким, це може створити хибне враження про підвищений попит.
Як згадувалося, лінії тренду використовуються для визначення рівнів підтримки та опору, які є двома основними, але дуже важливими концепціями технічного аналізу. Лінія висхідного тренду показує рівні підтримки, нижче яких ціна навряд чи впаде. Навпаки, лінія спадного тренду підкреслює рівні опору, вище яких ціна навряд чи підніметься.
Іншими словами, ринковий тренд можна вважати недійсним, коли рівні підтримки та опору пробиті або в бік зниження (для лінії висхідного тренду), або в бік зростання (для лінії спадного тренду). У багатьох випадках, коли ці ключові рівні не можуть утримати тренд, ринок має тенденцію змінювати напрямок.
Тим не менш, технічний аналіз - суб'єктивна сфера, і кожна людина може представити зовсім інший метод для малювання ліній тренду. Таким чином, можливо, варто поєднати кілька методів ТА, а також фундаментальний аналіз, щоб зменшити ризики.
Малювання дійсних ліній тренду
Технічно лінії тренду можуть з’єднувати будь-які дві точки на діаграмі. Але більшість чартистів погоджуються, що використання трьох точок або більше робить лінію тренду дійсною. У деяких випадках перші два пункти можна використовувати для визначення тенденції потенціалу, а третій пункт (розширений у майбутньому) можна використовувати для перевірки його достовірності.
Отже, коли ціна торкається лінії тренду три або більше разів, не порушуючи її, тренд можна вважати дійсним. Багаторазове тестування лінії тренду вказує на те, що, можливо, тренд не є простим збігом, спричиненим коливаннями ціни.
Налаштування масштабу
Окрім вибору достатньої кількості точок для створення правильної лінії тренду, важливо врахувати належні налаштування під час їх малювання. Серед найважливіших налаштувань діаграми є налаштування масштабу.
У фінансових діаграмах масштаб пов’язаний зі способом відображення зміни ціни. Дві найпопулярніші шкали - арифметична та напівлогарифмічна (напівлогарифмічна). На арифметичній діаграмі зміна виражається рівномірно, коли ціна рухається вгору або вниз по осі Y. Навпаки, напівлогарифмічні діаграми виражають варіації у відсотках.
Наприклад, зміна ціни з 5 до 10 доларів покриє таку саму відстань на арифметичній діаграмі, що й зміна від 120 до 125 доларів. Однак на напівлогарифмічному графіку 100% приріст (від 5 до 10 доларів) займе набагато більшу частину графіка, на відміну від збільшення на 4% від руху від 120 до 125 доларів.
Під час малювання ліній тренду важливо враховувати параметри масштабу. Кожен тип діаграми може призвести до різних максимумів і мінімумів і, отже, дещо відмінних ліній тренду.
Закриття думок
Хоча вони є корисними інструментами для технічного аналізу, лінії тренду далеко не надійні. Вибір точок, які використовуються для малювання ліній тренду, впливатиме на те, наскільки вони точно відображають ринкові цикли та реальні тенденції, роблячи їх дещо суб’єктивними.
Наприклад, деякі чартисти малюють лінії тренду на основі тіла свічників, не враховуючи ґнотів. Інші вважають за краще малювати лінії відповідно до високих і низьких рівнів ґнотів.
Отже, важливо використовувати лінії тренду в поєднанні з іншими інструментами та індикаторами для створення діаграм. Примітні приклади інших індикаторів TA включають хмари Іхімоку, смуги Боллінджера (BB), MACD, стохастичний RSI, RSI та ковзні середні.
