TL; DR
Бичачий ринок — це коли ціни зростають протягом тривалого періоду часу.
Бичачий ринок криптовалют характеризується ринковим оптимізмом і підвищеним попитом на криптовалюти, що призводить до зростання їх ринкової вартості.
Key indicators of a bull market include increasing trading volumes and positive market sentiment.
Що таке ринкові тенденції?
Ринкові тренди – це загальний напрямок, у якому рухається певний ринок протягом тривалого періоду тижнів, місяців або років, і їх можна класифікувати як бичачий, ведмежий або бічний.
Підвищувальний тренд характеризується загальним висхідним рухом на ринку, тоді як загальний низхідний рух представляє ведмежий тренд. Бічний тренд, або консолідація, характеризується відсутністю значних рухів ринку, коли ціни торгуються у вузькому діапазоні.
Тенденції можуть надати уявлення про стан ринку та можуть допомогти прийняти інвестиційні рішення, спонукаючи технічних і фундаментальних аналітиків уважно стежити за тенденціями ринку. Однак ці тенденції також слід розглядати разом з іншими факторами для комплексного аналізу.
Що таке бичачий ринок?
Підвищувальний ринок, або бичачий ринок, відноситься до стану ринку, коли ціни зростають протягом тривалого періоду днів, тижнів, місяців або навіть років. Термін «бичачий ринок» часто використовується в контексті фондового ринку, але його можна використовувати на будь-якому фінансовому ринку, включаючи Forex, облігації, товари, нерухомість і криптовалюти. Цей термін також можна використовувати для позначення тривалого зростання вартості певного активу, як-от біткойн, ефір або BNB, або сектора, як-от токени безпеки чи біотехнологічні акції.
Можливо, ви також чули, як трейдери використовують термін «ведмежий». На відміну від бичачого ринку, трейдери використовують слово «ведмежий» для позначення періодів падіння цін на активи.
Варто також зазначити, що бичачий ринок не обов’язково означає, що ціни не знизяться чи коливатимуться. Ось чому розумніше розглядати бичачі ринки на більш тривалих періодах часу. У цьому сенсі «бичачі» ринки будуть містити періоди спаду або консолідації, не порушуючи загального тренду ринку.
Розуміння ринків Crypto Bull
Інвестори, як правило, позитивно дивляться на майбутнє ринку під час бичачого ринку. Цей попит призводить до зростання ринкової капіталізації криптовалют, зростання цін і збільшення обсягів торгів. Це також може створити відчуття FOMO на ринку, що призведе до подальшого купівельного тиску та підвищення цін, які можуть бути нестійкими в довгостроковій перспективі.
Ринки биків також можуть вплинути на поведінку інвесторів. Наприклад, під час бичачого ринку інвестори можуть бути більш готовими ризикувати, оскільки вони прагнуть отримати вигоду від імпульсу зростання ціни. Важливо бути обережним під час зростання ринків, щоб не потрапити в ажіотаж, оскільки настрої ринку можуть швидко змінитися.
Криптовалютні ринки, як і інші фінансові ринки, мають тенденцію працювати в циклах – ведмежі ринки слідують за бичачими і навпаки. Таким чином, хоча зростання ринків може бути корисним, завжди існує ризик раптового спаду або корекції ринку.
Ключові індикатори для визначення бичачого ринку
Інвесторам не слід покладатися на один індикатор, щоб визначити бичачий ринок. Використання комбінації індикаторів для проведення ретельного дослідження перед прийняттям інвестиційних рішень має ключове значення для того, щоб скористатися перевагами зростання цін на «бичачому» ринку. Ось деякі з загальних факторів зростання криптовалюти:
1. Цінова тенденція
Стійкий висхідний тренд ціни є одним із найбільш очевидних показників зростання ринку криптовалюти. Це можна спостерігати, переглянувши історичні графіки цін на криптовалюту та помітивши тенденцію зростання ціни протягом тривалого періоду — тижнів або місяців.
Різноманітні технічні індикатори, такі як ковзні середні, лінії тренду та моделі діаграм, можна використовувати для визначення потенційних бичачих сигналів у графіках цін криптовалюти.
2. Обсяг торгів
Підвищені ринки часто супроводжуються збільшенням обсягу торгів і активністю в ланцюжку, що свідчить про підвищений інтерес інвесторів. Інвестори можуть помітити збільшення обсягу торгів на криптовалютних біржах і даних у ланцюжку, щоб визначити підвищений попит на криптовалюти, що потенційно може сигналізувати про зростання ринку.
3. Ринкова капіталізація
Бичачі ринки криптовалюти часто асоціюються зі збільшенням загальної ринкової капіталізації, загальної вартості всіх криптовалют разом узятих. Ринкову капіталізацію можна оцінити за допомогою інструментів аналізу даних у мережі.
Інші мережеві показники, на які інвестори можуть звертатися, щоб визначити активи, що підвищуються, включають заблоковану загальну вартість (TVL), яка стосується загальної кількості криптовалюти, заблокованої в протоколах децентралізованого фінансування (DeFi). Його можна використовувати для оцінки загального попиту на певний блокчейн, токени та протоколи, побудовані на його основі. Так само кількість активних адрес гаманця може вказувати на використання певної криптовалюти.
Крім того, моніторинг ланцюжкової активності великих холдерів, або «китів», може дати розуміння тенденцій ринкової капіталізації. Наприклад, якщо кити накопичують певну криптовалюту, це може означати, що вони налаштовані на підвищення. Однак покладатися лише на цю інформацію було б нерозумно, оскільки кити також можуть навмисно намагатися ввести людей в оману.
4. Ринкові настрої
Ринкові настрої стосуються загального ставлення інвесторів до криптовалюти, що може підвищити ціни на криптовалюту. Наприклад, якщо інвестори оптимістично дивляться в майбутнє криптовалют, вони можуть вирішити придбати криптовалюту як частину свого портфеля.
Під час бичачого ринку часто спостерігається загальне почуття оптимізму, а крипто-екосистема висловлює позитивні погляди. Позитивні новини, такі як інституційне впровадження криптовалют і технологічний прогрес, можуть залучити ще більше інвесторів.
5. Обмінні притоки та відтоки
Вхідні та вихідні потоки обміну стосуються руху криптовалют на біржах криптовалюти та з них. Наприклад, збільшення обмінних надходжень може вказувати на посилення тиску продажів і потенційно ведмежі настрої. Це може припустити, що більше інвесторів або трейдерів розміщують свої криптовалюти на біржах, можливо, для продажу або обміну.
І навпаки, збільшення відтоку з бірж може свідчити про зниження тиску продажів і підвищення настроїв. Це може означати, що більше користувачів вилучають свої криптовалюти з бірж, що може означати, що вони довгостроково зберігають свої активи, переміщуючи їх у холодне сховище для безпечного зберігання.
Однак життєво важливо використовувати припливи та відтоки обміну як частину ширшого аналізу під час оцінки стану крипторинку.
Бичачий ринок проти ведмежого ринку криптовалют – у чому різниця?
Ціни зростають протягом тривалого періоду на бичачому ринку, тоді як ціни падають на ведмежому ринку. На «бичачому» ринку трейдери та інвестори, як правило, бажають йти в лонг. На ведмежому ринку вони можуть захотіти скоротити актив або залишитися в готівці.
У деяких випадках збереження готівки або стейблкойнів також може означати скорочення ринку, оскільки інвестори можуть очікувати зниження цін. Основна відмінність полягає в тому, що збереження готівки — це більше збереження капіталу, тоді як шортінг — це використання переваг падіння цін на активи. Але якщо ви продаєте актив, очікуючи викупити його дешевше, ви фактично в короткій позиції, навіть якщо ви безпосередньо не користуєтеся падінням.
Ще одна річ, яку слід враховувати, - це комісія. Перебування в стейблкоїнах, швидше за все, не стягуватиме жодних комісій, оскільки зберігання не стягується. Однак багато коротких позицій потребуватимуть комісії за фінансування або процентної ставки, щоб утримувати позицію відкритою.
Як трейдери можуть скористатися перевагами бичачих ринків?
1. Купуйте і тримайте
Стратегія «купуй і тримай» передбачає купівлю криптовалют і утримання їх протягом тривалого періоду, очікуючи продати їх за вищою ціною. Ця стратегія вимагає терпіння та довгострокового інвестування, оскільки ринки биків можуть бути нестабільними, а ціни можуть коливатися в короткостроковій перспективі.
2. Купуйте соуси
Ця стратегія передбачає купівлю криптовалют під час тимчасових відкатів цін або провалів на бичачому ринку. Трейдери можуть визначати рівні підтримки або використовувати методи технічного аналізу для визначення потенційних точок входу, коли ціни тимчасово падають або виправляються з останніх максимумів. Купуючи падіння, трейдери прагнуть скористатися можливим відскоком і продовжити загальний висхідний тренд бичачого ринку.
3. Усереднення вартості в доларах (DCA)
Під час бичачого ринку стратегія DCA передбачає регулярне інвестування фіксованої суми грошей у бажані криптовалюти через заздалегідь визначені проміжки часу, наприклад щомісяця, щотижня чи щодня, незалежно від ринкових умов.
Наприклад, трейдери можуть вирішити інвестувати фіксовану суму, наприклад 100 доларів, у перший день кожного місяця, незалежно від того, високі чи низькі ціни. Ця стратегія може допомогти пом’якшити короткострокові коливання ринку та дозволяє трейдерам накопичувати криптовалюти за різними ціновими точками. Це також стратегія з відносно низькими зусиллями.
4. Свінг-трейдинг
Стратегія свінг-трейдингу передбачає використання переваг короткострокових коливань цін на «бичачому» ринку. Трейдери можуть визначати короткострокові тенденції, закономірності або технічні сигнали для входу та виходу з позицій протягом коротших часових проміжків, таких як години або дні. Свінг-трейдери можуть використовувати інструменти технічного аналізу та конкретні точки входу та виходу, щоб скористатися ціновими змінами.
5. Управління ризиками
Правильне управління ризиками має вирішальне значення для того, щоб скористатися перевагами ринків биків незалежно від торгової стратегії. Трейдери можуть зробити це, встановивши стоп-лосс ордери, щоб обмежити потенційні збитки, використовуючи відповідні розміри позицій для управління ризиком і уникаючи надмірного кредитування або ризику більшого, ніж вони можуть собі дозволити втратити. Крім того, бути в курсі ринкових новин, тенденцій і подій, а також підтримувати дисципліну в дотриманні торгового плану може допомогти зменшити ризик.
Приклади бичачого ринку
Підвищені ринки траплялися протягом історії на різних фінансових ринках, включаючи акції, облігації, товари та криптовалюти. Один із відомих прикладів походить із 1920-х років у Сполучених Штатах, які часто називають «бурхливими двадцятими».
Протягом цього періоду ринок пережив значне зростання цін на акції, що навіть призвело до того, що фондовий ринок став символом процвітання. Однак цей бичачий ринок зрештою призвів до краху фондового ринку 1929 року та наступної Великої депресії.
Іншим більш свіжим прикладом бичачого ринку є бульбашка дот-комів наприкінці 1990-х років, коли інвестори надто рано стали надто оптимістичними щодо потенціалу Інтернет-технологій та пов’язаних з Інтернетом акцій. На початку 2000-х бульбашка остаточно лопнула.
Останній бичачий ринок на традиційних фінансових ринках був бичачий ринок, який почався на початку 2009 року і тривав до початку 2020 року. Цей бичачий ринок часто пояснюють такими факторами, як відновлення світової економіки після фінансової кризи 2008 року, низькі процентні ставки та сильний корпоративні прибутки.
Криптовалютний ринок також зазнав значного зростання. Наприклад, у 2013 році біткойн пережив свій перший різкий ріст, зрісши з приблизно 13 доларів у січні до понад 1100 доларів у грудні.
У 2017 році ринок криптовалют пережив ще один вражаючий зростання. Ціна біткойна різко зросла з 1000 доларів США в січні до майже 20 000 доларів США в грудні.
Початкові пропозиції монет (ICO) стали популярним методом збору коштів під час зростання криптовалюти в 2017 році, головним чином на Ethereum. Вони дозволили блокчейн-проектам залучати кошти, випускаючи та продаючи свої токени. Однак більшість проектів ICO не виконали своїх обіцянок, що призвело до збитків для інвесторів.
Останній вартий уваги зростання на ринку криптовалют почався наприкінці 2020 року та продовжився до початку 2021 року, коли ціна біткойна зросла з приблизно 10 000 доларів США в жовтні 2020 року до понад 60 000 доларів США у квітні 2021 року.
Значною подією під час зростання 2020 року стало розширення екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi) із запровадженням нових протоколів. Ще однією важливою подією під час зростання в 2020 році став підвищений інтерес до невзаємозамінних токенів (NFT), унікальних цифрових активів, що зберігаються в блокчейнах, із варіантами використання від цифрового мистецтва до предметів колекціонування в іграх.
Що таке ризики бичачого ринку?
Важливо розуміти, що завжди існують також ризики, пов’язані з інвестуванням у бичачий ринок. Давайте розглянемо деякі загрози, про які інвестори повинні знати під час бичачого ринку.
1. Волатильність ринку
Хоча «бичачий» ринок, як правило, означає зростання цін, все одно можуть бути значні коливання. Ціни можуть зазнавати швидких підйомів і падінь, що призведе до неочікуваних втрат, якщо інвестори не використовують належну стратегію управління ризиками.
2. Самовдоволення
Коли ринки постійно працюють добре, інвестори можуть стати надмірно самовпевненими та взяти на себе надмірний ризик, припускаючи, що позитивна тенденція триватиме нескінченно довго. Однак інвесторам слід пам’ятати про циклічний характер ринку. Бичачий ринок може в будь-який момент перетворитися на ведмежий.
3. Переоцінка
У міру зростання цін деякі активи можуть переоцінюватися, тобто їхня ціна перевищує їхню внутрішню вартість. Інвестори, які купують переоцінені активи під час зростання ринку, можуть зазнати потенційних втрат, коли ціни повернуться до більш розумного рівня.
4. Стадний менталітет
During a bull market, investors may follow the crowd and make investment decisions based on what other investors are doing without conducting their own research and analysis. This can lead to investments that are driven by emotion rather than careful consideration, resulting in decisions that don’t align with one's financial goals and risk tolerance.
Заключні думки
Бичачий ринок характеризується стійкою тенденцією до зростання цін на активи, яка зазвичай супроводжується позитивними настроями та підвищеною купівельною активністю. Розпізнавання ознак бичачого ринку може допомогти інвесторам вирішити, коли входити на ринок або виходити з нього.
Однак важливо пам’ятати, що «бичачі» ринки також можуть бути непередбачуваними та ризикованими. Проведення ретельних досліджень і аналізу, дотримання дисциплінованої інвестиційної стратегії та отримання інформації про ринкові умови можуть допомогти інвесторам орієнтуватися в ризиках і приймати обґрунтовані інвестиційні рішення під час бичачого ринку.
Подальше читання
Що таке ведмежий ринок?
Що таке NFT?
Що таке Crypto Whales і як їх виявити?
Що таке криптовалюта?
Відмова від відповідальності та попередження про ризики: цей вміст надається вам на умовах «як є» лише для загальної інформації та в освітніх цілях, без заяв чи будь-яких гарантій. Його не слід тлумачити як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, а також не рекомендувати придбання будь-якого конкретного продукту чи послуги. Ви повинні звернутися за порадою до відповідних професійних радників. Якщо статтю надав сторонній учасник, зауважте, що висловлені погляди належать третьому учаснику та не обов’язково відображають погляди Binance Academy. Будь ласка, прочитайте нашу повну заяву про відмову від відповідальності, щоб дізнатися більше. Ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними. Вартість ваших інвестицій може знизитися або зрости, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну консультацію. Щоб дізнатися більше, перегляньте наші Умови використання та Попередження про ризики.
